提升我國國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策研究

(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072)

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化趨勢(shì)的加強(qiáng)，全球范圍內(nèi)綜合國力的競(jìng)爭(zhēng)特別是各國間經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。作為我國金融業(yè)主體的國有商業(yè)銀行，其改革、發(fā)展和壯大占據(jù)著我國金融體制改革的主導(dǎo)地位，對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)體制改革的興衰成敗有著重大的影響。隨著我國市場(chǎng)化改革的日益推進(jìn)，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量大幅提高，一級(jí)資本、凈利潤和總資產(chǎn)持續(xù)快速增長，盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力顯著加強(qiáng)。但是，和發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比，我國國有商業(yè)銀行還存在著資本充足率水平較低、服務(wù)能力和綜合經(jīng)營能力不足的問題，核心競(jìng)爭(zhēng)力依然相對(duì)薄弱。面對(duì)復(fù)雜的金融環(huán)境和劇烈的競(jìng)爭(zhēng)格局，提升我國國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)是非常重要的戰(zhàn)略問題。因此，對(duì)國有商業(yè)銀行主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行考察并對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行全方位評(píng)價(jià)，有利于引導(dǎo)國有商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展。

遲國泰、董賀超等(2005)通過分析2002年四家國有銀行數(shù)據(jù)對(duì)我國國有商業(yè)銀行進(jìn)行了評(píng)價(jià)，排名由高到低依次是中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行。吳玉鳴(2009)通過對(duì)國內(nèi)8家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，認(rèn)為我國商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力主要通過擴(kuò)張經(jīng)營規(guī)模來實(shí)現(xiàn)，而較差的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和盈利能力是制約競(jìng)爭(zhēng)力提高的主要因素。遲國泰、鄭杏果等(2009)采用主成分分析法從現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力和潛在競(jìng)爭(zhēng)力角度建立了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系庫，認(rèn)為商業(yè)銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力必須從盈利能力、發(fā)展能力、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、虛擬銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、人力資源質(zhì)量、流動(dòng)性比率、不良貸款率等七個(gè)方面入手。陳雨露、甄峰(2011)從利潤、增長、穩(wěn)健、規(guī)模四個(gè)角度認(rèn)為我國的大型商業(yè)銀行正在逐步提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并建議從風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)市場(chǎng)等方面來提高國際競(jìng)爭(zhēng)力。張穎(2011)認(rèn)為國有商業(yè)銀行在2008年金融危機(jī)中的表現(xiàn)整體優(yōu)于其他股份制商業(yè)銀行并在行業(yè)中具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，建議從創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)、加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理、強(qiáng)化價(jià)格和品牌策略和堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營方面提升我國上市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。朱若絮(2012)從增長能力、經(jīng)營效率、盈利能力、流動(dòng)性四個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行排名并從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)角度解釋排名結(jié)果，從微觀上提高自身競(jìng)爭(zhēng)力和宏觀上改善運(yùn)營環(huán)境兩個(gè)方面給出提高我國商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策。方先明等(2014)認(rèn)為國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較強(qiáng)但競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐年減弱，建議推動(dòng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)人力資源管理和提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

一、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行是以吸收公眾存款、對(duì)外發(fā)放貸款、辦理結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，并以盈利為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。綜合國內(nèi)外學(xué)者的研究，本文將商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力定義為：商業(yè)銀行根據(jù)盈利性、流動(dòng)性、安全性的原則，在充分利用和優(yōu)化配置自身資源的基礎(chǔ)上，在長期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成的比其他商業(yè)銀行更有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的獲取盈利、抵御風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新的能力。

借鑒商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的一般理論，本文認(rèn)為可以從顯性競(jìng)爭(zhēng)力、隱性競(jìng)爭(zhēng)力和環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力三個(gè)方面來建立一個(gè)適合我國國有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系。顯性競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系包括盈利性指標(biāo)、安全性指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)；隱性競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系包括成長性指標(biāo)、運(yùn)行效率和創(chuàng)新性指標(biāo)；環(huán)境影響力評(píng)價(jià)體系包括政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化、法律等構(gòu)成的宏觀環(huán)境因素和相關(guān)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)、市場(chǎng)監(jiān)管等構(gòu)成的行業(yè)環(huán)境因素。

二、國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)方法

(一)研究變量的選取和樣本選擇

結(jié)合楊陳君(2009)在研究我國三類商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)所采用的實(shí)證方法，綜合考慮指標(biāo)選取的科學(xué)性、層次性、全面性和可操作性原則，本文選取凈資產(chǎn)收益率、資本充足率、不良貸款率 等9項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析，客觀確定各公共因子的權(quán)重，克服了主觀賦值的隨意性，使評(píng)價(jià)結(jié)果更加客觀合理。本文選取13家上市銀行作為研究樣本，從盈利性、安全性、流動(dòng)性等方面研究國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。

(二)實(shí)證檢驗(yàn)

因子分析法可以根據(jù)各公共因子的方差貢獻(xiàn)率大小確定權(quán)重，避免了主觀賦值的隨意性，使評(píng)價(jià)結(jié)果更加客觀合理。并且利用統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行操作直接簡便，不僅可以提供單項(xiàng)指標(biāo)排名和計(jì)算綜合水平排名，評(píng)價(jià)結(jié)果還能對(duì)原始樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行解釋。因此，為了使競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)體系更具有客觀性及代表性，本文研究過程采用因子分析法對(duì)國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力水平進(jìn)行實(shí)證分析。

1.標(biāo)準(zhǔn)化處理樣本原始數(shù)據(jù)，消除量綱的影響。在指標(biāo)體系中，各指標(biāo)之間存在量綱的不同，因此在數(shù)理統(tǒng)計(jì)前先用SPSS20軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理，將變量轉(zhuǎn)換成均值為0、方差為1的標(biāo)準(zhǔn)化變量。

2.因子分析的適用性檢驗(yàn)——KMO和Bartlett檢驗(yàn)。因子分析法的前提是原始變量具有較強(qiáng)的相關(guān)性，因此我們需要對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)分析，檢驗(yàn)因子分析法對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系是否適用。Bartlett球形檢驗(yàn)輸出的的P值為0.024小于0.05的顯著性水平，表明相關(guān)系數(shù)矩陣不是單位陣。KMO統(tǒng)計(jì)量為0.646大于0.5水平，說明這9項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)是適合使用因子分析法做數(shù)據(jù)分析的。因此因子分析的效果顯著。

3.提取公共因子。本文采用主成分分析法按照特征值大于1標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)行公共因子提取。

4.因子旋轉(zhuǎn)。有些指標(biāo)在四個(gè)公共因子上的載荷相差不大。為了更好的解釋各公共因子，使因子具有命名解釋性，本文采用最大方差法進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，使每個(gè)變量只在一個(gè)公共因子上載荷度較大。

5.解釋因子內(nèi)涵及命名。由旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可知，第一個(gè)公共因子在資本充足率、凈利潤增長率指標(biāo)上有較大載荷,命名為銀行資產(chǎn)安全與風(fēng)險(xiǎn)控制能力因子。第二個(gè)公共因子在成本收入比、存貸款比率指標(biāo)上有較大載荷,解釋為銀行經(jīng)營效率因子。第三個(gè)公共因子在凈資產(chǎn)收益率不良貸款率指標(biāo)上有較大載荷,概括為銀行盈利與風(fēng)險(xiǎn)管理能力因子。第四個(gè)公共因子在流動(dòng)性比率、手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長率非利息收入占比指標(biāo)上有較大載荷，命名為銀行流動(dòng)性與創(chuàng)新效率因子。

6.計(jì)算因子得分與單項(xiàng)因子排名及綜合排名。對(duì)因子命名之后，在SPSS20中利用回歸法得到得分系數(shù)矩陣,得到我國國有商業(yè)銀行單項(xiàng)因子得分和綜合得分及排名情況。

(三)實(shí)證結(jié)果分析

通過上述實(shí)證分析，可以看出我國國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力體系大致包含銀行資產(chǎn)安全與風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營效率、盈利與風(fēng)險(xiǎn)管理能力、流動(dòng)性與創(chuàng)新效率四個(gè)指標(biāo)，并得到我國國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的單項(xiàng)因子得分與綜合得分及排名。從綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名來看，在本文建立的指標(biāo)體系中，中國建設(shè)銀行排名第一，其次分別是中國工商銀行、交通銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行。這和我們的對(duì)于五大國有商業(yè)銀行的普遍認(rèn)知基本相符。

三、結(jié)論與政策建議

本文運(yùn)用因子分析法，對(duì)五家國有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，從銀行資產(chǎn)安全與風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營效率、盈利與風(fēng)險(xiǎn)管理能力、流動(dòng)性與創(chuàng)新效率的角度構(gòu)建適合我國國有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系，并對(duì)國有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了測(cè)評(píng)。

從綜合競(jìng)爭(zhēng)能力來看，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，中國建設(shè)銀行最具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其次排在中間的分別是中國工商銀行、交通銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行，排在末位的是中國銀行。從單項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)能力來看，在銀行資產(chǎn)安全與風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面，中國農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)最好，中國建設(shè)銀行表現(xiàn)較差，但五家銀行差距并不明顯，說明各大銀行都很重視風(fēng)險(xiǎn)管理；在銀行經(jīng)營效率方面，中國工商銀行排名最高，中國農(nóng)業(yè)銀行排在最后且得分遠(yuǎn)低于其他四家銀行，表明中國農(nóng)業(yè)銀行的在人力資源管理、組織形式、治理機(jī)制等方面暫時(shí)有欠缺；在銀行盈利與風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面，中國農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)突出，交通銀行和中國銀行排在最后兩位；在銀行流動(dòng)性與創(chuàng)新效率方面，排在首位的是中國銀行，排在第五位的是中國工商銀行，但各家銀行得分較為接近，從側(cè)面反映出業(yè)務(wù)創(chuàng)新是國有商業(yè)銀行都很注重的提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力的方式，通過不斷創(chuàng)造和更新為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

在本文構(gòu)建的評(píng)價(jià)體系中，銀行資產(chǎn)安全與風(fēng)險(xiǎn)控制能力對(duì)提升國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響最大，是促進(jìn)盈利增長的最大變量，也是經(jīng)營發(fā)展的最大壓力所在。在信貸投放風(fēng)險(xiǎn)仍在暴露、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不穩(wěn)定因素繼續(xù)加大的形勢(shì)下，風(fēng)險(xiǎn)防控是經(jīng)營管理的重中之重。國有商業(yè)銀行想要提升競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展能力，就必須堅(jiān)持穩(wěn)控風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，從戰(zhàn)略、機(jī)制、系統(tǒng)、工具等層面著力改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域細(xì)化落實(shí)防控，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)和案件防控，提高資源配置效率，調(diào)整優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)。

對(duì)此，本文提出以下建議：第一，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，緊跟國家發(fā)展戰(zhàn)略。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的本源，國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)把握經(jīng)濟(jì)律動(dòng)，在支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和實(shí)體經(jīng)濟(jì)振興中緊抓發(fā)展機(jī)遇，始終把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)擺在經(jīng)營工作的首位，全力支持“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶、人民幣國際化等重大戰(zhàn)略實(shí)施。第二，加大服務(wù)創(chuàng)新，把握金融科技發(fā)展趨勢(shì)。國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加快科技與業(yè)務(wù)融合創(chuàng)新，將互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)與人工智能、云計(jì)算等運(yùn)用到業(yè)務(wù)創(chuàng)新中來，由傳統(tǒng)的銀行服務(wù)向全面電子銀行服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力。第三，加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升綜合服務(wù)能力。在金融脫媒大背景下，國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)努力適應(yīng)跨市場(chǎng)融合發(fā)展以及客戶多元化需求增多的趨勢(shì)，保持競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展能力的提升和盈利的可持續(xù)增長，同時(shí)堅(jiān)守戰(zhàn)略基礎(chǔ)服務(wù)，把存款作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的基礎(chǔ)資源，此外還應(yīng)當(dāng)改善收益結(jié)構(gòu)，努力推動(dòng)新興業(yè)務(wù)發(fā)展，提高手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，培育新的盈利增長點(diǎn)。