引導(dǎo)中小銀行高質(zhì)量發(fā)展的建議

陳麗麗 朱瑩瑩

隨著金融供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn)，中小銀行在公司治理、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、高效服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)防控等層面都面臨新的挑戰(zhàn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型給銀行業(yè)帶來了戰(zhàn)略發(fā)展新機(jī)遇，中小銀行應(yīng)該從自身出發(fā)，樹立高質(zhì)量發(fā)展理念、完善公司治理、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，在監(jiān)管的引導(dǎo)下，推動(dòng)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

部分中小銀行存在的問題

在金融嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)下，部分中小銀行在以往發(fā)展模式中隱藏的問題逐步暴露。

一是部分中小銀行股東門檻低，股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，穿透管理難度大。部分不具備銀行股東資質(zhì)的機(jī)構(gòu)可能通過各類渠道，如違規(guī)籌資、股權(quán)代持、資質(zhì)造假等方式，層層嵌套，成為中小銀行股東。

二是部分民營(yíng)資本、金融控股集團(tuán)進(jìn)入銀行體系后，違規(guī)操縱銀行。目前來看，已部分控股銀行的民營(yíng)資本，可能通過子公司、杠桿操作等方式，干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)，服務(wù)自身利益，令大量銀行資金涌向其內(nèi)部的其他公司，讓銀行為其提供證券質(zhì)押貸款、投資或擔(dān)保等，甚至出現(xiàn)個(gè)別民營(yíng)企業(yè)通過關(guān)聯(lián)方惡意控制并掏空銀行的現(xiàn)象。

三是公司治理結(jié)構(gòu)不完善，關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制不嚴(yán)，存在利益輸送情形。綜合來看，在向大股東提供融資的銀行中，地方性中小銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后受到的影響也較大。

數(shù)據(jù)顯示，城商行和村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)相對(duì)集中（前十大股東持股比例分別約為60%和90%），而農(nóng)商行和農(nóng)信社的股權(quán)相對(duì)分散（前十大股東持股比例都約為40%）。從集中度來看，股權(quán)過度集中、形成大股東控股，容易造成完全控制權(quán)下私人受益、侵害中小股東權(quán)益和監(jiān)督失效等情況;股權(quán)過度分散，則會(huì)出現(xiàn)內(nèi)部人控制、搭便車等現(xiàn)象。

良好的公司治理是高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)，高水平的公司治理需要從監(jiān)管和銀行自身兩個(gè)層面共同努力，才能夠促使中小銀行有效協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、科學(xué)決策。

完善中小銀行公司治理，引導(dǎo)建立健康的股權(quán)結(jié)構(gòu)

（一）從監(jiān)管層面看，建議進(jìn)一步明確并嚴(yán)格執(zhí)行商業(yè)銀行公司治理要求

一是加強(qiáng)對(duì)股東單位的集團(tuán)化管理，實(shí)行集團(tuán)統(tǒng)一授信，并將集團(tuán)納入單一客戶授信集中度管理。

二是做好所有業(yè)務(wù)穿透后的統(tǒng)一授信管理，嚴(yán)防股東通過同業(yè)投資、資管計(jì)劃等渠道避開授信集中度管理。

三是嚴(yán)格將關(guān)聯(lián)交易額度控制在規(guī)定的限額內(nèi)。

四是讓中央政府和地方政府扮演好國(guó)有資本投資者角色，由以往的直接行政干預(yù)方式向市場(chǎng)化方向轉(zhuǎn)變，積極尋求納入現(xiàn)代化公司治理框架。

五是鼓勵(lì)中小銀行公開發(fā)行上市，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)透明化和多元化，同時(shí)也為資質(zhì)較優(yōu)的股東提供更為便利的股權(quán)交易平臺(tái);鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)之間兼并重組，通過市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)資源整合。

（二）從銀行層面看，建議提升公司治理水平

一是通過修訂公司章程，將監(jiān)管部門的約束和管理股東的相關(guān)要求明確為股東義務(wù)，形成制度性文件，制定并完善相應(yīng)管理辦法和細(xì)則，嚴(yán)格控制大股東通過銀行進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易、侵害銀行利益。

二是發(fā)揮獨(dú)立董事制度優(yōu)勢(shì)，改進(jìn)現(xiàn)有的獨(dú)立董事提名機(jī)制和薪酬支付機(jī)制，真正提高獨(dú)立董事的獨(dú)立性、專業(yè)性和監(jiān)督作用，保障中小股東利益。

三是強(qiáng)化對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管、預(yù)警和控制。按照股東大會(huì)、董事會(huì)決議，確立審批流程和權(quán)責(zé)分配原則，通過系統(tǒng)建設(shè)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)測(cè)，利用科技手段分析各類交易數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)做好風(fēng)險(xiǎn)日常監(jiān)控。

合理引導(dǎo)商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

過去十年，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展迅猛，資產(chǎn)規(guī)模大幅攀升，同比增速一度達(dá)到16.8%的高位。在資產(chǎn)高速增長(zhǎng)的背后，一方面，部分中小銀行單純追求規(guī)模效應(yīng)，管理粗放，流動(dòng)性覆蓋率（LCR）等流動(dòng)性指標(biāo)波動(dòng)加大，部分機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債依存度超過1/3，不良貸款率快速上升，亟需優(yōu)化自身的資產(chǎn)負(fù)債管理。另一方面，市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)不斷推高中小銀行資金成本。在利率市場(chǎng)化推進(jìn)過程中，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶類”產(chǎn)品對(duì)存款造成沖擊，銀行之間存款爭(zhēng)奪激烈，都導(dǎo)致存款穩(wěn)定性進(jìn)一步下降。特別是中小型城商行，本以服務(wù)中小微企業(yè)為主，這一定位就決定了其存款來源少且不穩(wěn)定，因此中小銀行流動(dòng)性達(dá)標(biāo)壓力加大，負(fù)債端成本進(jìn)一步提高。對(duì)此，中小銀行可采取以下應(yīng)對(duì)措施。

（一）合理控制杠桿水平，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)、跟蹤和預(yù)警

《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號(hào)）提出同業(yè)負(fù)債依存度指標(biāo)，要求商業(yè)銀行將同業(yè)負(fù)債控制在總負(fù)債1/3以內(nèi)。這有利于引導(dǎo)商業(yè)銀行理性安排資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，避免過度加杠桿。但在實(shí)際操作中，部分銀行經(jīng)常不達(dá)標(biāo)，還有部分銀行在非關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)將超標(biāo)常態(tài)化運(yùn)行。中小銀行應(yīng)該從自身角度認(rèn)識(shí)到控制同業(yè)負(fù)債依存度的重要性，加強(qiáng)對(duì)這一杠桿指標(biāo)的日常監(jiān)測(cè)和跟蹤，做好預(yù)警。

（二）優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)與期限，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的管理

隨著中小銀行存款波動(dòng)的加大，通過同業(yè)負(fù)債調(diào)節(jié)流動(dòng)性指標(biāo)的需求在增加。但隨著市場(chǎng)上信用的分化，流動(dòng)性分層現(xiàn)象時(shí)而突出，在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)上資金在期限和規(guī)模等方面的供需經(jīng)常不匹配。從中長(zhǎng)期看，資金運(yùn)用不能過度依賴同業(yè)信用，而是要大力發(fā)展直接融資市場(chǎng)，改善資金市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)資金通過債券發(fā)行、股權(quán)融資等方式，支持實(shí)體融資。

（三）提高資產(chǎn)端流動(dòng)性，踐行“輕資本、輕資產(chǎn)”理念

近年來，隨著金融強(qiáng)監(jiān)管引導(dǎo)銀行“去杠桿、去通道、去非標(biāo)”，銀行表外資產(chǎn)回表、表內(nèi)貸款的占比逐步提升，資產(chǎn)端流動(dòng)性下降。根據(jù)筆者對(duì)25家上市銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年一季度與2016年年底相比，上市銀行貸款占總資產(chǎn)的平均比重快速提升至54.57%。其中，國(guó)有大行占比穩(wěn)定，提升最快的是城商行和農(nóng)商行，分別提升約8個(gè)和10個(gè)百分點(diǎn)至43.89%和52.58%。貸款占比增加導(dǎo)致資本消耗隨之提高，而隨著資產(chǎn)質(zhì)量的下降，令銀行加大貸款損失準(zhǔn)備金的撥備計(jì)提和不良貸款核銷的力度，留存收益轉(zhuǎn)化資本能力受到抑制，進(jìn)一步提高了銀行的資本壓力。

從中小銀行層面看，一方面，要拓寬資本補(bǔ)充渠道，多措并舉提高資本充足率;另一方面，要踐行“輕資產(chǎn)、輕資本”理念，推動(dòng)“雙輕”轉(zhuǎn)型，例如提高交易性資產(chǎn)占比，從持有向交易流通轉(zhuǎn)型，提高資產(chǎn)端的流動(dòng)性，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

從監(jiān)管層面看，建議加快金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)，提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。

一是打造統(tǒng)一高效的資產(chǎn)交易平臺(tái)。目前銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心、全國(guó)信托登記中心、銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行木潜O(jiān)管認(rèn)可的資產(chǎn)登記與流轉(zhuǎn)平臺(tái)，建議加強(qiáng)這些平臺(tái)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，進(jìn)一步提高商業(yè)銀行資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的便利性、安全性與規(guī)范性。在流轉(zhuǎn)平臺(tái)設(shè)立登記托管制度，推動(dòng)份額轉(zhuǎn)讓，促進(jìn)有序流轉(zhuǎn);引入評(píng)級(jí)機(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn);強(qiáng)化定價(jià)估值及信息披露，引入做市商制度，推進(jìn)建立市場(chǎng)化的公允定價(jià)體系。

二是通過豐富參與機(jī)構(gòu)層次、拓寬可流轉(zhuǎn)資產(chǎn)品種、引入做市商制度等措施，提高交易平臺(tái)的參與度，切實(shí)提高信貸資產(chǎn)交易效率，提高商業(yè)銀行資產(chǎn)端流動(dòng)性。

三是加快培育、扶持金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善估值、評(píng)級(jí)、信息披露等資產(chǎn)交易的必要機(jī)制建設(shè)，提升商業(yè)銀行資產(chǎn)交易的陽(yáng)光化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化程度。

（四）多渠道支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，并酌情為銀行資本補(bǔ)充開通綠色通道

一是促進(jìn)市場(chǎng)化融資能力的提高。鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過定增、配股、首次公開募股（IPO）、可轉(zhuǎn)債等方式積極補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

二是鼓勵(lì)創(chuàng)新資本補(bǔ)充方式。支持國(guó)內(nèi)銀行充分借鑒國(guó)外大型商業(yè)銀行在資本補(bǔ)充方面的經(jīng)驗(yàn)，引入或有資本補(bǔ)充工具，豐富國(guó)內(nèi)資本補(bǔ)充工具箱，推動(dòng)境內(nèi)外市場(chǎng)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，為永續(xù)債、一級(jí)資本債、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債等資本補(bǔ)充工具的發(fā)行創(chuàng)造有利條件。

三是引入多層次戰(zhàn)略投資者。在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，研究推動(dòng)保險(xiǎn)資金等配置型資金參與二級(jí)資本債等資本補(bǔ)充工具的渠道，拓寬商業(yè)銀行資本工具的投資主體范圍，降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度，節(jié)約資本工具的發(fā)行成本。

建立高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，引導(dǎo)提升中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管控水平

針對(duì)部分中小銀行存在的公司治理欠缺、同業(yè)負(fù)債依存度偏高、信用風(fēng)險(xiǎn)管控能力差等問題，建議從監(jiān)管層面和銀行自身層面進(jìn)行引導(dǎo)。

從監(jiān)管層面看，一是建立高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。在短期內(nèi)，對(duì)于部分風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，應(yīng)該明確退出路徑;從長(zhǎng)期看，應(yīng)研究制定中小銀行并購(gòu)重組機(jī)制，通過成熟的制度安排，讓問題銀行較可能被并購(gòu)。二是對(duì)中小銀行從事異地業(yè)務(wù)嚴(yán)格準(zhǔn)入。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估，要求跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)有合理匹配的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。三是強(qiáng)化信息披露機(jī)制，增加披露頻率、提高披露質(zhì)量要求，引導(dǎo)搭建同業(yè)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判體系。

從中小銀行層面看，一是要明確回歸本源、堅(jiān)持服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)的定位。由于中小銀行深耕地方，具有服務(wù)區(qū)域小微、民營(yíng)企業(yè)的基因、責(zé)任和優(yōu)勢(shì)，更應(yīng)積極順應(yīng)金融供給側(cè)改革服務(wù)實(shí)體的政策導(dǎo)向，將業(yè)務(wù)向本地中小企業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)傾斜，實(shí)現(xiàn)小而精的特色化發(fā)展。二是建立全面風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，按照“穿透式”和“實(shí)質(zhì)重于形式”原則進(jìn)行管理，加強(qiáng)事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)防范。將最終債務(wù)人納入統(tǒng)一授信和集中度風(fēng)險(xiǎn)管控，切實(shí)掌握底層資產(chǎn)信息和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況。借助科技系統(tǒng)力量，對(duì)底層資產(chǎn)負(fù)面輿情進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。三是推動(dòng)銀行提高自主投研能力、加強(qiáng)宏觀分析、指引投資方向，及時(shí)跟進(jìn)市場(chǎng)，靈活調(diào)整策略來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

作者單位：南京銀行

責(zé)任編輯：劉一楠 ?鹿寧寧