投資理財 小心情陷“股”掌之間
——防范薦股市場亂象風險指南

◎文/本刊記者 歲正陽

“超短線牛股持倉2個～4個交易日，收益穩(wěn)定在5%～15%左右?！?/p>

某薦股微信群里，一位自稱是“王老師”的人向該群400余名股民推薦股票，并發(fā)布何時何點買入的消息。只要有股民愿意投資，買入賣出全程操作都有專人指導。

股市回暖，投資者躍躍欲試。記者發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡上“直播薦股”“民間股神”“老師指導”等現(xiàn)象火熱。然而，這些看似“善意”的背后卻藏有兇險。一位在證券從業(yè)數(shù)十載的分析師告訴記者，“網(wǎng)絡薦股大多數(shù)都是騙人的。這已經(jīng)形成了產(chǎn)業(yè)鏈，只等被推薦的股民入場‘屠宰’?！?/p>

近年來，非法網(wǎng)絡薦股騙局花樣百出，投資者屢屢碰壁，本來抱著一夜暴富的幻想殺進股市卻掉進了薦股公司的“坑”里，有的通過艱難維權拿回服務費，有的“賠了夫人又折兵”，不僅沒拿回服務費，推薦的股票也虧了大半，只得“打碎牙齒和血吞”。

而參與非法網(wǎng)絡薦股的機構也五花八門，既有取得執(zhí)業(yè)資格的“正規(guī)軍”，也有來路不明的路人甲?？傊?，他們都干著同樣的事情——推薦股票收取服務費，手段上各種“坑蒙拐騙”應有盡有，使得整個行業(yè)“江河日下”。

“黑榜”之下無“正規(guī)”

2018年5月，上海知名財經(jīng)節(jié)目主持人廖英強被證監(jiān)會處罰1.29億元。緣由是其利用知名證券節(jié)目主持人的影響力，在其微博、博客上公開評價，推薦股票，在推薦前使用其控制的賬戶組買入相關股票，并在薦股后的當天下午或次日集中賣出，買賣交易超15億元。

被處罰后的廖英強并未因此收斂，反而叫囂道“不缺少繳納罰款的財產(chǎn)”“打了1億多元的廣告”。只不過打臉也來得非常迅速，2018年證監(jiān)會發(fā)布的第二批資本市場“老賴”名單中，廖英強赫然在列。2019年7月15日晚間，上海市公安局經(jīng)濟犯罪偵查總隊偵破一起非法經(jīng)營證券、期貨投資咨詢業(yè)務案件，廖英強等8名犯罪嫌疑人已被依法刑事拘留。

事實上，中國股市發(fā)展二十多年來，像廖英強這一類人不在少數(shù)，非法“薦股”活動更是呈泛濫趨勢。但是，并非所有的薦股活動都是違法的，薦股公司中也有“正規(guī)軍”，所謂的“正規(guī)軍”指的是已經(jīng)取得投資咨詢執(zhí)業(yè)資格的機構。截至2019年6月19日，我國僅有84家證券投資咨詢機構。

然而從近幾年發(fā)展情況看，“正規(guī)軍”也時常干著不正規(guī)的“勾當”。2019年4月證監(jiān)會披露了33家被采取行政監(jiān)管措施的機構，7月又披露了另一批28家被行政監(jiān)管的投資咨詢機構，證監(jiān)會要求被處罰機構暫停新增客戶，處罰力度可謂嚴厲。有的投資咨詢機構則連續(xù)兩度上榜，比如民眾證券廣州分公司、武漢分公司、成都分公司，陜西巨豐投資資訊有限責任公司廣州分公司、福州分公司、北京分公司，湖南巨景證券投資顧問有限公司廣州分公司、安徽分公司、天府新區(qū)分公司等。

而這些所謂“正規(guī)軍”也因其違規(guī)行為常遭投資者投訴。2017年11月，有股民投訴平臺收到了徐某的投訴，稱其繳了3萬元服務費，與湖南巨景證券投資顧問有限公司四川分公司合作，結果巨景公司里所謂的“老師”為其推薦的股票連續(xù)跌停，且未指導其及時止損，致?lián)p失近20萬元。2019年4月，浙江省林先生在網(wǎng)上發(fā)帖投訴北京中富金石咨詢公司，稱中富金石的業(yè)務員通過微信添加其為好友，并發(fā)送股票信息，所發(fā)信息都為收盤后的股票，第二天大漲，以此誘惑當事人購買的投資顧問服務及訂制服務。林先生在2018年3月支付服務費總計為55.8萬元，接受中富金石的指導，按照其要求購入和賣出股票，短短幾個月的時間，虧損高達230萬余元。巨豐投顧也曾被爆出男業(yè)務員偽裝成美女通過微信薦股，無從業(yè)資格的公司總監(jiān)和分析師助理從事股票推介和分析指導工作的情況。凡此種種，不勝枚舉。

就在近日，有警方破獲了福建“股票交易”詐騙案、江蘇南通投資平臺詐騙案等多起涉及非法薦股詐騙案件。記者發(fā)現(xiàn)這些詐騙案中，有通過網(wǎng)絡薦股再進行收割的隱蔽方式；也有不法分子拉攏股民組建薦股群，再將群出售給詐騙公司；甚至還有假裝成“高富帥”“白富美”讓股民在指定的交易平臺進行操作。

據(jù)新華社消息，其中江蘇南通投資平臺詐騙案涉案金額約7000萬元。詐騙平臺公司、會員公司、代理公司、詐騙窩點、“打群公司”等形成了利益黑鏈，犯罪嫌疑人設立“打群公司”，通過非法渠道購買股民的個人信息后，組織員工假冒“同花順”等券商客服撥打網(wǎng)絡電話，有針對性地推薦股民加入所謂的股票交流群，在取得受害人初步信任后，再將微信群打包出售給專業(yè)詐騙公司。

“很多非法薦股以‘薦股’為名，實際從事其他違法犯罪活動。例如，通過網(wǎng)絡實時喊單，指揮投資者同時買賣股票，涉嫌操縱市場；還有一些不法分子誘騙投資者參與現(xiàn)貨交易或境外期貨交易，牟取非法利益?！贝ㄘ斪C券金融產(chǎn)品團隊負責人楊歐雯指出。

記者向一位業(yè)內分析師了解到，網(wǎng)絡薦股的“民間大師”通過各種方式培育投資者的忠誠度，這些民間大師的目的令人懷疑，欺騙還是善意不得而知。

別有用心薦股欺騙股民，那么純善意的薦股行為是否允許？北京理工大學公司治理與信息披露研究中心主任張永冀對此認為，即便是純善意行為，也會被扣上非法的帽子。同時，非法薦股的風險有兩個方面，一方面是薦股方風險，別有用心的薦股者姑且不論，即便是純善意行為，也會被扣上非法的帽子，可能引火燒身；另一方面是投資者風險，薦股者如果真有好股，為什么要推薦給別人？這其中的“貓膩”需要投資者仔細分辨。

“韭菜”割了一茬又一茬

盡管監(jiān)管部門一直以來重拳出擊非法薦股，但非法薦股仍然屢禁不止，不少自稱炒股大師、炒股專家、從事薦股的人活躍于微博、微信等平臺。其中，性質惡劣的“薦股割韭菜”是不法分子利用自有資金操縱市場：事先建倉或者持倉——在微信群、直播間等實時喊單，公開薦股——誘騙散戶跟風買入，拉升股價——趁機高點拋售，獲利逃離出場。指揮投資者同時買賣股票的行為，不僅涉嫌操縱市場，還誘騙投資者牟取非法利益。

一般性的操作是由一位自稱炒股專家的人公開表示，自己在某時建議所有人清倉、減倉或增持某股票，聽從自己建議的人都獲得了數(shù)量不低的收益或避免了可能發(fā)生的損失。在展示“妙手回春”的“超能力”后，炒股專家會附上自己的微信或QQ號碼，請對股票有興趣的投資者移步微信或QQ進行深度的股票投資心得交流。他們經(jīng)常用“大數(shù)據(jù)診股”“免費提供專家指導”等宣傳語吸引投資者注意。

記者以投資者名義加入了幾個號稱免費看股的QQ群、微信群后發(fā)現(xiàn)，不管哪種群里都有自稱“老師”“專家”“資深投顧”“首席分析師”的人，他們以傳授炒股經(jīng)驗、培訓炒股技巧為名向投資者進行薦股。但是這些打著“免費薦股”名義的股票交流群，如果投資者想要得到更高端、更深入的指導，起碼要花費12,000元～25,000元的會員費用。

除了圖謀高額的會員費用，有的薦股者則看中了投資者同時買賣股票的影響，意圖借此來操縱市場，牟取非法交易。記者發(fā)現(xiàn)，在幾個薦股群中有薦股人要求投資者在他提出買入或賣出某只股票后迅速操作，甚至有薦股群要求投資者發(fā)送自己的購買、賣出情況，在發(fā)現(xiàn)群內投資者并未按照要求后，就將投資者踢出群聊。

如此看來，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，除傳統(tǒng)蠱惑交易和搶帽子交易外，薦股機構還濫用信息傳播力和影響力進行市場操縱。

第一，不再依賴主流公眾媒體?；ヂ?lián)網(wǎng)非公開渠道薦股已具備足夠的傳播力，且信息傳導過程更具針對性和隱蔽性，同時躲開市場中的理性力量，規(guī)避市場糾偏機制。

第二，轉移了獲利環(huán)節(jié)。行為人以騙取服務費為目的，無需反向交易，只需制造短暫的虛假行情即可，操縱難度和風險低。例如在收盤期間發(fā)布信息，利用漲跌停板機制操縱開盤價格，或向不同群體發(fā)出真實或虛假的建倉出貨信息等。

第三，監(jiān)控難、取證難。信息發(fā)布渠道多元、隱蔽、私密且動態(tài)轉移，脫離監(jiān)控視野。行為人不使用自有賬戶參與操縱，而客戶賬戶分散且無實控關系，存在信息端和交易端“難看穿”問題。

第四，認定難?，F(xiàn)行證券市場操縱行為認定指引對蠱惑交易、搶帽子交易、特定時間操縱、操縱開盤價、尾市操縱等操縱形式的認定往往將交易端行為作為必要要素之一，側重通過對拉抬、打壓、鎖定行為或反向交易獲利來推定其主觀因素，其范圍遠不能涵蓋當前薦股機構的多種操縱行為。

第五，操縱行為與市場存在正反饋。行為人可不斷擴大規(guī)模，強化客戶信任和市場操縱能力，并形成聚集效應。此外，還存在一些不以直接獲利為目的的“特定目的”操縱、合謀操縱或者其他復合操縱行為。

目前，存在眾多機構通過動態(tài)互聯(lián)網(wǎng)定時發(fā)布和傳遞薦股信息，這些機構通過互聯(lián)網(wǎng)建立了隱名的利益共同體，合謀操縱市場，以操縱股價為手段，以騙取巨額服務費為目的，極為惡劣。

其實也就這點“套路”

“每天不足10塊，絕無后續(xù)費用，每日一只牛股，漲停概率極高，朋友，要買嗎？”

這是中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）日前曝光的某非法薦股網(wǎng)站的宣傳內容，極具沖擊性的文字和圖案，十分誘人。一旦上鉤，則可能帶來巨大損失、后悔莫及。

10月29日，中證協(xié)官網(wǎng)公布了新一期非法仿冒證券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單，這已經(jīng)是中證協(xié)公布的第七期黑名單。其中，有16個非法仿冒機構網(wǎng)站及含有非法內容的網(wǎng)頁、116個含有非法內容的博客“上榜”。今年4月以來，中證協(xié)陸續(xù)發(fā)布非法仿冒證券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單，至今已公布7期黑名單，共曝光151個非法仿冒機構網(wǎng)站、含有非法內容的網(wǎng)頁，565個含有非法內容的博客。

從曝光手法看，非法投資咨詢是不法分子最常用的套路。非法仿冒證券公司及投資機構向股民推薦所謂的“牛股”“內幕消息股”等，從中牟利。

記者了解到，此次曝光的網(wǎng)站不少屬于此前打擊的“漏網(wǎng)之魚”。中證協(xié)表示，本次公布的“非法仿冒證券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單”為協(xié)會在2012年1月～2019年9月期間新發(fā)現(xiàn)的及尚未關閉或整改的非法網(wǎng)站、含有非法內容的網(wǎng)頁、博客和仿冒合法機構的網(wǎng)站鏈接?！斗欠ǚ旅白C券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單》由協(xié)會不定期發(fā)布，并持續(xù)更新。請廣大投資者注意識別，提高警惕，防范風險。

那么，這些被曝光的非法網(wǎng)站和博客具體有哪些違規(guī)行為和套路？

中證協(xié)總結，這些上榜黑名單的非法網(wǎng)頁涉及的違規(guī)行為主要有四種：非法投資咨詢、非法發(fā)行證券、非法證券交易，以及未取得相關證券期貨業(yè)務資質的機構發(fā)布證券期貨產(chǎn)品廣告，這些廣告本質上是實施非法薦股、虛假發(fā)行“原始股”、非法配資等非法證券活動。

所有非法行為中，非法投資咨詢又最為常見，具體包含五類違法情形：

一是以招攬會員或客戶為名，提供證券投資分析、預測或建議的方式，非法代理客戶從事證券投資理財活動。

二是以保證收益、高額回報為誘餌，代客操盤，公開招攬客戶，與投資者簽訂委托協(xié)議，從事非法證券活動。

三是假冒合法證券經(jīng)營機構網(wǎng)站或博客，發(fā)布非法證券活動信息，招攬會員或客戶。

四是使用虛構的證券公司名稱，利用門戶網(wǎng)站的博客發(fā)布非法證券活動信息，招攬會員或客戶，提供證券投資分析、預測或建議服務，變相從事非法證券投資咨詢業(yè)務。

五是以門戶網(wǎng)站、網(wǎng)站博客、QQ等為平臺，散布非法證券活動信息，提供證券投資分析、預測或建議服務，收取咨詢費、服務費。

以某平臺為例，該平臺號稱要“打造股票T+0交易高信譽品”，表示無論漲跌均可獲利，加盟做代理還能“月賺百萬傭金”。這家平臺同時也為投資者提供配資業(yè)務，號稱可做“100倍杠桿配資”，并擁有“國際水準風險管理”。

博客也是不法分子從事非法證券活動的重災區(qū)，相比網(wǎng)站這些個人博客文字更為夸張，“專家推薦”“100%漲?！薄?0萬炒到100萬”等具有誘惑的欺騙性語言誘人上鉤。從違法行為看，這些博客主要以薦股為主，不少博客至今仍在更新中。

互聯(lián)網(wǎng)“非法薦股”是怎樣操作的？

“賭概率”

不法分子通過非法渠道購買客戶個人信息或者以仿冒身份等形式添加客戶及拉客戶加入微信群后，并持續(xù)發(fā)布薦股類廣告騷擾信息。

將目標人群進行隨機分組對每一組人發(fā)消息推薦一只“次日大漲”的股票，第二天對于推薦錯誤的部分客戶放棄跟蹤，對推薦正確的那些客戶繼續(xù)推薦新股票。以此類推，在第三天之后，至少有一部分客戶會每次都收到正確推薦股票的信息，從而對騙子的“專業(yè)性”深信不疑，“心甘情愿”繳納高額會員費。

“炒軟件”

鎖定目標客戶后，不法分子會向其推薦相關APP或公眾號，以免費試用的方式騙取客戶進群，而后再以可獲取更多服務為由，誘騙客戶繳納會費、軟件升級費。

聲稱能準確預測個股漲跌，并從中通過賺取服務費、專家指導咨詢費，售賣炒股軟件及課程、售賣vip炒股會員群，或通過所謂"合作分紅"等形式進行獲利。

當客戶繳納高額會員費后，購買了股票遭受損失，則以各種理由繼續(xù)讓會員充值繳費繼續(xù)行騙。

“假平臺”

偽造所謂內幕消息和行情分析，冒充正規(guī)證券交易公司、搭建虛假證券交易平臺，吸引客戶投資并實施詐騙的。這類違法違規(guī)行為嚴重騷擾客戶，并具有惡意營銷、欺詐等性質。然后，不法分子通過多渠道推廣假平臺，以高盈利為誘餌，誘騙客戶入金，并在后臺實時操縱行情，偽造交易記錄，詐騙客戶大量資金。

擦亮“雙眼”不受迷惑

記者查閱相關法律法規(guī)發(fā)現(xiàn)，蠱惑交易、用“黑嘴”薦股等均屬操縱行為。根據(jù)刑法第一百八十二條第一款第一至第三項規(guī)定了聯(lián)合、連續(xù)交易操縱、約定交易操縱、自買自賣操縱（也稱洗售操縱）等三種操縱證券、期貨市場的方法。

結合司法實踐和實際案例，該司法解釋具體明確了六種操縱證券、期貨市場的其他方法。

第一項是“蠱惑交易操縱”，具體為：利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者作出投資決策，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量，并進行相關交易或者謀取相關利益的。

第二項是“搶帽子交易操縱”，也就是利用“黑嘴”薦股操縱。司法解釋的說明為：通過對證券及其發(fā)行人、上市公司、期貨交易標的公開作出評價、預測或者投資建議，誤導投資者作出投資決策，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量，并進行與其評價、預測、投資建議方向相反的證券交易或者相關期貨交易的。

第三項是“重大事件操縱”，主要是指“編故事、畫大餅”的操縱行為：通過策劃、實施資產(chǎn)收購或者重組、投資新業(yè)務、股權轉讓、上市公司收購等虛假重大事項，誤導投資者作出投資決策，影響證券交易價格或者證券交易量，并進行相關交易或者謀取相關利益的。

第四項是“利用信息優(yōu)勢操縱”，即通過控制發(fā)行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的內容、時點、節(jié)奏，誤導投資者作出投資決策，影響證券交易價格或者證券交易量，并進行相關交易或者謀取相關利益的。

遭遇非法薦股該如何維權？

如果遭遇了非法薦股詐騙，請保留好相關證據(jù)，達到以下幾點基本上都是可以追回的：

1、相關聊天記錄

與分析師、代理商或喊單人員的聊天記錄是最基礎的證據(jù)。因為這類證據(jù)能夠充分反映我們受騙者受騙的整個過程，相關分析師或代理商在聊天過程中產(chǎn)生的違法違規(guī)的地方，能夠在聊天記錄中得到充分反映。通常而言，相關的外盤都不允許會員單位或代理商進行喊單，但事實上很多會員單位或代理商都存在喊單的情況，這是違規(guī)的。有的還存在代客理財?shù)那闆r，這更是違規(guī)的。實踐中遇到的問題是，這類證據(jù)很多當事人只有部分或全部刪除了，導致關鍵證據(jù)缺失，無法形成有效的證據(jù)鏈。當然沒有了這類證據(jù)，不代表不能維權，仍然可以維權，只是維權難度會高一點而已。

2、相關交易記錄

投資者或受騙者在交易軟件上的整個交易過程，都能在交易記錄中得到反映，這份證據(jù)能夠證明在交易所或平臺交易資金損失的過程，只要能夠登上相關的交易軟件，此交易記錄基本都能夠下載下來。但實踐中，許多受騙者無法取得相關交易記錄，主要是因為無法登錄交易軟件，有的交易記錄已經(jīng)被平臺刪除，也是部分原因。交易記錄也是關鍵證據(jù)，在維權過程中也是很重要的，因為這是證明平臺非法交易的證據(jù)。

3、相關銀行出入金記錄

此類證據(jù)是投資者或受騙者自己銀行賬戶的出入金情況，能夠反映受騙者投入的資金情況，以及出金情況，兩者之差基本就是投資者的全部資金損失。這類證據(jù)受騙者基本都能保存，只需要去銀行打印一下銀行流水即可。

第五項是“謊騙交易操縱”（也稱虛假申報操縱），即不以成交為目的，頻繁申報、撤單或者大額申報、撤單，誤導投資者作出投資決策，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量，并進行與申報相反的交易或者謀取相關利益的。

第六項是“跨期、現(xiàn)貨市場操縱”，即通過囤積現(xiàn)貨，影響特定期貨品種市場行情，并進行相關期貨交易的。

具體而言，非法薦股騙局針對的仍是投資者的貪心和對所謂“內幕消息”的向往。在巨大的市場有活下，如何擦亮眼睛，識別防范非法證券投資咨詢就顯得尤為重要，本刊梳理出四大防范措施，以期為投資者提供指南：

一是驗明“正身”。投資者應當詢問相關機構和從業(yè)人員是否同時具備證券投資咨詢業(yè)務資格，并要求查看其資格證書，可以根據(jù)證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站的“信息公示”欄目提供的地址、網(wǎng)址、電話以及執(zhí)業(yè)人員的姓名、資格證號等信息進行核實。

二是填寫個人信息要警惕。不輕易相信任何可疑網(wǎng)站、陌生電話、手機短信發(fā)來的投資咨詢信息、理財廣告，不隨意泄露自己的家庭、身份及財務等個人信息資料。

三是索取并查驗合同。通過合法機構從事任何證券活動，都必須簽訂書面合同。不能提供合同或只能以傳真、郵件方式提供合同副本而不能提供合同書面原件的，要堅決拒簽；同時，要高度警惕，仔細查驗合同內容，防范單方免責條款陷阱。注意識別匯款賬號，合法機構匯款不得進入私人賬戶，堅決不向私人賬戶匯款。

四是要注意留存有關證據(jù)。特別是保存好在購買“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務時所簽訂的相關協(xié)議、匯款單據(jù)等憑證，以便于自己通過法律途徑挽回損失。

“首先投資者一定要擦亮眼睛，不要被網(wǎng)絡薦股迷惑，投資者不參與了，非法薦股也就沒了市場。在監(jiān)管上，證監(jiān)會要拿出壯士斷腕、刮骨療毒的勇氣治理非法薦股行為。我建議修改證券法，引進懲罰性賠償機制，讓非法薦股的人付出沉重的代價?！敝袊嗣翊髮W商法研究所所長劉俊海說。

源頭治理方有清朗空間

股市黑嘴廖英強被刑拘，再度引起了投資者對違法薦股的關注。業(yè)內人士表示，在監(jiān)控難、取證難、認定難等現(xiàn)實困難下，既需要強化稽查執(zhí)法，予以責罰相當?shù)木珳蚀驌?，也需要結合違法活動特點，充分發(fā)揮牌照監(jiān)管的“漏斗”作用，監(jiān)管關口適度前移從源頭上遏制此類違法行為。

其實，對于非法薦股現(xiàn)象，證監(jiān)會一直在引導股民理性投資，并加強監(jiān)管。

2016年中國證監(jiān)會建立了投資者教育基地。彼時，證監(jiān)會完成了首批13家全國證券期貨投資者教育基地命名工作，并予以正式授牌。2018年1月，證監(jiān)會又公布了第二批全國證券期貨投資者教育基地名單。與此同時，眾多的省市級投資者教育基地相繼掛牌。

記者了解到，除了設置投資教育者基地，證監(jiān)會還設立了眾多的投資者保護機構，如投資者保護局、投服中心等，各地證監(jiān)局也有保護投資者的責任和義務。另外，在2018年7月中國證監(jiān)會打非局還發(fā)布了一份非法證券期貨風險警示，提醒廣大投資者警惕互聯(lián)網(wǎng)非法薦股風險。

業(yè)內人士表示，根治證券投資咨詢亂象，應按照“先規(guī)范，后發(fā)展”的整體監(jiān)管思路，分步推進實施：要立足當前法規(guī)，用好用足現(xiàn)有行政手段，大幅提高持牌違法成本。對符合行政處罰標準的案件應堅決予以立案處罰，對違法情節(jié)嚴重、屢教不改、挑戰(zhàn)法律底線的機構應依法適用資格罰，對涉嫌犯罪的機構或個人應依法移送司法。突出查辦重點導向性案件，嚴厲查處承諾收益、欺詐營銷等活動，通過典型案件查辦形成有力震懾，重塑監(jiān)管權威。在監(jiān)管資源有限的情況下，開展有針對性的執(zhí)法。

一是管住“流量”。提高對咨詢機構違規(guī)廣告活動的執(zhí)法力度，尤其是對搜索引擎、微博客、直播平臺、財經(jīng)網(wǎng)站、證券網(wǎng)絡社區(qū)、數(shù)字電視頻道等股民聚集領域違規(guī)廣告的篩查，定期曝光違法機構和違法形式，提高主流媒體對違法廣告的甄別能力和力度，規(guī)范導流行為。

二是管住“轉化”。嚴厲查處承諾收益、虛假、夸大、誤導性宣傳行為，加大對變相承諾收益、誤導性宣傳的認定，強化以案釋法、教育市場作用，聯(lián)合主流互聯(lián)網(wǎng)媒體加強非法薦股類信息的監(jiān)測力度。嚴格留痕管理。嚴格信息告知和風險揭示管理。嚴格客戶實名制及投資者適當性管理，大幅提高咨詢業(yè)務的適當性匹配標準，細化適當性管理執(zhí)行標準，逐步將《證券期貨投資者適當性管理辦法》等落實到位。

三是管住“影響力”。嚴禁咨詢機構通過公眾媒體發(fā)布薦股信息，從嚴把控咨詢機構通過即時通信工具或自建APP向公眾發(fā)布薦股信息。嚴禁咨詢機構偏離證券投資顧問業(yè)務法律定位，在未了解客戶情況，未充分評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上向客戶薦股。嚴格從業(yè)人員管理，規(guī)范存量人員，嚴控新增人員。

如果說上述三點是專業(yè)人士的建議，那國務院副總理劉鶴在6月13日出席上交所科創(chuàng)板開板儀式上的講話則是重塑證券市場監(jiān)管的有力標志——劉鶴強調，信用在資本市場中具有核心作用，必須加強信用體系建設，堅決打擊各種違背信用的行為，維護資本市場發(fā)展的基石。不論是失信“黑名單”的威力，還是誠信數(shù)據(jù)庫的監(jiān)管，亦或是聯(lián)合懲戒的震懾，都在用信用的手段為證券行業(yè)乃至資本市場劃定“紅線”，將促使市場參與各方更加依法履職盡，讓失信者一處失信、處處受限。

【黑名單】

非法仿冒證券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單

（2019年第7期）

日前，中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)公布了新一期非法仿冒證券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單，本次公布的“非法仿冒證券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單”為中國證券業(yè)協(xié)會在2012年1月～2019年9月期間新發(fā)現(xiàn)的及尚未關閉或整改的非法網(wǎng)站、含有非法內容的網(wǎng)頁、博客和仿冒合法機構的網(wǎng)站鏈接，現(xiàn)進行公開曝光?！斗欠ǚ旅白C券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單》由協(xié)會不定期發(fā)布，并持續(xù)更新。請廣大投資者注意識別，提高警惕，防范風險。

違規(guī)信息表現(xiàn)形式非法投資咨詢類別1-1 以招攬會員或客戶為名，提供證券投資分析、預測或建議的方式,非法代理客戶從事證券投資理財活動。類別1-2 以保證收益、高額回報為誘餌，代客操盤，公開招攬客戶，與投資者簽訂委托協(xié)議，從事非法證券活動。類別1類別1-3 假冒合法證券經(jīng)營機構網(wǎng)站或博客，發(fā)布非法證券活動信息，招攬會員或客戶。類別1-4使用虛構的證券公司名稱，利用門戶網(wǎng)站的博客發(fā)布非法證券活動信息，招攬會員或客戶，提供證券投資分析、預測或建議服務，變相從事非法證券投資咨詢業(yè)務。類別1-5 以門戶網(wǎng)站、網(wǎng)站博客、QQ等為平臺，散布非法證券活動信息，提供證券投資分析、預測或建議服務，收取咨詢費、服務費。類別2 非法發(fā)行證券類別3 非法證券交易類別4 未取得相關證券期貨業(yè)務資質的機構發(fā)布證券期貨產(chǎn)品廣告，這些廣告本質上是實施非法薦股、虛假發(fā)行“原始股”、非法配資等非法證券活動。序號 非法仿冒機構網(wǎng)站、含有非法內容的網(wǎng)頁、博客名稱違規(guī)信息類別 發(fā)現(xiàn)時間非法仿冒機構網(wǎng)站、含有非法內容的網(wǎng)頁1假冒“愛建證券有限責任公司溫州勝利路證券營業(yè)部”名義開展非法證券活動：上證50期權投資http://www.zhihuicp.com類別1-3 2019年9月2 假冒“廣發(fā)證券股份有限公司”名義開展非法證券活動：廣發(fā)理財http://0066.u2ol9k.top/ 類別1-3 2019年8月3 VIP尊享每日短信推送黑馬牛股http://www.yunzhangting.com/ 類別1-1 2019年7月4 假冒“華鑫證券有限責任公司”名義開展非法證券活動：華鑫融資融券http://www.bjhxaa.com/new/ 類別1-3 2019年6月

序號 非法仿冒機構網(wǎng)站、含有非法內容的網(wǎng)頁、博客名稱違規(guī)信息類別 發(fā)現(xiàn)時間5 假冒“中國銀河證券股份有限公司”名義開展非法證券活動:金河配資http://yinhepeizi.com 類別1-3 2019年5月6 科創(chuàng)板妖股橫空出世http://jin.gu166.com/html/page05.html?source=1 類別1-1 2019年5月7 仿冒長江證券、華寶證券、興業(yè)證券、中信證券網(wǎng)站：上海證券公司聯(lián)盟http://www.feing.net/ 類別1-3 2019年4月8熱門概念龍頭股免費送http://vip1.xnee.pw/p/jgzfsng/?f=us_X9y0zNjDL0cv3&u=wr3BvM_YxvTQ xQ==&p=UEMt0rXO8bTKLbz2uck=&g=xaO5yc3G vPY=&k=w7_I1cWjucnNxrz2類別1-5 2019年2月9 5G概念股拉升在即http://jin.get88.cn/test/web/2017111001/goldHunters42.html?qqid=1 類別1-5 2018年12月10 股發(fā)金融http://22888m.com/ 類別1-1 2018年5月11仿冒“廣發(fā)證券股份有限公司”網(wǎng)站：廣發(fā)證券股份有限公司上海分公司http://sh.qiyexinyong.org/corp-310000000096468.html類別1-3 2017年8月12 途穩(wěn)投資 http://www.yntz11.com/ 類別1-1 2017年6月13 恒大投資http://www.hd5677.com/ 類別1-1 2016年12月14股神崛起http://jr.emoney.cn/hd/sgpc1/index.html?src=sogou&kw=4165379705&ad=1817328590&ag_kwid=14639-4-3ed0e18504ee61f8.69f5df6af 068b7da類別1-1 2016年9月15每天送二只內幕消息股http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzIzMjM3NzE4NA==&mid=2247483708&idx=1&sn=227b87169f639281c5c0b842fb7d5ba5#rd類別1-1 2016年7月16 淐盛T+0http://www.662003.com/ 類別1-1 2016年7月含有非法內容的博客17 仿冒中信證券網(wǎng)站:中信證券-實力之選-信任之選的博客http://blog.sina.com.cn/zx2223類別1-3 2019年9月

47 用戶5725184454的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_1553f61c60102vx4z.html類別1-5 2019年9月48 用戶5732237309的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_155aafffd0102w3io.html類別1-5 2019年9月49 用戶5722323849的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_15513bb890102wctv.html類別1-5 2019年9月50 用戶5722370368的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_1551471400102vx2n.html類別1-5 2019年9月51 用戶5719678827的博客http://blog.sina.com.cn/u/154eb5f6b0102wkuh類別1-5 2019年9月52 用戶5722161164的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_15511400c0102vw6e.html類別1-5 2019年9月53 用戶5726250501的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_1554fa6050102w26k.html類別1-5 2019年9月54 用戶5726239968的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_1554f7ce00102vwt1.html類別1-5 2019年9月55 用戶5725953609的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_1554b1e490102vyri.html類別1-5 2019年9月56 用戶5726099374的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_1554d57ae0102vxsr.html類別1-5 2019年9月57 用戶5721192432 的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_1550277f00102w9nh.html類別1-5 2019年9月58 王捌儀的博客http://blog.sina.com.cn/u/3025449974類別1-5 2019年8月59 中國人壽股票的博客http://blog.sina.com.cn/u/5024996190類別1-5 2019年8月60 海通金融的博客http://blog.sina.com.cn/u/6793290292類別1-5 2019年8月61 占豪的博客http://blog.sina.com.cn/zh876 類別1-5 2019年8月62 仿冒華泰證券博客:華泰證券的博客http://blog.sina.com.cn/u/6093916847類別1-3 2019年8月63 用戶5908583492的博客http://blog.sina.com.cn/u/5908583492類別1-5 2019年8月64 國信股票研究所的博客http://blog.sina.com.cn/gx288類別1-5 2019年8月65 —短線私募拉升—的博客http://blog.sina.com.cn/u/5616930491類別1-5 2019年8月66 用戶5612843020的博客http://blog.sina.com.cn/u/5612843020類別1-5 2019年8月67 華泰理財?shù)牟┛蚳ttp://blog.sina.com.cn/u/3315384194類別1-5 2019年8月68 指尖牛股的博客http://blog.sina.com.cn/u/5457888636類別1-5 2019年7月69 股市帶頭人的博客http://blog.sina.com.cn/u/5858355986類別1-5 2019年7月70 宮藝崢的博客http://blog.sina.com.cn/u/5858355986類別1-5 2019年7月71 字眼duke馬甲的博客http://blog.sina.com.cn/u/6516428712類別1-5 2019年6月72 金戈鐵馬征戰(zhàn)A股的博客http://blog.sina.com.cn/zqcsydltq類別1-5 2019年5月73 劉鋒VIP的博客http://blog.sina.com.cn/u/2099291402類別1-5 2019年5月74 朗君笑談股市的博客http://blog.eastmoney.com/b2735064946391548/blog_813382318.html類別1-5 2019年5月75 天潭漲停敢死隊的博客http://blog.sina.com.cn/u/1823482195類別1-5 2019年4月76 西博斌的博客http://blog.sina.com.cn/s/blog_17baed6480102wzee.html類別1-5 2019年4月含有非法內容的博客77 馬丙胡的博客http://blog.sina.com.cn/u/6370041322類別1-5 2019年4月

78 股市掘金的博客http://blog.sina.com.cn/u/3315747605類別1-5 2019年4月79 明日暴漲牛股的博客http://blog.sina.com.cn/sdfasdaf2342類別1-5 2019年4月80 明日漲停牛股的博客http://blog.sina.com.cn/fetet4tdrtgd類別1-5 2019年4月81 好消息明日2只牛股100漲停板的博客http://blog.sina.com.cn/u/5408738247類別1-5 2019年4月82 wu2198--明日即將暴漲的牛股的博客http://blog.sina.com.cn/u/5282226207類別1-5 2019年4月83 花榮--獲取明日拉升不低于牛的博客http://blog.sina.com.cn/u/5422386657類別1-5 2019年4月84 股市黑馬漲停研究的博客http://blog.sina.com.cn/u/5312426863類別1-5 2019年2月85 aigu8的博客http://blog.sina.com.cn/aigu8 類別1-5 2019年2月86 心花深股歌的博客http://blog.sina.com.cn/u/5035536620類別1-5 2019年2月87 天天推薦漲停股票的博客http://blog.sina.com.cn/zygp18類別1-5 2019年2月88 仿冒中信證券網(wǎng)站:上海中信證券股份有限公司http://blog.sina.com.cn/u/3274485390類別1-3 2019年2月89 猛牛股票網(wǎng)的博客http://blog.sina.com.cn/mngpw 類別1-5 2019年2月90 瀘深a股的博客 http://blog.sina.com.cn/lushenagu 類別1-5 2019年2月91 關注滬指一大重要阻力位的博客http://blog.sina.com.cn/u/5902704198類別1-5 2019年2月92 股市會長推漲三只黑馬的博客http://blog.sina.com.cn/uhbuhbuhb類別1-5 2019年2月93 股市黑馬8的博客http://blog.sina.com.cn/888vip88888類別1-5 2019年2月94 股票股票推薦的博客 http://blog.sina.com.cn/fgewsty4類別1-5 2019年2月95 股票專家推薦的博客http://blog.sina.com.cn/ahsgjmhgbn類別1-5 2019年2月96 股票推薦推薦的博客2 http://blog.sina.com.cn/u/1559420074類別1-5 2019年2月97 短線黑馬股票推薦的博客http://blog.sina.com.cn/gp20168類別1-5 2019年2月98 牛股短線漲停王的博客http://blog.sina.com.cn/u/6571147313類別1-5 2019年1月99 “鐘羿亮”的博客http://blog.sina.com.cn/u/6085169332類別1-5 2018年12月100 “崔行杉”的博客http://blog.sina.com.cn/u/5704634916類別1-5 2018年12月101 “崔向淇”的博客http://blog.sina.com.cn/u/6084202637類別1-5 2018年12月102 “鐘驕偉”的博客http://blog.sina.com.cn/u/7004658789類別1-5 2018年12月103 “聞智寧”的博客http://blog.sina.com.cn/u/7004819199類別1-5 2018年12月104 清幽鑫緣的博客http://blog.sina.com.cn/u/5330860284類別1-5 2018年12月105 生財有道_桂龍最精的博客http://blog.sina.com.cn/g20118類別1-5 2018年11月含有非法內容的博客106 “鄭藍楚”的博客http://blog.sina.com.cn/u/6674239815類別1-5 2018年11月107 “鄭藍洪”的博客http://blog.sina.com.cn/u/6674483675類別1-5 2018年11月

108 “田水坷”的博客http://blog.sina.com.cn/u/6702755920類別1-5 2018年11月109 股市風云直擊漲停的博客http://blog.sina.com.cn/u/6494579524類別1-5 2018年8月110 衍勝投資的博客http://blog.sina.com.cn/u/6610582189類別1-5 2018年7月111 短線牛股漲停王的博客http://blog.sina.com.cn/u/6571147313類別1-5 2018年5月112 鑫騰股談8的博客http://blog.sina.com.cn/u/5835429989類別1-5 2018年5月113 用戶5098669509的博客http://blog.sina.com.cn/5098669509類別1-5 2018年4月114 狙擊漲停板的博客http://blog.sina.com.cn/u/6524062149類別1-5 2018年4月115 龍頭股--漲停板的博客http://blog.sina.com.cn/mof213類別1-5 2018年4月116 狙擊漲停板的博客http://blog.sina.com.cn/u/6524062149類別1-5 2018年3月117 奶茶糖的博客 http://blog.sina.com.cn/u/6015939839類別1-5 2018年3月118 宮殤夏的博客http://blog.sina.com.cn/u/6016256087類別1-5 2018年3月119 葉老師送來兩Gu必建倉的博客 http://blog.sina.com.cn/u/6015935678類別1-5 2018年3月120 淘V氣V天T尊的博客 http://blog.sina.com.cn/u/6079242521類別1-5 2018年3月121 纏V中V說V禪的博客 http://blog.sina.com.cn/u/6079242511類別1-5 2018年3月122 凱T恩T斯60的博客 http://blog.sina.com.cn/u/6074665860類別1-5 2018年3月123 淘氣天尊70的博客http://blog.sina.com.cn/u/6074665870類別1-5 2018年3月124 空v空v道v人的博客http://blog.sina.com.cn/u/6518451355類別1-5 2018年3月125 沙v黽v農(nóng)v大v盤分析的博客 http://blog.sina.com.cn/u/6518451327類別1-5 2018年3月126 用戶5098669509的博客的博客 http://blog.sina.com.cn/u/5098669509類別1-5 2018年1月127 每日短線牛股交易的博客http://blog.sina.com.cn/u/3926995527類別1-5 2018年1月128 llgdwt20152845的博客http://blog.eastmoney.com/m6224094211317642/blog_258327084.html類別1-5 2016年2月129 拉升漲停股 最新:專家推薦3只業(yè)績暴增的先鋒股http://mszq2.blog.sohu.com/類別1-5 2015年5月130 掘金創(chuàng)富 飆漲金股http://bmwx69998.blog.sohu.com/類別1-5 2015年5月131 反彈股糜幣http://blog.eastmoney.com/blqk134 類別1-5 2014年5月132 創(chuàng)幻財經(jīng)http://www.chcj.net/thread-598482-1-1.html類別1-5 2013年3月