冶金企業(yè)開展國際化經(jīng)營的理論基礎(chǔ)

胡麒牧

（中鋼經(jīng)濟研究院，北京100080）

冶金行業(yè)是典型的重化工業(yè)，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)后，在資源環(huán)境條件的約束下和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的客觀要求下，冶金企業(yè)走出去深化國際化經(jīng)營是一個大趨勢。尤其是“一帶一路”倡議提出以來，越來越多的冶金企業(yè)借助國家政策支持加快走上了國際化經(jīng)營的道路，國際化經(jīng)營的方式更加多樣化，企業(yè)的國際化程度進一步提高。

1 國際貿(mào)易理論與冶金企業(yè)的國際化經(jīng)營

中國具有全世界規(guī)模最大的冶金工業(yè)產(chǎn)能，其中粗鋼產(chǎn)量占到了全球總產(chǎn)量的一半。我們既是冶金產(chǎn)品的出口大國，也是冶金原料尤其是銅、鐵等礦石的進口大國。與之對應的，國內(nèi)冶金企業(yè)一方面積極擴大海外市場，也在努力獲得穩(wěn)定的海外資源保障。這種貿(mào)易格局的形成可以用國際貿(mào)易理論來解釋。

1.1 古典貿(mào)易理論

亞當·斯密提出了絕對優(yōu)勢理論。絕對優(yōu)勢理論認為，生產(chǎn)率差異是促進兩國貿(mào)易活動開展的核心要素。從國際分工發(fā)展領(lǐng)域來看，各個國家應當在充分發(fā)揮絕對優(yōu)勢產(chǎn)品特征條件下，與其他國家優(yōu)勢產(chǎn)品進行全面互換，這樣不僅能夠提高資源利用率，而且有助于實現(xiàn)收益最大化發(fā)展目標。以此為核心，大衛(wèi)·李嘉圖所提出的比較優(yōu)勢理論強調(diào)要適當放寬貿(mào)易政策，而不是持續(xù)控制絕對成本，對應過程匯總，生產(chǎn)產(chǎn)品相對效率也會發(fā)生明顯改變。我們可以這樣理解，兩個國家進行相同產(chǎn)品的生產(chǎn)活動，哪個國家效率更高，產(chǎn)品優(yōu)勢特征體現(xiàn)也更為明顯。所以，另外一個國家要通過篩選，確定劣勢較少的產(chǎn)品進行投產(chǎn)。正是在世界貿(mào)易以及世界分工發(fā)展過程中，兩個國家都能夠滿足經(jīng)濟收益需求。

1.2 新古典貿(mào)易理論

按照新古典貿(mào)易理論，在成本遞增假設(shè)下，如果兩個國家的相關(guān)產(chǎn)品供需規(guī)模不一致，則更容易導致貿(mào)易交易行為產(chǎn)生，這就是素稟賦理論的基礎(chǔ)。要素稟賦理論和古典貿(mào)易理論存在本質(zhì)性差異，假設(shè)條件設(shè)定也相對更為嚴格。從目前發(fā)展狀況來看，不同國家的貿(mào)易模式往往與生產(chǎn)效率以及生產(chǎn)要素規(guī)模存在很大差異。某一個國家擁有更多的原材料資源，對應產(chǎn)品價格也會相對較低，這也是產(chǎn)品優(yōu)勢體現(xiàn)的重要因素。相反，如果國家某種產(chǎn)品需要以稀缺資源作為原材料，最終在產(chǎn)品價格方面也會有所體現(xiàn)，這也是無法占據(jù)產(chǎn)品價格優(yōu)勢的主要原因。綜上所述，由于不同生產(chǎn)要素價格不一致，對應自然稟賦的不同，也會導致最終差異形成。但是，這種差異隨著生產(chǎn)要素以及商品國際流動而逐步拉近距離，最終達到要素價格均衡化狀態(tài)。

1.3 新貿(mào)易理論

D-S 模型形成于20 世紀70年代后期，其由迪克西特和斯蒂格利茨共同提出。70年代后期，克魯格曼參照D-S 模型，利用PP-ZZ 數(shù)學模型闡述了內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展以及壟斷競爭貿(mào)易問題，并對主流發(fā)展現(xiàn)象進行全面闡述。貿(mào)易收益在產(chǎn)品種類增多條件下，也有更多發(fā)展機會，此外，生產(chǎn)規(guī)模增大，效益水平也會有所改善。從新貿(mào)易理論研究角度來看，企業(yè)之所以參與產(chǎn)品出口活動，根本原因即是提高市場經(jīng)濟規(guī)模，在擴大出口量的同時，企業(yè)能夠在短期內(nèi)獲取更高利潤。不僅如此，從壟斷競爭企業(yè)發(fā)展角度來看，產(chǎn)品出口量的增長，國際貿(mào)易水平也會發(fā)生相應改變，因此也對消費者產(chǎn)生強大吸引力。利用產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易方式，使貿(mào)易雙方收益空間都會有所改變。而寡頭壟斷企業(yè)想要實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展目標，同時保持利潤最大化收益狀態(tài)，勢必會利用低于市場的價格向其他國家進行產(chǎn)品銷售，研究領(lǐng)域?qū)⒋朔N現(xiàn)象稱之為相互傾銷理論。

2 國際直接投資理論與冶金企業(yè)的國際化經(jīng)營

受國內(nèi)資源環(huán)境條件約束以及國際貿(mào)易壁壘的影響，單純進行國際貿(mào)易不能滿足冶金企業(yè)的發(fā)展要求，很多冶金企業(yè)通過對外直接投資或國際產(chǎn)能合作，將產(chǎn)能建到了國門之外。為什么在面對跨國、跨文化的復雜市場環(huán)境，要承擔更大的國際化經(jīng)營風險時，冶金企業(yè)依然要進行對外直接投資，這可以用國際直接投資理論來解釋。

2.1 國際生產(chǎn)折衷理論

1980年前后，約翰鄧寧表示，區(qū)位優(yōu)勢在與所有權(quán)優(yōu)勢以及內(nèi)部化優(yōu)勢有效結(jié)合前提下，優(yōu)勢特征體現(xiàn)會變的更為明顯。公司利用對外直接投資方式參與其中，可以獲得更大的好處。這其中包括掌握商標許可權(quán)、擁有科學管理方式等。內(nèi)部化優(yōu)勢即是指公司內(nèi)部在商業(yè)活動開展階段內(nèi)所具備的優(yōu)勢特征。從另一個角度來看，企業(yè)利用內(nèi)部化發(fā)展趨勢，實現(xiàn)資產(chǎn)的全面轉(zhuǎn)移，自身收益水平也會得到全面提升。從實際發(fā)展角度來看，公司內(nèi)部在與外部市場進行比較條件下，優(yōu)勢特征往往更為顯著。區(qū)位優(yōu)勢即是指利用上述兩方面優(yōu)勢條件，在進行投資區(qū)位要素選擇過程中，資源稟賦往往直接決定自身是否占據(jù)優(yōu)勢地位。很多優(yōu)勢與資源相關(guān)，也有很多優(yōu)勢是通過后天培養(yǎng)而形成的，如勞動力資源優(yōu)勢等。冶金企業(yè)選擇在不同國家建廠，就是綜合考慮了在全球組織生產(chǎn)，利用各國資源稟賦優(yōu)勢在全球范圍配置資源的便利。

2.2 內(nèi)部化理論

內(nèi)部化理論是在科斯與威廉姆森所提出交易理論條件下逐步形成的。在《商業(yè)的本質(zhì)》一書中，科斯曾明確表示，如果存在交易成本，且交易成本超出了組織內(nèi)部協(xié)調(diào)費用，內(nèi)部交易活動地位將逐步被外部交易活動所取代。企業(yè)可以利用多元化創(chuàng)新方式，對內(nèi)部損失進行有效控制，打造全新的內(nèi)部市場即是其中之一。不可否認，與內(nèi)部化交易活動進行比較，外部市場交易成本帶有明顯的不確定性特征。20世紀70年代后期，英國研究人員Buckley 和Carson共同編著了《跨國公司的未來》，系統(tǒng)闡述了該理論。

按照內(nèi)部化理論，中間產(chǎn)品市場所存在的不完全競爭活動是導致企業(yè)內(nèi)部化的主要原因。這里所強調(diào)的中間產(chǎn)品不僅包含半成品，也將原材料涵蓋其中，此外，專利、技術(shù)、商業(yè)信譽等均發(fā)揮十分關(guān)鍵的影響作用。中間產(chǎn)品市場不滿足完善性要求，企業(yè)開展知識產(chǎn)品對外交易活動，很容易引發(fā)風險問題產(chǎn)生。為了解決相關(guān)問題，中間產(chǎn)品的外部市場交易成本往往很高，而且資源利用率無法滿足預期目標要求，企業(yè)依靠內(nèi)部交易機制占據(jù)外部市場地位，同時在統(tǒng)一進行資源分配條件下，將交易成本控制在最低范圍內(nèi)。我們從冶金產(chǎn)業(yè)鏈的全流程去考慮時，完全可以把燒結(jié)加工后的礦石看作冶金工業(yè)的中間投入品，冶金企業(yè)通過縱向一體化獲得海外資源，可以規(guī)避上游原材料的國際貿(mào)易價格風險和供應安全問題。

2.3 壟斷優(yōu)勢理論

該理論嘗試從壟斷優(yōu)勢研究角度入手，對壟斷優(yōu)勢理論進行全面闡述。從不完全競爭角度來看，如果企業(yè)能夠搶占更多的壟斷優(yōu)勢資源，就能夠在對外投資活動開展階段內(nèi)發(fā)揮自身所具備的優(yōu)勢?？鐕緦⒗米陨硭邆涞膲艛鄡?yōu)勢特征，共同為直接投資活動開展做好充分準備。壟斷優(yōu)勢論可以較好地解釋知識密集產(chǎn)業(yè)外國直接投資現(xiàn)象。例如，美國的化工、煉油等產(chǎn)品均帶有顯著的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)特征，而國外投資在整個產(chǎn)業(yè)投資體系內(nèi)影響作用十分明顯。知識產(chǎn)權(quán)所具備的優(yōu)勢特征往往被固定的企業(yè)所壟斷，但不滿足國家壟斷要求。企業(yè)在判斷對外投資有利條件下，也會參與到相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)活動中。而技術(shù)壟斷是發(fā)展中國家公司難以具備的優(yōu)勢資源。所以，從最近幾年發(fā)展狀況來看，發(fā)展中國家向發(fā)達國家進行的逆向投資或交叉投資等，很多是研發(fā)領(lǐng)域的，或者在發(fā)達國家設(shè)立研發(fā)中心，這可能是想通過技術(shù)外溢效應來打破技術(shù)壟斷。

3 結(jié)語

冶金企業(yè)無論是基于生產(chǎn)效率、資源稟賦、技術(shù)水平的差異而進行的國際貿(mào)易，還是通過產(chǎn)能合作或縱向一體化等在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)、配置資源、拓展市場渠道，目的都是為冶金企業(yè)在全球冶金產(chǎn)業(yè)鏈中獲得更強的競爭力，提高盈利水平，而這些國際化經(jīng)營行為是有充分的理論基礎(chǔ)的。在實際經(jīng)營中，我們可以利用國際貿(mào)易理論和國際直接投資理論對冶金企業(yè)的國際化經(jīng)營策略進行分析，并給出一些策略優(yōu)化建議。