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    企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理

    2020-02-28 08:42:24聶婉琪
    關(guān)鍵詞:金融風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)企業(yè)

    ◎聶婉琪

    企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司構(gòu)成金融市場(chǎng)的重要組成部分,其發(fā)展深深影響著企業(yè)集團(tuán)成員的發(fā)展。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司也面臨著巨大的考驗(yàn)與挑戰(zhàn),因此,研究如何提高企業(yè)集團(tuán)公司的內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)其發(fā)展至關(guān)重要。本文對(duì)此探討了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)及其原因,并就如何更有效地開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出了有針對(duì)性的實(shí)施策略。

    一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)概述

    企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遭受損失的可能性。如:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)集團(tuán)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面

    1.分布范圍廣。由于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu),進(jìn)行信貸等相關(guān)業(yè)務(wù),會(huì)涉及到企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)領(lǐng)域,所涉及的相關(guān)范圍分布較廣。除企業(yè)需要的日常的信貸業(yè)務(wù)外,還可以為企業(yè)提供必要的證券投資、保險(xiǎn)代理等相關(guān)金融服務(wù)。

    2.風(fēng)險(xiǎn)集中度高。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司而言,其主要業(yè)務(wù)以辦理相關(guān)信貸業(yè)務(wù),而信貸業(yè)務(wù)受到國(guó)家政策、行業(yè)政策及法律法規(guī)的影響比較大。除此之外,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為內(nèi)部金融機(jī)構(gòu),所操作的業(yè)務(wù)多集中于企業(yè)內(nèi)部,使公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分布過(guò)于集中,加大了企業(yè)整體金融風(fēng)險(xiǎn)。

    3.風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)不同。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)主要受體制風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)影響較大。一方面,對(duì)于體制風(fēng)險(xiǎn)而言,由于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為體制內(nèi)集團(tuán)的下屬子公司,兩者之間存在整體與部分之間的關(guān)系。因此財(cái)務(wù)公司受母公司影響比較大,當(dāng)母公司出現(xiàn)危機(jī)時(shí),作為子部分的財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。另一方面,對(duì)于政策性風(fēng)險(xiǎn)而言,受國(guó)家、行業(yè)等不同類型政策的影響比較大,而政策具有不可逆性,也會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)變大。

    4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大。我國(guó)財(cái)務(wù)公司是產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)物,主要是為集團(tuán)內(nèi)部成員單位提供存貸款等金融服務(wù),因此其資金來(lái)源主要是內(nèi)部單位存款,主要通過(guò)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部成員單位提供貸款來(lái)達(dá)到運(yùn)用資金的目的。由于財(cái)務(wù)公司的存款期限較短,且貸款期限一般較長(zhǎng),因此導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整能力不足。如果財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),無(wú)法以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)或以合理成本及時(shí)籌集充足資金,加之融資渠道較為單一,則會(huì)增加財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)原因

    1.外部原因。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因主要包括兩方面,一是與金融風(fēng)險(xiǎn)自身相關(guān),主要因各種不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)因素引起,其中最為關(guān)鍵的則是利率、證券價(jià)格以及匯率等金融市場(chǎng)因素。當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)工作并未獲得實(shí)質(zhì)性發(fā)展,企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè),以致錯(cuò)誤交易,從而面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn),企業(yè)本身金融風(fēng)險(xiǎn)因素以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)系統(tǒng)的不完善將會(huì)直接影響風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避效果。二是當(dāng)前社會(huì)的經(jīng)濟(jì)與政策環(huán)境,隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)因素開(kāi)始產(chǎn)生關(guān)聯(lián),增大了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率,甚至還會(huì)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更大的威脅。除此之外,不完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與管理機(jī)制也會(huì)為金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生創(chuàng)造條件,政府的各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策也會(huì)影響金融風(fēng)險(xiǎn)的形成。

    2.內(nèi)部原因。企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)控制體系屬于金融風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部因素,當(dāng)企業(yè)沒(méi)有建立完善的內(nèi)部管理體系,且自身財(cái)務(wù)管理水平低下時(shí),則無(wú)法發(fā)揮金融條例作用,以致企業(yè)無(wú)法合理利用資金,從而造成經(jīng)濟(jì)損失問(wèn)題。同時(shí),企業(yè)產(chǎn)生虛假財(cái)務(wù)信息也會(huì)導(dǎo)致人們無(wú)法正確預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn),以致無(wú)法針對(duì)性的建立預(yù)警系統(tǒng),甚至還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)處于鏈條式的癱瘓狀態(tài),使其陷入經(jīng)營(yíng)困境。除此之外,企業(yè)的財(cái)務(wù)人員也會(huì)帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,人員素質(zhì)低下會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的金融問(wèn)題,影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。由此可知,企業(yè)自身財(cái)務(wù)情況及經(jīng)濟(jì)管理機(jī)制均會(huì)直接導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的形成。

    三、加強(qiáng)我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施

    1.發(fā)揮政府指導(dǎo)作用。提升政府對(duì)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重視度,在發(fā)揮政府指導(dǎo)作用的同時(shí)來(lái)給予政策支持,確保能夠在政府方面給予一定的幫助,促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展,確保經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展,為金融發(fā)展?fàn)I造良好的發(fā)展環(huán)境。所以說(shuō)只有把握風(fēng)險(xiǎn)因素,才能給予政策支持,才能促進(jìn)金融的開(kāi)放與發(fā)展。所以在發(fā)展中就要處理好金融資本流通之間的關(guān)系,在保證其承受能力的同時(shí)來(lái)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展目標(biāo),保證金融開(kāi)放的適度性。

    2.健全財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)若要提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,就應(yīng)該強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管控系統(tǒng),加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。隨著市場(chǎng)環(huán)境變得越發(fā)錯(cuò)綜復(fù)雜,唯有不斷提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管控水平,及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的異常數(shù)據(jù)、指標(biāo),科學(xué)合理的分析研判財(cái)務(wù)指標(biāo)趨勢(shì),并采取防范措施,才能夠從根本上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以抵御,并合理安排企業(yè)資源,提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步。

    3.提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)水平。企業(yè)若要更好地抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),就應(yīng)該積極提高管理者、決策者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及防范,更多地依靠經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判定、經(jīng)驗(yàn)操作。因此要積極培養(yǎng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)靈敏度,提高管理人員的數(shù)據(jù)指標(biāo)應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)分析、趨勢(shì)預(yù)判能力,高度警惕異?,F(xiàn)象及數(shù)據(jù)指標(biāo),對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)加以發(fā)現(xiàn)與評(píng)估。

    4.健全完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控制度。要把日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及籌資、投資、技改、擴(kuò)建等重要事項(xiàng)都關(guān)進(jìn)制度的籠子,用科學(xué)、合理、規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芸刂贫葋?lái)制約、規(guī)范、監(jiān)督反饋各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)、管理、決策活動(dòng)。企業(yè)要深入分析自身的內(nèi)外部環(huán)境、資源情況、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)等實(shí)際情況,分析研判存在的潛在風(fēng)險(xiǎn),制定完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。企業(yè)需要對(duì)自身的投資方案給予高度重視、細(xì)致考量,選擇最優(yōu)的資金籌集方式以及投資路徑、最健全的運(yùn)營(yíng)資本管理方案,從總體上將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。同時(shí),企業(yè)還需要積極安排資金籌集時(shí)間以及投放時(shí)間等?;诙ㄐ砸约岸糠治龅姆椒?,對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最小程度,以制度落實(shí)來(lái)把控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),確保企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

    5.提升財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)素養(yǎng)。財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能、工作態(tài)度等直接影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控效果。努力提高財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德素質(zhì)、專業(yè)理論知識(shí)、實(shí)際工作能力,及時(shí)獲取社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、金融、行業(yè)等外界環(huán)境信息,做到未雨綢繆、防患于未然。建立完善獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制,提倡財(cái)務(wù)精細(xì)化管理,培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)警惕觀念、風(fēng)險(xiǎn)敏感度和責(zé)任心,強(qiáng)化危機(jī)意識(shí)、防范意識(shí)。

    總之,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在發(fā)展相對(duì)不成熟,社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化迅速的環(huán)境下容易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)管理,而要避免這些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和對(duì)企業(yè)造成的影響,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司必須穩(wěn)妥掌握風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的緣由,由此“對(duì)癥下藥”,才能充分管控好企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和革新。

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