我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建與途徑分析

范笑玲

摘 要：隨著我國利率市場的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，利率風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的關(guān)鍵所在。但是，在利率管制政策下，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理還存在諸多問題亟待解決，尤其缺乏完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。本文重點(diǎn)探討我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建相關(guān)問題。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率風(fēng)險(xiǎn)管理；機(jī)制構(gòu)建；途徑分析

近年來，我國利率市場化進(jìn)程不斷加快，商業(yè)銀行運(yùn)行管理過程中，始終圍繞巴塞爾利率管理的核心原則來開展利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)工作。接下來，談?wù)剬ξ覈虡I(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建的幾點(diǎn)思考。

一、增強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)意識

新形勢下，商業(yè)銀行作為我國重要的金融機(jī)構(gòu)，在發(fā)展過程中，不僅要正確認(rèn)識利率市場化管理對深化金融體制改革、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展方面的作用，還要意識到利率市場化進(jìn)程中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)以及加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性、迫切性。從而不斷增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)意識、轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負(fù)債管理利率，將利率風(fēng)險(xiǎn)管理納入資產(chǎn)負(fù)債管理的日常工作中去，并視作核心工作內(nèi)容，加快建立完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

二、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建

（一）準(zhǔn)確界定概念

商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)具體指由于利率波動而導(dǎo)致銀行內(nèi)外業(yè)務(wù)產(chǎn)生損失，造成收益風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行在發(fā)展過程中，受市場化利率浮動、金融政策變化影響比較大。利率風(fēng)險(xiǎn)管理，具體來說就是商業(yè)銀行為了有效控制利率風(fēng)險(xiǎn)、保持利潤穩(wěn)步增長、促進(jìn)金融市場穩(wěn)健發(fā)展而采取諸多措施來管理資產(chǎn)負(fù)債問題。新形勢下，利率風(fēng)險(xiǎn)管理是我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心所在，只有基于商業(yè)銀行發(fā)展實(shí)際情況，建立科學(xué)合理、與時(shí)俱進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，才能將利率風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中，增加銀行經(jīng)濟(jì)效益。

（二）精準(zhǔn)識別和衡量標(biāo)準(zhǔn)

由于成因不同，我國商業(yè)銀行具有不同的利率風(fēng)險(xiǎn)形式。如，因?yàn)槭找媲€斜率變化造成期限不同的兩種債券的收益率發(fā)生變化而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；由于利率上升或下降波動引發(fā)的客戶期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；由于利率變化引發(fā)的利率定價(jià)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；由于商業(yè)銀行敏感性資產(chǎn)與負(fù)債價(jià)值變化不一致、期限結(jié)構(gòu)不相符而引發(fā)的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。由此可見，必須要精準(zhǔn)識別利率風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)來有效評估風(fēng)險(xiǎn)，基于此通過金融衍生工具來實(shí)現(xiàn)對利率風(fēng)險(xiǎn)的有效防控?，F(xiàn)階段，動態(tài)模擬分析、持續(xù)期分析、利率敏感性缺口分析等是有效性比較強(qiáng)的衡量手段。

（三）不斷創(chuàng)新管理思路和管理系統(tǒng)

從我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際情況來看，制定科學(xué)完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)迫在眉睫。詳細(xì)點(diǎn)說，就是要建立一套始終圍繞表內(nèi)管理，注重表外管理的嚴(yán)謹(jǐn)、優(yōu)質(zhì)高效的決策機(jī)制和組織體系。第一，積極構(gòu)建確保正常經(jīng)營的完善、系統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，積極制定與業(yè)務(wù)性質(zhì)、復(fù)雜性相匹配、相一致的管理規(guī)程和管理政策，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作的規(guī)范性、有效性；第二，立足于實(shí)際情況，構(gòu)建外部監(jiān)督管理體系。通過穩(wěn)健、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段、現(xiàn)場與非現(xiàn)場相統(tǒng)一的監(jiān)管手段來加強(qiáng)對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理；第三，積極構(gòu)建完善的監(jiān)管報(bào)告系統(tǒng)。建立科學(xué)合理、規(guī)范有效的信息披露機(jī)制，不斷提升銀行等金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營的透明度。

在建立完善的管理系統(tǒng)之后，工作人員還要理清利率風(fēng)險(xiǎn)管理思路：首先，創(chuàng)設(shè)良好、高效的內(nèi)部環(huán)境氛圍，引導(dǎo)員工樹立利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識，從而構(gòu)建健康向上、積極樂觀的利率風(fēng)險(xiǎn)管理文化。其次，結(jié)合商業(yè)銀行實(shí)際情況，不斷調(diào)整、完善組織架構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)對利率風(fēng)險(xiǎn)的綜合、全面、系統(tǒng)管理；另外，建立健全風(fēng)險(xiǎn)緊急預(yù)案，創(chuàng)新采用多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對手段，如，構(gòu)建優(yōu)質(zhì)、高效的金融產(chǎn)品定價(jià)體系，采用多元化、多樣性的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營收益策略；再者，不斷構(gòu)建、完善、強(qiáng)化圍繞利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理體系；最后，優(yōu)化、增加商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)的責(zé)任和權(quán)利，注重培養(yǎng)更多的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控方面的人才，從而為實(shí)現(xiàn)對商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的管理夯實(shí)基礎(chǔ)。

（四）創(chuàng)新利率風(fēng)險(xiǎn)防范和控制對策

基于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)際情況，隨著我國利率市場化進(jìn)程的不斷加快，利率風(fēng)險(xiǎn)管理在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中占據(jù)舉足輕重的地位，重要性越來越強(qiáng)?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的防范措施得到廣泛使用，具體來說就是利用開發(fā)新產(chǎn)品、制定利率、組合投資和貸款、借入資金等多種方式來調(diào)整和優(yōu)化商業(yè)銀行的負(fù)債與資產(chǎn)時(shí)限，最終將缺口降為零，進(jìn)而將利率風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。這些措施雖然取得了較大的成效，但也存在諸多弊端與局限。近年來，我國金融不斷創(chuàng)新發(fā)展，在一定程度上拓展延伸了利率風(fēng)險(xiǎn)表外防范控制措施，如，通過利率期權(quán)交易、利率期貨合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等金融衍生工具來有效防范利率風(fēng)險(xiǎn)，目前來看，要想充分發(fā)揮這些金融衍生工具的作用，還要結(jié)合實(shí)際情況，促進(jìn)我國金融交易制度法規(guī)朝著規(guī)范化、現(xiàn)代化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展，積極建立、完善金融衍生品市場的信用擔(dān)保制度，并注重與國際市場互聯(lián)互通、通力合作。

（五）完善金融法規(guī)政策，注重發(fā)揮外部監(jiān)管的作用

金融衍生市場的快速發(fā)展，為商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造條件和便利的同時(shí)，也產(chǎn)生了諸多風(fēng)險(xiǎn)，因此，監(jiān)管部門應(yīng)積極發(fā)力，基于利率衍生品，制定完善的法律法規(guī)，引導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范、有效使用利率衍生品。還要注重提升中央銀行利率政策的公平公正性、透明度，為商業(yè)銀行預(yù)測市場利率波動提供有效參考、創(chuàng)造條件，進(jìn)而提升商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。

其次，中央銀行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、廣大群眾共同組成了商業(yè)銀行外部監(jiān)督管理力量。目前來看，商業(yè)銀行應(yīng)基于信息披露制度，提高信息披露程度，積極、準(zhǔn)時(shí)向中央銀行提供本行利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施等諸多有效信息，還要注重在商業(yè)銀行的年報(bào)中有效披露本銀行面臨的全部、重大利率風(fēng)險(xiǎn)，接受廣大人民群眾的有效監(jiān)督。

另外，高度重視商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評級工作?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評級，具體來說就是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)情況作出的綜合評價(jià)，并基于此確定的風(fēng)險(xiǎn)級別。開展商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評級工作，有利于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全面、準(zhǔn)確掌握商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)情況，從而有針對性的進(jìn)行分類監(jiān)管?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系涉及對流動性情況、盈利情況、管理情況、資產(chǎn)安全和負(fù)債情況的評價(jià)，對尚未對市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評價(jià)評級。由此可見，加快構(gòu)建完善的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，有利于社會各界加強(qiáng)對商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)水平的有效監(jiān)督和管理，還能為商業(yè)銀行自身加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理注入新的活力。最終不斷提升商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理效率與水平，推動我國金融市場又好又快發(fā)展。

結(jié)束語

市場經(jīng)濟(jì)體制下，利率是經(jīng)濟(jì)活動中最基本、最重要的變量之一，不僅能有效調(diào)節(jié)、優(yōu)化社會資源配置，還能提升政府宏觀調(diào)控的有效性。隨著商品經(jīng)濟(jì)以及金融市場的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)越來越突出，需要構(gòu)建完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，積極開展理論風(fēng)險(xiǎn)管理研究，創(chuàng)新管理手段，實(shí)施調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理措施，加強(qiáng)社會監(jiān)管，從而不斷提升我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理效率與水平，為金融市場的穩(wěn)健、健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)，最終推動國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

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