企業(yè)營運資金管理相關(guān)問題探討

張一川 成都新尚創(chuàng)業(yè)投資有限公司

營運資金管理包括流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理。當(dāng)企業(yè)擁有較多的凈營運資金則表明企業(yè)無法償還債務(wù)的風(fēng)險越低。所以凈營運資金從某種程度上能夠充分的將企業(yè)短期債務(wù)能力進行體現(xiàn)。

營運資金通常涵蓋流動資產(chǎn)、流動負(fù)債總稱，最終的凈運營資金是通過流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債余所計算出來的。凈營運資金是可以在一定程度上體現(xiàn)公司的財務(wù)狀況的，可以體現(xiàn)一家公司在特定時期的短期償債能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

一、企業(yè)營運資金特點

1.周轉(zhuǎn)時間短。在營運資金中不管是流動負(fù)債還是流動資產(chǎn)都有一個共同點是流動性強。對流動性的定義一般都是指的在一年以內(nèi)或超過一年但是不超過其一個營運周期，這就使得營運資周轉(zhuǎn)周期短。

2.變現(xiàn)能力強。一般來講，企業(yè)的流動資產(chǎn)相較于不動產(chǎn)等長期資產(chǎn)是更容易變現(xiàn)的，該特點對于企業(yè)暫時性的資金需求具有重大意義。這就意味著在企業(yè)有需要的時候企業(yè)可以在短期內(nèi)售賣自己的各種非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價證券等流動資產(chǎn)來快速籌集現(xiàn)金資產(chǎn)，以此來應(yīng)對短期內(nèi)的資金匱乏問題。

3.數(shù)據(jù)信息波動性。流動資產(chǎn)與流動負(fù)債極易受到企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的影響，數(shù)據(jù)信息具有較大幅度的波動。例如客戶的付款周期如果較長，必定影響公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。

4.渠道多樣性。企業(yè)的營運資金不僅可以通過長期融資方式完成，同時也能夠以短期融資的途徑解決。短期融資的主要途徑由銀行短期借款、商業(yè)信用以及票據(jù)貼現(xiàn)等。多數(shù)時間里，企業(yè)的營運資金并不是會以單一的形態(tài)存在的，反而是多種融資途徑組成企業(yè)的營運資金，給企業(yè)營運資金管理帶來一定的挑戰(zhàn)。

二、企業(yè)營運資金管理存在主要問題

大多數(shù)企業(yè)在對營運資金的方面的管控情況看來，普遍存在營運資金占用過多，使用效率偏低、籌集資金的渠道數(shù)量較少，甚至企業(yè)自身的營運資金的結(jié)構(gòu)不完整、不合理等等。

（一）對企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)沒有進行科學(xué)的管理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對經(jīng)營活動中的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的關(guān)系進行科學(xué)化的管理。

關(guān)于營運資金的管理，一般會用到了以下幾個主要指標(biāo)進行分析：1.流動比率，該比率越高，則短期償債能力越強，但是該比率越高也意味著機會成本的增加和獲利能力的下降；2.速動比率，該比率越高，則企業(yè)的償債能力越強，但是該比率越高也說明現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過多而大增加企業(yè)的機會成本；3.周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效果越高，則運營能力越強。

（二）控制環(huán)境基礎(chǔ)薄弱

控制環(huán)境是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一個企業(yè)內(nèi)部控制制度執(zhí)行效率的高低與其控制環(huán)境的好壞是有著密切的關(guān)系的，大多數(shù)的企業(yè)在組織機構(gòu)和企業(yè)文化建設(shè)方面還有很多的問題。在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)中，我們可以輕易的看出其上下級關(guān)系，但是同級部門之間的協(xié)調(diào)性方面就是出現(xiàn)問題。比如各部門在溝通方面的障礙，就會導(dǎo)致營運資金得信息流動受阻，相互之間的反饋信息傳遞得很慢，影響協(xié)調(diào)性；再有就是企業(yè)對于自身企業(yè)文化體系建設(shè)得不重視，企業(yè)文化建設(shè)是會在一定程度上影響企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行的，企業(yè)員工思想觀念、思維方式以及行為方式都缺乏統(tǒng)一性，企業(yè)員工對企業(yè)的忠誠度偏低，認(rèn)同感不高更不用說凝聚力。

（三）營運資金流程管控缺乏力度

企業(yè)中每一筆資金活動都是存在不同程度的風(fēng)險的，這些風(fēng)險影響著企業(yè)的日常運營，影響著企業(yè)的未來發(fā)展，也可以說在一定程度上決定著企業(yè)的生死存亡。

有的企業(yè)出現(xiàn)一些違反資金使用流程的情況，這些情況就導(dǎo)致了賬務(wù)的記錄與資金活動的實際發(fā)生不符，以至于在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中資金管理混亂，內(nèi)部控制不夠嚴(yán)謹(jǐn)。

三、企業(yè)營運資金管理水平提升的具體策略

營運資金管理的主要方式就是針對資金的應(yīng)用以及籌集進行系統(tǒng)化管理，以此來確保資金結(jié)構(gòu)、比例的合理性，同時提升企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力，將其貫穿于整個企業(yè)管理始末；因此加強資金管理是提高運營效率、降低運營成本的重要保障。

（一）經(jīng)濟業(yè)務(wù)過程中對流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理

1.存貨資金內(nèi)控流程改進措施

對存貨的管理首先要按不同材料或產(chǎn)品的種類分別存放，并且要按照企業(yè)統(tǒng)一編碼來對材料的數(shù)量、類別等信息進行標(biāo)注，方便盤查。在材料或產(chǎn)品的出、入庫時，應(yīng)加強過程控制，確保原料、產(chǎn)品等的收取和領(lǐng)用時是經(jīng)過審核并做好記錄的，有效的控制成本。以月度為階段，對村話進行明細盤點，做到賬實相符。

對于盤點中出現(xiàn)的各類差異，特別是數(shù)量金額較大的部分，必須嚴(yán)格追究相關(guān)責(zé)任并及時對庫存數(shù)量進行調(diào)整更正，確保整個庫存工作真實有序，并及時總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，防患未然。

2.應(yīng)收賬款內(nèi)控流程改進措施

國內(nèi)商業(yè)銀行針對企業(yè)融資相關(guān)事宜，同時有保理職能，如信用控制、壞賬擔(dān)保等。針對應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，在有切實證據(jù)的情況下，可與銀行聯(lián)系，請求其提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)。

對于應(yīng)收賬款的回款，企業(yè)應(yīng)可以采用物質(zhì)獎勵的形式，鼓勵員工通過各種合法方式收回賬款。企業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立專門的應(yīng)收賬款催收部門，針對逾期未回款的應(yīng)收賬款進行催收。

針對賒銷的經(jīng)銷商，建立完善的信用風(fēng)險考評制度，確保經(jīng)銷商大概率是有能力在賬款到期前進行常換的。對于償債能力不足的經(jīng)銷商應(yīng)當(dāng)限制其賒銷的量，抑或是拒絕這一筆賒銷。

在企業(yè)管理過程中，應(yīng)收賬款的回款管理也應(yīng)當(dāng)作為一項考評制度。尤其是對于銷售部門來講，不能只是一個銷售業(yè)績作為唯一的考評標(biāo)準(zhǔn)，還要對其負(fù)責(zé)的賒銷業(yè)務(wù)的賬款回收情況進行考評。只有這樣，銷售人員才會注意對經(jīng)銷商的選擇，就會減少銷售人員在銷售產(chǎn)品是單純的考量訂單量這樣的情況，應(yīng)收賬款回收考評制度的加入會讓他們?nèi)タ紤]在銷售完成后賬款能不能及時收回，能收回多少這樣的問題。同時也會減少銷售人員應(yīng)為應(yīng)付銷售指標(biāo)而有意降低企業(yè)對于經(jīng)銷商信用風(fēng)險評定標(biāo)準(zhǔn)的情況。這樣一來就會減少應(yīng)收賬款虛高的情況，逾期賬款出現(xiàn)的情況自然也會變少。

3.增強業(yè)務(wù)中涉及預(yù)收賬款方面的收款能力

對于在流動負(fù)債中的預(yù)收賬款，實際上是企業(yè)在短期內(nèi)以商品或勞務(wù)等來抵償?shù)摹τ谄髽I(yè)來說，應(yīng)當(dāng)在簽訂合同后盡量多收取客戶的此類預(yù)付款、定金等性質(zhì)的款項，增強企業(yè)的現(xiàn)金流入。

4.延緩應(yīng)付賬款的支付

應(yīng)付賬款主要是指企業(yè)因購買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營活動應(yīng)支付的款項。在企業(yè)的經(jīng)營過程中，應(yīng)當(dāng)爭取與供應(yīng)商友好協(xié)商，對此類款項延遲進行支付，以保證企業(yè)常處于的現(xiàn)金流非常充足的狀況，提高資金使用效率。

（二）改善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在組織架構(gòu)完善的前提下，提升部門之間的協(xié)同性、信息傳遞的效率，讓部門在溝通財稅和業(yè)務(wù)的有關(guān)問題是可以有很高的溝通效率，就會減少業(yè)務(wù)部的人認(rèn)為財務(wù)不通人情，財務(wù)部的覺得業(yè)務(wù)部的人不懂規(guī)則這樣的情況。

在薪酬方面，將薪酬同內(nèi)控考評結(jié)合起來，讓員工真正認(rèn)識到內(nèi)部控制的重要性，在運營中秉承恪盡職守的理念。內(nèi)部控制的最終目的是要把制度實實在在的落實下去，要將其運用到員工最重視的薪酬當(dāng)中去，以此來引導(dǎo)員工落實內(nèi)部控制流程，同時也能適當(dāng)提高優(yōu)秀員工的薪資水平。

（三）完善企業(yè)內(nèi)部控制活動

在資金管理活動中，有時會出現(xiàn)某些項目存在提前或延期占用資金或未能及時向企業(yè)回流資金等情況；而項目也存在資金不能準(zhǔn)時到位或被要求提前抽離等等情況。企業(yè)應(yīng)該建立全面資金預(yù)算管理體系將各個項目的資金使用情況完整的進行融入，一方面可以及時的調(diào)動和管理資金，另一方面可以對某一時期內(nèi)的資金情況作出計劃和預(yù)測，實行滾動的動態(tài)管理。

資金預(yù)算是否科學(xué)將會直接影響到資金安全與成本，提升資金預(yù)算管理質(zhì)量能夠促進企業(yè)資金效率提升，同時保障資金安全。資金管理可以高效的實現(xiàn)資金預(yù)算管控，因此，加強營運資金管理，提高資金使用效率是企業(yè)管理的重要組成部分，也是企業(yè)是提高運營效率、降低運營成本的重要保障，其貫穿于整個企業(yè)管理始末。