互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境下龐氏騙局的危害與防范

文/臧樂(lè)天，河南應(yīng)用技術(shù)職業(yè)學(xué)院

近些年來(lái),我國(guó)的信息通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)日漸成熟，且都在行業(yè)中開始運(yùn)用，這有力推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和生產(chǎn)力發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)環(huán)境的整體升級(jí)又極大地推動(dòng)了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展變革。與此同時(shí),科技的進(jìn)步帶來(lái)了消費(fèi)者行為模式的變化。這種變化呈現(xiàn)出用戶偏好即時(shí)消費(fèi)、獲取信息冗雜、社交屬性強(qiáng)化、從眾心理普遍、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。這在我國(guó)倡導(dǎo)“雙創(chuàng)”的背景下,卻給一些不法企業(yè)、組織利用"眾籌"、"P2P"等幌子,以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托,采用"龐氏騙局"模式進(jìn)行非法集資的帶來(lái)了便利,這樣的行為既損害了人民群眾的經(jīng)濟(jì)利益,又給社會(huì)發(fā)展埋下了不穩(wěn)定因素。

1 當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下“龐氏騙局”的表現(xiàn)形式

1.1 什么是“龐氏騙局”？

龐氏騙局(Ponzi scheme)在歷史上由一位名叫查爾斯·龐茲(Ch arles Ponzi)的人首創(chuàng)。查爾斯·龐茲在1903年從意大利來(lái)到美國(guó)，于1919年開設(shè)了一家公司，對(duì)外宣稱能夠從西班牙購(gòu)入德國(guó)和法國(guó)的國(guó)際回郵證券，利用貨幣間的匯差，將證券轉(zhuǎn)賣給美國(guó)郵政局，以此獲取利潤(rùn)，與此同時(shí)，他向投資人承諾可以在兩個(gè)月內(nèi)里獲得超過(guò)50%的利潤(rùn)回報(bào)。之后幾個(gè)月,查爾斯·龐茲就吸收了上萬(wàn)名投資者,吸收資金近1500萬(wàn)美元。

可惜好景不長(zhǎng)，隨著后續(xù)投資者逐漸減少和龐茲個(gè)人的揮霍無(wú)度，公司的資金鏈最終斷裂，鬧劇嘎然而止，國(guó)際郵票投資計(jì)劃徹底破產(chǎn)。事后人們才知道，這個(gè)計(jì)劃自始至終就沒(méi)有賺錢，查爾斯·龐茲僅僅是拿后期投資者的資金去清償前期投資者的本息。后來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們便將這種金字塔架構(gòu)的騙局稱為“龐氏騙局”。

1.2 當(dāng)今“龐氏騙局”的新表現(xiàn)

隨著新一代IT技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在近些年來(lái)開始與傳統(tǒng)金融業(yè)相融合，逐漸形成了以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為支撐、大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。令人唏噓的是，“龐氏騙局”并未隨著新技術(shù)的出現(xiàn)而消失，反之也改頭換面、繼續(xù)演繹著各種人間悲喜。

2014年7月，一款名為“e租寶”的金融產(chǎn)品悄然出現(xiàn)在市場(chǎng)上，這款借以“互聯(lián)網(wǎng)金融”名義的理財(cái)產(chǎn)品是由金易融網(wǎng)路科技公司打造的，金易融公司同年2月份已被鈺誠(chéng)集團(tuán)收購(gòu)。該公司不斷向第三方企業(yè)購(gòu)買商業(yè)信息填入格式合同內(nèi)，編造虛假運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，以獲得投資人對(duì)“e租寶”的信任。同時(shí)，“e租寶”為不斷獲得后進(jìn)投資人的信任，將收入資金存入自有賬戶或關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)，從而制造虛假資金流水迷惑投資人。通過(guò)各種名目的虛假網(wǎng)絡(luò)貸款，“e租寶”在短期內(nèi)吸引了近91萬(wàn)的投資人和740多億元人民幣的交易額。

無(wú)獨(dú)有偶，2016年，接群眾舉報(bào)，上海警方將涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙的國(guó)太控股有限公司、中晉股權(quán)投資基金管理有限公司等公司依法控制，震驚全國(guó)的“中晉系”事件浮出水面。

自2012年起，由徐勤實(shí)際控制的“中晉系”公司在國(guó)內(nèi)注冊(cè)了50余家子公司，同時(shí)控制了100多家合伙企業(yè)。這些公司、企業(yè)組織了大量人力，編造虛假業(yè)務(wù)、交易和業(yè)績(jī)等手段，通過(guò)O2O手段線上線下結(jié)合推廣，以此騙取了大量投資人的信任?！爸袝x系”公司以“中晉合伙人計(jì)劃”的名義，以高利息高回報(bào)為誘餌，向不特定人群大量吸收資金，最終因資金鏈斷裂，整個(gè)非法吸金業(yè)務(wù)崩潰?！爸袝x系”集團(tuán)不僅采用傳銷的方式發(fā)展下線，其吸金模式也是典型的龐氏騙局。

而到了2017年12月，“錢寶網(wǎng)“事件的爆發(fā)，更是刷新了人們對(duì)龐氏騙局的認(rèn)知。

錢寶網(wǎng)最初在2012年由張小雷創(chuàng)建，其以互聯(lián)網(wǎng)微商模式運(yùn)營(yíng)。新進(jìn)用戶先繳納一定的保證金后成為錢寶網(wǎng)會(huì)員，之后完成一系列的所謂任務(wù)后，可獲得一定收益。如果老會(huì)員發(fā)展一名新會(huì)員，還能夠獲得5元獎(jiǎng)勵(lì)金。

從警方披露的資料中可以了解到，錢寶網(wǎng)自身是毫無(wú)盈利性的項(xiàng)目，它之所以能夠運(yùn)營(yíng)下去，還是利用新用戶的資金反饋給老用戶。當(dāng)新用戶得不到補(bǔ)充時(shí)，資金供給就會(huì)停止，這場(chǎng)騙局就面臨覆滅了。

2 龐氏騙局的危害及成因

2.1 龐氏騙局對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境造成的影響

1、對(duì)我國(guó)的金融安全與穩(wěn)定造成嚴(yán)重危害。無(wú)論是e租寶、錢寶網(wǎng)還是中晉系，作案人都是非法設(shè)立資金池吸金，再通過(guò)洗錢的方式將非法收入轉(zhuǎn)移至海外，與之伴隨的還有非法地下錢莊、非法套匯、境外信用卡套現(xiàn)等經(jīng)濟(jì)犯罪行為。這類犯罪行為不僅造成了中國(guó)內(nèi)地的整體財(cái)富損失,并且大量套取銀行資金會(huì)影響銀行的壞賬率，從而極易引發(fā)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)擾亂我國(guó)的金融安全和穩(wěn)定。

2、給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了負(fù)面沖擊。在"龐氏騙局"非法吸金的過(guò)程中,本來(lái)可以流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的大量民間資本被不法分子卷跑，造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)無(wú)法獲得有效資金供給。另一方面，一些銀行因被騙貸而產(chǎn)生壞賬后，會(huì)采用更為嚴(yán)苛的貸款審核標(biāo)準(zhǔn)來(lái)降低壞賬率，這就無(wú)形中提高了其他正規(guī)企業(yè)的融資門檻，阻礙地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3、不利于我國(guó)社會(huì)主義社會(huì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)查，近年參與各類“龐氏騙局”的受害人中，老年人居多。當(dāng)前我國(guó)的老齡人群具有金融知識(shí)欠缺、防騙意識(shí)較弱、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足等特征，犯罪分子便利用這些特點(diǎn)，起初利用各種恩惠博得老人信任與好感，再以高額投資回報(bào)為誘餌吸引老人投資，從而達(dá)成經(jīng)濟(jì)詐騙的目的。這其中，被騙老人損失的不僅是現(xiàn)金資產(chǎn)，更有甚者聽(tīng)取詐騙人的花言巧語(yǔ)，將個(gè)人住房抵押給非法金融中介機(jī)構(gòu)，最終財(cái)物兩空。在此過(guò)程中，非法金融中介機(jī)構(gòu)將被騙人的不動(dòng)產(chǎn)抵押給銀行套取資金，并轉(zhuǎn)移至事先設(shè)立好的資金池中。不法分子這種騙取金融機(jī)構(gòu)資金的行為，使銀行的消費(fèi)信貸沒(méi)有發(fā)揮任何實(shí)際作用,直接影響了銀行的資金安全性，抵押物較差的變現(xiàn)能力也抑制了銀行的流動(dòng)性，這些通過(guò)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)最終將影響力擴(kuò)大到整個(gè)社會(huì)，會(huì)嚴(yán)重危害社會(huì)穩(wěn)定性。

2.2 龐氏騙局產(chǎn)生的成因分析

1、以O(shè)2O的形式將互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與非法吸儲(chǔ)相結(jié)合，使騙局具有極強(qiáng)的迷惑性。隨著時(shí)代發(fā)展，金融行業(yè)的交易活動(dòng)越來(lái)越依賴互聯(lián)網(wǎng)，多種創(chuàng)新型的融資方式與琳瑯滿目的金融產(chǎn)品如雨后春筍般出現(xiàn)在人們的視野中，龐氏騙局也會(huì)混在其中，令普通人難以發(fā)現(xiàn)。以金融創(chuàng)新、響應(yīng)國(guó)家政策為名，結(jié)合O2O的渠道便利性，不法機(jī)構(gòu)的龐氏騙局手段推陳出新，其行為更加隱蔽且具有迷惑性,難以對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。

2、監(jiān)管機(jī)制缺失，易給龐氏騙局制造可乘之機(jī)。近年來(lái)，隨著人們金融理財(cái)意識(shí)的提高，很多人希望能夠?qū)⑹种械拈e置資金進(jìn)行保值增值，而非單純地投資于銀行定期儲(chǔ)蓄。然而因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)上存在著供需失衡，各類金融產(chǎn)品如雨后春筍一般興起。但是，我國(guó)的金融市場(chǎng)仍然屬于新興市場(chǎng)，這就難以避免的出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，給龐氏騙局的出現(xiàn)提供了溫床。如 P2P模式自2007年引進(jìn)我國(guó)以來(lái)，幾乎一直處于野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)，高峰時(shí)曾達(dá)3000多家融資機(jī)構(gòu)，成為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中一支重要力量。然而，我國(guó)至今在對(duì)這些機(jī)構(gòu)的管理層面尚無(wú)完善立法，也缺乏統(tǒng)一的征信平臺(tái)，監(jiān)管嚴(yán)重缺失，以至于這些P2P平臺(tái)非常容易被用來(lái)制造“龐氏騙局”。

3、受騙人群缺乏必要的法律意識(shí)，且往往抱有僥幸心理。市場(chǎng)上頻頻出現(xiàn)龐氏騙局的信號(hào)，有些招數(shù)也很容易被識(shí)破，但依然有大量的人員參與其中，這種現(xiàn)象從上述龐氏騙局的原因中不難分析出，最大的誘餌就是利益。在龐氏騙局的模型中，幾乎每一個(gè)人都抱著掙到錢就走的想法，事實(shí)上那些處于金字塔上層的人也的確賺到了錢，然而人的欲望也是無(wú)窮的，當(dāng)看到前面的投資者賺到了錢，后進(jìn)的投資者也會(huì)認(rèn)為自己不一定是那個(gè)最終接盤的人，先期的投資者得到了部分利益后，往往也想著把掙到的錢再投進(jìn)去，繼續(xù)“滾雪球”。就這樣，雖然很多人知道自己參與的事是一場(chǎng)騙局，但依然選擇爭(zhēng)先恐后的投資其中，當(dāng)資金鏈斷裂時(shí)，所有人后悔不已。

4、違法行為定性困難，利用法律手段時(shí)難以取證。龐氏騙局是一種經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇的概念，在我國(guó)，往往將廣義上的非法集資與龐氏騙局混淆在一起。然而，根據(jù)我國(guó)刑法規(guī)定，非法集資并一定能夠構(gòu)成集資詐騙罪，這一點(diǎn)在《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》中也有明確說(shuō)明。辨析這一點(diǎn)的關(guān)鍵在于是否具有非法占有目的。然而，在實(shí)際中，若被告人不據(jù)實(shí)呈供，要證明“非法占有目的”是存在著司法實(shí)踐難度的。

3 龐氏騙局的防范建議

3.1 強(qiáng)化監(jiān)管

在“e租寶”事件中，因監(jiān)管缺位造成的后果非常嚴(yán)重。當(dāng)有關(guān)部門介入時(shí)，“e租寶”的涉案金額已經(jīng)高達(dá)700億元人民幣，這直接造成了投資者難以挽回的巨額損失。2016年以來(lái)，O2O、P2P平臺(tái)“跑路”事件頻發(fā)，這不免折射出我國(guó)對(duì)于這些機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不夠到位。

1、確立監(jiān)管目標(biāo)。就監(jiān)管目標(biāo)的確立而言，我們首先需要考慮對(duì)于消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)；其次應(yīng)考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的快捷、廣泛的傳播特征。依此為標(biāo)準(zhǔn)確立監(jiān)管目標(biāo)，避免監(jiān)管出現(xiàn)空泛或者盲區(qū)。

2、設(shè)立行業(yè)準(zhǔn)入條件。央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、市場(chǎng)監(jiān)督管理局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)要制定行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)符合經(jīng)營(yíng)條件的金融機(jī)構(gòu)發(fā)放證照準(zhǔn)許其進(jìn)入市場(chǎng)。同時(shí)強(qiáng)化資格審核工作，努力將其法律和道德風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

3、定期進(jìn)行信息披露。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信息永遠(yuǎn)是不對(duì)稱的，金融市場(chǎng)也不列外。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求從事金融服務(wù)業(yè)務(wù)的公司將資產(chǎn)管理信息完整的告知投資人，并提示投資人可能承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，以便投資人了解資本運(yùn)作的真實(shí)情況。

3.2 加強(qiáng)金融立法，不斷深化對(duì)消費(fèi)者的金融普法教育

作為維護(hù)市場(chǎng)公平性的教練員和裁判員，政府機(jī)構(gòu)有義務(wù)創(chuàng)造良好的金融市場(chǎng)環(huán)境。針對(duì)打擊以“龐氏騙局”為代表的非法集資行為，政府的首要任務(wù)是不斷加強(qiáng)金融領(lǐng)域的法制建設(shè)，與時(shí)俱進(jìn)制定新的法律法規(guī)，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管，引導(dǎo)金融市場(chǎng)有序發(fā)展。目前來(lái)看，原有的監(jiān)管體系已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)實(shí)需求，特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，資本市場(chǎng)魚龍混雜，立法執(zhí)法體系建設(shè)顯得尤為緊迫。

另一方面，消費(fèi)者權(quán)利保障機(jī)構(gòu)要切實(shí)維護(hù)好消費(fèi)者和投資者的根本利益，不斷加強(qiáng)和完善金融消費(fèi)領(lǐng)域的保障機(jī)制，健全金融消費(fèi)者和投資者的申訴渠道。以高校為代表的社會(huì)機(jī)構(gòu)應(yīng)加大法治宣傳，深入社區(qū)普及金融知識(shí)，不斷增強(qiáng)人民群眾的防騙意識(shí)，讓人們認(rèn)識(shí)到龐氏騙局的危害性，徹底鏟除龐氏騙局生存的土壤。

3.3 加強(qiáng)金融警察隊(duì)伍的職業(yè)化建設(shè)，嚴(yán)厲打擊經(jīng)濟(jì)犯罪

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)執(zhí)法主體的綜合素質(zhì)也提出了更高要求。金融領(lǐng)域的違法行為涉及到經(jīng)濟(jì)政策、法律、金融等諸多方面，專業(yè)性極強(qiáng)，因此，如果要預(yù)防、打擊金融領(lǐng)域的違法犯罪行為，就需要組建一支專業(yè)化的警察隊(duì)伍。與此同時(shí)，這樣專業(yè)化的執(zhí)法主體也有利于規(guī)范市場(chǎng)秩序，加強(qiáng)監(jiān)管與法治，甚至可以幫助司法機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)并保護(hù)證據(jù)，能夠有效抑制金融市場(chǎng)的違法犯罪行為。

4 結(jié)語(yǔ)

任何商業(yè)模式，在投資者盈利的同時(shí)，泡沫也可能隨之被逐漸吹大，當(dāng)破裂的那一天，無(wú)數(shù)投資者將血本無(wú)歸。這其中，許多人多年辛勤勞動(dòng)換來(lái)的積蓄，都將付之東流。我們所熟知的龐氏騙局，在一部分人獲取暴利的同時(shí)，無(wú)數(shù)雙焦渴的眼睛充滿了痛苦的淚水。龐氏騙局的社會(huì)危害性不言而喻，但是，資本逐利的本性和人心的貪婪，在不透明的市場(chǎng)環(huán)境中卻野蠻生長(zhǎng)。作為一名普通人，我們只有擦亮自己的雙眼，抵制住高息投資的誘惑，關(guān)鍵時(shí)候，要勇敢地拿起法律武器保護(hù)自己，如此才能不給龐氏騙局生存的空間。