在國資基金里加強(qiáng)黨的建設(shè)的研究與思考

謝招煌 公晨

新一輪國資國企改革進(jìn)入攻堅期，圍繞“做強(qiáng)、做大、做優(yōu)國有資本”的總體目標(biāo)，國資國企基金正在成為國有資本新的重要實現(xiàn)形式，有力促進(jìn)了從“管資產(chǎn)”到“管資本”為主的轉(zhuǎn)變。目前，中央和地方均紛紛成立國資基金和國企改革發(fā)展基金，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2018年12月份，全國各地成立了29只國企改革主題類基金。各類國資作為LP并實際管理的基金規(guī)模達(dá)數(shù)萬億元，充分發(fā)揮了國有資本的先發(fā)效應(yīng)與引導(dǎo)作用，在國有資本布局優(yōu)化、國企產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮了重要作用。但是，由于國資基金在基金的“募投管退”或“融投管運研”等方面均需要足夠的市場化運作并在市場的浪潮中大浪淘沙，對于作為國資基金的主要管理方國資私募基金的管理人而言，堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)，把黨支部建立在基金的管理團(tuán)隊上，建立在每個所投資的項目上，建立在“募投管退”的每個環(huán)節(jié)上都具有較大的歷史意義和現(xiàn)實意義。

一、新一輪國有企業(yè)改革的發(fā)展方向綜述

2015年9月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，這是新時期指導(dǎo)和推進(jìn)國企改革的綱領(lǐng)性文件。2017年黨的十九大報告指出：“要完善各類國有資產(chǎn)管理體制，改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，加快國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略性重組，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值，推動國有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大，有效防止國有資產(chǎn)流失?！?018年7月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》（國發(fā)〔2018〕23號），指出擬通過改組組建國有資本投資、運營公司，構(gòu)建國有資本投資、運營主體，改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，完善國有資產(chǎn)管理體制，實現(xiàn)國有資本所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)分離，實行國有資本市場化運作。發(fā)揮國有資本投資、運營公司平臺作用，促進(jìn)國有資本合理流動，優(yōu)化國有資本投向，向重點行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢企業(yè)集中，推動國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高國有資本配置和運營效率，更好服務(wù)國家戰(zhàn)略需要。國有資本運營公司主要以提升國有資本運營效率、提高國有資本回報為目標(biāo)，以財務(wù)性持股為主，通過股權(quán)運作、基金投資、培育孵化、價值管理、有序進(jìn)退等方式，盤活國有資產(chǎn)存量，引導(dǎo)和帶動社會資本共同發(fā)展，實現(xiàn)國有資本合理流動和保值增值。

隨著《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》、黨的十九大報告、《關(guān)于推進(jìn)國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》的正式實施，新一輪國資國企改革正式揭開序幕，新一輪國企改革的方向也聚焦在混合所有制改革、市場化經(jīng)營、市場化激勵、員工持股、解決歷史遺留問題和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)等方面，而混合所有制改革、市場化激勵、員工持股等都涉及到了私募基金的運用，私募基金正在成為管資本的重要手段和國有資本升值保值的重要實現(xiàn)形式。

二、私募股權(quán)基金是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要工具

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊在中國私募基金行業(yè)高峰論壇上表示，截至2018年底，私募基金行業(yè)2018年增幅達(dá)15.1%，管理規(guī)模近13萬億元，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了寶貴的資本金，成為資本市場的中流砥柱。2018年，協(xié)會新登記私募基金管理人2802家，備案私募基金22508只，私募基金管理人質(zhì)量正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性提升，“扶優(yōu)限劣”的思路逐步深化，行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)不斷加強(qiáng)，已步入了良性發(fā)展的可喜之路，金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)縱深推進(jìn)。

在私募基金行業(yè)里，國資基金逐步站上歷史舞臺，國企資本化是國企改革的方向，而國資基金化運作則是國企資本化重要的實現(xiàn)路徑，是擴(kuò)充我國經(jīng)濟(jì)權(quán)益資本的重要途徑。基金作為金融脫虛向?qū)嵉闹欣^站，是長期資本、創(chuàng)新資本、權(quán)益資本的加工廠，它把資源、資產(chǎn)和資金經(jīng)過加工、打磨，轉(zhuǎn)化為權(quán)益資本，創(chuàng)造財富增值，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，而基金作為人和與資和的重要載體，基金管理人就是資本的工程師。

在2018年資管新規(guī)實施之后，國有資本成為當(dāng)前私募基金行業(yè)最穩(wěn)定的 LP 資金來源，而國企改革本身又是私募基金投資的項目和資產(chǎn)來源。兩者在資金端和項目端良性融合，隨著國有資本在私募基金中的出資越來越多，國資私募基金蓬勃發(fā)展，未來私募基金行業(yè)的第一方陣將主要集中在國資或政府背景基金、金融機(jī)構(gòu)背景基金、市場化的頭部基金里，而國資基金將逐步站上私募基金行業(yè)舞臺的中央，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到壓艙石的作用。

三、在國資私募股權(quán)基金管理人中加強(qiáng)黨的建設(shè)的思考與建議

由于國資私募基金管理人作為國資私募基金的普通合伙人，屬于受有限合伙人委托管理資金并進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資，根據(jù)投資業(yè)績收取超額回報同時承擔(dān)無限連帶責(zé)任的商業(yè)行為，這個過程中私募基金管理人貢獻(xiàn)的是自己的智慧、資源和無限連帶責(zé)任的責(zé)任感，而其獲得的資本的超額回報，充分體現(xiàn)了資和與人和的結(jié)合，是新形勢發(fā)揮混合所有制改革的最佳嘗試。

但是由于私募基金管理人本身在基金中出資較少，如何在“募、投、管、退”四個核心環(huán)節(jié)中保持私募基金管理人公平、公正及客觀地評估項目的商業(yè)價值顯得尤為重要。私募基金管理人要有高度的責(zé)任感和使命感，為基金的有限合伙人的利益最大化做應(yīng)有的貢獻(xiàn)，在基金的管理過程中避免利益輸送和尋租，這是一名合格的私募基金管理人應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)。因此，在國資私募基金中堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)對于塑造優(yōu)秀的私募基金管理人團(tuán)隊有著較好的帶領(lǐng)作用和示范意義。

（一）把堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)融入國資私募基金管理人的公司治理中

公司章程是股東共同一致的意思表示，載明了公司組織和活動的基本準(zhǔn)則，是公司的憲章。國資私募基金管理人作為獨立的法人，需建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮股東會、董事會、監(jiān)事會的作用，加強(qiáng)公司治理。建議在大型國資基金管理人層面成立黨委，在專項子基金管理層面建立黨支部，在國資投資較大的產(chǎn)業(yè)項目中建立黨支部，把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)列入國資私募基金管理人的公司章程、列入專項基金和產(chǎn)業(yè)項目的公司章程是習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想的重要體現(xiàn)。在現(xiàn)實案例中尤其是要做好私募基金管理人的股東或國資基金所投的產(chǎn)業(yè)項目中有國外出資人的思想工作，主動與國外出資人進(jìn)行溝通，突出加強(qiáng)黨的建設(shè)有助于公司風(fēng)險控制制度的建設(shè)，并建立相應(yīng)的黨建入章的考核、績效評定機(jī)制，明確黨建入章的第一責(zé)任人并充分發(fā)揮責(zé)任人的積極性和主動性。

在現(xiàn)實的案例中，建議健全“雙向進(jìn)入、交叉任職”的領(lǐng)導(dǎo)體制，把黨委成員與國資基金的風(fēng)險控制委員會、投資決策委員會、投資顧問委員會的主要成員雙向進(jìn)入、交叉任職，把黨的干部安排在對項目風(fēng)險把控的關(guān)鍵崗位，充分發(fā)揮黨的先進(jìn)性的引領(lǐng)作用，為國有資本的增值保值做好風(fēng)險防范。同時應(yīng)有效劃分黨委黨支部、董事會、經(jīng)理層、投資決策委員會等治理主體的權(quán)責(zé)邊界，建立各項議事規(guī)則，將黨委會決策與前置研究的事項量化、具體化、流程化，有效建立《“三重一大”事項決策實施辦法及規(guī)范表》《黨委會議事規(guī)則》《董事會議事規(guī)則 》《投資決策委員會議事規(guī)則》等系列制度，明確“新三會”職能職責(zé)，明晰各治理主體的權(quán)責(zé)邊界。

（二）遵循黨的建設(shè)總要求，創(chuàng)造性地開展國資基金黨建工作

在國資基金中黨的建設(shè)需要更多的創(chuàng)新思維，遵循黨的建設(shè)的總要求，創(chuàng)造性地開展國資基金黨建工作，逐步形成有先進(jìn)的黨建理念、有系統(tǒng)的黨建考評體系、有統(tǒng)一的評價機(jī)制、有動態(tài)的管控措施、有嚴(yán)密的監(jiān)督模式等黨建科學(xué)新方法。

在國資基金管理人中明確黨組織是國資基金的優(yōu)勢所在，國資基金的黨建工作也是基金管理工作的重要組成部分，黨建工作不僅僅是自我提升，也是對國資基金所投項目的示范和引領(lǐng)，黨建的過程就是管理提升的過程，應(yīng)該把基金管理過程中的優(yōu)秀理念借鑒到黨建工作中來，互相促進(jìn)。同時梳理和踐行人本觀念、競爭觀念、法治觀念、效率觀念及效益觀念，通過系統(tǒng)化的在國資基金管理人中加強(qiáng)黨的建設(shè)，結(jié)合私募基金管理人資合和人合的獨特特點，創(chuàng)造性地開展國資基金的黨建工作。

國資基金管理人在基金立項、盡調(diào)、投決、投資合同、投后管理及退出安排全過程中把加強(qiáng)黨的建設(shè)融入全生命周期管理，始終明確“做什么、為什么做、誰來做、何時做、怎么做才能做得更好”的基本原則，同時在項目團(tuán)隊（MD）層堅持基層黨建業(yè)績考評和團(tuán)隊績效管理相統(tǒng)一，探索、整合經(jīng)濟(jì)責(zé)任考評、創(chuàng)收考評與作風(fēng)建設(shè)、績效考評相融合，將黨建貫穿項目團(tuán)隊管理全過程，同時探索支部特色工作、企業(yè)文化建設(shè)屏蔽，支持黨建創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，開展黨建創(chuàng)新創(chuàng)效實踐，塑造國資基金黨建促進(jìn)產(chǎn)業(yè)企業(yè)改革發(fā)展的典型。逐步形成黨建工作程序，將黨建工作貫穿國資基金管理全過程，真正將堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)和加強(qiáng)黨的建設(shè)貫穿管資本的全流程，形成創(chuàng)新而科學(xué)的黨建方法。

在國資基金的風(fēng)險防范上，探索監(jiān)察監(jiān)督、職能監(jiān)督和群眾監(jiān)督的三位一體的風(fēng)控體系建設(shè)，在國資基金的管理團(tuán)隊推進(jìn)微腐敗治理和廉潔文化建設(shè)，構(gòu)建起廉潔教育、風(fēng)險防控的長效機(jī)制。

對于部分新設(shè)的國資基金，黨員人數(shù)尚不足于建立黨支部的特殊情況，應(yīng)充分發(fā)揮上級國資黨組織的先鋒模范作用，將新設(shè)國資基金管理人的黨員納入上級國有資本出資人的黨組織中，并在這一過程中逐步通過投資團(tuán)隊、投資項目聯(lián)合建立黨組織的方式探索創(chuàng)新型的黨建新模式，通過互聯(lián)網(wǎng)黨建新平臺開展黨建工作。

四、國資基金中黨建之新挑戰(zhàn)

2019年4月19日，國務(wù)院印發(fā)《改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制方案》（國發(fā)〔2019〕9號），明確提出分類開展授權(quán)放權(quán)等改革要求。2019年6月5日，國務(wù)院國資委網(wǎng)站公布《國務(wù)院國資委授權(quán)放權(quán)清單（2019年版）》，重點選取了5大類、35項授權(quán)放權(quán)事項，包括規(guī)劃投資與主業(yè)管理，產(chǎn)權(quán)管理，選人用人，企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理、工資總額管理與中長期激勵，重大財務(wù)事項管理等。在這一背景下，對國有資本運營公司尤其是國有資本的具體表現(xiàn)形式國資基金賦予了黨建新的使命，同時也提出了新的挑戰(zhàn)。

因此，如何在國有資本授權(quán)、放權(quán)的新時代背景下堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)，借助社會資本的力量和國有資本的力量實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整，打造國資基金黨建新模式，用高質(zhì)量黨建引領(lǐng)國資基金往產(chǎn)業(yè)升級助推國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，顯然是擺在國資基金管理人面前的新課題。

同時，如何將黨對國資基金的全面領(lǐng)導(dǎo)具體化、具象化，以基金促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為導(dǎo)向，將黨對國資基金的領(lǐng)導(dǎo)集中體現(xiàn)為“黨對國資基金的戰(zhàn)略引領(lǐng)力”，將黨的領(lǐng)導(dǎo)深度融入到國資基金的公司治理、基金治理、項目治理中，體現(xiàn)到基金管理的細(xì)節(jié)中，使“兩個一以貫之”有效落實，同步推動黨建工作與基金管理日常工作深度融合，實現(xiàn)黨建工作實效性和時效性的雙提升，建立黨建績效工作評價體系和價值評估機(jī)制，實現(xiàn)黨建從信息化到智能化，通過黨建積分等多種實現(xiàn)形式逐步實現(xiàn)智慧黨建、科學(xué)黨建，也是新時代背景下黨建工作的新任務(wù)。