2020年上半年我省經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)判

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2020年上半年，新冠疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和世界政經(jīng)格局造成重大沖擊。一季度我省生產(chǎn)總值大幅下滑，消費(fèi)增速、工業(yè)增加值均出現(xiàn)下跌。隨著全國(guó)及我省對(duì)疫情的有效防控，二季度實(shí)現(xiàn)大部分復(fù)工復(fù)產(chǎn)，消費(fèi)、工業(yè)增加值的降幅均出現(xiàn)不同程度收窄，經(jīng)濟(jì)呈修復(fù)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。但受全球疫情蔓延及世界變局的影響，疫情不僅對(duì)對(duì)外貿(mào)易增速形成拖累，也導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈重新調(diào)整，加上全球性、地域性政經(jīng)摩擦和沖突導(dǎo)致的不確定性急劇上升，進(jìn)一步加劇了經(jīng)濟(jì)下行壓力，經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇的前景仍不明朗。

一、上半年我省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本特征

（一）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢(shì)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)步回升。上半年，全省GDP下降1.4%，降幅較一季度（-4.6%）收窄3.2個(gè)百分點(diǎn)；其中，第一產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)1.7%，增速較一季度加快0.3個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)上工業(yè)下降0.3%，降幅較一季度收窄3.2個(gè)百分點(diǎn)；服務(wù)業(yè)下降2.5%，收窄2.3個(gè)百分點(diǎn)。

（二）工業(yè)生產(chǎn)基本恢復(fù)

上半年，全省規(guī)模以上工業(yè)增加值下降0.3%，降幅低于全國(guó)（-1.3%）1個(gè)百分點(diǎn)。分三大門類看，全省采礦業(yè)增加值增長(zhǎng)1.0%；制造業(yè)下降1.4%；電熱氣水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)下降3.8%。能源生產(chǎn)保障有力，上半年，全省原煤產(chǎn)量48817.6萬噸，增長(zhǎng)2.3%；煤層氣產(chǎn)量33.4億立方米，增長(zhǎng)5.7%；外送電量447.1億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)0.7%。新興產(chǎn)業(yè)逆勢(shì)增長(zhǎng)，上半年，全省規(guī)模以上工業(yè)中，通信設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)7.4%，煤層氣采掘業(yè)增長(zhǎng)3.4%，新能源裝備制造業(yè)增長(zhǎng)3.1%，均明顯好于全省規(guī)上工業(yè)。高技術(shù)制造業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)，全省高技術(shù)制造業(yè)增長(zhǎng)4.3%，較1-5月份加快0.8個(gè)百分點(diǎn)。從新產(chǎn)品看，光纜增長(zhǎng)1倍，風(fēng)力發(fā)電機(jī)組增長(zhǎng)32.2%，光伏電池增長(zhǎng)17.9%。

（三）固定資產(chǎn)投資增速加快

上半年，全省固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)8.3%，比全國(guó)（-3.1%）快11.4個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)48.5%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)11.6%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)4.3%；三次產(chǎn)業(yè)投資比例為4.7：36.2：59.1。分領(lǐng)域看，全省民間投資增長(zhǎng)8.7%，較一季度加快6.5個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資增長(zhǎng)8.2%，較一季度由負(fù)轉(zhuǎn)正加快9.2個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資下降1.2%，降幅較一季度收窄2.3個(gè)百分點(diǎn)。

（四）消費(fèi)數(shù)據(jù)改善較慢

上半年，全省社會(huì)消費(fèi)品零售總額2790.9億元，下降16.3%。按銷售單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額2272.1億元，下降17.5%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額518.8億元，下降10.4%；按消費(fèi)形態(tài)分，商品零售2592.6億元，下降15.5%；餐飲收入198.3億元，下降25.2%。全省限額以上消費(fèi)品零售額908.8億元，下降16.5%。新消費(fèi)業(yè)態(tài)快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)活躍。上半年，全省限額以上網(wǎng)上商品零售額39.0億元，增長(zhǎng)32.0%。

（五）收入就業(yè)基本穩(wěn)定

上半年，全省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入16102元，增長(zhǎng)2.5%，較一季度加快1.3個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村居民人均可支配收入5797元，增長(zhǎng)3.1%，較一季度由負(fù)轉(zhuǎn)正加快3.2個(gè)百分點(diǎn)。全省城鎮(zhèn)新增就業(yè)22.4萬人，完成全年目標(biāo)48.7%；農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移就業(yè)18.8萬人，完成全年目標(biāo)56.9%。6月末，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為3.1%，控制在4.5%目標(biāo)以內(nèi)。

（六）財(cái)政收入降幅收窄重點(diǎn)支出保障有力

上半年，全省一般公共預(yù)算收入完成1213.9億元，為年初預(yù)算（2394.7億元）的50.7%，比上年下降12.9%，減收179.6億元。全省收入減收較多，但整體降幅呈收窄態(tài)勢(shì)，1-6月稅收累計(jì)降幅分別為19.8%、26.6%、17.8%、18.3%、17.1%、12.9%，整體呈“U型”（先下降后反彈）。上半年，全省一般公共預(yù)算支出2403.1億元，為年度調(diào)整預(yù)算（4891.6億元）的49.1%，比上年增長(zhǎng)7%，增支158億元。全省支出進(jìn)度基本達(dá)到序時(shí)，支出強(qiáng)度較高，住房保障支出、城鄉(xiāng)社區(qū)支出、衛(wèi)生健康支出、社會(huì)保障支出進(jìn)度超60%。

二、三季度我省經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)判

（一）經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

有利因素：一是固定資產(chǎn)投資持續(xù)增速。投資是支撐短期經(jīng)濟(jì)回升的主力，從全國(guó)看雖然上半年累計(jì)增幅仍是-3.1%，但是6月當(dāng)月已經(jīng)回升到5%以上，降幅比一季度收窄13個(gè)百分點(diǎn)。我省上半年全省固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)8.3%，比全國(guó)快11.4個(gè)百分點(diǎn)，工業(yè)投資、互聯(lián)網(wǎng)投資和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資較快增長(zhǎng)，全省工業(yè)投資增長(zhǎng)12.0%，快于全省投資3.7個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)投資增長(zhǎng)11.9%，互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè)投資增長(zhǎng)13.9%，技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)11.5%，增幅快于全部投資3.2個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)三季度在工業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)上投資保持穩(wěn)定，且總體逐步上升。

二是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)較好。全省夏糧總產(chǎn)236.8萬噸，增長(zhǎng)4.0%；夏糧畝產(chǎn)294.3公斤，增長(zhǎng)7.6%，再創(chuàng)歷史新高。畜牧業(yè)生產(chǎn)總體向好。上半年全省牛出欄24.0萬頭，增長(zhǎng)7.7%；家禽出欄7653.0萬只，增長(zhǎng)27.0%；生豬出欄360.1萬頭，下降0.3%；羊出欄249.9萬只，下降2.2%。豬牛羊禽四種肉產(chǎn)量45.3萬噸，增長(zhǎng)3.8%；牛奶產(chǎn)量54.7萬噸，增長(zhǎng)27.3%。

三是新興服務(wù)業(yè)增勢(shì)快。上半年，全省服務(wù)業(yè)增加值下降2.5%，降幅較一季度收窄2.3個(gè)百分點(diǎn)。新興服務(wù)業(yè)增速保持良好態(tài)勢(shì)，其中，金融業(yè)增加值增長(zhǎng)4.3%，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)23%。全省電信業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)32.7%。預(yù)計(jì)三季度新興服務(wù)業(yè)將繼續(xù)保持良好態(tài)勢(shì)，成為我省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)能

四是煤炭產(chǎn)量位列全國(guó)第一。2020年上半年，全國(guó)規(guī)模以上原煤產(chǎn)量完成18.1億噸，同比增長(zhǎng)0.6%。山西、內(nèi)蒙古、陜西、新疆四省區(qū)產(chǎn)量過億噸，四省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)14億噸，占全國(guó)產(chǎn)量的77.6%，比重比上年同期提高1.1個(gè)百分點(diǎn)。具體來看，由于內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量降幅較大，山西重新成為產(chǎn)煤第一大省，2020上半年山西原煤產(chǎn)量達(dá)4.88億噸，同比增長(zhǎng)2.3%。隨著全國(guó)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，各行業(yè)能源需求穩(wěn)步增加，預(yù)計(jì)三季度我省煤炭產(chǎn)量將保持穩(wěn)定，或有小幅增加。

不利因素：一是外部環(huán)境不確定性。全球新冠肺炎新增確診人數(shù)仍在創(chuàng)新高，部分國(guó)家仍處于疫情暴發(fā)期。因疫情導(dǎo)致的全球供應(yīng)鏈中斷、國(guó)際貿(mào)易停滯等仍在發(fā)酵，全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退已成定局。新冠疫情導(dǎo)致全球性經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)，如果各國(guó)都想把危機(jī)轉(zhuǎn)嫁出去，一定會(huì)紛紛推出貿(mào)易保護(hù)主義等以鄰為壑的政策，導(dǎo)致地緣政治緊張。上半年我省出口總額315.8億元，同比下降9.6%，比一季度降幅擴(kuò)大7.9個(gè)百分點(diǎn)。由于外部環(huán)境壓力加劇，我省三季度對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)依舊嚴(yán)峻。

二是消費(fèi)回溫緩慢。上半年全省社會(huì)消費(fèi)品零售總額2790.9億元，下降16.3%。雖比一季度回升9.4個(gè)百分點(diǎn)，但回暖速度不高，受疫情影響，餐飲收入下降25.2%，除去互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)突出，實(shí)體消費(fèi)仍顯不足?？紤]到疫情之后消費(fèi)者的心理預(yù)期，這種現(xiàn)狀在短期內(nèi)難以快速扭轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)三季度全省消費(fèi)仍是小幅度提升。

三是PPI保持下降走勢(shì)。上半年，全國(guó)PPI由去年同期上漲0.3%轉(zhuǎn)為下降1.9%，降幅比一季度擴(kuò)大1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，石油相關(guān)行業(yè)價(jià)格大幅震蕩，受主要產(chǎn)油國(guó)“價(jià)格戰(zhàn)”疊加新冠肺炎疫情等因素影響，國(guó)際原油價(jià)格劇烈波動(dòng)，波及國(guó)內(nèi)石油和天然氣開采業(yè)價(jià)格震蕩，各月環(huán)比漲跌幅在-35.7%至38.2%之間，同比漲跌幅在-57.6%至17.5%之間，上半年平均下降27.0%。

四是市場(chǎng)景氣不足。6月份，全國(guó)制造業(yè)PMI為50.9%，高于上月0.3個(gè)百分點(diǎn)，雖然有所回升，制造業(yè)穩(wěn)步恢復(fù)，但同時(shí)也要看到，不確定因素依然存在。首先，進(jìn)出口指數(shù)雖連續(xù)兩個(gè)月改善，但仍位于臨界點(diǎn)以下，當(dāng)前海外疫情尚未得到有效控制，外部市場(chǎng)依然存在變數(shù)。其次，部分行業(yè)復(fù)蘇壓力依然較大，紡織、紡織服裝服飾、木材加工等制造業(yè)PMI持續(xù)位于臨界點(diǎn)以下。同時(shí)，小型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難較大，PMI為48.9%，比上月下降1.9個(gè)百分點(diǎn)，且反映訂單不足的小型企業(yè)占比高于大中型企業(yè)。

綜合來看，上半年全省上下科學(xué)統(tǒng)籌疫情常態(tài)化防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)商復(fù)市扎實(shí)推進(jìn)，生產(chǎn)需求持續(xù)改善，就業(yè)物價(jià)總體穩(wěn)定。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速加快回升，全省經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，穩(wěn)定向好態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。但由于外部環(huán)境的不確定性和國(guó)內(nèi)疫情的反彈風(fēng)險(xiǎn)，三季度我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展依舊任重道遠(yuǎn)。

（二）財(cái)政收入形勢(shì)分析

有利因素：一是稅收收入降幅收窄。1月、2月、3月、4月、5月、6月稅收累計(jì)降幅分別為19.8%、26.6%、17.8%、18.3%、17.1%、12.9%，整體呈“U型”（先下降后反彈）態(tài)勢(shì)。其中：除環(huán)境保護(hù)稅相對(duì)持平外，其余稅種降幅均呈收窄態(tài)勢(shì)，特別是城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、契稅分別環(huán)比一季度收窄54.6個(gè)百分點(diǎn)、33.5個(gè)百分點(diǎn)、20.1個(gè)百分點(diǎn)。第三季度稅收收入有望進(jìn)一步收窄降幅。

二是煤炭?jī)r(jià)格逐步回升。上半年我省煤炭產(chǎn)量位居全國(guó)第一，雖然1-5月份煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走低，造成煤炭稅收不斷減收，但從5月份開始，煤炭?jī)r(jià)格逐漸回暖，動(dòng)力煤市場(chǎng)向好運(yùn)行，煤炭市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，煤炭稅收降幅呈現(xiàn)逐步收窄態(tài)勢(shì)（1月、2月、3月、4月、5月、6月煤炭稅收累計(jì)降幅分別為-34.1%、-36.3%、-32.5%、-3 2%、-28.4%、-26.5%）。隨著煤炭?jī)r(jià)格提升，預(yù)計(jì)三季度煤炭稅收的貢獻(xiàn)將再次提高。

三是負(fù)增長(zhǎng)縣環(huán)比減少。上半年，省級(jí)收入下降17.1%，市縣下降11%。全省11個(gè)市全部減收，其中4個(gè)市降幅收窄至個(gè)位數(shù)，6個(gè)市降幅在10%到20%之間，陽泉降幅超20%。但在117個(gè)縣區(qū)中，6月份76個(gè)縣負(fù)增長(zhǎng)，環(huán)比上月減少9個(gè)縣。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷向好發(fā)展，基層財(cái)政收入會(huì)逐步煥發(fā)活力，預(yù)計(jì)三季度負(fù)增長(zhǎng)縣將會(huì)進(jìn)一步減少。

不利因素：一是增收基礎(chǔ)不牢。上半年，非稅收入增長(zhǎng)11.5%，增收37億元，增收對(duì)整體收入拉動(dòng)作用較大，但收入增收多為一次性因素。非稅收入增收主要集中在掃黑除惡等罰沒收入、人防辦專項(xiàng)整治補(bǔ)繳的人防辦行政事業(yè)性收費(fèi)、市縣收繳的耕地開墾費(fèi)等自然資源行政事業(yè)性收費(fèi)和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入。

二是主體稅種影響較大。13個(gè)大類稅種中，除耕地占用稅、車船稅增收外，其余11個(gè)稅種同比減收，增值稅、企業(yè)所得稅、資源稅三大稅種，對(duì)稅收影響較大。三大稅種占稅收總額的77.1%，減收額占稅收減收額的88%。

綜合考慮，雖然上半年全省一般公共預(yù)算收支基本實(shí)現(xiàn)時(shí)間任務(wù)“雙過半”，財(cái)政收支運(yùn)行總體向好，但未來增收壓力依然艱巨。

三、政策建議

（一）從行政性復(fù)工復(fù)產(chǎn)轉(zhuǎn)向擴(kuò)大有效需求

進(jìn)一步刺激國(guó)內(nèi)需求，在沒有達(dá)到疫情前正常水平前，刺激經(jīng)濟(jì)的政策都是有幫助的。將政策的核心從經(jīng)濟(jì)主體簡(jiǎn)單的行政救助和保生存階段轉(zhuǎn)向全面提高企業(yè)市場(chǎng)訂單和需求的階段。在補(bǔ)貼中小微企業(yè)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加大投資需求和消費(fèi)需求的擴(kuò)張，供給端補(bǔ)貼政策、扶持政策、刺激政策必須讓位于需求端刺激，通過促進(jìn)供需平衡來恢復(fù)市場(chǎng)的循環(huán)。供給扶持必須全面轉(zhuǎn)向需求擴(kuò)張，使需求擴(kuò)展速度大大快于供給恢復(fù)的幅度，以快速縮小供需缺口，防止出現(xiàn)第二輪停工停產(chǎn)。

（二）民生政策要托底

應(yīng)提高就業(yè)彈性和失業(yè)保險(xiǎn)覆蓋范圍，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行和民生沖擊疊加帶來的“雙重風(fēng)險(xiǎn)”。短期內(nèi)既要加大民生保障支出，更要重視就業(yè)穩(wěn)定政策，通過提高工資彈性應(yīng)對(duì)成本沖擊。一是對(duì)受到疫情持續(xù)沖擊可能誘發(fā)失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的局部行業(yè)、局部地區(qū)，制定有針對(duì)性的干預(yù)措施或引導(dǎo)措施；二是重視企業(yè)特別是民營(yíng)小微企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)困境，從多個(gè)維度為企業(yè)減負(fù)，扶持政策應(yīng)結(jié)合就業(yè)目標(biāo)進(jìn)行；三是通過就業(yè)補(bǔ)貼等工具引導(dǎo)企業(yè)的用工行為，同時(shí)更加注重對(duì)青年失業(yè)群體的就業(yè)引導(dǎo)。

（三）落實(shí)更加積極有為的財(cái)政政策

一要利用財(cái)政擴(kuò)張資金，通過實(shí)施消費(fèi)刺激和收入補(bǔ)貼，以保障基本民生、重振市場(chǎng)需求，打破居民“消費(fèi)-儲(chǔ)蓄”行為的過度保守化傾向，疏通宏觀經(jīng)濟(jì)循環(huán)堵點(diǎn)。二要減稅降費(fèi)與金融支持政策搭配使用，從供給面對(duì)企業(yè)形成針對(duì)性扶持，主要針對(duì)受疫情影響較大、由于疫情敏感而需求恢復(fù)較慢的產(chǎn)業(yè)，通過減稅降費(fèi)、信貸融資等相關(guān)扶持政策，幫助企業(yè)加快恢復(fù)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。三是利用專項(xiàng)債擴(kuò)容資金和社會(huì)資金配套，加強(qiáng)面向新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈提升的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在總需求不足、大宗商品價(jià)格低迷期，進(jìn)行基建投資的政策成本最低、增長(zhǎng)拉動(dòng)效應(yīng)最強(qiáng)，穩(wěn)增長(zhǎng)和保就業(yè)效應(yīng)往往立竿見影。

（四）實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策

應(yīng)與積極財(cái)政政策的實(shí)施相配合，形成政策合力，更好地發(fā)揮政策乘數(shù)效應(yīng)和預(yù)期引導(dǎo)作用。貨幣政策應(yīng)避免松緊搖擺的取向，低利率政策依然是市場(chǎng)復(fù)蘇的一個(gè)十分重要的基礎(chǔ)，特別是實(shí)際貸款利率的下降仍是穩(wěn)投資的一個(gè)關(guān)鍵。此外，貨幣政策除常用的公開市場(chǎng)操作工具外，應(yīng)當(dāng)通過常備借貸便利、中期借貸便利等一系列創(chuàng)新型工具向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，以強(qiáng)化引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期。