新形勢(shì)下公立醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范之我見

文/葛捷樟，福建省龍巖市第二醫(yī)院

1 公立醫(yī)院債務(wù)現(xiàn)狀

公立醫(yī)院的資金來(lái)源主要有三個(gè)：一是醫(yī)療服務(wù)收入；二是藥品加成；三是財(cái)政補(bǔ)助收入。目前，國(guó)家全面取消以藥養(yǎng)醫(yī)，實(shí)行藥品零差率，藥品加成收入所剩無(wú)幾（只剩中草藥加成）。國(guó)家不斷深化醫(yī)療衛(wèi)生體制改革，支持社會(huì)辦醫(yī)，醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。由于財(cái)政補(bǔ)助有限，財(cái)政投入資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足醫(yī)院發(fā)展的需要。在這樣的環(huán)境下，各種融資方式應(yīng)運(yùn)而生。公立醫(yī)院的貸款主要用于基本建設(shè)和醫(yī)療設(shè)備購(gòu)置。多元化的融資方式在加快醫(yī)院發(fā)展和解決資金短缺問(wèn)題的同時(shí)，也使醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債率越來(lái)越高，部分醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)超出了50%的“警戒線”。從近幾年的情況來(lái)看，公立醫(yī)院收支結(jié)余率偏低，加之醫(yī)保結(jié)算周期較長(zhǎng)，醫(yī)院墊付醫(yī)保資金逐年上升，導(dǎo)致醫(yī)院現(xiàn)金流嚴(yán)重不足，償債風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)。

2 公立醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)看似一個(gè)看不見摸不著的東西，但可通過(guò)相關(guān)償債能力指標(biāo)分析使其露出端倪。

2.1 短期償債能力的表現(xiàn)

2.1.1 營(yíng)運(yùn)資金

營(yíng)運(yùn)資金是指醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差，是一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，即：

營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

醫(yī)院償還流動(dòng)負(fù)債的資金通常來(lái)源于流動(dòng)資產(chǎn)，通過(guò)該指標(biāo)可以初步了解醫(yī)院的償債能力。但是由于不同醫(yī)院在規(guī)模上存在差異，因此在被用作不同醫(yī)院之間對(duì)比分析時(shí)意義不大。

2.1.2 流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是指醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，它表明醫(yī)院每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證。

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

通常情況下，本指標(biāo)越高，償債能力越強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人就越有保障。

2.1.3 速動(dòng)比率

速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)中藥品、醫(yī)用耗材所占比重較大，一般情況下醫(yī)院不可能通過(guò)出售存貨來(lái)償還債務(wù)，因此剔除了存貨計(jì)算的速動(dòng)比率更能直觀反映醫(yī)院的償債能力。

2.1.4 償債保障比率

償債保障比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額

本指標(biāo)越大，說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。如果該比率小于1，說(shuō)明醫(yī)院償債風(fēng)險(xiǎn)已顯現(xiàn)，應(yīng)引起足夠重視。

2.2 長(zhǎng)期償債能力的表現(xiàn)

2.2.1 資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

公立醫(yī)院想要控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是要注意債務(wù)的規(guī)模，使資產(chǎn)負(fù)債率保持在合理的范圍之內(nèi)。本指標(biāo)并非越低越好，普遍認(rèn)為，50%以內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債率是安全的。資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，意味著償債風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大；資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低，則說(shuō)明醫(yī)院對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不到位。

2.2.2 產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/凈資產(chǎn)凈值

凈資產(chǎn)凈值=凈資產(chǎn)-職工福利基金

產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度及自有資金的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；反之，是低報(bào)酬、低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。作為不以營(yíng)利為目的的公益性事業(yè)單位，公立醫(yī)院如果要控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須保持較低的產(chǎn)權(quán)比率。

2.2.3 有形凈值債務(wù)率

有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（凈資產(chǎn)凈值-無(wú)形資產(chǎn)）

有形凈值債務(wù)率是一個(gè)比資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率更保守的指標(biāo)，它是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸。該比率越低，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越低。

2.2.4 利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/償還債務(wù)本息所支付的現(xiàn)金

通常,本指標(biāo)大于1才是比較穩(wěn)健的，說(shuō)明醫(yī)院有充足的資金償付利息。

影響醫(yī)院償債能力的因素很多，單從會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)分析可能不能全面反映醫(yī)院的償債風(fēng)險(xiǎn)。管理部門還應(yīng)從以下幾個(gè)方面去分析：一是銀行貸款額度，銀行已審批未提款的貸款額度可以隨時(shí)增加醫(yī)院現(xiàn)金流；二是擬變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，出售長(zhǎng)期資產(chǎn)可增加短期償債能力；三是醫(yī)院良好的聲譽(yù)，如果銀行對(duì)醫(yī)院的信用評(píng)級(jí)高，在出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，就比較容易獲得貸款；四是醫(yī)院或有負(fù)債（如醫(yī)療糾紛、經(jīng)濟(jì)合同糾紛等未決訴訟）可能影響醫(yī)院償債能力。

3 公立醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

3.1 健全公立醫(yī)院投入和補(bǔ)償機(jī)制。

完善公立醫(yī)院政府補(bǔ)助政策，落實(shí)政府投入責(zé)任，逐步加大政府投入，這是實(shí)施健康中國(guó)戰(zhàn)略的重要保證。同時(shí)，將醫(yī)院債務(wù)納入同級(jí)政府債務(wù)平臺(tái)管理，通過(guò)債券置換、財(cái)政貼息等形式，逐步化解現(xiàn)有債務(wù)。《福建省“十三五”深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃》也提到，明確各級(jí)政府辦醫(yī)責(zé)任，進(jìn)一步落實(shí)政府對(duì)符合區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃的公立醫(yī)院基本建設(shè)和設(shè)備購(gòu)置、重點(diǎn)學(xué)科發(fā)展、人才培養(yǎng)、符合國(guó)家規(guī)定的離退休人員費(fèi)用和政策性虧損補(bǔ)貼等投入政策，建立公立醫(yī)院由服務(wù)收入和政府補(bǔ)助兩個(gè)渠道補(bǔ)償?shù)拈L(zhǎng)效機(jī)制。

3.2 規(guī)范公立醫(yī)院融資行為，嚴(yán)格控制新增債務(wù)。

公立醫(yī)院是不以營(yíng)利為目的的公益性事業(yè)單位，其規(guī)模應(yīng)按照區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃確定的規(guī)模，合理控制。由于公立醫(yī)院的這一性質(zhì)和特點(diǎn)，國(guó)家不鼓勵(lì)其負(fù)債經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格控制其負(fù)債規(guī)模。有關(guān)醫(yī)院財(cái)務(wù)制度也規(guī)定，醫(yī)院原則上不得借入非流動(dòng)負(fù)債，確需借入或融資租賃的，應(yīng)按規(guī)定報(bào)主管部門（或舉辦單位）會(huì)同有關(guān)部門審批，并原則上由政府負(fù)責(zé)償還。相關(guān)部門要嚴(yán)格實(shí)施區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃，合理確定本地區(qū)醫(yī)院布局和數(shù)量，嚴(yán)禁違規(guī)舉債建設(shè)。《國(guó)務(wù)院關(guān)于2017年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財(cái)政收支的審計(jì)工作報(bào)告》顯示，2017年7月全國(guó)金融工作會(huì)議后，相關(guān)地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，舉債沖動(dòng)得到有效遏制，違規(guī)舉債問(wèn)題明顯減少。

3.3 健全現(xiàn)代醫(yī)院管理制度，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

首先，要增強(qiáng)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過(guò)建立健全醫(yī)院內(nèi)部控制制度，避免發(fā)生不合理、不必要的債務(wù)。其次，要建立和完善預(yù)算管理制度，實(shí)施對(duì)資金收支的預(yù)算控制，根據(jù)醫(yī)院現(xiàn)金流量情況，做好償債資金安排，及時(shí)償還到期債務(wù)。最后，要建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，構(gòu)建多元化債務(wù)分析指標(biāo)。