淺析存貨質(zhì)押融資運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

一、引言

縱觀我國改革開放以來，國民經(jīng)濟(jì)與日俱增，中小型企業(yè)基數(shù)也在不斷擴(kuò)大。據(jù)目前不完整數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)百分之九十以上的企業(yè)類型均為中小型企業(yè)。因此，這類中小型企業(yè)在我國占據(jù)著大量總產(chǎn)值、利稅總額、出口總產(chǎn)值的份額。雖然這種類型的企業(yè)基數(shù)在我國十分龐大，是我國經(jīng)濟(jì)不可或缺的一部分，可是其中至少有著五成以上的中小型企業(yè)在資金長期性短缺與資金短期性障礙等問題上仍面臨著不同程度的考驗(yàn)。這種資金流動(dòng)問題不僅限制著我國中小型企業(yè)的發(fā)展，而且在極大程度上影響了我國經(jīng)濟(jì)增長的速度。所以，存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)充沛且基數(shù)龐大的中小型企業(yè)而言，能夠通過銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)存貨等企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)押，以此獲得的貸款的方式，是解決資金流動(dòng)問題的一種最優(yōu)融資手段。存貨質(zhì)押融資不僅在一定程度上解決了企業(yè)的資金流動(dòng)問題，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)存貨等資產(chǎn)的管理，而且還能擴(kuò)大銀行等金融貸款機(jī)構(gòu)的利益水平，進(jìn)一步促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的增長。但是，存貨質(zhì)押融資最早的系統(tǒng)性理論研究起始于二十世紀(jì)中葉的西方國家，雖然我國GDP指標(biāo)經(jīng)已居世界排名的第二位，可是對(duì)于存貨融資業(yè)務(wù)的理論研究程度依然落后于國外研究，所以目前國內(nèi)的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)還不能充分匹配我國的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，最終造成了存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在我國的實(shí)際操作中的許多風(fēng)險(xiǎn)漏洞。因此，對(duì)于在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究上，目前仍還有著巨大的研究空間。

二、存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，國內(nèi)外的銀行紛紛與管理技術(shù)完善的第三方物流企業(yè)合作，如英國的皇家銀行、法國的巴黎銀行、美國的花旗銀行以及我國的建設(shè)銀行、工商銀行等，共同推出了存貨質(zhì)押融資服務(wù)。中國物資儲(chǔ)運(yùn)集團(tuán)有限公司是在我國最早推行存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的企業(yè)之一，也是目前國內(nèi)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)規(guī)模最大的第三方物流公司。在近幾年，受金融市場(chǎng)大環(huán)境的影響下，其業(yè)務(wù)量也在不斷提高，每年都將為近500家企業(yè)提高存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的服務(wù)，并持續(xù)保持著企業(yè)在該項(xiàng)目上近100%的年均收入增長率。所以，目前存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在我國金融市場(chǎng)上仍還有著巨大的需求。據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》資料顯示，目前我國所有企業(yè)擁有的存貨達(dá)51394億，其中中小型企業(yè)有30326億，如果按照50%的貸款質(zhì)押率計(jì)算，僅僅將中小型企業(yè)的存貨資產(chǎn)全部進(jìn)行質(zhì)押融資就可以生成約1.5萬億的貸款額度。因此，對(duì)于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)現(xiàn)階段的發(fā)展，若能控制或降低銀行在執(zhí)行該項(xiàng)業(yè)務(wù)中的貸款風(fēng)險(xiǎn)，就可以充分利用目前大量閑置的存貨資源，這樣不僅可以有效解決貸款企業(yè)的金融困境，還能夠促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步的發(fā)展。

三、存貨質(zhì)押融資運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)雖然是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較高，程序復(fù)雜，參與者眾多的商業(yè)行為，但是，在一定程度上，我們能夠提前收集到數(shù)據(jù)，通過預(yù)判或緩解的手段，削弱業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各方參與者所造成的損失，降低業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)在未來發(fā)生的可能性。因此，本文將從存貨質(zhì)押融資運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)過程風(fēng)險(xiǎn)、模式風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)角度進(jìn)行防范對(duì)策的分析。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)對(duì)第三方物流公司管理水平的調(diào)查

第三方物流公司作為存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的一個(gè)不可或缺的角色，它能否準(zhǔn)備無誤的完成在業(yè)務(wù)過程中所對(duì)應(yīng)的工作內(nèi)容，將會(huì)直接影響到業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。

2.加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)運(yùn)營能力的考察

融資企業(yè)的運(yùn)營能力能夠直觀的反映其自身的信用基礎(chǔ)。運(yùn)營能力強(qiáng)的融資企業(yè)，其發(fā)生不良信用行為的可能性就較低，則在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的運(yùn)行過程中受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響也就較低;相對(duì)的，運(yùn)營能力弱的融資企業(yè)，其發(fā)生不良信用行為的可能性也就較高，在業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度也會(huì)較高。

（二）存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的適合性調(diào)查

不同的質(zhì)押物在金融市場(chǎng)中都有著不同程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以質(zhì)押物在業(yè)務(wù)中的適合性將直接影響存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)大小。

2.加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)控

市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)是存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最根本的影響因素，銀行等其他金融機(jī)構(gòu)貸款方若想降低存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就需要盡量避免因巨幅波動(dòng)的市場(chǎng)價(jià)格而導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)值降低的幾率。

（三）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)對(duì)擬定合同內(nèi)容的審核

由于我國目前在法律、法規(guī)上關(guān)于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定還不夠全面，所以在業(yè)務(wù)的開展過程中，我們應(yīng)更加注重?cái)M定合同內(nèi)容的完整性，降低業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中產(chǎn)生商業(yè)糾紛的可能性。

2.熟悉相關(guān)法律、法規(guī)

存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的各方參與者應(yīng)當(dāng)熟悉相關(guān)的法律、法規(guī)，在遇到相關(guān)問題時(shí)，能夠用法律武器保護(hù)自己的合法權(quán)益，并避免相關(guān)參與者利用法律的漏洞造成相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）業(yè)務(wù)過程風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.加強(qiáng)信息化技術(shù)的建設(shè)

二十一世紀(jì)的到來標(biāo)志著全球正式步入信息時(shí)代，信息化程度低的傳統(tǒng)企業(yè)都隨之逐依被時(shí)代所淘汰。所以，加強(qiáng)信息化技術(shù)的建設(shè)，不僅是時(shí)代的必然過程，而且這也有利于公司企業(yè)內(nèi)部的高效管理，降低相關(guān)操作失誤率，以此減弱在業(yè)務(wù)過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問題的幾率。

2.完善標(biāo)準(zhǔn)化操作流程

完善標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，能夠有效防止因企業(yè)內(nèi)部的管理問題所引發(fā)的業(yè)務(wù)過

程風(fēng)險(xiǎn)。以科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)化管理手段，杜絕因員工的操作失誤、合同內(nèi)容擬定的不規(guī)范等問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）模式風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.多品種類質(zhì)押物組合分散風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)不同的質(zhì)押物在不同地區(qū)的不同商業(yè)模式中的風(fēng)險(xiǎn)的差異性，進(jìn)行組合質(zhì)押，達(dá)成分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，以此降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

2.購買額外保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

各方業(yè)務(wù)參與可以通過購買第四方保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)服務(wù)，將某些運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的經(jīng)濟(jì)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，以此達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

四、總結(jié)

本文的研究對(duì)象為存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，研究核心為存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在運(yùn)行過程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)問題的相關(guān)防范對(duì)策。

隨著時(shí)代的發(fā)展，國內(nèi)的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)越來越普及，業(yè)務(wù)的研究成果也越來越豐富。但是現(xiàn)今對(duì)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的研究大多都集中在單品類質(zhì)押方式上，適應(yīng)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)的多品類質(zhì)押方式的研究還比較缺乏，未來的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的研究方向可能會(huì)向多品類組合質(zhì)押方式的研究方向進(jìn)行改變。

作者簡介：

徐顯瑞，出生年月：1997.11.05，性別：男，民族：漢，籍貫：四川省簡陽市，當(dāng)前職務(wù)：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，當(dāng)前職稱：助理會(huì)計(jì)，學(xué)歷：本科生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì).