互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)探討

劉瑞鈺

（中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100083）

引言

想要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融提升經(jīng)濟(jì)效益，就必須要了解互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作原理。簡(jiǎn)而言之互聯(lián)網(wǎng)金融，其所運(yùn)用的是虛擬貨幣的概念。相較于傳統(tǒng)金融的支付方式，互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)具特色。因其更加便捷、快速，使互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的在全國(guó)，甚至全球范圍內(nèi)擴(kuò)大。但是毋庸置疑的是，互聯(lián)網(wǎng)金融也具有，極大的投資風(fēng)險(xiǎn)，有效的規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)收益。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和創(chuàng)新

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

相較于傳統(tǒng)的金融交易方式，互聯(lián)網(wǎng)金融，是一種利用網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)的全新商業(yè)金融交易模式。很多經(jīng)學(xué)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的觀點(diǎn)，并不一致，但是，殊途同歸的是，幾乎所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融的支付模式和交易模式。它會(huì)影響全球金融市場(chǎng)，如果運(yùn)用得當(dāng)，將會(huì)是世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的巨大機(jī)遇，反之，也有可能會(huì)顛覆整個(gè)金融貿(mào)易市場(chǎng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新

第一點(diǎn)，金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化。隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的不斷普及，金融機(jī)構(gòu)不斷地與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行聯(lián)合，將交易和服務(wù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行。借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，將各類機(jī)構(gòu)和行業(yè)進(jìn)行整合，提升交易效率，展開(kāi)更多金融服務(wù)項(xiàng)目。

第二點(diǎn)，眾籌機(jī)制的創(chuàng)建。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的到來(lái)，很多企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行眾籌資金，完成或設(shè)計(jì)一個(gè)項(xiàng)目。一方面，互聯(lián)網(wǎng)眾籌可以將企業(yè)信息更快速更有效的傳播。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)眾籌也可以有效的測(cè)試，該項(xiàng)目是否存在廣泛市場(chǎng)。很多企業(yè)通過(guò)眾籌，得到一部分的投資支持，使一些項(xiàng)目可以順利進(jìn)行。

第三點(diǎn)，創(chuàng)建第三方支付平臺(tái)。相信這方面幾乎所有人都有所體會(huì)，例如，各大電商平臺(tái)，消費(fèi)者幾乎均可運(yùn)用第三方支付平臺(tái)，進(jìn)行商品購(gòu)買。其中運(yùn)行的機(jī)制是，銀行方面可以將部分資金轉(zhuǎn)移至第三方支付平臺(tái)，用戶可以運(yùn)用第三方支付平臺(tái)內(nèi)的資金，進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)和消費(fèi)活動(dòng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的四種風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

金融行業(yè)本身就很容易受到市場(chǎng)的影響，以目前互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融受到市場(chǎng)影響的風(fēng)險(xiǎn)更大。以阿里巴巴余額寶為例，余額寶，屬于當(dāng)下最流行和風(fēng)靡的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之一。其優(yōu)勢(shì)是可以進(jìn)行短期，快速贖回資金，這也導(dǎo)致了余額寶沒(méi)有固定的資本投入，一旦金融市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，余額寶用戶可能會(huì)短期大量的對(duì)資金進(jìn)行贖回。這可能會(huì)導(dǎo)致余額寶運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，難以維持平穩(wěn)的運(yùn)行機(jī)制。最嚴(yán)重的后果是，市場(chǎng)流動(dòng)資金中斷，只能利用低價(jià)拋售資產(chǎn)來(lái)補(bǔ)償投資者。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中最重要的一環(huán)。投資者在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資和交易時(shí)，最擔(dān)心的就是被投資方攜款逃跑。因?yàn)椴糠只ヂ?lián)網(wǎng)金融，其企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)抵押擔(dān)保方面，也不夠完善，這種情況下，投資者最擔(dān)心的就是投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，沒(méi)有值得信賴的擔(dān)保和中介，會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法讓人取信。一般情況下，傳統(tǒng)金融通過(guò)銀行進(jìn)行擔(dān)保。因銀行是國(guó)有企業(yè)，其具有極大的公信力，可以讓投資者進(jìn)行增資投入。另外，一旦投資者所投資的企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行可以通過(guò)投資者的抵押，償還投資者的資金，降低投資者所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在這方面存在問(wèn)題，一旦投資者，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融失去信心，就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)管理相對(duì)欠缺，缺乏一個(gè)完整健全的互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度。在面臨互聯(lián)網(wǎng)金融違法現(xiàn)象時(shí)，很難依據(jù)法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行約束和管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行至今，其法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，交易主體違法，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)違法，互聯(lián)網(wǎng)金融信用借貸違法等等。以上各種違規(guī)操作，一般都是通過(guò)仲裁，平衡客戶與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，解決金融問(wèn)題。以眾籌為例，投資者將資金投入某企業(yè)的某項(xiàng)目中，在該項(xiàng)目未獲得收益前，投資者無(wú)法更改投資意愿，不能將資金收回。這就導(dǎo)致了，違法分子可能會(huì)利用這個(gè)漏洞，進(jìn)行非法集資，套取投資者的資金。

三、針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

目前我國(guó)針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，并非毫無(wú)作為，一系列的規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)的出臺(tái)，都證明了我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的重視，和對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融今后發(fā)展趨勢(shì)的看好。為了使互聯(lián)網(wǎng)金融更加規(guī)范，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門，不斷地進(jìn)行制度的完善和創(chuàng)新，希望可以更好地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和健康運(yùn)行，消除互聯(lián)網(wǎng)金融的負(fù)面影響，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，提升整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的公信力。

（二）完善社會(huì)征信體系

互聯(lián)網(wǎng)金融想要發(fā)展、創(chuàng)新，必須完善社會(huì)征信體系，降低互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，應(yīng)具有完善的管理制度和管理方案。第一點(diǎn)，建立健全的互聯(lián)網(wǎng)安全管理措施，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，提升互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的安全性。第二點(diǎn)，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法。主要是針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融面臨技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，所進(jìn)行的一系列解決措施和方法。另外，想要健全社會(huì)征信體系，就必須與國(guó)家銀行部門進(jìn)行健康聯(lián)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，要提供準(zhǔn)確詳盡的企業(yè)信息真實(shí)的資產(chǎn)狀況，進(jìn)行身份和資產(chǎn)狀況的驗(yàn)證。讓客戶可以更信賴互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，并進(jìn)行投資。