我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險治理研究

劉玉婷

法律和行業(yè)法規(guī)的建設(shè)較晚，缺乏監(jiān)督。越來越多的問題平臺給投資者帶來了巨大的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)上的金融風(fēng)險具有高度傳染性，虛擬性，及時性和復(fù)雜性。一旦它們發(fā)生，它們將更具破壞性并產(chǎn)生更廣泛的影響。為確保互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康有序發(fā)展，必須采取相應(yīng)措施防范風(fēng)險。

為了進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，它也是一個更好地管理和糾正金融風(fēng)險的長效機(jī)制，并逐步完善促進(jìn)在互聯(lián)網(wǎng)金融健康和可持續(xù)發(fā)展的管理體系。因此，由于金融風(fēng)險的一般特征和金融風(fēng)險管理的特殊性，我們可以更好地控制和管理與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的風(fēng)險，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并制定更有針對性的戰(zhàn)略。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融定義

大多數(shù)人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)公司依賴移動支付，云計算，社交網(wǎng)絡(luò)，搜索引擎和其他信息技術(shù)，依靠用戶的獨(dú)特優(yōu)勢，渠道和流量來探索不同的商業(yè)模式。這在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的結(jié)合，而是一種新的模式和活動，可以滿足熟悉和接受用戶在技術(shù)實(shí)施方面的新需求。安全和移動網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)出現(xiàn)了許多里程碑，如網(wǎng)上銀行，第三方支付，個人貸款，財務(wù)管理和企業(yè)融資。此外，在融資，資金供需匹配等方面，它正日益影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動的核心。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

一是資金共享?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有助于克服傳統(tǒng)商業(yè)銀行對某些弱勢群體和社會公司的“金融排斥”，以及無法服務(wù)于小微企業(yè)和個人客戶的業(yè)務(wù)需求和現(xiàn)象，使更多的客戶可以遵守互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)加的區(qū)域限制。找到減少“金融排斥”所需的財政資源，并在分享金融，金融和社會資源方面改善社會福祉。

二是資金的直接供求。傳統(tǒng)融資的供求信息不對稱，資金需求無法及時滿足。在互聯(lián)網(wǎng)金融模型中，資金的供給和需求可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺直接補(bǔ)充，而無需通過銀行等中介。

三是交易信息的對稱性。互聯(lián)網(wǎng)金融通過社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息。雙方都可以減少信息的不對稱性，降低獲取信息的成本，提高信息的對稱性。

四是新型業(yè)態(tài)的風(fēng)險性。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及傳統(tǒng)的金融風(fēng)險和新興金融形式帶來的新的獨(dú)特風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為整個金融生態(tài)系統(tǒng)中不可忽視的力量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種與傳統(tǒng)金融不同的新型企業(yè)，它以其商業(yè)模式和獨(dú)特的價值創(chuàng)造方式影響著傳統(tǒng)的金融活動，對金融體系的穩(wěn)定性產(chǎn)生了一定的影響，任何現(xiàn)象都是自然反映。要探索互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，首先要了解互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵屬性。就三種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，雖然各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)改變了金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式，提高了經(jīng)營效率，但并沒有從根本上改變金融的本質(zhì)，也沒有改變金融固有的融資、支付、風(fēng)險轉(zhuǎn)移等功能。在互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣方面，由于國內(nèi)監(jiān)管非常嚴(yán)格，其影響將極其有限。

（一）運(yùn)營風(fēng)險

與互聯(lián)網(wǎng)融資相關(guān)的操作風(fēng)險主要包括互聯(lián)網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營所產(chǎn)生的信用風(fēng)險，管理風(fēng)險和業(yè)務(wù)風(fēng)險。信用風(fēng)險主要是由于還款能力和還款意愿，在線交易實(shí)體未按預(yù)期履行合同的業(yè)績風(fēng)險。管理風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理，運(yùn)營管理，流程管理等方面的失誤和錯誤，它們會影響互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)風(fēng)險，業(yè)務(wù)風(fēng)險和市場風(fēng)險。信用風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)不良信用造成的商業(yè)風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于管理缺陷，系統(tǒng)故障或員工素質(zhì)差而導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可能導(dǎo)致員工或消費(fèi)者運(yùn)營失誤的風(fēng)險。最常見的風(fēng)險是由于不合格的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)或違反內(nèi)部控制系統(tǒng)而造成的財務(wù)損失。市場風(fēng)險主要來自互聯(lián)網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)逆向選擇造成的損失以及信息不對稱造成的道德風(fēng)險。

（二）技術(shù)安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展的。例如，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險、身份認(rèn)證限制、交易信息泄露、編程缺陷、軟件設(shè)計缺陷、黑客、計算機(jī)病毒等，可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)虛擬金融交易中的信息丟失，從而導(dǎo)致交易主體面臨風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控的對策建議

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的制度與控制體系的建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍處于問題階段，與互聯(lián)網(wǎng)虛擬作用相關(guān)的持續(xù)改革和發(fā)展，使得系統(tǒng)和監(jiān)管體系監(jiān)管不力。具體包括金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)接入和退出機(jī)制、信息披露機(jī)制的建立、風(fēng)險監(jiān)控的法律法規(guī)都不完善，這些都反映了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏系統(tǒng)和控制系統(tǒng)和不完美，所以系統(tǒng)設(shè)計，應(yīng)注意相應(yīng)的防控體系建設(shè)。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險內(nèi)控建設(shè)尤為重要

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)應(yīng)增加對業(yè)務(wù)運(yùn)營的了解，優(yōu)先考慮風(fēng)險控制，建立和完善風(fēng)險管理系統(tǒng)，并建立專業(yè)的風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)，以確保人員和物質(zhì)的風(fēng)險分配。風(fēng)險管理方面應(yīng)建立滿足互聯(lián)網(wǎng)金融需求的內(nèi)部控制機(jī)制，建立健全客戶真實(shí)姓名登記、信息披露、資金存放等機(jī)制，保留交易記錄和可疑交易分析報告。根據(jù)公司的特點(diǎn)，建立和完善公司的風(fēng)險防控機(jī)制。例如，在信用風(fēng)險方面，它基于央行信用信息系統(tǒng)的核心數(shù)據(jù)，輔以互聯(lián)網(wǎng)公司的商業(yè)數(shù)據(jù)，以及使用新興技術(shù)，如大數(shù)據(jù)建立和完善信用風(fēng)險管理機(jī)制。我們高度重視信息技術(shù)風(fēng)險防控，提供硬件和IT設(shè)備投資，改善網(wǎng)絡(luò)安全和管理系統(tǒng)，如防火墻，檢測入侵，數(shù)據(jù)加密和災(zāi)難恢復(fù)。

四、結(jié)語

總的來說，為了加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防控，我們應(yīng)該建立一個全面的，多層次的風(fēng)險防控體系，包括以下幾個方面：政府指導(dǎo)和監(jiān)督，建設(shè)預(yù)防和控制商業(yè)風(fēng)險，社會監(jiān)督和消費(fèi)者保護(hù)。（作者單位：沈陽師范大學(xué)，國際商學(xué)院）