加強我國證券市場的風險管理

摘要：新世紀以來我國經(jīng)濟建設發(fā)展取得令人驚嘆的成就，在這個過程中，證券市場也逐步發(fā)展繁榮起來?，F(xiàn)階段我國證券市場作為新興產(chǎn)物，其交易量與交易額正在日漸提高，證券市場為我國的經(jīng)濟結構的挑戰(zhàn)發(fā)揮著重要作用。然而，由于我國證券市場的起步較晚，在經(jīng)營發(fā)展過程中存在著一些漏洞，如結構不完整、制度未完善、層次較單一等問題，使得我國證券市場出現(xiàn)了一系列風險，不利于市場的發(fā)展。本文正是從證券市場的風險談起，通過闡述證券市場存在的相關風險及其原因，從而提出相應的防范風險的對策。

關鍵詞：證券市場;存在風險;防范對策

一、相關概念闡述

（一）風險管理的定義

風險在投資學的范圍中，一般是指投資收益的不確定性。風險的存在可能造成投資的結果可能是獲利的、可能是虧損的、可能是既沒有獲利也沒有虧損。因此，風險管理，主要便是指對影響企業(yè)或者是個人在投資行為過程的不確定性因素進行合理有效地評估，并盡可能地將風險控制在企業(yè)或者個人可以接受的范圍之內(nèi)，一般來講，風險管理主要是通過識別風險、分析風險、監(jiān)控風險等過程來進行有效管理

（二）證券市場的定義

證券市場是經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，是市場經(jīng)濟中的一種重要形式。證券市場目前與國民經(jīng)濟體制的發(fā)展互相關聯(lián)，能夠有效實現(xiàn)資源配置，并優(yōu)化國家經(jīng)濟體制環(huán)境，推動經(jīng)濟穩(wěn)步前進。另外，證券市場又是一個風險大量存在的市場，由于目前我國證券市場尚未成熟，因此證券市場風險對證券市場的有序發(fā)展造成嚴重影響。

二、證券市場存在的風險

（一）來自投資者的風險

投資者是證券市場的主體，隨著我國國民經(jīng)濟收入的提高，越來越多的股民進入證券市場進行投資。然而，目前我國的證券市場投資者——股民，大多數(shù)都是平民百姓，并不具有專業(yè)的證券知識以及金融知識，他們所進行的投資事實上只能稱之為投機，這些投資者內(nèi)心并沒有詳細的投資計劃，也沒有詳細地去了解整個市場環(huán)境的變化，甚至還有一些股民在投資之前不懂得去了解投資對象的經(jīng)營業(yè)績，他們投資的方式，往往都是盲目地去進入市場進行投資，或者跟隨某一個團體進行投資，這種現(xiàn)象完全不利于整個證券市場的穩(wěn)步發(fā)展，也使得很多投資者投資失敗血本無歸。

（二）來自企業(yè)方面的風險

企業(yè)對風險主要是指證券市場上的上市公司經(jīng)營效益的變動造成相關財務指標的變化而帶來的風險。一般來講，證券市場上的股票價格，與上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營息息相關。主要表現(xiàn)在，很多公司一心想要進入證券市場獲得上市的原因，便是為了進一步籌集到投資者的資金來推動自身企業(yè)的規(guī)模擴大發(fā)展，上市公司利用投資者的資金，按照既定的經(jīng)營計劃，生產(chǎn)相應的產(chǎn)品以便獲得更多經(jīng)濟利益的流入。因此，企業(yè)經(jīng)營效益的好壞，直接關系證券市場股票價格的高低。因此，在證券市場進行投資，投資者必須通過充分仔細的篩選與辨別，來從中挑選出經(jīng)營效益高、前景廣闊、企業(yè)經(jīng)營有方的企業(yè)，將其作為自身投資的重點，這樣才能夠有效避免企業(yè)投資失敗破產(chǎn)等給股票投資者帶來的風險。

（三）來自其他方面的風險

其他方面的風險事實上大量存在與整個市場中，一方面如國家政策調(diào)控下的稅務風險也時有發(fā)生。稅率風險是國家根據(jù)市場經(jīng)濟環(huán)境以及企業(yè)的經(jīng)營狀況而調(diào)整相關稅率給證券市場帶來的風險，國家調(diào)整稅率主要是促進企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)步提高，以確保證券市場股票的價格能夠趨于穩(wěn)定并穩(wěn)中有升。另外，其他風險還包括市場風險，市場風險主要是指投資者很難能夠把握市場變化的規(guī)律而產(chǎn)生的風險。

三、有效防范證券市場風險的策略

（一）投資者要理性投資

廣大投資者要不斷認識證券市場的風險，充分理解高風險意味著高收益，不能夠盲目地進行相應的投資。投資者要不斷加強證券市場的風險意識，對自身出現(xiàn)的投資虧損，必須要有深刻的認識以及足夠的心理承擔能力，并對證券市場的投資知識、股票的相關理念能有深刻的認識，避免盲目地輕信他人，從而盡可能地避免自身出現(xiàn)投資虧損。

（二）企業(yè)要不斷完善自身

證券市場上的相關上市企業(yè)，要不斷地加強自身的經(jīng)營管理，通過制定合理有效的經(jīng)營措施，從而來加強經(jīng)營管理，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新能力，主要可以做到以下幾點。第一，企業(yè)要要不斷地加強現(xiàn)代化建設，在推動人力資源管理上下功夫，總結經(jīng)驗，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績提高。第二，企業(yè)實施擴大經(jīng)營范圍，加大改組與調(diào)整力度。第三，完善相應的內(nèi)部控制制度，加強企業(yè)管理者與員工的建設，并持續(xù)提高企業(yè)自身的抗風險能力。

（三）證券監(jiān)管機構加強市場監(jiān)管

我國現(xiàn)階段的證券交易所、證監(jiān)會對市場的監(jiān)督力度還是有待加強。市場風險很多時候?qū)⒔o投資者帶來毀滅性地打擊，而往往市場風險又很難有效辨認，這就使得相關證券經(jīng)營監(jiān)管機構證券交易所、證券登記公司和證券經(jīng)營機構等要切實履行自身相應的職責，通過采取有效的措施來對市場進行合理監(jiān)管，確保整個證券市場的交易、登記等行為能夠順利運行，為投資者營造一個安全有效的投資環(huán)境，推動整個市場能夠安全高效地運營。

四、總結

在證券市場日益走向成熟的背景下，我們國家政府要不斷加強市場監(jiān)管，投資者時刻要注意理性投資，而作為證券市場的主體企業(yè)，則要不斷地完善自身，提高自身的經(jīng)營效益，以此推動我國的證券市場穩(wěn)步健康高效的經(jīng)營發(fā)展。

參考文獻：

[1]李娜.淺析證券投資中的風險識別與防范[J].農(nóng)村經(jīng)濟與科技.2018（04）

[2]潘邦貴.證券投資中的風險識別與防范措施[J].武漢商學院學報.2017（01）

作者簡介：

王劉陽，性別：男，出生年月：19971126，籍貫：湖北黃岡，所在地：武漢市江夏區(qū)文化大道金櫻街299號，單位：漢口學院，研究方向：投資學，職務職稱 ：學生，指導老師：秦敏莉。