新時(shí)期企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究

紀(jì)霞

（中共六盤水市委黨校，貴州 六盤水 553001）

20世紀(jì)七八十年代以來(lái)，改革開(kāi)放之風(fēng)吹遍神州大地，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到逐步建立和發(fā)展，企業(yè)逐漸成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，在此過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理的作用便顯得尤為重要。財(cái)務(wù)管理指的是企業(yè)在投資、籌資過(guò)程中發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)。其中，營(yíng)運(yùn)資金管理屬于企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)范疇，也是財(cái)務(wù)管理中的核心環(huán)節(jié)。

一、我國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理現(xiàn)狀

（一）流動(dòng)資金短缺現(xiàn)象嚴(yán)重

流動(dòng)資金短缺是我國(guó)大部分中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中面臨的挑戰(zhàn)，雖然流動(dòng)資金臨時(shí)性短缺幾乎無(wú)法避免，但若企業(yè)長(zhǎng)期面臨流動(dòng)資金短缺或是短缺數(shù)量超過(guò)科學(xué)預(yù)算，就會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。正常運(yùn)轉(zhuǎn)下的企業(yè)需要流動(dòng)的現(xiàn)金循環(huán)以維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)銷，流動(dòng)資金短缺帶來(lái)的最直接影響就是妨礙正常的交易活動(dòng)，使效益大大降低，這也不利于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)展和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）企業(yè)資金低效運(yùn)營(yíng)

企業(yè)資金的低效運(yùn)營(yíng)也是制約企業(yè)發(fā)展的原因之一，其主要表現(xiàn)是流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度低下和應(yīng)付賬款使用率差距大。流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢會(huì)使合作企業(yè)間相互拖欠債務(wù)情況嚴(yán)重，在應(yīng)收賬目中出現(xiàn)壞賬的概率會(huì)大大提升。若企業(yè)對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)把握不足，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，就會(huì)使原材料和成品不斷積壓，囤貨的增加會(huì)拖垮企業(yè)運(yùn)營(yíng)，尤其是對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)更是致命的打擊。在囤貨價(jià)值大于市場(chǎng)價(jià)的情況下，其資金無(wú)法及時(shí)并入成本費(fèi)用中，從而使存貨中含有大量“水分”。應(yīng)付賬款使用率差距大給企業(yè)帶來(lái)的最直接影響就是降低信用等級(jí)。眾所周知，要想使企業(yè)的償債能力提高，就必須縮短資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期，因?yàn)閼?yīng)付賬款的延長(zhǎng)會(huì)增加企業(yè)的有息借款，使企業(yè)信用等無(wú)形資產(chǎn)受到影響。對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)，尚可利用自己的信用優(yōu)勢(shì)依賴應(yīng)付賬款融資，但中小企業(yè)商業(yè)信譽(yù)較低，即使具備了一定的商業(yè)信用條件，也本著“不欠債”的保守觀念，使應(yīng)付賬款融資無(wú)法發(fā)揮有效作用。

二、完善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議

就目前情況而言，我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理還存在很多問(wèn)題，作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，企業(yè)應(yīng)采取積極行動(dòng)解決營(yíng)運(yùn)資金問(wèn)題，這既需要企業(yè)自身提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也需要良性運(yùn)作的外部環(huán)境。

（一）政府發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，改善企業(yè)外部環(huán)境

近年來(lái)，政府對(duì)市場(chǎng)的指導(dǎo)已由過(guò)去的直接參與過(guò)渡到間接調(diào)控，在規(guī)劃和制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系中，對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，政府要為企業(yè)創(chuàng)新和改革營(yíng)造寬松的外部環(huán)境，推行現(xiàn)代企業(yè)管理制度，確立責(zé)任制，使其實(shí)現(xiàn)獨(dú)立理財(cái)。其次，政府要用“無(wú)形的手”規(guī)范市場(chǎng)的利潤(rùn)分配，特別是對(duì)承包經(jīng)營(yíng)企業(yè)，要杜絕其任何名義的紅包獎(jiǎng)勵(lì)和福利建設(shè)，從而擠占生產(chǎn)資金，企業(yè)利潤(rùn)分配應(yīng)以積累優(yōu)先為原則，在滿足了生產(chǎn)需要的基礎(chǔ)上再考慮稅后利潤(rùn)分配。此外，政府還有注意為企業(yè)拓寬融資渠道，加快金融市場(chǎng)發(fā)展，不斷提高銀行的服務(wù)質(zhì)量，使資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，為企業(yè)資金的流動(dòng)注入活力，縮短其運(yùn)轉(zhuǎn)周期。

（二）實(shí)行零營(yíng)運(yùn)資金管理方案

“零營(yíng)運(yùn)資金管理”是20世紀(jì)末開(kāi)始在海爾集團(tuán)流行起來(lái)的財(cái)務(wù)管理辦法，在這里，營(yíng)運(yùn)資金不再是流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量之間的總和，而是彼此之間內(nèi)在關(guān)系的體現(xiàn)。零營(yíng)運(yùn)資金管理從各個(gè)營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目出發(fā)，在使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，使企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資額盡可能地降低，同時(shí)也降低資金的使用成本，達(dá)到優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的目的。作為一種極限式管理模式，零營(yíng)運(yùn)資金管理方案并不是真的使?fàn)I運(yùn)資金化為烏有，而是盡可能使其接近最小。這種資金管理方案的特點(diǎn)就是高盈利、高風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)要采用合理科學(xué)的管理方案使之在提高利潤(rùn)的同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（三）企業(yè)要改善經(jīng)營(yíng)模式，強(qiáng)化內(nèi)部管理

企業(yè)要想徹底實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金的良性循環(huán)，就必須從根本上改善改變經(jīng)營(yíng)模式，提高工作效率，強(qiáng)化內(nèi)部管理。嚴(yán)格對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的考核和評(píng)價(jià)機(jī)制，使外部運(yùn)轉(zhuǎn)和內(nèi)部監(jiān)督同時(shí)得到有效的改善。同時(shí)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算水平勢(shì)在必行，聘用高素質(zhì)的專業(yè)人才，有利于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使?fàn)I運(yùn)資金問(wèn)題得到妥善解決。此外，調(diào)整企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低庫(kù)存積壓量也十分重要，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，提高產(chǎn)品質(zhì)量、拓寬銷售渠道，加速資金流轉(zhuǎn)，從而減少庫(kù)存，清理拖欠，盤活資金。

三、總結(jié)

綜上所述，新時(shí)期企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展，同時(shí)也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有機(jī)構(gòu)成。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，商業(yè)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，在營(yíng)運(yùn)資金管理方面，海爾集團(tuán)能夠有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障資金鏈的高效運(yùn)行，這對(duì)其他企業(yè)的管理模式具有很大的借鑒意義，首先應(yīng)該改善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理念，用創(chuàng)新型思維進(jìn)行管理經(jīng)營(yíng)，引進(jìn)高端專業(yè)人才，提高生產(chǎn)效率。其次內(nèi)外結(jié)合，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)資產(chǎn)投資規(guī)模進(jìn)行合理控制，以防不良資產(chǎn)的流動(dòng)。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)庫(kù)存積壓的管理，合理采用商業(yè)信用機(jī)制縮短資金周轉(zhuǎn)周期，提高流動(dòng)資金的利用率。