金融商品轉(zhuǎn)讓涉稅研究

王愛(ài)真

【摘要】轉(zhuǎn)讓金融商品主要涉及的稅種有增值稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、還有營(yíng)業(yè)稅。本文對(duì)金融商品轉(zhuǎn)讓涉稅進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】金融商品?轉(zhuǎn)讓?涉稅

金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵皋D(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券所有權(quán)的行為，包括股票轉(zhuǎn)讓、債券轉(zhuǎn)讓、外匯轉(zhuǎn)讓、其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。新三板股票轉(zhuǎn)讓參照上市公司股票進(jìn)行納稅處理。轉(zhuǎn)讓金融商品主要涉及的稅種有增值稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、還有營(yíng)業(yè)稅。

一、非保本收益：不繳增值稅

根據(jù)《銷(xiāo)售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》財(cái)稅【2016】第36號(hào)文及財(cái)稅【2016】第140文的規(guī)定，1、保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

二、金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，持有至到期的資管產(chǎn)品免增值稅

財(cái)稅【2016】第140文第二條表明“納稅人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期”的并不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，不需要繳納增值稅。也就是說(shuō)，在符合不為保本產(chǎn)品的情況下，資管產(chǎn)品如果持有至到期，則到期所兌付的收益不用繳納增值稅。而對(duì)于非持有到期的產(chǎn)品，買(mǎi)賣(mài)中間的價(jià)差收入將按照金融商品轉(zhuǎn)讓來(lái)繳納增值稅。

三、轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)該繳納增值稅

國(guó)稅發(fā)【2016】第53號(hào)公告規(guī)定，單位將其持有的限售股在解禁流通后對(duì)外轉(zhuǎn)讓的，需按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅。

（一）明確了增值稅的應(yīng)稅行為

國(guó)稅發(fā)【2016】第53號(hào)公告規(guī)定，企業(yè)將其持有的限售股在解禁流通后對(duì)外轉(zhuǎn)讓的……。這里明確規(guī)定的要作為增值稅應(yīng)稅行為處理的是限售股的轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇枪蓹?quán)或者股份的轉(zhuǎn)讓。在目前的增值稅政策中對(duì)于按照不同階段轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為（股權(quán)或股份、限售股、上市流通股票），已經(jīng)明確了轉(zhuǎn)讓規(guī)定范圍內(nèi)的限售股和上市流通股票買(mǎi)賣(mài)行為征收增值稅，就目前的情況來(lái)判斷，對(duì)未上市企業(yè)的股權(quán)或者股份的轉(zhuǎn)讓行為不屬于增值稅的應(yīng)稅行為范圍，并且原來(lái)的營(yíng)業(yè)稅時(shí)代也是不征收的。

（二）轉(zhuǎn)讓限售股行為征收增值稅適用主體

增值稅的主要納稅人可以分為兩大類(lèi)，一類(lèi)為企業(yè)性單位，比如公司制企業(yè)、事業(yè)單位和合伙企業(yè)等，另外一類(lèi)為個(gè)人，即個(gè)體工商戶(hù)和其他個(gè)人。國(guó)稅發(fā)【2016】第53號(hào)公告規(guī)定的限售股轉(zhuǎn)讓行為的納稅人為單位，也就是個(gè)人（個(gè)體工商戶(hù)和其他個(gè)人）轉(zhuǎn)讓限售股行為免征增值稅。免稅的原因就是財(cái)稅【2016】第36號(hào)文附件4規(guī)定，個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)免征增值稅，因此，常見(jiàn)的持股主體集團(tuán)性企業(yè)、投資公司以及合伙制私募基金等轉(zhuǎn)讓限售股都是增值稅的納稅義務(wù)人。

（三）買(mǎi)入價(jià)確認(rèn)

根據(jù)國(guó)稅發(fā)【2016】第53號(hào)公告規(guī)定，并按照以下規(guī)定確定買(mǎi)入價(jià)：（1）上市公司實(shí)施股權(quán)分置改革時(shí)，在股票復(fù)牌之前形成的原非流通股股份，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司完成股權(quán)分置改革后股票復(fù)牌首日的開(kāi)盤(pán)價(jià)為買(mǎi)入價(jià)。（2）公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)為買(mǎi)入價(jià)。（3）因上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組形成的限售股，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤(pán)價(jià)為買(mǎi)入價(jià)。

（四）關(guān)于政策執(zhí)行時(shí)間及稅種稅率問(wèn)題

國(guó)稅發(fā)【2016】第53號(hào)公告自2016年9月1日起施行，此前已發(fā)生未處理的事項(xiàng)，按照本公告規(guī)定執(zhí)行。2016年5月1日前，納稅人發(fā)生本公告第二條、第五條、第六條規(guī)定的應(yīng)稅行為，此前未處理的，比照本公告規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。

2015年我公司以每股16元出售，按當(dāng)時(shí)政策2009年1月1日起執(zhí)行修訂后的《營(yíng)業(yè)稅暫行條例》及實(shí)施細(xì)則，修訂后的《營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十八條規(guī)定，條例第五條第（四）項(xiàng)所稱(chēng)外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，是指納稅人從事的外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)要繳納營(yíng)業(yè)稅，但對(duì)于限售股，尤其是原始股股東，在公司上市后，轉(zhuǎn)讓股票，是否按照轉(zhuǎn)讓股票，計(jì)算價(jià)差征收營(yíng)業(yè)稅或增值稅呢，一直處于模糊地帶，國(guó)稅發(fā)【2016】第53號(hào)公告明確了轉(zhuǎn)讓限售股，應(yīng)該繳納增值稅以及如何確定限售股的買(mǎi)入價(jià)，同時(shí)規(guī)定以前沒(méi)有繳納營(yíng)業(yè)稅的，也要比照?qǐng)?zhí)行繳納營(yíng)業(yè)稅。自2016年5月1日前發(fā)生的應(yīng)稅事項(xiàng)，繳納營(yíng)業(yè)稅，稅率5%;2016年5月1日后發(fā)生的應(yīng)稅事項(xiàng)，繳納增值稅，小規(guī)模納稅人稅率3%，一般納稅人6%。

四、新三板掛牌企業(yè)股票轉(zhuǎn)讓增值稅問(wèn)題

新三板掛牌企業(yè)作為非上市公眾公司，掛牌后其股票通過(guò)“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系”統(tǒng)進(jìn)行“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”和“做市轉(zhuǎn)讓”與主板交易規(guī)則存在一定差異?！叭珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系”是國(guó)務(wù)院批設(shè)、納入中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的全國(guó)性證券市場(chǎng)，是公開(kāi)市場(chǎng)，是繼上交所和深交所后第三家全國(guó)性證券交易場(chǎng)所。新三板企業(yè)掛牌后通過(guò)“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”進(jìn)行轉(zhuǎn)讓行為不征收增值。

五、合伙人或個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌企業(yè)股票個(gè)人所得稅繳納問(wèn)題

我國(guó)目前的個(gè)人所得稅法規(guī)中，如果對(duì)于“新三板”的政策和上市公司一樣，會(huì)單獨(dú)發(fā)文或者在文件里明確規(guī)定，比如《財(cái)政部?國(guó)家稅務(wù)總局證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2015〕101號(hào)）第四條規(guī)定，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，按照本通知規(guī)定執(zhí)行。

《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）第四條規(guī)定，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司按照本通知第一條規(guī)定執(zhí)行。這兩個(gè)政策有明確規(guī)定，符合一定條件可以減免個(gè)人所得稅。

六、金融商品轉(zhuǎn)讓所得稅問(wèn)題

根據(jù)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第五十六條規(guī)定：企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計(jì)稅基礎(chǔ)。前款所稱(chēng)歷史成本，是指企業(yè)取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)實(shí)際發(fā)生的支出。是以每股轉(zhuǎn)讓價(jià)減去投資成本價(jià)來(lái)確定應(yīng)納稅所得額?，和增值稅轉(zhuǎn)讓限售股的計(jì)算方式又不一致。