淺談中國特色社會主義制度下國有企業(yè)退出的困難及建議

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國有企業(yè)因其公有制的根本性質(zhì)，在退出時(shí)面臨特殊的困難，如退出判斷、時(shí)機(jī)決定、方式選擇等。本文擬就中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度下的國有企業(yè)退出面臨的困難作簡要分析概括，并提出一些建議。

一、國有企業(yè)退出的定義

國有企業(yè)本質(zhì)上是企業(yè)，它的退出和任何企業(yè)都是一樣的，即所有者放棄對企業(yè)產(chǎn)權(quán)的擁有。在經(jīng)濟(jì)學(xué)概念上，就是所有者與企業(yè)形成的各種契約終止，其經(jīng)濟(jì)學(xué)意義是為了資源分配最優(yōu)化以及效率最大化。

國有企業(yè)退出，在不同經(jīng)濟(jì)制度下有著不同的表現(xiàn)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度下，是以指令形式。所有者依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢做出行政指令，而且退出的具體過程都有一套已經(jīng)制定好的程序。而在市場經(jīng)濟(jì)制度下，需要遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律。所有者、經(jīng)營者對企業(yè)退出的判斷要根據(jù)不斷變化的市場形勢來決策，相對應(yīng)的企業(yè)資金、資產(chǎn)、人員的處置與安置也需要遵循相關(guān)規(guī)律。

計(jì)劃與市場重疊的中國特色經(jīng)濟(jì)制度有著其獨(dú)特的理論發(fā)展邏輯，簡單而言在經(jīng)濟(jì)規(guī)律上更傾向于長期理論。作為中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下的國有企業(yè)，承受著計(jì)劃與市場的雙重考驗(yàn)，也就是在指令要求下的退出在具體執(zhí)行中必須注重市場規(guī)律。正因?yàn)檫@種雙重考驗(yàn)的復(fù)雜性，使得中國特色社會主義制度下國有企業(yè)退出面臨著一些不同于其他國家、地區(qū)和制度下國有企業(yè)的困難。

二、國有企業(yè)退出的困難

(一)判斷是否退出

一般的市場經(jīng)濟(jì)制度下，企業(yè)退出遵循原始的市場規(guī)律，所有者以資金收益最大化為標(biāo)準(zhǔn)來判斷是否退出。一是企業(yè)成本大于收益時(shí)的企業(yè)自然退出。二是企業(yè)機(jī)會成本相比較大時(shí)的企業(yè)選擇退出。

中國特色社會主義制度下，國家作為國有企業(yè)的所有者、出資人，在判斷企業(yè)是否退出時(shí)，因國家資本是戰(zhàn)略性、長期性的資本，注重產(chǎn)業(yè)布局和就業(yè)民生，資金收益相比次之考慮。相比之下，企業(yè)的經(jīng)營者則是以企業(yè)發(fā)展，尤其是收益為關(guān)注中心。因此，國有企業(yè)的經(jīng)營者在判斷是否退出時(shí)，首先可能面臨與出資者戰(zhàn)略意圖不一致的問題，這是第一個(gè)“判斷”的困難。其次，即使與出資者戰(zhàn)略意圖一致，因?yàn)閲匈Y本退出的標(biāo)準(zhǔn)和操作有一套嚴(yán)苛的程序來審核，會使經(jīng)營者面臨長期問責(zé)壓力而不敢輕易判斷，這是第二個(gè)“判斷”的困難。上述兩種困難，使得國有企業(yè)經(jīng)營者在判斷是否退出這一問題上難作為、怕作為、不作為，形成 “不求有功、但求無過”的經(jīng)營理念障礙，容易導(dǎo)致判斷不盡符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，出現(xiàn)誤判。

(二)選擇退出時(shí)機(jī)

在判斷國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)、能夠退出后，國有企業(yè)的出資者和經(jīng)營者都將面臨退出時(shí)機(jī)的選擇。一般經(jīng)濟(jì)規(guī)律下而言，企業(yè)退出的時(shí)機(jī)沒有強(qiáng)制性要求，而是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢中動態(tài)選擇。在這一動態(tài)選擇過程中，經(jīng)營者和出資者往往會出現(xiàn)矛盾。經(jīng)營者希望短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)企業(yè)退出以便自己更快進(jìn)入下一個(gè)好的企業(yè)，而出資者則更注重退出時(shí)成本收益的最優(yōu)化，還要兼顧退出的經(jīng)濟(jì)與制度風(fēng)險(xiǎn)，因此可能造成退出的長期緩慢化。同時(shí)，國有企業(yè)退出時(shí)機(jī)的選擇更多是依賴于出資者(國家)的戰(zhàn)略布局，有時(shí)甚至是以指令模式下達(dá)、帶有一定強(qiáng)制性的，缺乏真實(shí)的市場動態(tài)優(yōu)化。

經(jīng)營者對國有企業(yè)退出時(shí)機(jī)的選擇，天然存在“長期與短期”博弈以及制度理念受限，都形成了選擇困難。這樣非動態(tài)、受限的退出時(shí)機(jī)選擇，使得經(jīng)營者缺乏激勵(lì)，觀念上容易形成障礙，認(rèn)為只要退出時(shí)機(jī)滿足出資人的審核批準(zhǔn)即可，不需要退出成本收益最優(yōu)，自然也對出資人的退出收益造成影響。

(三)選擇退出方式

國有企業(yè)退出方式的選擇，和一般企業(yè)并無太大區(qū)別。從退出程度可以分為三種方式：完全退出、逐步退出、財(cái)務(wù)投資。完全退出也就是將國有企業(yè)股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，或者予以解散清算消滅；逐步退出是降低國有企業(yè)中國有資本持股比例；財(cái)務(wù)投資是保持在國有企業(yè)中的資本，通過股東會、董事會來配置經(jīng)營管理層對企業(yè)進(jìn)行管理。

三種退出方式具體操作的復(fù)雜程度不一樣，如何選擇也存在國有企業(yè)的出資人和經(jīng)營者目標(biāo)不一致的難點(diǎn)。在中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)制度下的國有企業(yè)退出方式選擇，大多以社會穩(wěn)定發(fā)展為首要目標(biāo)，尤其當(dāng)退出企業(yè)涉及巨大的債務(wù)性問題和人員安置問題時(shí)。這樣造成了國有企業(yè)退出方式選擇的不經(jīng)濟(jì)性和無規(guī)律性，基本上都是一企一策，帶來了較大的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)無法共享共用問題，加大了退出方式選擇的難度。

三、一些建議

相比西方資本主義下國有企業(yè)退出所采用的自由市場經(jīng)濟(jì)下企業(yè)價(jià)值最大化等單一效益類標(biāo)準(zhǔn)，中國特色社會主義制度下的國有企業(yè)退出有其制度性、時(shí)代性特征，必須充分考慮這些特征，在充分遵循和發(fā)揮中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度優(yōu)勢這一原則和前提下來解決和紓解上述困難。

(一)做好企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排是基礎(chǔ)

企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排直接決定企業(yè)經(jīng)營管理方式和效果。目前，國務(wù)院國資委和各級國資委作為出資人的專門部門，對國家資本進(jìn)行統(tǒng)一所有、分級管理，越來越多專門從事國有資本營運(yùn)的投資公司正在逐漸成立。這些國有投資公司以投資者身份通過董事會、股東會參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，對國有資本的監(jiān)管不再受限于行政命令形式，能逐漸實(shí)現(xiàn)國有資本監(jiān)管和運(yùn)營的分離。

國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排應(yīng)該遵循上述邏輯，避免混淆監(jiān)管和運(yùn)營國有資本的方式。如監(jiān)管方式采取外部審計(jì)、內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、內(nèi)部調(diào)查等，運(yùn)營方式采取董事會議戰(zhàn)略政策、經(jīng)理層制定操作措施等，實(shí)現(xiàn)互不干擾。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排也要充分發(fā)揮資本市場的功能，利用資本市場中產(chǎn)權(quán)“實(shí)物、貨幣、證券”形態(tài)的靈活流動，實(shí)現(xiàn)國有資本戰(zhàn)略性調(diào)整的順暢。

(二)提高經(jīng)營者的決策能力是關(guān)鍵

在國有企業(yè)退出過程中，經(jīng)營者在判斷是否退出、決定退出時(shí)機(jī)、選擇退出方式上都起著關(guān)鍵作用，因此提高經(jīng)營者的決策能力也是解決困難的關(guān)鍵。在國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度安排合理優(yōu)化后，經(jīng)營者行使的職能職責(zé)可以限于真正的企業(yè)家，而不用再承擔(dān)行政命令執(zhí)行者的雙重身份。因此國有企業(yè)的經(jīng)營者從選人用人的源頭上就應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持市場化競聘，確保經(jīng)營者擁有足夠的決策能力。而在薪酬制度設(shè)計(jì)和企業(yè)文化培育中，都要考慮到對經(jīng)營者的一定傾斜。國有企業(yè)退出過程中的經(jīng)營者選擇，也需要?jiǎng)討B(tài)適時(shí)調(diào)整。出資人除了監(jiān)管資本效益指標(biāo)外，也應(yīng)該監(jiān)管經(jīng)營者能力的考核，包括但不限于經(jīng)營者對企業(yè)退出標(biāo)準(zhǔn)的選擇能力，風(fēng)險(xiǎn)防范能力，實(shí)施成熟模型的能力等，在監(jiān)管中進(jìn)一步提高其決策能力。

(三)健全多方位的政策配套是保障

國有企業(yè)的退出，不僅是經(jīng)濟(jì)成本問題，更是涉及人員穩(wěn)定問題，健全多方位的政策配套是退出穩(wěn)定的必要保障。一是完善涉及人的社會保障體系。采取多主體、多方式形式籌集社會保障基金，依法逐步擴(kuò)大社會保障的覆蓋面與統(tǒng)籌層面，加強(qiáng)社會保障基金管理確保其保值增值。加快推進(jìn)來源多元、制度規(guī)范、運(yùn)營高效的社會保障體系，盡可能解除國有企業(yè)退出的穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。二是完善涉及生產(chǎn)資料的退出體系。國有企業(yè)要嚴(yán)格依法開展退出，采用司法破產(chǎn)、清算注銷、債務(wù)重組等多種手段積極穩(wěn)妥地關(guān)閉品質(zhì)低劣、浪費(fèi)嚴(yán)重、缺乏安全的企業(yè)。對于退出后生產(chǎn)資料的退出，應(yīng)當(dāng)把握好資源整合優(yōu)化原則，解決歷史遺留問題，達(dá)到治出血、防風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。