金融監(jiān)管問題研究
——以金融消費(fèi)者保護(hù)為視角切入

解雨璋

煙臺(tái)大學(xué)，山東 煙臺(tái) 264000

文章從金融消費(fèi)者概念，現(xiàn)階段金融監(jiān)管現(xiàn)狀分析我國金融消費(fèi)者傾斜保護(hù)問題，并提出筆者的見解。

一、金融消費(fèi)者概念的界定及建議

我國尚未通過法律法規(guī)界定金融消費(fèi)者的概念，學(xué)理上曾經(jīng)將所有的投資行為均納入金融消費(fèi)的范圍，爭議的焦點(diǎn)在于是否將高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品列入金融消費(fèi)的范圍。因?yàn)閷?duì)行為主體而言，高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)的金融產(chǎn)品及金融衍生品的操作者多為一些專業(yè)投資者，他們與金融運(yùn)營公司等處于平等對(duì)等地位，其本身的專業(yè)性，專有門檻和知識(shí)遠(yuǎn)勝于一般金融消費(fèi)者，故一些人認(rèn)為如將這些行為主體納入金融消費(fèi)者的領(lǐng)域，勢(shì)必會(huì)對(duì)金融市場中的相對(duì)公平的情形打破，可能會(huì)侵害到金融公司等組織的利益，不利于金融的發(fā)展。

也有的學(xué)者提出建議是否將投資者納入金融消費(fèi)者的定義范疇當(dāng)中，但也有的學(xué)者表示反對(duì)因?yàn)橥顿Y者本身購買金融產(chǎn)品的目的是為了投資升值，并不是為了自己在日常生活目的，這與消費(fèi)者的一般概念相違背。

筆者認(rèn)為只要在金融領(lǐng)域內(nèi)，例如像證券業(yè)的投資者以及購買金融產(chǎn)品、服務(wù)的個(gè)人均屬于金融消費(fèi)者。在司法實(shí)踐中，我國在金融消費(fèi)者保護(hù)的機(jī)構(gòu)設(shè)置方面實(shí)際上已經(jīng)將投資者歸于金融消費(fèi)者的范疇，在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，我國像證券會(huì)等已經(jīng)成立了金融權(quán)益消費(fèi)保護(hù)局，因此，不應(yīng)當(dāng)因?yàn)橥顿Y者的投資行為具有營利性，便否定其行為的消費(fèi)性，并進(jìn)一步否定對(duì)投資者實(shí)行金融消費(fèi)者的傾斜保護(hù)。筆者認(rèn)為，金融衍生品種類的紛繁復(fù)雜，如果直接將投資者完全排除在金融消費(fèi)者的概念之外，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致眾多消費(fèi)個(gè)體的權(quán)益難以保障，我們可以將其先納入到金融消費(fèi)者的概念，再通過其在具體金融市場的具體行為判斷是否可以將行為主體歸入到金融消費(fèi)者的范疇當(dāng)中。

二、金融消費(fèi)者傾斜保護(hù)制度的價(jià)值分析

(一)保障金融秩序穩(wěn)定運(yùn)行

消費(fèi)者信心是現(xiàn)代金融行業(yè)發(fā)展的基石，通過立法和相關(guān)監(jiān)管措施保護(hù)金融消費(fèi)者的合法利益，創(chuàng)造良好的金融市場環(huán)境和有序的金融競爭秩序，可以增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)金融商品及服務(wù)的吸引力，吸引更多的消費(fèi)者參與到金融消費(fèi)的活動(dòng)當(dāng)中，為金融環(huán)境創(chuàng)造更好的外部環(huán)境。

(二)金融公平的價(jià)值體現(xiàn)

實(shí)現(xiàn)金融公平原則是金融消費(fèi)者傾斜保護(hù)制度的基本平等與自由需要，包含了法律公平、機(jī)會(huì)公平、結(jié)果公平等。消費(fèi)者在金融市場中的自身特性使其處于天然的劣勢(shì)地位，此時(shí)固守契約自由法則勢(shì)必侵害消費(fèi)者的合法權(quán)益，并從一定程度上挫傷購買金融產(chǎn)品或服務(wù)的積極性。此時(shí)應(yīng)適度采取法律干預(yù)手段，加重金融機(jī)構(gòu)一方的義務(wù)，同時(shí)強(qiáng)化消費(fèi)者一方的權(quán)利，盡可能將消費(fèi)者利益納入金融交易的重要考量因素中，以矯正雙方的法律關(guān)系，平衡二者之間的利益，從而真正實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)公平。

(三)約束金融機(jī)構(gòu)的重要力量

在制度設(shè)計(jì)層面，金融消費(fèi)者傾斜保護(hù)制度對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)讓其所享有的基本權(quán)利且有效地行使這些權(quán)利，并能夠形成市場約束力量，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過公平競爭提供更優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品或服務(wù)，大大提升了金融市場的整體運(yùn)營效率。反過來合理的保護(hù)機(jī)制也讓消費(fèi)者更樂于參與到金融活動(dòng)當(dāng)中，他們之間的互動(dòng)效果也體現(xiàn)出該制度運(yùn)行的價(jià)值，也是對(duì)制度本身構(gòu)建最好的回應(yīng)。

三、我國金融監(jiān)管領(lǐng)域監(jiān)管現(xiàn)狀

我國金融消費(fèi)者保護(hù)的相關(guān)法律法規(guī)，主要表現(xiàn)為兩個(gè)層次：第一層立法是國家的基本法律規(guī)定，第二層立法是行政法規(guī)，來自于“一行三會(huì)”的規(guī)定。盡管設(shè)立了金融保護(hù)局，但這種設(shè)置下并沒有傾斜對(duì)金融消費(fèi)者合理保護(hù)，原因是我國現(xiàn)階段并沒有在金融消費(fèi)者保護(hù)方面打破分業(yè)經(jīng)營。這會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)問題，一是從監(jiān)管者角度來說，會(huì)在衍生金融產(chǎn)品等邊緣化金融產(chǎn)品和服務(wù)的金融糾紛方面互相推諉，出現(xiàn)丟皮球現(xiàn)象；二是從金融消費(fèi)者角度來說，增加了金融消費(fèi)者找對(duì)口權(quán)益保護(hù)部門的難度，增加成本。而我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)若繼續(xù)堅(jiān)持這種傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，一方面妨礙各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行公平競爭。另外一方面，大型金融機(jī)構(gòu)可趁機(jī)進(jìn)行“監(jiān)管套利”：比如一金融機(jī)構(gòu)為了降低服從成本，將其某項(xiàng)特定的金融產(chǎn)品或服務(wù)轉(zhuǎn)移到所受監(jiān)管較少的子公司或部門。從監(jiān)管者角度來說，會(huì)在金融創(chuàng)新催生的邊緣化金融產(chǎn)品和服務(wù)的金融糾紛方面互相推諉，出現(xiàn)丟皮球現(xiàn)象；而從金融消費(fèi)者角度來說，增加了金融消費(fèi)者找對(duì)口權(quán)益保護(hù)部門的難度，增加維權(quán)成本。

四、我國金融消費(fèi)者傾斜保護(hù)機(jī)制的構(gòu)建

(一)完善立法

具體到立法層面，筆者認(rèn)為應(yīng)該講“金融消費(fèi)者”的內(nèi)涵及外延明確到具體的法律法規(guī)中，賦予金融消費(fèi)者合法地位與權(quán)益，明確金融商品的范圍，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為，確定金融消費(fèi)者爭議的范圍、解決途徑等，以較高層級(jí)的立法形式保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益?？梢栽诤暧^背景下，由國家政府部門制定相關(guān)的“金融消費(fèi)者保護(hù)條例”作為一定的過渡性措施?；蚴窃诂F(xiàn)有的部門法的基礎(chǔ)上，專門加入針對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的內(nèi)容，從立法的層面明確金融消費(fèi)者的權(quán)益，才能從執(zhí)法層面上切實(shí)保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

(二)健全內(nèi)部機(jī)制

隨著金融消費(fèi)者保護(hù)意識(shí)的加強(qiáng)，各監(jiān)管當(dāng)局都陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)的規(guī)范文件以保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)水平?？梢栽卺槍?duì)銀行機(jī)構(gòu)時(shí)，將各分支機(jī)構(gòu)客戶投訴的處理工作納入業(yè)績考核范圍，及時(shí)研究解決投訴處理工作中存在的問題，確?？蛻敉对V處理機(jī)制的有效性，徹底發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部投訴處理機(jī)制的高效、便攜、經(jīng)濟(jì)等特點(diǎn)。

(三)加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)機(jī)制

目前，我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，三行行政地位平等，目前針對(duì)現(xiàn)有的行政監(jiān)管體制，防止在針對(duì)具體案件的審慎監(jiān)管中互相踢皮球的現(xiàn)象，建立有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，可以定期召開會(huì)議和不定期會(huì)議，由中央機(jī)構(gòu)牽頭，在充分發(fā)揮民主的基礎(chǔ)上達(dá)成對(duì)金融監(jiān)管制度或具體措施制定的共識(shí)，形成具有約束力的規(guī)范性意見，用以指導(dǎo)消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù)工作，解決消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)中遇到的實(shí)際問題。

五、結(jié)論

隨著金融在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中所占比重越來越高，金融服務(wù)或產(chǎn)品及現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)線上衍生品種類的紛繁復(fù)雜，對(duì)法律條文和行政部門規(guī)制金融市場的正常經(jīng)營以及保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益提出了諸多的挑戰(zhàn)。在兼顧“效率”和“安全”的前提下，制定出一系列符合本國的法律法規(guī)，一方面促進(jìn)金融活動(dòng)的發(fā)展，提升本國的經(jīng)濟(jì)活力，另一方面對(duì)潛在的金融活動(dòng)加以防范，防止在全球經(jīng)濟(jì)交互的今天，域外危機(jī)對(duì)本國產(chǎn)生消極影響。