政府補助與企業(yè)創(chuàng)新的關系研究

高冰　徐婧怡

摘 要：政府向企業(yè)提供技術創(chuàng)新補助是上級政府財政支出的很要的組成部分，在不同時期，給予不同的政治環(huán)境、經濟狀況、政策基礎，可以采取提供稅收優(yōu)惠或提供專項資金支持的間接或者直接的補助形式。政府補助是政府為了解決“市場失靈”所采取的較為客觀且直接的經濟幫扶形式，是政府引導企業(yè)由經濟本位向綜合發(fā)展本為轉變的有效方式，同時，能夠加快經濟的增長，優(yōu)化產業(yè)架構，正確引領企業(yè)家資本投向。因而，為了促進技術創(chuàng)新，各國都不可避免地有一定程度，不同方式的政府補助。但是，國內外學者對于政府補助的效果看法不盡相同。

關鍵詞：政府補助;企業(yè)創(chuàng)新

一、研究的理論意義

相比較于發(fā)達國家，我國的研發(fā)創(chuàng)新水平還存在著一定的差距，近幾年每年專利數(shù)量的增加并不能確切地反應我的研發(fā)水平的提升，專利中實用型專利的占比多少，實用型專利中真正實用的又有多少，這些問題都有待回答。無論如何，技術創(chuàng)新水平的改善和提高也是我國發(fā)展現(xiàn)在經濟的戰(zhàn)略層面的繞不開的問題。從理論的角度來探討這個問題，政府對于企業(yè)提供創(chuàng)新補助，肯定會降低企業(yè)家的研發(fā)成本，降低了私人利益的復雜性，給了企業(yè)家研發(fā)投入的動力，進一步解決了資源的配置問題，使市場變得更加有效。但是，從已有的文獻來看，不用學者對政府補助對研發(fā)投入的影響效果說法不一。有人認為，政府補助會使得企業(yè)家降低自己本身用于研發(fā)的投入，但是研發(fā)投入的總量是增是減仍存在疑問，政府補助對于研發(fā)投入的影響機理、影響的效果等都不明晰。

二、研究的現(xiàn)實意義

技術創(chuàng)新與經濟增長關系的研究為我們研究政府補助對企業(yè)創(chuàng)新的影響提供了基礎的思路，政府補助與企業(yè)創(chuàng)新的研究本質上應該是研究什么樣形式的政府補助、多大力度的政府補助、政府補助的傾斜方向等是如何作用在企業(yè)加強研發(fā)投入上面的，進而促進經濟增長。

我國的經濟增長形式極為粗放，在很長一段時間內都是依附于外國投資和外貿拉動，這種難以持續(xù)的方式的弊端也已漸漸顯露出來，經濟增長放緩，物價水平上升相對于工資增長提速，這些都限制了我國經濟的可持續(xù)發(fā)展。因此，為了使得我國經濟發(fā)展由量向質的轉變、實現(xiàn)由粗放型經濟發(fā)展向精細化經濟發(fā)展轉變，進一步深化我國經濟發(fā)展的可持續(xù)性，發(fā)展技術，強調創(chuàng)新就成了重要的因素之一。從政府補助的視角出發(fā)，檢驗不同的政府補助形式及力度能否推動我國技術發(fā)展水平的持續(xù)創(chuàng)新就顯得尤為重要。

三、文獻綜述

（一）政府補助對企業(yè)創(chuàng)新有激勵作用

我國相當一部分學者的實證檢驗結果支持政府補助對企業(yè)創(chuàng)新投入有著積極影響。陳小麗、夏玲和劉繼兵（2015）以光伏產業(yè)上市公司2011年公司年報為樣本空間，研究了政府研發(fā)補助對中國光伏企業(yè)創(chuàng)新能力之間的關系，結果顯示政府補助給企業(yè)帶來利潤的增加，填補了研發(fā)資金的空缺，有效降低企業(yè)家對于研發(fā)的保守度，提升機積極性。同時，稅收優(yōu)惠相對于政府對企業(yè)的直接的財政補助而言，其對提升企業(yè)家加大研發(fā)投入的積極性的作用較為有限，一定程度上是因為，相比于政府直接補助而言，稅收優(yōu)惠對企業(yè)經營活動的影響有一定的滯后性。應夢潔、曾紹倫（2017）以西部制造業(yè)114家上市公司2011-2014年的數(shù)據為樣本進行實證研究， 結果顯示政府補助和企業(yè)創(chuàng)新投入之間存在時滯效應，當期收到的政府補助對當期企業(yè)研發(fā)投入發(fā)揮著積極的作用，當期收到的政府補助增加會降低滯后一期的企業(yè)研發(fā)投入，前者的相關性系數(shù)大于后者的相關性系數(shù)的絕對值，因此，就總體而言，政府補助對企業(yè)創(chuàng)新的激勵作用還是大于擠出效應。李健、楊蓓蓓和潘鎮(zhèn)（2016），選取了2007-2014年A股制造業(yè)企業(yè)為研究對象發(fā)現(xiàn)：外部融資困難的問題在一定程度上限制了企業(yè)加強研發(fā)投入的可能性，而政府通過研發(fā)補助的形式向企業(yè)注血，能夠有效緩解企業(yè)創(chuàng)新的外部約束性，同時，持續(xù)的政府補助起到了平滑企業(yè)創(chuàng)新投入的作用。

（二）政府補助對企業(yè)創(chuàng)新有擠出效應

有部分學者的研究結果表明政府補助對企業(yè)技術創(chuàng)新存在擠出效應。李萬福、杜靜和張懷（2017）以2007-2014年非金融類A股上市公司為研究樣本，剔除了政府補助中非研發(fā)投入部分后，實證檢驗發(fā)現(xiàn)，盡管政府補助會顯著增加企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入總量，但是政府補助會對企業(yè)創(chuàng)新產生擠出效應，即增加一單位的政府補助所在來的企業(yè)研發(fā)投入的增加卻達不到一，即政府補助反而起到了降低企業(yè)家加強自我研發(fā)投入水平的效果。同時，他們發(fā)現(xiàn)，政府補助僅僅帶來了創(chuàng)新專利量的增加，對于專利質量或實用性的幫助甚是有限，內部控制等在兩者間發(fā)揮著中介變量的影響作用。蘇屹、于躍奇和李丹（2018）挑選了460家創(chuàng)業(yè)板上市公司，以其2017年的財務年報作為樣本，運用投影尋蹤模型，檢驗了企業(yè)創(chuàng)新能力對可持續(xù)發(fā)展能力的影響，研究結果顯示適量的政府補助水平，可以提高企業(yè)創(chuàng)新對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的促進關系，當政府補助量過量時，會對兩者間的關系起到負向調節(jié)的影響。

參考文獻：

[1]陳小麗，夏玲，劉繼兵.政府R& D資助、對外開放與中國光伏企業(yè)創(chuàng)新能力提升[J].企業(yè)經濟，2015，34（03）：137-140.

[2]應夢潔，曾紹倫.政府補貼對西部地區(qū)制造企業(yè)創(chuàng)新活動的影響[J].財經科學，2017，（12）：120-129.

[3]李健，楊蓓蓓，潘鎮(zhèn).政府補助、股權集中度與企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性[J].中國軟科學，2016，（06）：180-192.

[4]李萬福，杜靜，張懷.創(chuàng)新補助究竟有沒有激勵企業(yè)創(chuàng)新自主投資——來自中國上市公司的新證據[J].金融研究，2017，（10）：130-145.

[5]蘇屹，于躍奇，李丹.企業(yè)創(chuàng)新能力對可持續(xù)發(fā)展能力影響研究——基于政府補助的調節(jié)作用[J].華東經濟管理，2018，32（11）：112-117.

作者簡介：

高冰（1994-），男，漢族，江蘇省靖江人，研究生，揚州大學。研究方向：會計學。