十年風(fēng)雨，電商從稚嫩走向成熟

自2009年阿里巴巴首次上線“雙11”購物節(jié)，參加的品牌僅27個(gè)，成交額5200萬元，到“雙11”越辦越火熱，成交額年年刷新紀(jì)錄，京東、蘇寧等頭部電商紛紛加入，甚至還創(chuàng)造出不少新的購物節(jié)……而從消費(fèi)者的視角來看，年初“年貨節(jié)”“38女王節(jié)”“6·18年中大促”“雙11”“雙12”……全年高密度的購物節(jié)不斷提高消費(fèi)闕值，而各大平臺(tái)保證“雙11”的成交量，在銷售玩法和優(yōu)惠規(guī)則上也曾引發(fā)一定爭議，跨店滿減、定金尾款、天貓蓋樓、返現(xiàn)等等層出不窮，你方唱罷我登場，甚為熱鬧。

受益于這些購物節(jié)，我國電商行業(yè)近十年來取得了高速發(fā)展。日前，《中國商界》雜志社戰(zhàn)略合作單位企查查大數(shù)據(jù)研究院推出了《2020中國電商行業(yè)大數(shù)據(jù)報(bào)告》，與大家一同回顧近十年來我國電商行業(yè)從成長走向成熟的發(fā)展歷程，從電商行業(yè)市場規(guī)模、電商行業(yè)用戶規(guī)模、電商市場主體規(guī)模、電商行業(yè)投融資概況等角度帶大家一探究竟。

中國電商行業(yè)發(fā)展概況：疫情下增量來自個(gè)體戶、下沉市場

一、2020年我國電商滲透率接近30%，網(wǎng)絡(luò)零售規(guī)模超8萬億元

來自國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2019年我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)41萬億元，近五年來一直保持穩(wěn)定增長。2015年國家統(tǒng)計(jì)局開始公布網(wǎng)上零售額數(shù)據(jù)，當(dāng)時(shí)網(wǎng)絡(luò)零售滲透率不過12.9%，而2020年（截至9月）網(wǎng)絡(luò)零售滲透率已接近30%。

在2012年CCTV中國經(jīng)濟(jì)年度人物的頒獎(jiǎng)典禮上，馬云表示10年后電商將取代傳統(tǒng)門店，而剛剛坐上中國大陸首富位置的王健林還擊說：“如果10年后電商在中國零售市場占50%，我給他一個(gè)億，如果沒到他給我一個(gè)億。”

2022年近在眼前，馬云所預(yù)言的50%滲透率是否能兌現(xiàn)呢？（圖1）

二、電商市場主體已達(dá)260多萬，個(gè)體戶占比超1/4

根據(jù)CNNIC《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2020年6月，我國網(wǎng)絡(luò)購物用戶規(guī)模達(dá)7.49億，占網(wǎng)民整體的79.7%。據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月，我國在業(yè)/存續(xù)的電商主體為265.1萬，其中企業(yè)為196.0萬，個(gè)體戶為69.1萬，電商個(gè)體戶占比26.1%，超過總量的1/4。

2015年之后，電商個(gè)體戶注冊量增速反超電商企業(yè)。企查查數(shù)據(jù)顯示，2010-2015年電商企業(yè)注冊量同比增速約在80%以上，2015年之后電商企業(yè)注冊量增速降至30%左右。與此同時(shí)，電商個(gè)體戶開始崛起，微商等社交電商的玩法掀起新風(fēng)潮，帶動(dòng)行業(yè)整體增速從19.4%（2018年）回歸至42.6%（2019年）。企查查數(shù)據(jù)顯示，2015年新注冊的電商個(gè)體戶占總量的11.7%，而2020年該占比則達(dá)到36.6%，這也是史無前例的最高值。（圖2）

三、過去20年，電商行業(yè)融資事件達(dá)8467起，融資總金額近1.3萬億元

1999年，阿里巴巴完成A輪融資，融資金額為500萬美元，投資機(jī)構(gòu)是高盛集團(tuán)、銀瑞達(dá)集團(tuán)，成為我國電商行業(yè)萌芽時(shí)期的代表性融資事件。根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，從1999年起至今，我國電商行業(yè)共發(fā)生8467起投融資事件，涉及企業(yè)4712家，披露的總金額超過12892.2億元。從過去10年的投融資趨勢來看，企查查數(shù)據(jù)顯示，2015年和2016年是電商行業(yè)的投融資高峰期，分別發(fā)生了1909起和1860起投融資事件，這兩年也是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投融資的高峰期；2017年之后，投資機(jī)構(gòu)普遍更為審慎，電商行業(yè)也不例外，該年共發(fā)生1169起投融資事件，2018年發(fā)生電商投融資事件849起，2019年發(fā)生電商投融資事件559起，2020年（截至10月）共發(fā)生投融資事件292起。（圖3）

四、2016年之后，B輪以上融資數(shù)量頻頻走高，電商行業(yè)步入成熟期

電商行業(yè)的投融資活動(dòng)主要由天使/種子輪、A輪構(gòu)成，二者加總占比在70%左右。企查查數(shù)據(jù)顯示，2010-2015年，天使/種子輪、A輪的融資頻數(shù)一路走高，總占比接近90%，該時(shí)期電商行業(yè)以創(chuàng)業(yè)投融資為主。2016年起，B輪、C輪及以上融資頻數(shù)走高，到2020年，B輪、C輪及以上占比已達(dá)34%。（圖4）

五、疫情之下，個(gè)體戶帶動(dòng)的電商行業(yè)復(fù)蘇，電商個(gè)體戶三季度同比大增86.8%

新冠肺炎疫情對線下門店的沖擊巨大，部分線下零售份額流入電商。企查查數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度電商市場主體注冊量為12.6萬，同比下降31.8%，二、三季度電商市場主體注冊量為26.6萬、24.4萬，同比增長26.2%、17.4%。疫情下的電商市場主體增量主要由電商個(gè)體戶帶動(dòng)，今年二、三季度電商個(gè)體戶同比增長52.5%、86.8%，而電商企業(yè)今年二季度同比增長不過10.3%，三季度同比下降16%。（圖5）

六、下沉市場電商主體占比26.17%，疫情中貢獻(xiàn)主要增量

從電商市場主體的城市等級分布來看，企查查數(shù)據(jù)顯示，一線城市占比最多，占比為36.27%；二線城市緊隨其后，占比為21.50%；新一線城市占比為15.96%。值得注意的是，下沉市場（三、四、五線城市的總和）的電商主體占比為26.27%，超過1/4。（圖6）

我們將注意力集中在下沉市場，企查查數(shù)據(jù)顯示，過去十年，下沉市場電商主體的年新增注冊量從2000多家增長到15萬家；從占比來看，2010-2014年下沉市場電商主體占比低于20%；2015-2020年，下沉市場電商主體占比逐漸提高，達(dá)到30%左右。（圖7）

受疫情影響的下沉市場電商主體表現(xiàn)如何呢？企查查數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度一二線城市電商主體總注冊量接近7.9萬家，下沉市場接近2.8萬家，二者均呈現(xiàn)同比下降趨勢；二季度一二線城市電商主體總注冊量接近14萬家，下沉市場超過6.3萬家，其中下沉市場電商主體注冊量同比大增71.1%；三季度一二線城市電商主體總注冊量達(dá)到11.3萬家，下沉市場接近5.5萬家，其中下沉市場同比增長29.6%，而一二線城市電商主體注冊量同比下降6.5%。由此可知，疫情下的電商主體增量來自于下沉市場。