6 月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、鋼材價格繼續(xù)小幅下降

6月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為109.45點，環(huán)比下降1.65點，降幅為1.49%，降幅較上月加大0.1個百分點；同比下降6.35點，降幅為5.48%（見圖1）。

從全月情況看，6月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為108.99點，比5月份平均值下降2.94點，降幅為2.62%。

圖1 2018-2019年6月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

1.長材、板材價格均繼續(xù)下降，板材降幅大于長材

6月末，CSPI長材指數(shù)為116.26點，環(huán)比下降1.59點，降幅為1.35%；CSPI板材指數(shù)為105.21點，環(huán)比下降1.77點，降幅為1.65%，比長材價格降幅大0.30個百分點；與去年同期相比，長材價格指數(shù)下降3.24點，降幅為2.71%；板材價格指數(shù)下降9.53點，降幅為8.31%（見圖2、表1）。

圖2 2018-2019年6月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.主要鋼材品種價格變動情況

6月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，角鋼價格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比上升21元/噸。其他品種價格均繼續(xù)下降，其中：線材、鋼筋和冷軋薄板價格降幅收窄，環(huán)比分別下降22元/噸、67元/噸和82元/噸；中厚板、熱軋卷板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格降幅加大，環(huán)比分別下降84元/噸、84元/噸、48元/噸和93元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

6月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)在前三周持續(xù)小幅下降，第四周有所回升；進入7月份，第一周價格繼續(xù)上升，第二周小幅回落（見表3）。

4.主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，6月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均繼續(xù)下降，其中：西北地區(qū)降幅較大，環(huán)比下降2.68%；東北地區(qū)降幅較小，環(huán)比下降0.21%；華北、華東、中南和西南地區(qū)價格指數(shù)環(huán)比分別下降1.62%、1.13%、1.38%和1.89%（見表4）。

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

1.宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中有進，鋼材需求保持增長

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，二季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長6.2%，增速較一季度回落0.2個百分點；上半年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.8%，增速比1-5月份加快0.2個百分點。其中制造業(yè)投資增長3%，增速提高0.3個百分點；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長4.1%，增速提高0.1個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.9%，增速比1-5月份回落0.3個百分點。其中房屋新開工面積增長10.1%，增速回落0.4個百分點。6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.3%，比5月份加快1.3個百分點。在主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)保持增長，汽車制造業(yè)繼續(xù)下降。總體來看，大部分用鋼行業(yè)保持增長。

2.鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，供給端壓力仍較大

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7014萬噸、8753萬噸和10710萬噸，分別同比增長5.8%、10.0%和12.6%；日產(chǎn)粗鋼291.77萬噸，再創(chuàng)歷史新高。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，6月份，全國鋼材出口量531萬噸，環(huán)比減少44萬噸，下降7.6%；全國鋼材進口量95萬噸，環(huán)比減少4萬噸，下降3.8%；凈出口鋼材折合粗鋼454萬噸。按上述數(shù)據(jù)估算，6月份全國粗鋼日均供給量為276.63萬噸，環(huán)比增長1.9%。鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，供給壓力仍然較大。

3.進口鐵礦石價格大幅上漲，推動鋼鐵生產(chǎn)成本繼續(xù)上升

6月份，鐵礦石價格繼續(xù)呈上升走勢。6月末，國產(chǎn)鐵精礦和進口鐵礦環(huán)比分別上63元/噸和11.62美元/噸，升幅分別為7.74%和11.72%，分別較上月末升幅加大1.25和4.92個百分點；煉焦煤和冶金焦價格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降20元/噸和75元/噸；廢鋼價格小幅上升，環(huán)比上升6元/噸。與上年同期相比，國產(chǎn)礦、進口礦價格分別同比上升46.66%和71.05%，廢鋼價格同比上升10.64%，煉焦煤價格上升3.62%，冶金焦價格下降10.54%。從總體情況看，鐵礦石價格快速、大幅上漲，推動鋼鐵生產(chǎn)成本繼續(xù)上升（見表5）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)下降

6月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為161.8點，環(huán)比下降8.3點，降幅為4.9%，環(huán)比繼續(xù)下降，降幅較上月加大2.2個百分點；與上年同期相比下降32.8點，降幅為16.9%（見圖3、表6）。

圖3 2018-2019年6月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

1．長材、板材價格均繼續(xù)下降，板材價格降幅大于長材

6月，CRU長材指數(shù)為179.7點，環(huán)比下降3.1點，降幅1.7%，較上月收窄1.0個百分點；CRU板材指數(shù)為152.9點，環(huán)比下降10.8點，降幅為6.6%，較上月加大3.8個百分點，比長材價格降幅大 4.9個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)下降15.8點，降幅為8.1%；CRU板材指數(shù)下降41.3點，降幅為21.3%（見圖4）。

圖4 2018-2019年6月 CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2．北美、歐洲和亞洲均繼續(xù)下降，且降幅加大

（1）北美市場

6月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為166.3點，環(huán)比下降14.9點，降幅為8.2%，降幅較上月加大2.9個百分點；美國制造業(yè)PMI為51.7%，環(huán)比下降0.4個百分點。其中新訂單指數(shù)為50.0%，環(huán)比下降2.7個百分點；本月美國中西部鋼廠出廠價格繼續(xù)下降，除型鋼價格環(huán)比降幅較上月收窄外，其他品種鋼材價格降幅均較上月有所加大（見表7）。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

（2）歐洲市場

6月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為171.5點，環(huán)比下降6.0點，降幅為3.4%，降幅較上月加大1.5個百分點。歐元區(qū)制造業(yè)連續(xù)第5個月惡化，6月份PMI終值為47.6%，環(huán)比下降0.1個百分點。德國制造業(yè)PMI為45.0%，意大利制造業(yè)PMI為48.4%，西班牙制造業(yè)PMI為47.9%，均低于50%榮枯水平；法國制造業(yè)PMI為51.9%，環(huán)比上升1.3個百分點。本月德國市場線材和中厚板價格由降轉(zhuǎn)升，小型材、型鋼和冷軋帶卷價格環(huán)比降幅收窄，鋼筋、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅價格環(huán)比降幅加大（見表8）。

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

（3）亞洲市場

6月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為153.7點，環(huán)比下降5.7點，降幅3.6%，降幅較上月加大1.9個百分點。日本制造業(yè)PMI為49.3%，環(huán)比下降0.3個百分點；韓國制造業(yè)PMI為47.5%，環(huán)比下降0.9個百分點；中國制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比持平。其中新訂單指數(shù)為49.6%，比上月下降0.2個百分點。本月遠東市場鋼筋、小型材、型鋼和中厚板價格保持平穩(wěn)，線材價格由升轉(zhuǎn)降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格有所下降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1．國民經(jīng)濟有望平穩(wěn)運行，有利于鋼材需求保持平穩(wěn)

今年以來，盡管面臨復(fù)雜嚴峻的國際局勢，國內(nèi)經(jīng)濟運行承受下行壓力，但我國經(jīng)濟增長仍保持了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長6.3%，主要宏觀經(jīng)濟指標運行在合理區(qū)間，為實現(xiàn)全年6.0%-6.5%的目標任務(wù)奠定了比較好的基礎(chǔ)。特別是全國基礎(chǔ)設(shè)施投資和制造業(yè)投資增速均有所加快，說明國家出臺的一系列“穩(wěn)增長”政策措施已經(jīng)在產(chǎn)生作用，預(yù)計下半年政策效果會繼續(xù)顯現(xiàn)?；窘ㄔO(shè)的持續(xù)投入，房地產(chǎn)和制造業(yè)的平穩(wěn)增長，將有利于鋼鐵需求保持平穩(wěn)。

2．環(huán)保限產(chǎn)措施趨嚴，有利于鋼材市場供需平衡

鋼鐵行業(yè)超低排放列入總理政府工作報告已經(jīng)兩年，已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略高度。今年以來，各項環(huán)保政策措施逐步完善、陸續(xù)落地。為進一步降低工業(yè)污染物排放，改善空氣質(zhì)量，石家莊、唐山、武安和邯鄲等地在6月下旬和7月上旬先后確定新一輪鋼鐵企業(yè)停限產(chǎn)和錯峰生產(chǎn)措施。后期如果環(huán)保限產(chǎn)嚴格實施，未達標的企業(yè)產(chǎn)能將受到限制，將緩解供給壓力，有利于鋼材市場供需平衡。

見表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

3.鋼材庫存呈上升趨勢，后期市場壓力較大

6月份，鋼材社會庫存由降轉(zhuǎn)升。6月末升至1401萬噸，環(huán)比增加53萬噸，增幅為3.94%。進入7月份以來，鋼材庫存繼續(xù)上升，截止7月12日已連續(xù)五周上升，升至1448萬噸，比6月末增加48萬噸，增幅為3.42%。從具體品種看，長材中的鋼筋及線材庫存分別增加23萬噸和12萬噸，熱軋板及中厚板增加14萬噸，冷軋板下降0.33萬噸。長材及熱軋板庫存增加，后期市場壓力較大（見表10）。

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，后期市場供需平衡面臨壓力。6月份，全國粗鋼日產(chǎn)291.77萬噸，再創(chuàng)歷史新高。盡管鋼材需求保持增長，但鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，仍對后期市場供需平衡帶來較大壓力。鋼鐵企業(yè)應(yīng)在分析市場需求基礎(chǔ)上，合理安排生產(chǎn)，自覺維護去產(chǎn)能成果。

二是進口鐵礦石價格漲幅遠超鋼價，對鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響較大。截止7月15日，CIOPI進口鐵礦石價格升至116.88美元/噸，比上月末上漲5.50%，比年初上漲69.32%。同期中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）環(huán)比僅上漲0.36%，比年初上漲2.54%。進口鐵礦石價格漲幅遠超鋼價，對鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響較大。

三是鋼材進出口同比下降，國際市場需求減弱。全球經(jīng)濟增速放緩，再加上國際貿(mào)易保護和中美摩擦不斷升級，上半年全國鋼材出口3440萬噸，同比下降2.6%；進口鋼材582萬噸，同比下降12.7%。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認真分析國際市場需求，提高產(chǎn)品質(zhì)量，保持出口產(chǎn)品競爭力。