試論基于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的投資運營方略

宋方 天津財經(jīng)大學(xué)

一、新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融投資運營內(nèi)涵

（一）含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融相結(jié)合而形成的新型金融服務(wù)機制，這種金融服務(wù)模式將互聯(lián)網(wǎng)作為載體，通過網(wǎng)絡(luò)為公眾提供多種多樣的金融需求，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)具有便捷性、高效性、普惠性等特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體系投資運營主要是指以互聯(lián)網(wǎng)金融為核心開展的相關(guān)投資運營項目。

（二）運營模式

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常迅速，不過整體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三種模式。

其一，網(wǎng)絡(luò)信貸模式。網(wǎng)絡(luò)信貸主要是依托于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺來發(fā)展，通過平臺實現(xiàn)借貸雙方在資金方面的流轉(zhuǎn)需求，P2P網(wǎng)貸備受關(guān)注，有效滿足了人們在資金方面的需求，為金融資金需求雙方搭建了橋梁。這種模式對應(yīng)的主體主要包括借方、貸方以及借貸平臺。P2P網(wǎng)貸對應(yīng)的業(yè)務(wù)方式包括線上、線下、線上與線下相結(jié)合的方式。網(wǎng)貸極大滿足了市場主體在資金方面的需求，尤其是緩解了中小企業(yè)的融資壓力。其二，第三方支付平臺模式。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動下，網(wǎng)絡(luò)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢，同時隨著智能手機的普及推廣，第三方支付應(yīng)運而生，極大改變了人們的支付方式，也讓人們的生活更為便利，微信零錢通、支付寶、余額寶等均屬于第三方支付平臺，已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ畹囊徊糠帧Ｆ淙?，眾籌籌資模式。在共享經(jīng)濟(jì)時代，共享已經(jīng)成為資源優(yōu)化配置的重要途徑，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將業(yè)務(wù)類型拓展到眾籌領(lǐng)域，通過眾籌更好滿足資本市場資金的優(yōu)化配置，目前，市場所見到的眾籌產(chǎn)品相對較多，包括淘寶眾籌、水滴籌等，尤其是淘寶借助自身5億的用戶，極大發(fā)揮了淘寶眾籌的作用，在眾籌下加快了眾籌項目的實施，為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了能量。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融體系投資運營的優(yōu)勢

（一）有利于金融行業(yè)資源的優(yōu)化配置

在社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段，我國正處于深化改革的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級、低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展是這一時期的重要目標(biāo)，當(dāng)然，中國經(jīng)濟(jì)將長期處于穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的新常態(tài)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了充分條件，尤其是在我國金融體系深化改革推進(jìn)過程中，國家通過各種政策、制度來實現(xiàn)金融體系的升級優(yōu)化，并不斷拓寬金融投資范圍?！?020中國金融政策報告》明確提出，2019年是我國金融改革的窗口期，中國正努力構(gòu)建法制化、市場化、國際化的現(xiàn)代化金融治理體系。優(yōu)良的金融環(huán)境，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了堅實保障。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融為市場主體提供了資金服務(wù)平臺，市場供需雙方通過金融服務(wù)平臺能夠快速獲得自身發(fā)展所需要的資金，既為投資方提供了多元化的投資途徑，更好提高其資金的利用效率，也為需求方拓展了融資渠道，有效提升了融資能力，節(jié)約了融資成本，實現(xiàn)了金融市場資源的優(yōu)化配置。

（二）有利于金融市場深化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓傳統(tǒng)金融面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，傳統(tǒng)金融不得不進(jìn)行改革、創(chuàng)新，由傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)邁進(jìn)。同時，金融市場的開發(fā)也讓傳統(tǒng)金融主體的利潤空間不斷縮減，尤其是余額寶等投資理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)受到威脅。此外，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融體系的健康運行離不開成熟、自由的市場經(jīng)濟(jì)機制，為了更好推動我國金融行業(yè)的繁榮發(fā)展，利率市場化快速發(fā)展。2015年10月前，國家一直對銀行存款利率予以管控，但隨著我國市場開發(fā)力度的增強，金融市場的繁榮發(fā)展，利率市場化成為必然趨勢，對此，中國人民銀行在10月24日宣布取消利率幅度上限規(guī)定，這是我國利率市場化推行的顯著標(biāo)志。利率市場化為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了更為自由、廣闊的發(fā)展空間，對金融市場深化發(fā)展提供了堅實保障。

（三）有利于增強金融創(chuàng)新力度

在網(wǎng)絡(luò)信息時代，市場競爭日趨激烈，金融企業(yè)必須要通過不斷創(chuàng)新才能夠更好滿足市場發(fā)展需求。我國互聯(lián)金融發(fā)展時間短，發(fā)展速度快，這就導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)一些風(fēng)險，這就需要通過金融體系制度創(chuàng)新來為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供保障。創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動力源泉，在日益激烈的金融市場環(huán)境中，金融企業(yè)會加大金融創(chuàng)新投入力度，通過新產(chǎn)品、新制度、新機制的創(chuàng)新來實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。此外，為了維持互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，國家監(jiān)管部門在監(jiān)管機制方面進(jìn)行改革創(chuàng)新，這些均為互聯(lián)網(wǎng)金融的投資運營提供了制度保障。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的投資運營策略

（一）樹立科學(xué)投資理念，提高投資判斷精準(zhǔn)性

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，讓市場投資項目變得日趨多元，互聯(lián)網(wǎng)金融投資有了更多的選擇空間，但是選擇空間越大對應(yīng)的不確定性因素也就越多，對此，在投資運營管理當(dāng)中，必須要樹立科學(xué)的投資理念，提高投資判斷精準(zhǔn)性，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資運營價值的提升?，F(xiàn)有階段，我國金融市場并不完善，各種機制尚存缺陷，金融市場當(dāng)中存在的隱患、風(fēng)險因素較多，對此，投資主體必須要在宏觀趨勢把握的基礎(chǔ)上，結(jié)合具體的金融投資產(chǎn)品，在自我風(fēng)險承受能力可控的基礎(chǔ)上做出合理投資判斷，在規(guī)避風(fēng)險的同時獲取對應(yīng)的金融投資收益，這樣既能夠?qū)崿F(xiàn)自身金融投資效益的提升，同時又能夠維持互聯(lián)網(wǎng)金融投資運營市場的穩(wěn)定性。

（二）優(yōu)化投資方式，完善監(jiān)管機制

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，運用了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在第三方支付等基礎(chǔ)上，借助云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)實現(xiàn)了數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，并在市場需求的基礎(chǔ)上設(shè)計科學(xué)合理的理財產(chǎn)品，以更好滿足市場主體的金融理財需求。不過在投資運營過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也需要付出大量努力，不僅要創(chuàng)新設(shè)計金融產(chǎn)品，還需要維護(hù)金融平臺，甚至需要在線上運營的基礎(chǔ)上，進(jìn)行線下APP軟件的推廣運營。此外，在激烈的市場競爭中，投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性較為注重，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在投資運營管理中，必須要加強投資風(fēng)險的監(jiān)督管理，通過監(jiān)督管理機制的健全完善，風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建來打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境，更好滿足互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的需求。

（三）把控投資風(fēng)險，增強風(fēng)控力度

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類型眾多，而且擁有多元化的投資渠道，但由于金融產(chǎn)品專業(yè)要求較高，而且類型眾多，多數(shù)投資者并不具備專業(yè)的投資技能，這也使得互聯(lián)網(wǎng)金融投資存在較大但不確定性，風(fēng)險參半。對此，必須要通過投資風(fēng)險把控、風(fēng)控力度增強來為互聯(lián)網(wǎng)金融體系中投資運營的科學(xué)推進(jìn)提供保障，這就要求在投資運用過程中，注重金融產(chǎn)品收益與風(fēng)險的提示，通過風(fēng)險標(biāo)注，讓更具風(fēng)險抵御能力的主體參與其中，這樣投資者就能夠把控自身投資風(fēng)險，結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)狀況做出合理的投資決策，在一定程度上可以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資運營的安全性。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資運營管理與外部環(huán)境密切關(guān)聯(lián)，對此，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、金融監(jiān)管主體以及國家要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，對現(xiàn)有制度體制進(jìn)行優(yōu)化，尤其是要優(yōu)化金融監(jiān)管體系，營造良好的市場環(huán)境，讓投資產(chǎn)品更加合理、透明、科學(xué)，構(gòu)建安全、完善的互聯(lián)網(wǎng)金融投資運營環(huán)境。

（四）創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，培育復(fù)合型投資運營人才

首先，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須要加強業(yè)務(wù)與服務(wù)創(chuàng)新，以市場需求為導(dǎo)向，把握投資者需求，注重產(chǎn)品研發(fā)，為投資者提供個性化、多元化產(chǎn)品。同時不斷推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，大力推廣互聯(lián)網(wǎng)金融智能化服務(wù)，利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)搜集投資者數(shù)據(jù)信息，并通過大數(shù)據(jù)、云計算等方式實現(xiàn)投資者信息的深入挖掘和整理分析，把握投資者深層次需求，更好地為投資者設(shè)計個性化產(chǎn)品，增強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭力。其次，必須要加強復(fù)合型投資運營人才的培育。人才是企業(yè)發(fā)展的根本，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，在利率市場化中面臨著一定風(fēng)險，因此必須要注重創(chuàng)新型人才吸納和培育，這樣才能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要注重內(nèi)部員工的培訓(xùn)，根據(jù)利率市場化的特征，結(jié)合員工特征，制定專業(yè)化的培訓(xùn)方案，努力提升員工核心素養(yǎng)和利率風(fēng)險控制能力；另一方面，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融自身優(yōu)勢，吸納高素質(zhì)利率風(fēng)控人員參與到互聯(lián)網(wǎng)金融投資運營管理機制當(dāng)中，構(gòu)建高素質(zhì)的利率風(fēng)險管控團(tuán)隊，為互聯(lián)網(wǎng)金融投資運用的可持續(xù)發(fā)展提供堅實保障。

四、結(jié)語

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)繁榮發(fā)展趨勢，為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)，當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資運營體系并不完善，對此，本文在互聯(lián)網(wǎng)金融投資運營基本內(nèi)涵、優(yōu)勢分析的基礎(chǔ)上，從科學(xué)投資理念樹立、投資方式優(yōu)化、投資風(fēng)險控制、人才培育方面提出了優(yōu)化策略，希望能夠為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資運營發(fā)展提供參考依據(jù)。