基于現金流的財務風險預警研究

馬斌 西安向陽航天材料股份有限公司 趙宏 漢中市投資控股集團有限公司

在企業(yè)生產運營中，會受到一系列因素的影響，如外界環(huán)境變化、內部管理質量不足等，從而出現財務危機問題，輕則會影響到企業(yè)的經濟效益，重則企業(yè)會面臨生存危機。所以，對現代化企業(yè)而言，必須加強財務風險預警能力，確保自身的持續(xù)健康發(fā)展。而作為企業(yè)資金的一種使用方式，資金流不但可以加快企業(yè)資金周轉，讓企業(yè)資金能夠更加科學的配置，也對企業(yè)財務風險預警能力的提高具有比較重要的作用。

一、現金流與財務風險的基本概述

（一）基本含義

第一，現金流。在企業(yè)中的現金或與現金等價的資產，在某個時間段流出或流入都可以被叫作現金流。例如，將企業(yè)需要擴大業(yè)務范圍，從銀行貸入一些資金，或者企業(yè)出售產品所獲得的受益等，這些都可以被看作是現金流入；而企業(yè)購買生產設備、聘請員工等行為，都需要花費一定數量的現金，這就形成了資金流出。對企業(yè)而言，其持續(xù)發(fā)展的根本要素就包括了現金流，一旦企業(yè)現金流丟失，就會出現危機，難以獲得進一步的發(fā)展，甚至面臨生存危機。簡而言之，現金流就是企業(yè)現有資金數量的減少或增加，以目前來看現金流可以分為三種，即流入量、流出量和凈流量。

第二，財務風險。無論是哪個領域、規(guī)模大小的企業(yè)，只有存在生產經營活動，必然會產生財務風險，區(qū)別在于財務風險影響不同。財務風險其實就是對于企業(yè)資金流動而言，如企業(yè)在招商引資、融資等活動中，企業(yè)受到外部環(huán)境變化或內部管理不當的影響，就會導致在使用資金的過程中面臨著相應的風險。

（二）兩者之間的關系

首先，財務風險的本質是資金流動的風險。企業(yè)經營管理的根本目標是為了能夠獲得最大的利潤，使企業(yè)擁有的資金可以增加。所以，企業(yè)的財務活動通常都是圍繞資金的增加為主。比如，企業(yè)通過融資籌集到更多的資金，然后將這些資金用于招攬人才、改善設備、加大研發(fā)力度等，進而讓企業(yè)的資金價值得到增加，使企業(yè)可以在之后的生產經營中贏取更多資金。然而，在此過程中企業(yè)的資金導致會貶值還是增值，受到諸多因素的影響，存在很大的不確定性，所以企業(yè)就面臨著財務風險，資金不能按時、如數收回。因此，本質上資金流動的風險就是財務的風險。

其次，現金流是反映財務風險的重要依據。在企業(yè)的長遠發(fā)展中，現金流管理是至關重要的一項工作，通常企業(yè)的現金流可以在一定程度上反映其實際生產經營的情況。此外，在企業(yè)風險管理與控制中，現金流可以為這項活動的實施提供重要的數據依據，可以幫助企業(yè)及時發(fā)現與應對財務風險，避免了更多風險的產生。企業(yè)的經營活動、資金籌集活動以及投資活動等運行情況，都可以根據現金流的穩(wěn)定情況、流度以及金額得知，可以幫助管理者增強對企業(yè)資金的掌控。現金流指的就是企業(yè)資金的流入與流出，所以企業(yè)的資金流出或者流入，都能通過現金流反映出來。財務人員通過分析企業(yè)現金流的情況，可以合理配置企業(yè)現有的資金，使其發(fā)揮最大的作用，提高財務管理的效果。

最后，現金流風險管理與財務風險管理有著很大的聯系，兩者關系密切。在財務管理的過程中，會涉及企業(yè)資金的管理，而在此過程中可以對現金流進行分析，了解資金的使用情況，以此制定對應的財務風險管控措施，提升財務風險防范的效果。另外，兩者的發(fā)展目標是一致的，不管是財務風險管理還是現金流管理，其目標都是為了可以保證企業(yè)資金的科學配置與合理使用，讓企業(yè)資金可以實現增值，進而為企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展提供重要的資金保障。所以，對企業(yè)管理者來說，要正視兩者的關系，并結合企業(yè)的情況構建合理的現金流風險管理體系。

二、基于現金流的財務風險管控措施

（一）構建現金流風險管理體系

企業(yè)提升財務風險預警能力的過程中，應當先構建符合自身情況的現金流風險預警標準體系。在此期間，除了要充分理解與遵循國資委制定的有關規(guī)定，還需要從企業(yè)經營的風險預警、控制環(huán)境與信息傳遞等內容出發(fā)，對企業(yè)現金流的使用情況進行充分、科學的考察，并根據實際情況建立針對性地管理計劃，運用科學的方式評估財務風險。企業(yè)的財務風險種類有很多，而根據對企業(yè)生產經營影響程度可以劃分為重要風險與次要風險，隨后管理人員需要在區(qū)分風險重要與次要的前提下，采取有效的手段進行管控，降低財務風險發(fā)生的可能性，使企業(yè)可以健康地發(fā)展下去。

（二）對企業(yè)現金收支內部管理予以完善

企業(yè)對現金流的使用是否合理，會在一定程度上影響到財務風險預警能力，這樣就關系著企業(yè)的生產運營效果。所以，企業(yè)要依據銀行結算紀律與遵守國家有關現金使用規(guī)定，建立健全現金收支內部管理機制，其中比較關鍵的就是要確定各個崗位的職責，明確對應工作人員的權責，以此強化對現金收支的管理和控制，保證企業(yè)的現金流不會出現問題。

（三）加強企業(yè)資產管理，改善企業(yè)現金流

為了能提高企業(yè)資金的利用效率，企業(yè)的管理人員要做好資產管理工作，這樣一方面可以減少現金被長時間占用，也可以避免出現現金閑置的問題，保證企業(yè)資金能夠正常流動。具體而言，需要企業(yè)管理人員對資產管理的理念與模式進行優(yōu)化，歸類整理客戶賬單，并極大存貨方面的管理力度，進而能有效促進企業(yè)的現金流的穩(wěn)定。

三、結束語

綜上所述，提高財務風險預警能力對企業(yè)的生存與發(fā)展而言具有重要的作用，企業(yè)的管理者需要加強現金流的管理，正確認識兩者之間的關系，并能夠立足于企業(yè)發(fā)展現狀及未來規(guī)劃，構建科學的現金流風險管理體系，從而為企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展提供保障。