家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀、對(duì)策與發(fā)展趨勢(shì)

文/劉姝儀，西安交大附中高三文科八班

當(dāng)前國(guó)內(nèi)普通家庭在金融理財(cái)產(chǎn)品中的投資雖然不是很多，但對(duì)大部分家庭而言，將家庭儲(chǔ)蓄拿出進(jìn)行合理地投資理財(cái)，不但可以保證家庭資產(chǎn)的不貶值，而且根據(jù)市場(chǎng)的變動(dòng)會(huì)帶來(lái)相應(yīng)和增值和利益，提升家庭的經(jīng)濟(jì)水平。簡(jiǎn)而言之，投資理財(cái)?shù)哪康脑谟谔岣呒彝ラe置資金的利用率，在帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)增加個(gè)人收入，規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)，改善生活水平。本文僅對(duì)這個(gè)問(wèn)題發(fā)表一下自己的看法。

1 家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍保持著中高速增長(zhǎng)，居民人均可支配收入在國(guó)民收入分配中的比重不斷擴(kuò)大，人民生活水平得到改善，家庭投資理財(cái)行為也日益增多。這直接體現(xiàn)在銀行儲(chǔ)蓄量的降低和金融理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買人數(shù)增多，大部分人開(kāi)始把家庭閑散資金從銀行轉(zhuǎn)移到股市中上。近年來(lái)，股票、基金、債券等金融理財(cái)產(chǎn)品受到了更多人的青睞，其規(guī)模也處于持續(xù)擴(kuò)大的狀態(tài)，同時(shí)大部分家庭投資者也開(kāi)始慢慢的學(xué)習(xí)和了解不同類型的投資理財(cái)形式。但這并不是說(shuō)所有家庭都能夠在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，還有很多家庭在投資理財(cái)中不具備規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，更遑論靈活的操作能力，很容易遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

了解投資理財(cái)?shù)幕局R(shí)是重要的。網(wǎng)上一篇名為《親子財(cái)商教育：國(guó)際比較與中國(guó)啟示》的文章向我們展示了投資理財(cái)教育的重要性。文章研究提出“我國(guó)國(guó)內(nèi)無(wú)論是普通居民群體還是高收入群體，儲(chǔ)蓄占投資比重都最大，導(dǎo)致孩子財(cái)商保守化，忽略投資行為多樣化的培養(yǎng)。同時(shí)，國(guó)人財(cái)商水平表現(xiàn)出高態(tài)度、少知識(shí)特點(diǎn)，缺乏對(duì)財(cái)富知識(shí)的重視，也輕視專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)和專門的理財(cái)教育課程。中國(guó)大部分家長(zhǎng)對(duì)財(cái)商教育持高認(rèn)同、低認(rèn)知、弱執(zhí)行的態(tài)度?！必?cái)商教育的貧乏使很多人對(duì)于“理財(cái)”這一概念存在理解方面的偏差，無(wú)法做到有效規(guī)避理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

明確理財(cái)?shù)哪繕?biāo)并做好科學(xué)規(guī)劃是必要的。理財(cái)是理一生的財(cái)，也就是個(gè)人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。然而事實(shí)上，當(dāng)前大部分家庭進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)的目的是一夜暴富，而不是使資金持續(xù)有效的增值保值。這很容易造成對(duì)理財(cái)活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)的低估。此外，大部分家庭投資者形成跟風(fēng)心理，不能做到具體問(wèn)題具體分析。例如這兩年房地產(chǎn)價(jià)格暴漲，有的家庭不考慮自身經(jīng)濟(jì)狀況與需求，跟風(fēng)貸款購(gòu)買大量房子，讓自己處于入不敷出的緊張狀態(tài)，反而降低了生活質(zhì)量。另外一些家庭投資者則過(guò)高估計(jì)了自己控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，明知相關(guān)知識(shí)有限仍被他人的收益沖昏頭腦。就拿廣受歡迎的高風(fēng)險(xiǎn)高收益的股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這并不是一種適合所有家庭的理財(cái)方式。遇到上漲高峰，人人都知道要“買漲”。此時(shí)沒(méi)有投資知識(shí)的人便會(huì)抱著投機(jī)心理入市，甚至拿出所有的資金投入到股市中，而忽略了這可能正是需要賣出的頂部。而一旦股市猛然跌破心理預(yù)期，已經(jīng)位于真正的底部，一部分人卻終于不顧一切地要從股市“割肉”出來(lái)，反而錯(cuò)過(guò)了持有股票的最佳時(shí)機(jī)。因此，從家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀來(lái)看，很多家庭對(duì)于理財(cái)?shù)闹R(shí)還沒(méi)有系統(tǒng)的了解，也不重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，沒(méi)有強(qiáng)調(diào)理財(cái)?shù)目茖W(xué)性。

2 家庭投資理財(cái)?shù)膶?duì)策

2.1 培養(yǎng)良好理財(cái)觀念

個(gè)人或家庭單位，必須不斷學(xué)習(xí)相關(guān)的知識(shí)，注意投資市場(chǎng)的信息和國(guó)家的投資政策法律法規(guī)，讓自己在投資時(shí)合理的使用資金，以達(dá)到滿意的收益。特別注重要選擇經(jīng)法律認(rèn)證的投資公司。否則就有可能像好多媒體報(bào)道的一些人，被一些投資理財(cái)公司欺騙，最終遭遇金融風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)家和政府，應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)家庭投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)的宣傳工作，增強(qiáng)家庭投資者風(fēng)險(xiǎn)判斷和防范意識(shí)。幫助家庭投資者樹(shù)立科學(xué)的投資理財(cái)意識(shí)，從而使家庭閑散資金得到更加高效的配置，讓人們能夠正確認(rèn)識(shí)投資理財(cái)活動(dòng)中的成功與損失。

2.2 合理運(yùn)用投資組合

據(jù)央行2018年第二季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告，居民偏愛(ài)的前三位投資方式依次為：“銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品”、“基金信托產(chǎn)品”和“股票”，選擇這三種投資方式的居民占比分別為4 8.7%、21.9%和18.4%?？梢?jiàn)在資產(chǎn)保全的前提下若依舊有資金富余，可用于投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益性金融產(chǎn)品，比如說(shuō)借助于股票、企業(yè)債券等融資理財(cái)工具，來(lái)強(qiáng)化資產(chǎn)的保值增值。對(duì)于家庭投資理財(cái)?shù)恼麄€(gè)流程中，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行科學(xué)的投資組合，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)因素，確保家庭財(cái)產(chǎn)收益最大化，這是家庭投資者必須要掌握的知識(shí)。

2.3 科學(xué)選擇理財(cái)方式

在具體的投資活動(dòng)中，因?yàn)楦鱾€(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)情況存在差異，所以選擇的投資組合策略也具有差異，投資工具的傾向性各不相同，理財(cái)方式較為多元化。比如說(shuō)我國(guó)不同收入水平的家庭，其投資理財(cái)意識(shí)就有非常明顯的差異，經(jīng)濟(jì)情況較差的家庭并不存在理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，中等家庭更加強(qiáng)調(diào)教育、住房以及養(yǎng)老等剛性保障性消費(fèi)，家庭剩余資金一般來(lái)說(shuō)會(huì)選擇銀行儲(chǔ)蓄，較為富裕的家庭偏向于追求更高質(zhì)量的生活。因此建議各個(gè)家庭需要結(jié)合自身實(shí)際情況來(lái)科學(xué)選擇理財(cái)方式。

2.4 增加保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置

保險(xiǎn)分為商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)兩種。我們常接觸的是不以盈利為目的的社會(huì)保險(xiǎn)；而商業(yè)保險(xiǎn)具有經(jīng)營(yíng)性，以追求經(jīng)濟(jì)效益為目的，可以提供投資風(fēng)險(xiǎn)的管理。對(duì)于家庭投資理財(cái)來(lái)說(shuō)，利用商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品將保護(hù)與投資結(jié)合起來(lái)是十分必要的。家庭選擇支出一定的費(fèi)用投入到保險(xiǎn)中，有利于在發(fā)生投資理財(cái)失誤時(shí)將投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，從而達(dá)到保護(hù)財(cái)產(chǎn)的目的。

3 我國(guó)家庭投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)

3.1 投資模式更加多元化

盡管當(dāng)前家庭投資者存在自身理財(cái)知識(shí)有限，采用單一化的投資理財(cái)方式，不能夠科學(xué)利用家庭閑散資金的問(wèn)題，但隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展與完善，金融產(chǎn)品及金融投資方式變得更加豐富，未來(lái)，家庭投資理財(cái)也必然會(huì)愈加關(guān)注分散投資的重要性。分散投資是科學(xué)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求。即通過(guò)購(gòu)買不同的投資理財(cái)產(chǎn)品，有效分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，不至于因某一特定市場(chǎng)的波動(dòng)而血本無(wú)回。這就是常說(shuō)的“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。另外，我國(guó)越來(lái)越多的家庭在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，也更加偏向于選擇部分年限較長(zhǎng)、收益較高、風(fēng)險(xiǎn)更小的產(chǎn)品，如以國(guó)家稅收作為支付保障的國(guó)債，銀行推出的長(zhǎng)期存款產(chǎn)品，從而促進(jìn)理財(cái)平均收益率的提高。

3.2 抗風(fēng)險(xiǎn)能力持續(xù)提升

投資理財(cái)活動(dòng)在現(xiàn)代家庭中占據(jù)著日益重要的地位，很多家庭也開(kāi)始慢慢提升投資金額，在很大程度上促進(jìn)了社會(huì)資金總量的增加。在未來(lái)，家庭資金必然會(huì)發(fā)展為影響金融市場(chǎng)的關(guān)鍵性角色，在這一形勢(shì)下，家庭在進(jìn)行投資理財(cái)過(guò)程中，其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力必然會(huì)逐漸提高。目前，金融市場(chǎng)中包含了很多不確定因素，也可能出現(xiàn)一些不穩(wěn)定的情況，同時(shí)金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展與投資理財(cái)產(chǎn)品的多元化讓家庭投資活動(dòng)面臨著更加復(fù)雜的環(huán)境。因?yàn)橐话愕募彝ネ顿Y者對(duì)于投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)儲(chǔ)備不是非常豐富，不能夠準(zhǔn)確判定金融市場(chǎng)情況，在投資過(guò)程中不具備科學(xué)性，容易盲目進(jìn)行決策，對(duì)家庭資金的安全產(chǎn)生了較大隱患，所以未來(lái)必然會(huì)有越來(lái)越多家庭投資者開(kāi)始主動(dòng)學(xué)習(xí)了解金融相關(guān)知識(shí)，增強(qiáng)投資意識(shí)。因此我國(guó)家庭投資者市場(chǎng)判斷能力會(huì)得以持續(xù)提升，家庭投資理財(cái)抗風(fēng)險(xiǎn)能力也將持續(xù)提升。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，投資理財(cái)在我國(guó)存在著廣闊的發(fā)展空間。隨著國(guó)家金融市場(chǎng)的完善和投資理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范化，相信投資理財(cái)會(huì)走入更多的居民家庭中，成為人們?nèi)粘＝?jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)重要組成部分。而當(dāng)今的理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀也表明，投資理財(cái)活動(dòng)在現(xiàn)代家庭中已經(jīng)成為關(guān)注的重心，很多家庭開(kāi)始慢慢提升投資金額，為自己獲取最有利的經(jīng)濟(jì)保障。對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，則促進(jìn)了社會(huì)資金總量的增加。因此，鼓勵(lì)各個(gè)家庭結(jié)合自身實(shí)際情況，科學(xué)選擇理財(cái)方式，是成為未來(lái)的一個(gè)重要發(fā)展方向。

[1]中國(guó)人民銀行網(wǎng)站.央行2018年第二季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告.http://www.financialnews.com.cn/sj_142/hysj/201806/t20180615_140316.html2018-10-20.

[2]騰訊金融科技智庫(kù)聯(lián)合深圳大學(xué)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)研究所.親子財(cái)商教育：國(guó)際比較與中國(guó)啟示.http://www.sohu.com/a/254506275_10 0132466.2018-10-21.

[3]百度財(cái)經(jīng).怎樣合理的選擇投資組合.https://jingyan.baidu.co m/article/93f9803f311dbfe0e56f554e.html.2018-7-20.