我國(guó)當(dāng)前期貨犯罪立法問(wèn)題研究*
——以非法期貨平臺(tái)治理為視角

曹宏楊

江蘇警官學(xué)院，江蘇 南京 210031

《條例》第六條明確規(guī)定：未經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以任何形式組織期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)[1]。但在實(shí)際情況中，期貨交易因其特殊的交易制度，易被不法分子利用，他們通過(guò)設(shè)立各種類型的現(xiàn)貨交易平臺(tái)進(jìn)行非法期貨交易。這類非法期貨交易在交易主體資質(zhì)、交易規(guī)則和交易風(fēng)險(xiǎn)防范等各方面都缺乏法律的規(guī)制，脫離了期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一管理，存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)給投資人造成巨大的損失。

隨著這些問(wèn)題的暴露，中國(guó)現(xiàn)行以《條例》為核心的期貨法規(guī)體系的局限性愈發(fā)明顯，完善期貨立法的現(xiàn)實(shí)必要性凸顯，期貨市場(chǎng)亟需一部專門(mén)的《期貨法》加以規(guī)制。

一、非法期貨平臺(tái)與期貨犯罪的關(guān)系

(一)期貨犯罪的交易形式

什么是期貨犯罪，哪些犯罪是期貨犯罪，這無(wú)疑是期貨犯罪立法的核心內(nèi)容。1999年12月25日，全國(guó)人大常委會(huì)第十三次會(huì)議通過(guò)了有關(guān)期貨犯罪的《刑法修正案》，該修正案對(duì)刑法的相關(guān)條文進(jìn)行了補(bǔ)充和修改，增加了和期貨交易相關(guān)的犯罪規(guī)定。至此，期貨犯罪終于法定化。從其它國(guó)家和地區(qū)期貨犯罪的法律法規(guī)和我國(guó)有關(guān)期貨管理的相關(guān)規(guī)定來(lái)看，期貨犯罪是指行為人在期貨交易、經(jīng)紀(jì)代理及相關(guān)活動(dòng)中，違反期貨管理規(guī)定，實(shí)施了破壞期貨市場(chǎng)秩序且情節(jié)嚴(yán)重的行為。據(jù)此，期貨犯罪可以簡(jiǎn)單分為兩大類，第一類為非法期貨平臺(tái)犯罪，如非法開(kāi)設(shè)期貨平臺(tái)從事期貨交易行為。第二類為交易行為犯罪，如內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為。

(二)非法期貨平臺(tái)與期貨犯罪的關(guān)系

非法期貨平臺(tái)指未經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的單位或個(gè)人設(shè)立的期貨交易場(chǎng)所或者以任何形式組織期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)的場(chǎng)所或平臺(tái)，非法期貨平臺(tái)會(huì)損害不特定投資人的利益，嚴(yán)重影響正常的金融秩序。非法期貨平臺(tái)屬于期貨犯罪中第一類犯罪，和期貨犯罪是從屬關(guān)系。

二、期貨犯罪立法的現(xiàn)實(shí)必要性

(一)有利于保護(hù)投資者利益

期貨投資是投資中風(fēng)險(xiǎn)最大的一種，如果缺乏完善的市場(chǎng)監(jiān)管體制，投資風(fēng)險(xiǎn)將大大增加，而風(fēng)險(xiǎn)加劇的結(jié)果必然是一般投資者的巨大損失和極少數(shù)操縱者的暴利。

以武漢市公安局破獲的“3.30”特大電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案為例，犯罪分子先建立了一個(gè)所謂的“恒指期貨”交易平臺(tái)，其整體走勢(shì)在表面上看與真實(shí)指數(shù)走勢(shì)一致，但實(shí)際并未接入到真實(shí)的期貨市場(chǎng)。而具體到小時(shí)和分鐘的漲跌走勢(shì)，則任由犯罪團(tuán)伙在后臺(tái)操控。犯罪團(tuán)伙會(huì)先讓受害人賺些“小錢(qián)”并順利提現(xiàn)以博取投資者信賴，再誘使投資者投入更多資金，然后操控平臺(tái)令其爆倉(cāng)，造成投資者巨大損失。類似交易平臺(tái)在行業(yè)內(nèi)通稱為“微盤(pán)”，其特點(diǎn)是發(fā)起門(mén)檻低和涉案案值大。同時(shí)也存在誘導(dǎo)性交易、逃避監(jiān)管等嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在當(dāng)前的嚴(yán)厲打擊下，不法“微盤(pán)”的獲利空間已被大大壓縮。然而，這種“對(duì)賭式”的交易模式并未銷(xiāo)聲匿跡，有的被交易所趕出后又借助互聯(lián)網(wǎng)死灰復(fù)燃，通過(guò)微信等手機(jī)APP進(jìn)行危害更大的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，犯罪手段非常隱蔽。

然而根據(jù)現(xiàn)行立法，期貨監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有執(zhí)法權(quán)，司法部門(mén)偵查又有難度。其次，當(dāng)前不法分子往往運(yùn)用高科技手段掩蓋犯罪事實(shí)，破案時(shí)在責(zé)任認(rèn)定上存在一定的困難。最后，犯罪分子在被抓獲前往往已將贓款揮霍殆盡，公安機(jī)關(guān)追贓難度較大。因此，只有盡快完善期貨犯罪立法才能保護(hù)投資者合法利益。

(二)有利于規(guī)范期貨市場(chǎng)運(yùn)作

在期貨市場(chǎng)發(fā)展初期，我國(guó)主要是運(yùn)用行政手段對(duì)新興的期貨市場(chǎng)進(jìn)行管理。法制的建立和完善都是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，期貨市場(chǎng)更是如此。但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要構(gòu)成部分，我國(guó)的期貨市場(chǎng)也同樣需要向高度法制化的方向發(fā)展。筆者認(rèn)為，一個(gè)成熟的市場(chǎng)最終必然是綜合運(yùn)用法律手段和行政手段。分析其他國(guó)家和地區(qū)的期貨市場(chǎng)發(fā)展歷程，一個(gè)顯而易見(jiàn)的事實(shí)就是：期貨市場(chǎng)與期貨法律密切相關(guān)。近年來(lái)，我國(guó)正在逐步嘗試綜合運(yùn)用行政和法律手段對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行管理，也取得了不小的成效，投資者們對(duì)于用法律手段管理期貨市場(chǎng)日趨認(rèn)同。用法律手段管理期貨市場(chǎng)主要是指用具有客觀性和強(qiáng)制性的規(guī)定將期貨市場(chǎng)中帶有普遍性的交易活動(dòng)確定下來(lái)，以規(guī)范、引領(lǐng)和懲罰期貨發(fā)行者、投資者和管理者的行為。

(三)有利于維護(hù)良好的市場(chǎng)交易秩序

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨市場(chǎng)是一個(gè)高度開(kāi)放的全國(guó)性市場(chǎng)，如果管理不當(dāng)，就會(huì)導(dǎo)致投資失衡，影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。在期貨市場(chǎng)上違法行為多發(fā)，如內(nèi)幕交易、欺詐等行為都在一定程度上侵害了投資者的合法利益，妨礙了期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行。如果不對(duì)這些具有嚴(yán)重社會(huì)危害性的行為進(jìn)行規(guī)制，不用明確的法律條文將這些行為規(guī)定為犯罪，期貨市場(chǎng)交易秩序就得不到良好的維護(hù)。

三、當(dāng)前期貨犯罪立法存在的問(wèn)題

(一)《條例》和相關(guān)規(guī)章存在法律位階低、文意模糊、行政管理色彩濃厚等問(wèn)題，司法機(jī)關(guān)、行政機(jī)關(guān)在日常執(zhí)法實(shí)踐中面臨法律依據(jù)缺失、法意不明確等困擾。

(二)未將我國(guó)期貨市場(chǎng)中的一些違法行為定為犯罪。在期貨交易中，期貨欺詐頻發(fā)，其主要有內(nèi)幕交易、私下對(duì)沖等手法。在刑法理論意義上認(rèn)為，欺詐必須要達(dá)到一定程度的社會(huì)危害性才構(gòu)成刑法上的犯罪。但在期貨交易中，一些專業(yè)性的欺詐行為，即使其情節(jié)較輕，也應(yīng)被認(rèn)定為期貨犯罪，這有利于保護(hù)投資者利益并維護(hù)期貨市場(chǎng)的秩序。但在我國(guó)司法實(shí)踐中對(duì)欺詐行為的認(rèn)定更多的是套用合同欺詐的理論和原則，缺乏適用于認(rèn)定期貨交易欺詐的一定標(biāo)準(zhǔn)[2]。

(三)未頒行專門(mén)法。當(dāng)前我國(guó)期貨市場(chǎng)已經(jīng)形成了以國(guó)務(wù)院頒布的《條例》、證監(jiān)會(huì)實(shí)行的《期貨交易所管理辦法》等部門(mén)規(guī)章以及中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律管理規(guī)則等三級(jí)法規(guī)體系。但是，法律位階最高的法律文件僅有行政法規(guī)《條例》，沒(méi)有一部專門(mén)的《期貨法》，缺乏上位法對(duì)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行規(guī)制，不能形成科學(xué)完整的期貨法律體系，無(wú)法滿足期貨和資本市場(chǎng)高層次發(fā)展需求。

四、完善期貨犯罪相關(guān)法律法規(guī)的建議

我國(guó)當(dāng)前的期貨犯罪立法對(duì)如何追究刑事責(zé)任、追究什么刑事責(zé)任都沒(méi)有進(jìn)行具體規(guī)定，需要我們?cè)诶碚撋侠^續(xù)進(jìn)行研究并在時(shí)機(jī)成熟時(shí)對(duì)法律進(jìn)行修改完善。筆者認(rèn)為，當(dāng)前期貨犯罪的法律完善有下列幾個(gè)出發(fā)點(diǎn)：

(一)盡快頒行專門(mén)的《期貨法》

目前，雖然以《條例》為核心的期貨市場(chǎng)法規(guī)體系已經(jīng)基本滿足了期貨市場(chǎng)的運(yùn)行需求，但隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展和資本市場(chǎng)改革的進(jìn)程，期貨市場(chǎng)亟需一部具有基石作用的專門(mén)性法律。首先，《條例》作為一部行政法規(guī)，對(duì)期貨市場(chǎng)的民事權(quán)利義務(wù)和法律責(zé)任的規(guī)制方面是存在較大局限性的，需要一部專門(mén)的《期貨法》進(jìn)行完善。其次，《條例》對(duì)現(xiàn)實(shí)中大量存在的場(chǎng)外合約類衍生品交易沒(méi)有進(jìn)行規(guī)范，這些場(chǎng)外合約類衍生品和期貨一樣，和其他產(chǎn)品有著不同的交易特點(diǎn)，必須在法律層面上對(duì)其交易、風(fēng)險(xiǎn)管理、結(jié)算等各個(gè)方面進(jìn)行規(guī)制。

(二)增加《刑法》與《期貨法》關(guān)于期貨犯罪的協(xié)調(diào)性

筆者認(rèn)為，期貨犯罪法律法規(guī)的完善中相當(dāng)重要的一點(diǎn)就是在《期貨法》和刑法條文中對(duì)有關(guān)期貨犯罪的規(guī)定增加追究具體刑事責(zé)任的條款，以保持兩者之間的協(xié)調(diào)性。有關(guān)期貨犯罪的罪狀基本上都在《期貨法》中作了規(guī)定，我們不需要再在刑法中作重復(fù)性規(guī)定，這樣既有利于簡(jiǎn)化刑法條文，又可以避免出現(xiàn)《期貨法》與刑法不一致的情況，同時(shí)也符合罪刑法定的要求。筆者認(rèn)為，我國(guó)對(duì)于期貨犯罪的立法應(yīng)采用《期貨法》、《刑法》以及行政法規(guī)三者相結(jié)合的立法模式，所以對(duì)于期貨犯罪的構(gòu)成要件等基本問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)保持一致。

(三)在《期貨法》中單獨(dú)設(shè)置非法從事期貨交易罪

當(dāng)前我國(guó)司法實(shí)踐中對(duì)非法期貨平臺(tái)犯罪均定為非法電子期貨交易，這是此類犯罪的最大共性，但具體到個(gè)案，因?yàn)槿∽C程度、偵查機(jī)關(guān)主觀認(rèn)定不同，司法實(shí)務(wù)中對(duì)此類犯罪定性有不同的觀點(diǎn)，主要有兩種，一是認(rèn)為行為人構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。因?yàn)楦鶕?jù)國(guó)務(wù)院《條例》規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家主管部門(mén)批準(zhǔn)不得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，行為人在主觀上明知設(shè)立平臺(tái)是非法的，仍然違反法律規(guī)定從事期貨交易，客觀上嚴(yán)重破壞了國(guó)家正常的期貨市場(chǎng)管理秩序且情節(jié)嚴(yán)重，所以構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。二是認(rèn)為行為人構(gòu)成詐騙罪。因?yàn)樾袨槿酥饔^上具有非法占有的目的，客觀上實(shí)施了設(shè)立平臺(tái)并操控平臺(tái)數(shù)據(jù)、以指導(dǎo)老師的名義誘導(dǎo)投資者投資等詐騙行為，導(dǎo)致投資者被騙，而且被騙的資金都流入犯罪分子的口袋。

根據(jù)分析相關(guān)案卷，筆者發(fā)現(xiàn)即便在犯罪情節(jié)相差無(wú)幾的案例中，也有因?yàn)樗痉ú块T(mén)對(duì)被告人主觀目的認(rèn)定不同，而將兩個(gè)幾乎雷同的案件分別定性為非法經(jīng)營(yíng)罪和詐騙罪的情形，而案件定性不同必然導(dǎo)致量刑結(jié)果的不同，這是此類罪行缺乏明確法律規(guī)定的結(jié)果。因此，筆者建議在《期貨法》中單獨(dú)設(shè)置非法從事期貨交易罪，將此類犯罪類罪化，避免罪責(zé)不相適應(yīng)。

(四)對(duì)期貨犯罪案件的管轄權(quán)作專門(mén)的規(guī)定

根據(jù)《公安機(jī)關(guān)辦理刑事案件程序規(guī)定》中對(duì)管轄的規(guī)定，重大的經(jīng)濟(jì)犯罪應(yīng)由設(shè)區(qū)的市一級(jí)以上公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)偵查。但因?yàn)槠谪浄缸锾赜械氖芎θ朔植紖^(qū)域廣、犯罪地不明確等特有情況，管轄權(quán)存在較大爭(zhēng)議。而相關(guān)公安機(jī)關(guān)出于自身利益考慮，可能會(huì)存在推諉扯皮的情形，影響正常辦案效率?，F(xiàn)實(shí)中有學(xué)者提出期貨犯罪由期貨監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)偵查，筆者認(rèn)為不甚妥當(dāng)。根據(jù)《刑事訴訟法》規(guī)定，我國(guó)具有偵查權(quán)的機(jī)關(guān)只有公安機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)、國(guó)家安全機(jī)關(guān)等，不包含期貨監(jiān)管部門(mén)，雖然期貨監(jiān)管部門(mén)在司法實(shí)踐中經(jīng)常協(xié)助司法機(jī)關(guān)辦案，但也只是因?yàn)樗麄儗?duì)案情比較了解，更有利于辦案進(jìn)程，主要的偵查工作仍是由公安機(jī)關(guān)進(jìn)行。

筆者建議根據(jù)期貨市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展需要，可適時(shí)在公安機(jī)關(guān)中設(shè)立專門(mén)的證券期貨類犯罪偵查部門(mén)用于定向打擊查處證券期貨犯罪，同時(shí)在管轄上可采用第一發(fā)現(xiàn)(受案)者管轄的原則，以確保及時(shí)發(fā)現(xiàn)和打擊處理期貨犯罪案件。