汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)控制對策探析

魏凱

（車好多集團(tuán)瓜子二手車，北京 100016）

引言

我國的融資租賃業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代，而汽車工業(yè)也是我國經(jīng)濟(jì)支柱型產(chǎn)業(yè)之一。我國汽車的產(chǎn)銷量在全球范圍內(nèi)都屬于頂尖水平，然而充分考慮到市場承受力問題后，可以看到現(xiàn)階段的經(jīng)銷商庫存量較大，汽車產(chǎn)能與銷量之間的矛盾仍然存在。這些因素使得汽車租賃業(yè)務(wù)拉動(dòng)了汽車的銷售，也加速了汽車市場的開展工作，對于風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)也應(yīng)該進(jìn)一步完善。

一、汽車融資租賃的主要優(yōu)勢

（一）汽車銷售穩(wěn)定提升

汽車融資租賃相對于承租人的資信要求并不突出，尤其是可以為一些資金短缺者提供穩(wěn)定的購車渠道。例如近年來限購令的出現(xiàn)，使得我國一些一線城市的牌照資格獲取難度極大，汽車融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展充分解決了這一問題，在一定程度上也增加了客戶的需求量?？傮w來看，該方案提升了汽車置換頻率，汽車銷售得到了穩(wěn)定提高。另一方面這一業(yè)務(wù)的開展也解決了市場競爭劇烈的問題，促進(jìn)了車險(xiǎn)、裝修、維護(hù)保養(yǎng)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的收益，增加了汽車行業(yè)在周期波動(dòng)內(nèi)的穩(wěn)定性[1]。

（二）承租人資金壓力的緩解

汽車融資租賃作為一種新的融資方式，對于購車人的資金壓力緩解起到了重要的促進(jìn)作用。因?yàn)橥ㄟ^銀行租賃，購車人的信用記錄、財(cái)務(wù)狀況都需要有明細(xì)的支持，部分客戶因?yàn)槟承┰蚨沟帽慌懦阢y行放貸的范圍之外。此時(shí)汽車融資租賃的整體條件較為輕松，只需要在簽訂租賃合同的前提下支付一定的保證金，之后按期支付款項(xiàng)，在期滿后獲得汽車的所有權(quán)。而從實(shí)際效果來看，這一模式也不會(huì)占用銀行的授信額度，增加了資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目但不影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與融資能力。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈周轉(zhuǎn)速度提升

汽車產(chǎn)業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱型產(chǎn)業(yè)，近年來的發(fā)展利潤空間不斷變小，也因?yàn)閮r(jià)格戰(zhàn)的因素導(dǎo)致市場競爭激烈。在這種形式下產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)節(jié)也出現(xiàn)了發(fā)展問題，融資租賃無疑成為了解決問題的主要方式。人們消費(fèi)觀念的改變使得人們對融資租賃接受度不斷提升能夠加快整個(gè)銷售過程，甚至是二手車處理的產(chǎn)業(yè)鏈周轉(zhuǎn)速度。從資金管理的角度來看，資金利用率得到提升，資源配置得到優(yōu)化，整體的經(jīng)濟(jì)利益有所保障。

二、汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

（一）多渠道信用風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在租賃各方當(dāng)事人無法按照合同履行要求的風(fēng)險(xiǎn)，我們所熟知的違約風(fēng)險(xiǎn)。所以汽車融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于承租人產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，具體表示為內(nèi)外環(huán)境所帶來的不利影響。按照一般合同租賃的要求，承租人需要負(fù)擔(dān)汽車的維修保養(yǎng)并保障汽車的合理使用，如果將汽車進(jìn)行抵押或其他不恰當(dāng)處理時(shí)所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)同樣包含在內(nèi)。如果承租人故意拖欠租金或中途違約所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該得到高度重視，例如出租人未按時(shí)支付付款，導(dǎo)致拖延交付產(chǎn)生的資金損失，這些都可能導(dǎo)致解約退貨的風(fēng)險(xiǎn)存在。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在租賃業(yè)務(wù)內(nèi)部控制管理方面的問題，這一方面我們可以參考金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，從金融、法律制度、經(jīng)營管理等多個(gè)專業(yè)層面來更好地分析控制管理過程。以汽車融資租賃產(chǎn)業(yè)來說，如果在開展業(yè)務(wù)前對客戶的信息資料與市場變化趨勢缺乏科學(xué)評估，那么必然會(huì)導(dǎo)致租金回收困難、虛假信息識(shí)別可靠性降低等情況，存在合同糾紛的可能性普遍較高。

（三）流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要表示為企業(yè)的資產(chǎn)不能穩(wěn)定轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)無法正常履行。對于汽車投資租賃企業(yè)而言一般只有在資金大規(guī)模拖延支付情況下才會(huì)導(dǎo)致類似情況的產(chǎn)生。融資租賃本身作為一種中長期的間接融資方案，雖然部分企業(yè)可以通過股權(quán)融資將項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行管理，獲取長期資金。但汽車租賃產(chǎn)品價(jià)值較高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)的支付能力和償債能力會(huì)受到一定程度的影響，某些融資租賃公司的資產(chǎn)負(fù)債期限問題成為了制約行業(yè)發(fā)展的主要因素。

三、新時(shí)期汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的控制對策

（一）風(fēng)險(xiǎn)評估與控制

汽車融資租賃公司在項(xiàng)目開展之前需要進(jìn)行可行性的分析，運(yùn)用科學(xué)合理的方式來評估項(xiàng)目存在的信用風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別其中質(zhì)量更高的租賃項(xiàng)目。例如對承租人的還貸能力進(jìn)行分析后，就可以對租賃項(xiàng)目未來的預(yù)期盈利狀況進(jìn)行研究，以量化分析為客戶信息奠定基礎(chǔ)，提供決策支持。在定性分析方面，需要充分考慮到資金回收困難的影響因素，根據(jù)租賃公司本身風(fēng)險(xiǎn)承受度，建立客戶還款能力的指標(biāo)體系，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)等級。我國人資租賃企業(yè)面臨的租金拖欠問題和資金無法償還問題普遍存在，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估與控制工作需要高度重視。對于某些特殊風(fēng)險(xiǎn)，還可以通過合同方式轉(zhuǎn)嫁給第三方。例如以資產(chǎn)買斷的形式轉(zhuǎn)讓給其他受讓方或銀行，與融資租賃所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為支持獲取融資點(diǎn)，并且采取合理有效的措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能概率，最大化保障企業(yè)和公司的收益。

（二）信用評級與責(zé)任制度的構(gòu)建

從風(fēng)險(xiǎn)防范體系系統(tǒng)來看，客戶信用評級機(jī)制與責(zé)任制度的貢獻(xiàn)無疑成為了主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施，在融資租賃前、中、后三個(gè)不同階段實(shí)施規(guī)劃管理。當(dāng)前的市場競爭與市場發(fā)展趨勢，使得汽車租賃業(yè)務(wù)集中于風(fēng)險(xiǎn)較大的商用車領(lǐng)域，且個(gè)人客戶數(shù)量比例較大。對于該類客戶對其信用評估的過程，主要包括自身的基本情況的掌握和貸款情況分析，并結(jié)合其收入能力與婚姻狀況來分析其當(dāng)前狀態(tài)是否審核商用車運(yùn)營的標(biāo)準(zhǔn)。例如我們對客戶貸款狀況的分析是了解其欠款狀況與首付款的來源，以此為基礎(chǔ)對其還款能力和運(yùn)營穩(wěn)定性進(jìn)行調(diào)查，也能表現(xiàn)出客戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在經(jīng)過諸如此類的評估調(diào)查之后，資信評價(jià)人員可以對信用狀況進(jìn)行最終裁定，確定客戶等級并按照分?jǐn)?shù)結(jié)果確定客戶是否有辦理融資租賃業(yè)務(wù)的資格和辦理?xiàng)l件。

當(dāng)然，商用車領(lǐng)域內(nèi)也有一小部分的企業(yè)客戶，對于這一類型的目標(biāo)客戶，評價(jià)方法也比較簡單，只需要根據(jù)財(cái)務(wù)評價(jià)體系綜合辦法，結(jié)合企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和資產(chǎn)收益情況，按照不同的權(quán)重計(jì)算出實(shí)際結(jié)果，最終確定目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)等級狀況。檔次處于良好的企業(yè)，則接受其申請，反之，當(dāng)企業(yè)運(yùn)營狀態(tài)不佳時(shí)，可考慮不接受其租賃申請。需要注意的是，為了保障調(diào)查結(jié)果的真實(shí)性，還需要實(shí)施全程責(zé)任追究體系，當(dāng)客戶出現(xiàn)拖欠租金的情況時(shí)，相關(guān)人員也需要按照既定標(biāo)準(zhǔn)承擔(dān)責(zé)任。

（三）法律制度的完善

如果信用風(fēng)險(xiǎn)既定管理機(jī)制無法發(fā)揮有效作用，那么就需要通過法律手段來進(jìn)行維權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)評估措施中的融資租賃合同由企業(yè)統(tǒng)一制定，對于合同中所涉及到的租賃物、租賃時(shí)間、租賃款項(xiàng)和違約情況判定等內(nèi)容，要制定專門的確認(rèn)函。這樣一來也可以證明客戶選擇租賃物，請確認(rèn)具體的資金情況和明細(xì)表。即便在未來出現(xiàn)糾紛或矛盾，法院庭審過程中也可以將其作為合理證據(jù)，利用真實(shí)有效的相關(guān)性內(nèi)容做出依法判決。無法按照要求支付款項(xiàng)的情況下也能借助司法手段來保證融資租賃款項(xiàng)的安全，不影響市場的穩(wěn)定程度。

另外根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，管理部門應(yīng)該依據(jù)客戶的欠款情況和風(fēng)險(xiǎn)程度，將客戶欠款等級劃分為不同的風(fēng)險(xiǎn)等級。在參考以往數(shù)據(jù)與相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)后，制定總等級下的壞賬比例，即在融資租賃款項(xiàng)無法按時(shí)收回甚至不能收回時(shí)可以均衡損失負(fù)擔(dān)。

（四）社會(huì)機(jī)構(gòu)的中介風(fēng)險(xiǎn)信用代理

信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過社會(huì)機(jī)構(gòu)的介入來進(jìn)行代理。在委托中介機(jī)構(gòu)時(shí)，可以將中介機(jī)構(gòu)的代理費(fèi)用與不良資產(chǎn)金額直接掛鉤，按照所商定的比例進(jìn)行獲取。對于一些不良資產(chǎn)管理的費(fèi)用，代理費(fèi)用比例也可以逐漸提升?？傮w來看，完善風(fēng)險(xiǎn)處理手段無疑是避免信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本措施，企業(yè)內(nèi)部需要有專門的部門和人員進(jìn)行外部資源的處置，探索風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處理渠道，增加風(fēng)險(xiǎn)處理的水平，最大化減少資產(chǎn)損失狀況[2]。

四、結(jié)語

我國融資租賃已經(jīng)走向了相對成熟的發(fā)展階段，汽車融資租賃行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與其他金融行業(yè)相比仍然存在區(qū)別，所以相關(guān)企業(yè)不能僅僅依靠宏觀環(huán)境的改善，而是應(yīng)該從自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理為切入點(diǎn)，采取有效的方式面臨未來的市場競爭。企業(yè)可以結(jié)合內(nèi)部實(shí)際運(yùn)行狀態(tài)分析問題產(chǎn)生的原因，針對性完善內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，完善風(fēng)險(xiǎn)處理對策，在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的前提下保障風(fēng)險(xiǎn)防范體系的更新速度。