零配件國產(chǎn)替代潮勢不可擋

文 / 《汽車人》 張恒

之前《汽車人》曾多次提到，即便中國汽車品牌突圍遇到了困難，且前景并不十分明朗，但從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，重要零配件企業(yè)的國產(chǎn)替代正在快速上演，尤其是以動力電池和汽車電子兩大塊為代表。

從產(chǎn)業(yè)角度來看，越來越多的中國零配件企業(yè)滲透到合資品牌的采購名單中，國產(chǎn)替代成了趨勢。有機構測算認為，國內零配件企業(yè)生產(chǎn)成本顯著低于國外。尤其在現(xiàn)階段，汽車市場競爭激烈，零和博弈愈加明顯，合資品牌不斷下沉，使單車毛利率承壓。這樣的行業(yè)背景下，國內汽車零配件供應商的市場正加速打開。

《汽車人》從一些經(jīng)銷商那里了解到，一些合資品牌走量的車型其實是不賺錢的?，F(xiàn)在價格戰(zhàn)已經(jīng)到了客戶為了300元錢死磕，為了1000元錢優(yōu)惠可以接受晚提車個把月。這樣的市場環(huán)境下，整車企業(yè)對采購成本看得越來越重，為了降本增效，有意識地開始嘗試和新的供應商合作，謀求成本下降，而它們絕大部分都是國內的供應商。

《汽車人》連續(xù)數(shù)年參加了一汽-大眾的探源之旅活動，就是走進一汽-大眾的核心供應商，去了解它們的產(chǎn)品技術特色以及和一汽-大眾的共同發(fā)展歷程。幾年的活動下來，最直觀的感受就是中國汽車零配件供應商實力的崛起。

其實，這樣的情況不僅僅包括我們熟悉的濟二、寧德時代、國軒高科、福耀玻璃、德賽西威、均勝電子、華域汽車等等這樣的頭部供應商，還有很多大家并不熟悉的供應商也參與到了合資品牌汽車的采購名單當中。

比如，特斯拉上海工廠從破土動工到開始生產(chǎn)，僅用了8個多月的時間，特斯拉的國產(chǎn)進程已經(jīng)箭在弦上，預計產(chǎn)能在2020年和2021年達到15萬輛和30萬輛。這直接帶動了我國為特斯拉配套的電動汽車零配件供應商的發(fā)展，其關鍵零配件上市公司包括旭升股份、拓普集團、華域汽車、寧波華翔、均勝電子、三花智控和岱美股份等。

其實對比中國品牌乘用車，中國零配件企業(yè)起步還要晚一些。前幾年，借助三到五線城市的消費崛起，以及小型SUV的熱銷，我國自主品牌經(jīng)歷了一波成長，市場占有率一 度占到了半壁江山。這一過程大大帶動了本土零配件企業(yè)的成長。

現(xiàn)在，這些成長起來的零配件企業(yè)，越來越多開始進入合資品牌的采購名單。如果這些企業(yè)能夠成為合資品牌的關鍵供應商，在生產(chǎn)技術上進一步得到提升，將來非常可能打開國際市場。福耀玻璃就是一個很好的先行者。

有機構統(tǒng)計了A股市場在近期各板塊上市公司的表現(xiàn)，數(shù)據(jù)認為汽車零配件企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)于整車企業(yè)，領跑全行業(yè)。其中，模塑科技、浩物股份、均勝電子和德爾股份近期漲幅靠前。

還記得幾年前有篇行業(yè)文章專門探討過，當時的看法是認為中國汽車產(chǎn)業(yè)不夠強，很大程度上是因為我們的零配件企業(yè)不夠強。由于結算周期等原因，零配件企業(yè)的發(fā)展相比車企要滯后一段時間。從結算上來看，大約在半年到一年時間。

自主品牌汽車已經(jīng)出現(xiàn)了分化的局面，而龍頭的零配件企業(yè)表現(xiàn)顯然更好一些，就是進口替代。這樣的趨勢也許只是剛剛開始，中國汽車品牌經(jīng)過了一段時間的增長，進入到瓶頸期，而中國零配件企業(yè)開始快速崛起，滲透到合資品牌當中。

其實，零配件企業(yè)的成長和中國汽車品牌的成長是相輔相成的。有理由相信，零配件企業(yè)國產(chǎn)替代能力的加強，是為中國汽車品牌下一次的爆發(fā)蓄力。