我國企業(yè)營運(yùn)資金管理問題研究
——以神木富油能源企業(yè)為例

陳可羽

（遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院，遼寧 沈陽 110000）

一、引言

由于經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，中國為市場經(jīng)濟(jì)引入的各種資本管理模式變得越來越豐富。營運(yùn)資金管理起源于國外，但隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，國外營運(yùn)資金管理理論迅速引入中國并逐步擴(kuò)大。在九十年代的時(shí)候，我國的各大型集團(tuán)公司就已經(jīng)開始建立自己的資金管理中心了，目的是更好地進(jìn)行營運(yùn)資金管理和市場的風(fēng)險(xiǎn)控制。營運(yùn)資金是企業(yè)正常運(yùn)作的原動(dòng)力，而營運(yùn)資金的管理能力恰恰是推動(dòng)一切企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的東風(fēng)，并且它持續(xù)地推動(dòng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

二、營運(yùn)資金管理的基本內(nèi)容與基本理論

（一）營運(yùn)資金管理概念

營運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運(yùn)用、周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。由于營運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的凈額，因此，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變化，都會(huì)引起營運(yùn)資金的增減變化。企業(yè)內(nèi)部營運(yùn)資金的平衡有效流動(dòng)是公司生存和發(fā)展的基石。持續(xù)改進(jìn)企業(yè)營運(yùn)資金管理模式，可以保證公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的順利實(shí)現(xiàn)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。企業(yè)營運(yùn)資金管理有適當(dāng)調(diào)整和控制企業(yè)營運(yùn)資金使用和管理的管理保障。科學(xué)的使用營運(yùn)資金有利于維護(hù)企業(yè)利益，推動(dòng)企業(yè)的正常健康可持續(xù)發(fā)展，從而為企業(yè)提供合理的收益空間。更重要的是有助于完善營運(yùn)資金管理制度，增加營運(yùn)資金的使用率提高資金的創(chuàng)新性，從而使企業(yè)在競爭壓力巨大的市場環(huán)境下立于不敗之地。其特點(diǎn)是：1、周轉(zhuǎn)時(shí)間短2、資金容易變現(xiàn)3、數(shù)量具有波動(dòng)性4、來源具備多樣性。

（二）營運(yùn)資金管理的基本理論

企業(yè)營運(yùn)資金管理是通過實(shí)施有效的管理活動(dòng)，來保障企業(yè)運(yùn)營資金能得到充分的利用，運(yùn)營資金管理的目的也是想盡可能地提高運(yùn)營資金的利用率，從而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)盈余。而營運(yùn)資金管理有兩個(gè)重要的管理理論，分別是：基于要素管理理論和基于渠道管理理論。

1、基于要素管理理論

基于要素管理的營運(yùn)資金管理是指在現(xiàn)代企業(yè)營運(yùn)資金管理中，對營運(yùn)資本成分進(jìn)行分類的方法。如果按照這樣分類，營運(yùn)資金管理可分為：應(yīng)收賬款管理，現(xiàn)金管理，庫存管理等。基于要素管理理論的資金管理是企業(yè)在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的每個(gè)狀態(tài)的統(tǒng)計(jì)。研究的主要側(cè)重點(diǎn)在于應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金管理，以及庫存管理這三個(gè)方面上，因此會(huì)造成對營運(yùn)資金管理整體評價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤。

2、基于渠道管理理論

基于渠道管理的營運(yùn)資金管理是指根據(jù)其使用渠道和準(zhǔn)入渠道對營運(yùn)資金管理進(jìn)行分類。營運(yùn)資金按照渠道分類，可以分為以下幾大類：營銷渠道營運(yùn)資金；生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金；采購渠道營運(yùn)資金；投資理財(cái)型的營運(yùn)資金?；谇拦芾淼臓I運(yùn)資金管理的優(yōu)勢在于，它不僅包括先前要素管理的所有方面，而且基于渠道管理的資金管理總能看到債務(wù)中的資金流動(dòng)。哪個(gè)環(huán)節(jié)的資金短缺一目了然，還能發(fā)現(xiàn)資金在各個(gè)環(huán)節(jié)中所起的作用。在資金流動(dòng)中促進(jìn)公司的管理配置可以最大化營運(yùn)資金的好處。

三、我國神木富油能源企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析

（一）行業(yè)背景及發(fā)展歷程

根據(jù)“2017年煤炭工業(yè)發(fā)展年度報(bào)告”，2017年規(guī)模以上煤炭企業(yè)專營業(yè)務(wù)收入2.54萬億元。同比增長25.9%，實(shí)現(xiàn)利潤2959.3億元，同比增長290.5%。煤炭價(jià)格是制約煤化工企業(yè)發(fā)展的重要問題。煤炭的價(jià)格過高，就會(huì)導(dǎo)致煤炭化工企業(yè)成本增加，在市場上就沒有競爭力。相對于其他資源的化工產(chǎn)業(yè)而言，煤炭資源化工企業(yè)投資大，成本高，價(jià)格沒有優(yōu)勢。神木富油能源企業(yè)屬于依托煤炭行業(yè)發(fā)展的能源化工企業(yè)，是隸屬于陜西煤業(yè)化工集團(tuán)公司的股份制企業(yè)，承擔(dān)陜西煤業(yè)化工集團(tuán)公司煤低溫快速熱解、煤焦油加氫等煤分級分質(zhì)利用的科技示范作用。企業(yè)地理位置處于煤炭大省山西，山西礦產(chǎn)資源豐富，煤炭價(jià)格比較低廉，但水資源匱乏。另外大部分能源企業(yè)都存在環(huán)境污染因此后期環(huán)保處理也是一筆不小的費(fèi)用。利用煤炭資源提取煤焦油，半焦等產(chǎn)品，提高煤炭利用率，大大減少煤炭使用過程中產(chǎn)生的污染”。開發(fā)新型能源、奉獻(xiàn)清潔燃料、打造節(jié)能環(huán)保高效企業(yè)是神木富油能源企業(yè)發(fā)展的宗旨，公司堅(jiān)持走自主研發(fā)和合作開發(fā)的科技創(chuàng)新之路。這是一種新型的資源利用，是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢。

（二）公司營運(yùn)資金使用現(xiàn)狀

營運(yùn)資金的規(guī)模就是指一個(gè)企業(yè)投放到經(jīng)營中的資本是多少。神木富油能源企業(yè)2012年2017年?duì)I運(yùn)資金使用現(xiàn)狀可以直觀地看出，公司的總資產(chǎn)從2012年到2017年呈上升趨勢。尤其是2015-2017年總資產(chǎn)增加幅度也很大，但是每年的增長率卻不高，從2012年-2015年增長率只有2%左右，而在2015年-2017年增長率也只有5%，可見煤炭行業(yè)的不景氣現(xiàn)狀。而在2015-2017年總資產(chǎn)的增長率翻倍，考慮到應(yīng)該是與國家相關(guān)政策有關(guān)系。這導(dǎo)致公司的總資產(chǎn)增長率翻倍。企業(yè)的營運(yùn)資金在2017年的總額要明顯高于其他年份，說明企業(yè)在2017年的營運(yùn)資金管理上，有所提高，企業(yè)的運(yùn)營情況也會(huì)好于往年。而2014年的營運(yùn)資金總額減少，有可能在2014年受到了金融危機(jī)的影響，導(dǎo)致企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)情況不好。企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債開始呈上升趨勢，而到了2015年最高，然后呈下降趨勢，說明該企業(yè)在2015年之前企業(yè)的經(jīng)營狀況不太好，2015年后，業(yè)務(wù)運(yùn)營開始好轉(zhuǎn)，公司的流動(dòng)負(fù)債逐漸減少。綜合以上看出，企業(yè)的總資產(chǎn)在增加，但是總資產(chǎn)的增長率卻是不高，因此企業(yè)需要尋求一個(gè)能夠長久發(fā)展并且能立于不敗之地的方法。

四、以神木富油能源企業(yè)為例分析我國企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題

（一）公司管理體系不完善，計(jì)劃與實(shí)際脫節(jié)

眾所周知，創(chuàng)建一個(gè)良好的生產(chǎn)管理系統(tǒng)對公司的整體生產(chǎn)環(huán)節(jié)的把控是非常重要的，這也是確保公司生產(chǎn)正常運(yùn)行的關(guān)鍵，確保公司的生產(chǎn)順利進(jìn)行的條件。一個(gè)完備的生產(chǎn)系統(tǒng)也能夠有效的管理企業(yè)的庫存半成品以及在制品的數(shù)量，避免出現(xiàn)倉庫貨物大量積壓，從而影響企業(yè)周轉(zhuǎn)資金的回籠。縱觀神木富油能源企業(yè)近幾年的發(fā)展，基本上是不上不下，好壞參半。但隨著時(shí)代的發(fā)展，科學(xué)技術(shù)主導(dǎo)這生產(chǎn)，一個(gè)完善的生產(chǎn)管理系統(tǒng)可能比10個(gè)生產(chǎn)管理人員都要好用，而且高效，節(jié)省了人力和時(shí)間。神木富油企業(yè)缺乏現(xiàn)代化的生產(chǎn)管理體系和資金管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識。還缺乏科學(xué)的管理意識，嚴(yán)重影響了公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。另一方面，公司的預(yù)算管理系統(tǒng)效率低下，沒有與時(shí)俱進(jìn)，缺乏創(chuàng)新意識。該公司沒有建立完善的基金管理系統(tǒng)，使預(yù)算成為一個(gè)展示，沒有發(fā)揮任何實(shí)質(zhì)性的幫助，計(jì)劃和實(shí)際生產(chǎn)都嚴(yán)重脫節(jié)，影響了公司的正常使用資金。

（二）企業(yè)子公司多，內(nèi)部制度不統(tǒng)一，資金監(jiān)管困難

由于子公司與母公司之間的資金管理系統(tǒng)不一致，集團(tuán)型公司更難協(xié)調(diào)。財(cái)務(wù)資金管理中的資金集中管理與集團(tuán)內(nèi)多層次法人資金的多元化存在矛盾。母公司對子公司的資金管理監(jiān)控較低，導(dǎo)致資金的實(shí)際使用與預(yù)算之間存在較大差異。對事項(xiàng)的評估和評估以及事后，資金使用計(jì)劃與實(shí)際生產(chǎn)完全脫節(jié)，不能形成完整有效的約束機(jī)制。該公司沒有對其資產(chǎn)項(xiàng)目和現(xiàn)金流量系統(tǒng)的完整性進(jìn)行監(jiān)督調(diào)查，導(dǎo)致報(bào)告和實(shí)施結(jié)果不一致，甚至相差很多，有時(shí)候內(nèi)部人員為了得到相符的報(bào)告而弄虛作假，與此同時(shí)公司還缺乏相應(yīng)的懲罰措施。特別是在公司貨幣的資本收益和支出過程中，由于公司監(jiān)管不力，往往存在嚴(yán)重問題。

（三）干部人員沒有責(zé)任心，缺乏專業(yè)素養(yǎng)

公司大部分管理和技術(shù)人員并沒有具備與其工作崗位所要求的專業(yè)素養(yǎng)，缺乏對本職工作的責(zé)任心。導(dǎo)致整體的管理工作與公司實(shí)際要求脫節(jié)。尤其是財(cái)務(wù)管理工作在整個(gè)公司營運(yùn)資金的管理中發(fā)揮著重要作用。如果沒有建立正確的財(cái)務(wù)管理理念，財(cái)務(wù)管理人員隨性工作，各處的財(cái)務(wù)管理漏洞就無法充分體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的嚴(yán)謹(jǐn)性。公司價(jià)格審計(jì)人員，與采購管理人員關(guān)系交好，便放松對采購合同的審計(jì)，與他人便嚴(yán)格按照規(guī)章辦事甚至斤斤計(jì)較。公司要求車間員工全員培訓(xùn)，車間領(lǐng)導(dǎo)因工作量大、沒有時(shí)間為由，一再推遲培訓(xùn)時(shí)間。相似案例比比皆在于表現(xiàn)公司部分管理人員缺乏本職工作應(yīng)具備的職業(yè)素養(yǎng)，輕視管理制度、輕視人員管理。

五、我國企業(yè)營運(yùn)資金管理的優(yōu)化策略

（一）建立完善的生產(chǎn)系統(tǒng)，提高生產(chǎn)管理的科學(xué)性

公司應(yīng)建立一個(gè)現(xiàn)代化的生產(chǎn)系統(tǒng)，將公司整體的工作流程置于一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈中。公司的生產(chǎn)管理系統(tǒng)能順應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。一個(gè)完善的生產(chǎn)系統(tǒng)可以將各個(gè)部門連接起來，并且將各部門的工作變得更加高效、透明化，管理層的決策可以被各部門更好的施行，各部門的工作可以被管理層更好的監(jiān)督，企業(yè)的整體生產(chǎn)管理處在一個(gè)暢通的軌道上。比如營銷部接收訂單-生產(chǎn)部做出生產(chǎn)計(jì)劃-物質(zhì)部準(zhǔn)備好原輔材料-生產(chǎn)部門安排好人員和設(shè)備-檢驗(yàn)部門做好質(zhì)量檢測-檢測無誤包裝發(fā)運(yùn)-售后服務(wù)整體的一個(gè)工作流程完完整整在生產(chǎn)系統(tǒng)中形成，節(jié)約了人力物力財(cái)力，還更加的直觀和公開，哪一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，一目了然。另外，在生產(chǎn)系統(tǒng)中可以增加預(yù)算管理，使計(jì)劃和生產(chǎn)緊密相連，不至于脫離了實(shí)際做預(yù)算，提高營運(yùn)資金的使用效率。

（二）統(tǒng)一內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)營運(yùn)資金的監(jiān)管力度

上述文中提到的集團(tuán)公司形式的企業(yè)管理中資金管理制度不統(tǒng)一，導(dǎo)致協(xié)調(diào)難度加大。這樣無形之中就增加了企業(yè)資金的監(jiān)管的困難性，也拉低了企業(yè)監(jiān)管的力度。在建立健全統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度的前提下，要求集團(tuán)內(nèi)部所有子公司嚴(yán)格按照統(tǒng)一的制度要求來管理，集團(tuán)財(cái)務(wù)部門就可以按照規(guī)范的財(cái)務(wù)管理要求來監(jiān)控各公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，方便了營運(yùn)資金的統(tǒng)一管理，并且也能夠大大地降低下屬子公司出現(xiàn)的財(cái)務(wù)管理漏洞。一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)任何問題，按照統(tǒng)一要求的制度流程追根溯源起來也方便。不僅提高了集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)管力度，也可以降低公司在運(yùn)營資金管理過程中可能會(huì)出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。另外加強(qiáng)運(yùn)營資金的監(jiān)管可以保證企業(yè)流動(dòng)資金的充足，營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度就有了大大的提高，假設(shè)企業(yè)產(chǎn)品的盈利水平不夠高，但是運(yùn)營資金的周轉(zhuǎn)速度提高了，企業(yè)的同期效益還是可以呈現(xiàn)增長趨勢的。

（三）樹立員工培訓(xùn)意識，提升公司人員的專業(yè)素質(zhì)

人力資源管理是公司整個(gè)營運(yùn)資金管理運(yùn)行的核心，是操控者，如果操控的人員達(dá)不到營運(yùn)資金管理的要求，勢必會(huì)影響到整個(gè)公司營運(yùn)資金的管理。因此公司應(yīng)該由上至下的重視對人才的培養(yǎng)。公司的管理人員必須樹立起為基層和生產(chǎn)運(yùn)營服務(wù)的重要思想，堅(jiān)持廉潔奉公，公司的財(cái)務(wù)人員掌握公司財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度和公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，按照公司財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度辦事，注重公司資金的綜合平衡，提高自身辦事效率。除此之外工人是生產(chǎn)的第一要素，培養(yǎng)高素質(zhì)的工人就保障了產(chǎn)品的質(zhì)量，因此企業(yè)要認(rèn)識到員工培訓(xùn)的重要性，定期組織員工參加專業(yè)技能培訓(xùn)、學(xué)術(shù)交流與學(xué)習(xí)，確保在學(xué)習(xí)和實(shí)際工作中能夠?qū)⒗碚撆c實(shí)踐相結(jié)合，能夠迅速提升自身的專業(yè)素質(zhì)。要求每一位特殊過程人員需要獲取其所在崗位應(yīng)以具備的資格證，確定其勝任所在崗位，滿足公司整體營運(yùn)資金管理的要求。

六、結(jié)論

新型能源化工企業(yè)與傳統(tǒng)煤炭行業(yè)相比，具有科學(xué)技術(shù)含量高，科技投入費(fèi)用高，人員要求素質(zhì)高等高精尖的需求特點(diǎn)，營運(yùn)資金管理在公司發(fā)展中起著重要作用，直接影響公司未來的繁榮。它是改善企業(yè)資金管理制度，建立和完善企業(yè)資金管理制度，提高資金使用效率在市場競爭環(huán)境中立于不敗之地的法寶。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的政策支持下，我們必須勇于創(chuàng)新，敢于拋棄傳統(tǒng)的落后思想，不斷創(chuàng)新。在新時(shí)代的背景下，學(xué)習(xí)新的經(jīng)濟(jì)理念，先進(jìn)的企業(yè)文化，優(yōu)化企業(yè)資金管理的不同模塊。完善企業(yè)資金管理方法，為企業(yè)發(fā)展注入新的活力，幫助企業(yè)蓬勃發(fā)展。