企業(yè)現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量的關(guān)系分析

薛鑫

摘 要：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)金和現(xiàn)金流量關(guān)系到企業(yè)的生存、發(fā)展和成長。現(xiàn)金對一個(gè)企業(yè)來說是非常重要的。對企業(yè)盈利的分析，既要關(guān)注盈利能力，又要關(guān)注盈利質(zhì)量。文章在闡述企業(yè)現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量分析基本知識的基礎(chǔ)上，以高盟新材公司為例，對公司近三年現(xiàn)金流量和盈利進(jìn)行了分析，揭示了企業(yè)現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量之間存在必然聯(lián)系，提出了增強(qiáng)企業(yè)盈利質(zhì)量的措施。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量;盈利質(zhì)量;分析;措施

從財(cái)務(wù)的角度來說，現(xiàn)金流可以看成是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的過程，一方面，不斷有現(xiàn)金流入企業(yè)，另一方面，又不斷有現(xiàn)金流出企業(yè)，所以說，企業(yè)的現(xiàn)金想當(dāng)時(shí)是企業(yè)的身體的血液，本文從企業(yè)現(xiàn)金流的角度探討企業(yè)的現(xiàn)金流和企業(yè)盈利之間的關(guān)系。

一、企業(yè)現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量分析基本知識

（一）企業(yè)現(xiàn)金流量分析的涵義

對企業(yè)現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)的分析能了解企業(yè)的財(cái)務(wù)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)中存在的不足，對企業(yè)以后的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測。讓報(bào)表使用者做出正確決策。

（二）企業(yè)現(xiàn)金流量分析的基本內(nèi)容和方法

企業(yè)現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容主要有：分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)、趨勢、支付能力和償債能力。

企業(yè)現(xiàn)金流量分析的方法有：總體分析、結(jié)構(gòu)分析和財(cái)務(wù)比率分析?？傮w分析主要是對企業(yè)凈現(xiàn)金流量的狀態(tài)進(jìn)行分析，為企業(yè)的發(fā)展提供相關(guān)信息。結(jié)構(gòu)分析為三大現(xiàn)金流量分別占現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增長的比例，以及相應(yīng)的結(jié)構(gòu)分析。財(cái)務(wù)比率分析是運(yùn)用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析。

（三）企業(yè)現(xiàn)金流量分析的意義

對現(xiàn)金流量表的研究，得出企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，從而預(yù)測企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。為決策者做出決策提供相關(guān)信息，要正確分析各時(shí)期利潤的質(zhì)量。這對各相關(guān)人員，都有重要的意義。

二、現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量的關(guān)系分析

（一）現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量的關(guān)系

企業(yè)生產(chǎn)能力直接關(guān)系到企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值，假如企業(yè)的生產(chǎn)能力受到限制，對于我們來說企業(yè)生產(chǎn)力創(chuàng)造價(jià)值的研究和分析就會(huì)變得毫無意義。經(jīng)過相關(guān)的文獻(xiàn)研究不難看出，大部分的破產(chǎn)企業(yè)幾乎都是盈利質(zhì)量狀況很好的企業(yè)，但是這些破產(chǎn)企業(yè)雖然從賬面的數(shù)據(jù)中可以看出營利性很高，但是因?yàn)楝F(xiàn)金流量不足而破產(chǎn);與這些破產(chǎn)企業(yè)恰恰相反的是，有一些企業(yè)雖然一直處于虧損狀態(tài)，但因?yàn)樗麄兊默F(xiàn)金流量有很強(qiáng)的保證，從而在應(yīng)對各項(xiàng)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)都能夠從容應(yīng)對，在渡過難關(guān)后抓住機(jī)會(huì)迅速壯大。所以，企業(yè)如果想要在激烈的競爭中不至于倒閉，就必須保證企業(yè)維持正常經(jīng)營活動(dòng)所需的現(xiàn)金流量。

（二）現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量的差異性

企業(yè)現(xiàn)金流量分析表與企業(yè)的利潤表在編制方法上有很大的差別，這正是這兩個(gè)表中所寫凈利潤與現(xiàn)金流量存在差異的原因。企業(yè)在某一季度內(nèi)的凈利潤等于這季度內(nèi)總收入與成本之間的差值，而企業(yè)在季度內(nèi)的現(xiàn)金凈流量等于這期間企業(yè)所得現(xiàn)金流入總量與現(xiàn)金總流量之間的差值，但是企業(yè)如果在這季度內(nèi)的總收入剛好與現(xiàn)金總流入量相等，企業(yè)這期間總成本等現(xiàn)金流出來則盈利與現(xiàn)金流量是一樣的，否則這兩種就不一樣。

三、提高企業(yè)盈利質(zhì)量的主要措施

（一）影響企業(yè)盈利質(zhì)量的基本原因

1.企業(yè)的資產(chǎn)狀況

公司資產(chǎn)和收益是互相影響的。一方面，資產(chǎn)影響收入。另一方面，由于資產(chǎn)質(zhì)量的提高，低質(zhì)量的收入也會(huì)降低凈利潤。如果資產(chǎn)沒有這樣的特點(diǎn)，資產(chǎn)最終會(huì)造成損失或損失，導(dǎo)致利潤下降，利潤下降。高盟新材公司近三年的總資產(chǎn)收益率較2014年大幅提升，說明公司資產(chǎn)質(zhì)量較好，但在2016年略微下降，應(yīng)該注意調(diào)控。

2.主營業(yè)務(wù)的鮮明性

公司利潤一般包括經(jīng)營利潤，凈投資利潤和非經(jīng)營性損益。營業(yè)利潤是一段時(shí)間內(nèi)最重要的利潤獲取，更是企業(yè)的保障。高盟新材公司主要業(yè)務(wù)為銷售聚氨酯膠。公司主營業(yè)務(wù)重復(fù)性和按期性，主營業(yè)務(wù)利潤可靠。營業(yè)利潤絕大部分由公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生。營業(yè)利潤對總利潤的影響與主營業(yè)務(wù)有很大關(guān)系。

（二）增強(qiáng)企業(yè)自身的持續(xù)經(jīng)營獲利能力和核心競爭力

如今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，主營業(yè)務(wù)應(yīng)該作為企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)，非主營業(yè)務(wù)和一些偶然性的收入也需要去經(jīng)營，但是企業(yè)的核心競爭力主要是靠主營業(yè)務(wù)收入，僅僅依靠非主營業(yè)務(wù)收入和一些偶然性的收入是不能夠?qū)⑵髽I(yè)做大做強(qiáng)的。比如說，機(jī)械類的公司，可以利用主營業(yè)務(wù)調(diào)整企業(yè)的內(nèi)部資源，保證公司的健康穩(wěn)定發(fā)展;制造業(yè)公司可以利用企業(yè)的產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)造性，提高制造業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，從而提高完善自身的經(jīng)營環(huán)境，一個(gè)公司最充足的保障應(yīng)該是擁有足夠的資金，因?yàn)槠髽I(yè)足夠的資金代表了一個(gè)企業(yè)是否具有強(qiáng)大的競爭力，也表明了企業(yè)是否能夠及時(shí)償還債務(wù)。所以，從會(huì)計(jì)的角度來說，必須要有足夠的現(xiàn)金數(shù)額。

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