■林貝貝
(桐廬縣國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司)
在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下,企業(yè)若是想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,管理層應(yīng)支持與重視企業(yè)資金管理,對(duì)資金的上下供應(yīng)鏈深入認(rèn)真思考。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,科學(xué)地選擇適合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模和方式的資金管理模式及決策機(jī)制,對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)規(guī)劃及監(jiān)督,促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展。同時(shí),最大限度防范企業(yè)內(nèi)部及外部的風(fēng)險(xiǎn),保障資金安全,提升企業(yè)自身的資金使用效率,增強(qiáng)企業(yè)的盈利水平及生產(chǎn)活力。此外,應(yīng)盡早地開(kāi)展全年的財(cái)務(wù)預(yù)算工作,制定資金使用計(jì)劃,確立全年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及發(fā)展方針,加大培養(yǎng)內(nèi)部人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)及人才儲(chǔ)備,提高企業(yè)軟實(shí)力。企業(yè)只有認(rèn)真地對(duì)待資金管理工作,才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展,提升企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。
資金管理是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中非常重要的組成部分,企業(yè)資金管理的缺失或者不到位會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常,項(xiàng)目進(jìn)展緩慢甚至擱置,嚴(yán)重時(shí)甚至影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展,威脅企業(yè)生存。因此,企業(yè)需要健全資金管理制度,優(yōu)化籌資以及投資的內(nèi)部審批流程,嚴(yán)格審核簽訂的合同,完善資金內(nèi)部監(jiān)控措施,做好資金審核工作。在提升自身資金管理質(zhì)量的過(guò)程中,加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理技術(shù)以及項(xiàng)目建設(shè)資金使用跟蹤力度,從而在較大程度上杜絕企業(yè)資金的流失,提升企業(yè)資金的使用效率,保證企業(yè)資金的安全性,讓企業(yè)資金能在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中保駕護(hù)航,發(fā)揮更大的作用。
企業(yè)的資金管理與其發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)模式緊密結(jié)合在一起。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是基于戰(zhàn)略導(dǎo)向優(yōu)化配置企業(yè)資源,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇要順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)并與企業(yè)自身的發(fā)展周期相適應(yīng)?;诓煌陌l(fā)展階段,企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略可分為擴(kuò)張型、穩(wěn)健型、防御型,企業(yè)的管理策略也要有相應(yīng)的變化。
企業(yè)在投資過(guò)程中會(huì)面臨資金量需求大、投資周期長(zhǎng)的問(wèn)題,且如果企業(yè)自有資金有限,利用財(cái)務(wù)杠桿獲取資金需要面臨社會(huì)環(huán)境復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)下行壓力等不確定因素,一旦決策失誤,勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的后果,影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。因此,在涉及大額的固定資產(chǎn)投資,尤其是不良資產(chǎn)的處置方面,企業(yè)要全面深入研究投資項(xiàng)目,對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行全面準(zhǔn)確的現(xiàn)金流估算,用特定的指標(biāo)對(duì)投資方案的可行性進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。在長(zhǎng)期股權(quán)投資方面,企業(yè)要建立完善的內(nèi)部控制制度體系,建立長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)責(zé)任制,明確職責(zé)分工、權(quán)限范圍及授權(quán)審批,加強(qiáng)投資可行性研究、投后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策環(huán)節(jié)的控制,對(duì)投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)等決策和授權(quán)批準(zhǔn)程序做出明確規(guī)定,并建立投資項(xiàng)目后續(xù)主動(dòng)管理及跟蹤評(píng)價(jià)管理制度,以提高項(xiàng)目投資決策水平為前提條件,落實(shí)投資獎(jiǎng)勵(lì)和責(zé)任追究,確保投入資金始終處于保值增值的狀態(tài)。
在企業(yè)所有的違法違規(guī)行為中,經(jīng)濟(jì)方面的問(wèn)題占比較大,資金的安全與管理是企業(yè)管理中最容易出現(xiàn)問(wèn)題的環(huán)節(jié),對(duì)相關(guān)管理人員的品質(zhì)和行為也是一種考驗(yàn)。管理人員在面對(duì)大量資金的誘惑時(shí),可能會(huì)觸碰道德和法律的底線,走上違法犯罪的道路。這就需要企業(yè)制定合理規(guī)范的資金管理和資金使用控制制度,用制度來(lái)約束行為,從而確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加合規(guī)、健康地運(yùn)行。
企業(yè)管理實(shí)踐中,企業(yè)管理者往往只注重企業(yè)產(chǎn)值、收入、利潤(rùn),對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)自動(dòng)生成的現(xiàn)金流量表缺乏相關(guān)的認(rèn)知,不重視現(xiàn)金流量表中相關(guān)數(shù)據(jù),參與資金管理意識(shí)不強(qiáng)。一方面,企業(yè)總部管理者為滿(mǎn)足自身或分支機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)需要,通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行大規(guī)模融資。另一方面,分支機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確獲取企業(yè)總部自有資金跟項(xiàng)目投資需求之間的差距,向總部提出資金訴求有時(shí)間差,造成分支機(jī)構(gòu)資金或分散無(wú)序存放,或資金供給不足難以保障項(xiàng)目進(jìn)度,無(wú)法對(duì)資金進(jìn)行合理有效的配置,資金使用效率不高。
企業(yè)管理者經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足,資金運(yùn)營(yíng)管控能力缺失,缺乏供應(yīng)鏈管理的思維和工具,無(wú)法合理規(guī)劃資金使用,導(dǎo)致資金過(guò)多沉積在存貨和應(yīng)收賬款上,資金周轉(zhuǎn)效率低下。一方面,企業(yè)缺乏先進(jìn)的信息化管理平臺(tái),內(nèi)部信息溝通不暢,數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)滯后,資金預(yù)算的執(zhí)行情況無(wú)法做到動(dòng)態(tài)監(jiān)控。另一方面,企業(yè)缺乏危機(jī)意識(shí),不能對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金科學(xué)合理的籌集或作出預(yù)測(cè),沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)體系,未能準(zhǔn)確及時(shí)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和預(yù)警,從而難以采取有效的防范措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽中。
房地產(chǎn)企業(yè)是對(duì)資金管理有很高要求的行業(yè),以我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理來(lái)看,多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)的管理型會(huì)計(jì)人才且技術(shù)缺乏,難以制定專(zhuān)業(yè)化的工程預(yù)算方案,資金在各環(huán)節(jié)的分配上缺乏合理性。其次,財(cái)務(wù)人員未深入到業(yè)務(wù)活動(dòng)中去,預(yù)算方案過(guò)于形式化,難以落到實(shí)處,資金調(diào)動(dòng)較為隨意。而且也導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員對(duì)市場(chǎng)動(dòng)向、形勢(shì)的把握不夠充分,所編制的投資可行性分析報(bào)告的權(quán)威性不足,增加房企投資的盲目性,導(dǎo)致所制定的資金管理方案失靈。再者,成本控制不嚴(yán)格,預(yù)算執(zhí)行力不足。雖然房地產(chǎn)企業(yè)成本管控意識(shí)不斷加強(qiáng),但受人才、資金、技術(shù)等要素的限制,企業(yè)預(yù)算執(zhí)行力不強(qiáng),成本管控缺乏明確的目標(biāo),同時(shí)存在成本細(xì)分界限不清、管控效果不佳的問(wèn)題。房地產(chǎn)企業(yè)的困境可以代表我國(guó)多數(shù)行業(yè)的現(xiàn)狀。
資金籌措成本高是目前企業(yè)發(fā)展陷入困境的主要原因之一。企業(yè)融資成本高是普遍現(xiàn)象,少數(shù)企業(yè)因?yàn)樾抛u(yù)良好、資本雄厚,可以通過(guò)銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等多種方式籌措資金,但是大多數(shù)因?yàn)閭鶆?wù)負(fù)擔(dān)重、償債能力相對(duì)較弱,且信用程度較低,銀行借款成為其籌措資金的主要渠道。由于銀行固有的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制,使銀行更偏愛(ài)少數(shù)信譽(yù)良好、資本雄厚的企業(yè),造成大多數(shù)企業(yè)融資難,成本高的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。隨著銀行考核系統(tǒng)的進(jìn)一步完善,評(píng)估手段更加嚴(yán)格,也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體融資成本的提升。銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的審批周期過(guò)長(zhǎng),很難滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金貸款“短、平、快”的要求,通過(guò)其他渠道籌措資金成本更高,會(huì)進(jìn)一步加重企業(yè)負(fù)擔(dān),限制企業(yè)的發(fā)展。
企業(yè)管理層在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中需要綜合企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)以及企業(yè)的實(shí)際情況做出相應(yīng)的決策,從而保證企業(yè)能夠更好地發(fā)展。然而,現(xiàn)階段多數(shù)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不夠完善,難以輔助企業(yè)管理層做出更加符合企業(yè)實(shí)際情況的決策。企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理不到位會(huì)造成企業(yè)管理層決策質(zhì)量降低,從而可能產(chǎn)生大量資金損失,影響企業(yè)的發(fā)展。
企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制約著商業(yè)模式的選擇和資金管理的方式。企業(yè)要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)和自身資源稟賦制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略,圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)高效配置資源。按照流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性綜合平衡的原則,企業(yè)要審慎評(píng)估投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),提前規(guī)劃現(xiàn)金流,制定穩(wěn)健合理的融資策略,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),通過(guò)權(quán)益性融資增加長(zhǎng)期資金來(lái)源,嚴(yán)控信貸規(guī)模,保持足夠的財(cái)務(wù)彈性,防止因長(zhǎng)期虧損、盲目投資和過(guò)度舉債而無(wú)法償付到期債務(wù),發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)應(yīng)將有限的資金投入到可以提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)中,增強(qiáng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力,完善企業(yè)造血機(jī)制。
在外部籌資難度大且籌資成本較高的情況下,加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度,可以降低資金需求總量,從而降低融資成本。通過(guò)減少存貨庫(kù)存和債權(quán)性資金的占用,增強(qiáng)資金的流動(dòng)性,可以有效地加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。此外,企業(yè)還需建立完善的存貨管理制度和工作流程,加強(qiáng)對(duì)存貨的出入庫(kù)管理,定期盤(pán)點(diǎn)和清查,對(duì)存貨進(jìn)行有效期管理。強(qiáng)化流程審批制度,對(duì)存貨的取得、驗(yàn)收、入庫(kù)、倉(cāng)儲(chǔ)保管、領(lǐng)用、生產(chǎn)、銷(xiāo)售進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)管,按訂單計(jì)劃采購(gòu)物料、安排生產(chǎn)、按期發(fā)貨,減少庫(kù)存積壓、報(bào)廢及貶值的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的管理應(yīng)該從源頭做起,在形成賒銷(xiāo)之前,必須對(duì)對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用情況進(jìn)行調(diào)查,設(shè)立信用標(biāo)準(zhǔn),評(píng)估其賴(lài)賬的可能性。對(duì)不同信用標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)的企業(yè)給予不同的賒銷(xiāo)策略,形成賒銷(xiāo)后,必須有專(zhuān)人按期清查賒銷(xiāo)情況,根據(jù)每家企業(yè)的賒銷(xiāo)到期日和金額加緊催要,特別對(duì)一些信譽(yù)較差、賬款時(shí)間長(zhǎng)、欠款金額較大的客戶(hù)可成立專(zhuān)門(mén)的催款部門(mén)。另外,如果情況不樂(lè)觀,可以借助公司法務(wù)部門(mén),采用法律手段,保障企業(yè)合法權(quán)益,降低應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)資金的占用。企業(yè)在日常采購(gòu)過(guò)程中,要減少現(xiàn)款采購(gòu),充分利用賒購(gòu),適當(dāng)延長(zhǎng)付款期,減緩企業(yè)資金壓力。
企業(yè)在提升自身對(duì)于資金管理意識(shí)的過(guò)程中,可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行入手:第一,建立分層式資金管理目標(biāo),保證企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中不同層級(jí)的員工都能根據(jù)自身層級(jí)的要求進(jìn)行資金的管理,從而在整體上提升企業(yè)員工對(duì)于資金管理的重視程度;第二,加大專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備,培養(yǎng)內(nèi)部人員的財(cái)務(wù)素養(yǎng)和資金管理意識(shí),提高自身專(zhuān)業(yè)化能力,企業(yè)可以用部分資金作為企業(yè)員工發(fā)展的導(dǎo)向,建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度。第三,企業(yè)總部定期對(duì)分支機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析,合理規(guī)劃總部及各分支機(jī)構(gòu)的籌資規(guī)模,科學(xué)制定中長(zhǎng)期融資目標(biāo),優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。
制定詳細(xì)的資金使用計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)全面預(yù)算管理的核心部分之一,同時(shí)也是完善企業(yè)資金管理制度的有效手段。制定切實(shí)有效的資金使用計(jì)劃離不開(kāi)各部門(mén)員工間的有效溝通,并且需要從以下幾個(gè)方面入手。第一,做好事前計(jì)劃工作。企業(yè)管理層根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo),會(huì)同財(cái)務(wù)部門(mén)和業(yè)務(wù)部門(mén)按照財(cái)務(wù)制度和業(yè)務(wù)需求制定出相應(yīng)的資金使用計(jì)劃,對(duì)資金進(jìn)行預(yù)算。第二,財(cái)務(wù)部門(mén)與業(yè)務(wù)部門(mén)需對(duì)企業(yè)資金使用計(jì)劃的實(shí)用性進(jìn)行評(píng)估,并根據(jù)評(píng)估結(jié)果不斷完善。在日常資金管理過(guò)程中,財(cái)務(wù)人員需要融入企業(yè)業(yè)務(wù)中,并對(duì)業(yè)務(wù)中的資金使用情況進(jìn)行詳細(xì)記錄、深入分析,找出計(jì)劃中的不足之處并進(jìn)行改進(jìn)。第三,企業(yè)需要明確計(jì)劃編制責(zé)任,定期或不定期將企業(yè)實(shí)際資金使用情況與資金計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比,找出資金計(jì)劃中的不足,從而在以后或者下一年度制定出更加完善的資金計(jì)劃。
總之,資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的核心內(nèi)容。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下,提升資金管理效率和質(zhì)量,對(duì)于企業(yè)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力,夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有積極作用。因此,企業(yè)要制定適合自身商業(yè)模式的發(fā)展戰(zhàn)略,加快資金周轉(zhuǎn)速度,提升資金管理思路,制定詳細(xì)的資金計(jì)劃,加強(qiáng)預(yù)算管理和信息化建設(shè),優(yōu)化供應(yīng)鏈管理,建立安全、高效的資金管理體系,助力企業(yè)健康、快速發(fā)展。