美國農作物收入保險的運營體系及其對我國的啟示

彭建林

(1.福州職業(yè)技術學院 建筑工程學院, 福建 福州 350108；2.福建農林大學 經濟學院，福建 福州 350004)

為了保護農戶種糧的積極性，維護國家糧食安全，我國從2004年開始實行以最低收購價為主的糧食價格支持政策。從2008年開始，國家連續(xù)7次上調了稻谷的最低收購價。最低收購價政策經過十多年的演進，幾乎覆蓋了全部糧食作物。最低收購價政策是農民種糧的定心丸，對于促進糧食生產的增長發(fā)揮了重大作用。近年來，受國內經濟增速放緩和國際市場糧食價格下跌的影響，糧食市場出現(xiàn)了國外產品低價涌入，國內部分作物生產過剩的現(xiàn)象。只增不減的最低收購價政策已經到了難以為繼的局面[1]。2018年中央一號文件提出要探索開展稻谷、小麥、玉米三大糧食作物收入保險試點。通過開展收入保險試點，將原來對最低收購價政策的財政投入轉移到收入保險補貼中來，最大程度減少直接價格支持政策對市場的干擾作用，進一步優(yōu)化資源配置。本文對美國農作物收入保險運營體系、產品及特點進行分析，為完善我國農作物收入保險提供借鑒。

一、相關研究文獻述評

為使農戶既可以應對產出的風險，也可以應對價格風險，美國聯(lián)邦農作物保險公司(Federal Crop insurance Corporation, FCIC)于1996年開發(fā)了收入保險產品。據美國農業(yè)部風險管理局(Risk Management Agent，RMA)數(shù)據，2017年美國聯(lián)邦農作物收入保險保費占美國所有農業(yè)保險保費的比例已由1996年的9%增長到81%，保障面積從6%增加到65%，保險金額占比超過90%。收入保險在美國、加拿大等運作成熟的發(fā)達國家成為了價格風險管理的重要研究內容。收入保險能有效應對因價格變化而引致的農戶收入波動風險，相對于其它農業(yè)政策而言，其成本更低；相對于期貨期權合約等產品而言，其設計簡單，更容易被農戶接受。由于收入保險在美國等發(fā)達國家已經有較長的實踐歷史，且作為農業(yè)保險的主要組成部分，學者更多的是將其作為農業(yè)保險的替代來研究，單獨分析收入保險的研究并不多見。已有研究主要是針對保險的需求、費率厘定等[2-3]。由于具有發(fā)達的農產品期貨市場，美國收入保險產品價格數(shù)據充分利用期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以期貨價格數(shù)據為基礎來測量價格變動風險。如大豆收入保險價格選取芝加哥期貨交易所11月交貨的2月份日期貨價格的月平均數(shù)作為價格數(shù)據基礎。產量數(shù)據均采用單一的作物單產數(shù)據，美國一般采用收割前的單產數(shù)據以對應期貨價格數(shù)據。

國內收入保險處于起步階段，收入保險如何適用于國內市場成為研究的起點。要在實際中運用收入保險，需要完全市場化的交易市場、鄉(xiāng)鎮(zhèn)甚至農戶級別的產量數(shù)據、充分的價格數(shù)據和交易足夠大的完善期貨市場[4]。對中國大連期貨交易所和鄭州商品交易所相相關產品期貨合約的研究顯示適合收入保險的價格數(shù)據應滿足標準化、可驗證、易于獲取、競爭性確定和價值表征五個特征[5]。大豆和玉米期貨價格可以作為收入保險的價格數(shù)據，而小麥期貨價格還有待研究[6]。產量數(shù)據方面，國內采用的是歷年收割后的單產數(shù)據，區(qū)別在于數(shù)據所對應的區(qū)域級別。一般而言，農戶級別的單產數(shù)據最真實。學者們利用多種財經數(shù)據通過建立模型測定了不同農作物收入保險的費率[7-8]。可以看出，目前對農作物收入保險的研究側重對費率厘定等定價的研究，將收入保險與期貨進行結合，并采用期權進行定價是目前研究的熱點[9-10]。但費率厘定只涉及保險運營體系中的一個方面，對具體收入保險產品設計等微觀方面的研究較少，而目前國內推行收入保險的首要解決的問題就是具體產品的選擇。另外，對保險運營體系的研究更多的是針對傳統(tǒng)保險、指數(shù)保險等[11-12]，對農業(yè)保險發(fā)達地區(qū)的收入保險體系的研究較少。本文以保險運營體系為分析框架，深入研究美國農作物收入保險發(fā)展歷程，剖析其典型產品設計特點，分析其投保單元、保險費率和補貼比例的差異化設置以及賠付機制。針對國內農作物收入保險發(fā)展現(xiàn)狀，提出相關政策建議。

二、美國農作物收入保險的運營體系

為穩(wěn)定農業(yè)生產，美國聯(lián)邦政府于1938年通過了《聯(lián)邦農作物保險法》，推出了農作物保險，規(guī)定聯(lián)邦作物保險公司(FCIC)作為保險產品的運營機構。1939年，農作物保險計劃開始實施。1980年第12次修訂后的《聯(lián)邦農作物保險法》通過后，農作物保險被視為社會保障的重要組成部分，更多的聯(lián)邦資源被轉移到農作物保險上來，私營保險公司也參與進來，F(xiàn)CIC更多地承擔了批準和支持產品、批準保險費率、保費補貼和再保險等服務。1996年《聯(lián)邦農業(yè)完善與改革法案》通過后，美國成立了風險管理局(RMA)代表聯(lián)邦政府監(jiān)督并管理農業(yè)收入保險，F(xiàn)CIC從直接的保險業(yè)務中退出。RMA批準保險產品、核準保險費率、管理保費和補貼支出。FCIC負責開發(fā)保險產品并提供再保險服務等。私營公司負責保險產品的銷售、服務和理賠。通過近80年的運營，美國形成了如圖1所示的較為完善的政策性農作物收入保險體系。

三、美國農作物收入保險的發(fā)展及其特點

(一)美國農作物收入保險發(fā)展現(xiàn)狀

1996年，美國聯(lián)邦作物保險公司(FCIC)開發(fā)了收入保險產品，最早的收入保險產品主要是保障單一農場單一品種作物的收入風險,如收入保障計劃(IP)、收益保證(RA)、作物收入保險(CRC)。后續(xù)推出了針對單一區(qū)域單一品種的產品，如團體收入風險計劃(GRIP)以及保障一個區(qū)域的多個品種，甚至全部品種收入的保險產品，如調整的總收入保險(AGR)。收入保險計劃剛引入時只在少數(shù)縣開展，主要保障品種為棉花、玉米、大豆和小麥。進入21世紀以來，收入保險計劃已擴大到美國大部分縣，品種也大幅增加，如稻谷、向日葵、高粱、油菜等。2002年起，收入保險就取代了產量保險和價格保險，成為美國農作物保險的主力軍。2011年，美國對種類繁多的農作物收入保險產品進行了“合并同類項”，收入保險被分為個體收入保險(RP)和區(qū)域收入保險(ARP)兩大類，并考慮賦予農戶以收獲期價格替代預期目標價格的選擇權，形成了附帶收獲期價格選擇權的農作物收入保險產品。針對多品種農場，還開發(fā)了全農場收入保險(WFRP)。2014 年《食物、農場及就業(yè)法案》開發(fā)了基于縣水平的補充收入保證計劃(SCO)和累積收入風險保障計劃(STAX)。此外還有針對一些特殊品種的保險產品，如花生收入保險(PRV)、邊際收入(MP),實際歷史收入(ARH)。2017年美國聯(lián)邦農作物收入保險覆蓋了大部分農作物品種，保費收入8.19億美元，占農作物保險保費的81%。

表1 2017年美國聯(lián)邦農作物收入保險運營情況

數(shù)據來源：https://www.rma.usda.gov/data/sob.html

(二)美國農作物收入保險補貼機制

自1938年的《聯(lián)邦農作物保險法》實踐后，始終存在農戶參保率過低問題。聯(lián)邦政府開發(fā)考慮對農戶和保險公司進行費用補貼，以及提供再保險服務來提高參保率。1980年，新修訂的《聯(lián)邦農作物保險法》授權對保障水平為50%和65%的產品給予保費30%的補貼，對保障水平為75%的產品給予17%的保障補貼。1996年收入保險落地后，美國聯(lián)邦政府給予個人收入保險間隔5%的50%～85%共8個層次38%～80%的保費比例補貼。2012年又增加了對區(qū)域收入保險補貼，2014年為購買累積收入風險保障計劃的棉農支付保險費用的80%，為購買補充保險選擇計劃的農戶提供保費65% 的補貼。2014《食物、農場及就業(yè)法案》對經營補充保險選擇計劃(SCO)提供的保險公司運營管理費用補貼比例為保費的12%。對一般保險產品經營管理費補貼比例則從原來的18.5%提高到了28.6%。該法案還修訂了種植業(yè)的《標準再保險協(xié)議(SRA)》，將種植業(yè)再保險以州為單位劃分為分配型風險基金和商業(yè)基金兩大類。FCIC通過分配風險基金和商業(yè)基金向私營保險公司提供成數(shù)分保和低成本的比例再保險。通過對農戶的保險費率補貼、對私營保險公司經營管理費補貼以及提供再保險服務，美國收入保險的補貼機制得以完善。

(三)美國農作物收入保險的產品設計

農作物收入保險既承保產量風險，還承保價格風險。相異于產量風險更多以地區(qū)性、個體性體現(xiàn)，價格風險具有典型的系統(tǒng)性、全局性特點，保險人難以直接承受系統(tǒng)性波動造成的價格損失。美國農作物收入保險產品通過合理選擇價格、產量數(shù)據，科學劃分投保單元以及實行差異化的保險費率來滿足農戶的不同需求，并最大限度降低產品風險。

1.確定科學的單產、價格和保障水平數(shù)據

收入保險賠付的是預期收入和實際收入的差額。預期收入為預測價格與歷史單產及保障水平保三者的乘積，而實際收入為實際價格與實際單產的乘積。價格和單產是收入保險的核心“變量”。RMA對價格和單產均做了明確規(guī)定，歷史單產為過去10年農場(或縣)平均單產。保障價格取“預測價格”或“預測價格和收獲期價格的較高者”?！邦A測價格”和“收獲期價格”均由RMA每年定期發(fā)布《商品交易價格條款》中規(guī)定的農產品在期貨市場的價格計算而來。如美國某地的大豆種植月份為2月，收獲月份為10月，則以11月份的芝加哥期貨市場大豆期貨的2月份日結算平均價格作為預測價格，以10月份日結算平均價格作為收獲期價格。“保障水平”分5～8檔，一般以5%進一檔。一般產品的保障水平在50%～75%之間。農戶可以按照保險需求購買不同保障水平的保險產品。通過確定稍低的保障水平，有效地降低了保險人的承保風險。

2.科學劃分不同的投保單元

為滿足農戶風險管理的不同需求，RMA劃分了四種不同投保單元：基本單元(BU)、選擇單元(OU)、企業(yè)單元(EU)和全農場單元(WFU)。前兩類以自然人為投保對象，后兩類以農場為投保對象，不區(qū)分農場股權?；締卧且粋€縣里，投保人所播種的某種農作物的全部土地?；締卧袃煞N類型，一種是土地由投保人100%擁有的或者從其他實體租賃而來，另一種是與其他實體共同享有的一定份額的土地?；締卧撬型侗Ｈ司梢赃x擇的投保單元。選擇單元則是基本單元的一個細分，主要的細分準則是鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域的不同、農場序列號、土地連續(xù)性與否和是否可灌溉等。企業(yè)單元則覆蓋投保人在某縣中享有股份的同種農作物的可投保面積，必須由兩個及以上的基本單元組成。全農場單元則將企業(yè)單元的同種農作物擴展到所有農場的所有農作物品種，必須由兩種及以上的企業(yè)單元組成。

3.實行差異化的保險費率和保費補貼比例

農戶實際支付的是扣除保險補貼的保費，可見保險費率和保費補貼比例很大程度上決定了農戶購買保險產品的意愿。美國農作物收入保險費率由基準費率和調整費率組成。基準費率、調整費率和補貼比例皆根據不同情況進行區(qū)分，以更好地適應農戶的購買需求并盡可能地規(guī)避逆向選擇問題。基準費率根據風險區(qū)劃等級、灌溉條件的不同而調整，調整費率和補貼比例則與保障水平、投保單元及規(guī)模聯(lián)系在一起。風險區(qū)劃等級以縣為單位，風險等級越高，基準費率也越高；土地灌溉條件越好，基準費率則越低。美國把全國州縣劃分為不同的風險等級，風險等級越高、耕地灌溉條件越差，則基準費率越高。調整費率、保險補貼比例則與保障水平程度、投保單元復雜度和投保規(guī)模成反比。每個縣的保險產品的基準費率、調整費率系數(shù)和保費補貼比例均由RMA公布。

(四) 美國農作物收入保險賠付

個體收入保險是最早推出的農作物收入保險產品，它覆蓋包括價格下降或者單產減少或者兩者綜合導致的收入減少風險。當農戶的實際收入低于保證收入時，引發(fā)賠償事件。農戶的歷史單產由農戶提供自身不少于4年的歷史產量，并經過FCIC進行調整后得出，價格采用期貨價格，根據不同的品種選擇不同期貨交易所價格數(shù)據。如芝加哥期貨交易所的玉米、大豆和大米，紐約棉花交易所的棉花以及堪薩斯城交易所的春小麥和冬小麥等。個體收入保險的保障水平為50%～75%，部分產品和地區(qū)能達到85%。表3是某企業(yè)單元的玉米個體收入保險產品及其賠償設計。該企業(yè)單元共包含2個選擇單元和1個基本單元，投保農戶享有的份額分別為100%、100%和50%，經過份額調整后計算出的損失額為 11 600 美元、-3 420 美元和 -6 275 美元。從整個農場角度，企業(yè)損失額為 1 905 美元。

表2 基于保障水平的美國收入保險補貼費率 單位：%

數(shù)據來源：《農業(yè)風險保護法案：2010》《農業(yè)改革、食品與就業(yè)法：2012》

表3 某企業(yè)單元未帶收獲期價格選擇權的玉米收入保險

數(shù)據來源：根據Barnett B J. Agricultural index insurance products: Strengths and limitations[C].Agricultural Outlook Forum, 2004，由作者整理而成

四、美國農作物收入保險發(fā)展經驗對我國的啟示

(一)加強收入保險制度建設

自2004年的中央一號文件提出要加快建立政策性農業(yè)保險制度起，我國農業(yè)保險進行入了快速發(fā)展階段。2012年《農業(yè)保險條例》發(fā)布后，我國形成了保險公司進行產品開發(fā)和運營，銀行保險監(jiān)督委員會批準產品及監(jiān)管運營，財政部負責保險補貼，中國農業(yè)保險再保險共同體以及其他社團提供再保險的農業(yè)保險運營體系。在不斷修訂的農業(yè)保險法下，美國現(xiàn)階段的農作物收入保險由農業(yè)部下屬的風險管理局(RMA)負責，F(xiàn)CIC與RMA實行“兩塊牌子、一套人馬”，無論是保險產品的核準、保險補貼以及再保險都由一個單位統(tǒng)一管理。

我國的農業(yè)保險職能分散，農業(yè)保險的業(yè)務活動由銀保監(jiān)會進行監(jiān)管，農業(yè)保險資金補貼由財政部門進行管理，農業(yè)保險的具體開展則離不開農業(yè)部門的協(xié)助和監(jiān)督。一些同業(yè)互保協(xié)會的保險活動則受到民政部門的管理。民政部門對保險業(yè)務缺乏經驗，銀保監(jiān)會更多的是對商業(yè)性保險進行監(jiān)管?！掇r業(yè)保險條例》2013年才開始實施，應早日出臺相關法律法規(guī)，整合分散在各部門的監(jiān)督管理、資金補貼、業(yè)務協(xié)助等相關的職責，由單一機構進行管理，健全并優(yōu)化運營體系。

(二)豐富收入保險產品

國內最早的收入保險產品為人保財險2016年在江蘇常州武進區(qū)推出的針對家庭農場和合作社的水稻收入保險產品，保障水平90%，保險費率6%，區(qū)縣兩級財政補貼80%，目前已推廣到常熟等地。大連商品交易所2017年支持了多個“期貨+保險”的收入保險計劃，例如內蒙古甘河農場大豆收入保險、黑龍江趙光農場大豆收入保險均已進入賠付階段。2017年7月簽約的甘河農場大豆收入保險保障水平95%，保障收入為 9 120 元/hm2，保險費率9.54%。同樣于2017年7月簽約的黑龍江趙光農場和襄河農場的大豆收入保險保障水平85%，保障收入為 8 160 元/hm2，保險費率10.67%。從產品類型看，都是針對農場的個體收入保險，且保障水平單一，不能很好滿足不同需求的農戶需要。從承保對象上看，目前僅有水稻、大豆和玉米三種。在再保險上，武進區(qū)水稻收入保險由政府和保險公司按照對等比例分攤風險，大連商品交易所支持的收入保險則采用“保險+期貨”方式，由保險公司購買期權產品進行風險分散。

美國農作物收入保險產品種類繁多，既有以農場歷史收入為基準的個體收入保險，也有以縣收入為基準的區(qū)域收入保險，還有全農場收入保險。承保對象既包含玉米、大豆、小麥、高粱和稻米等主要種植作物，也包括棉花、向日葵、油菜、櫻桃等經濟作物。我國農業(yè)正處于在從小農戶向規(guī)?；洜I過渡階段，不同類型的經營主體的農業(yè)保險需求不一致，同一類型經營主體在保障品種、保障水平和保險費率等方面也存在差異化需求。應加大我國農作物收入保險的創(chuàng)新。在承保對象上，應盡快推出棉花、甜菜、油料等大宗經濟作物的收入保險，擴大水稻、玉米和小麥等主糧作物收入保險計劃；在產品種類上，應該大力推廣以縣或者具體風險區(qū)劃為基準的收入保險產品；在產品設計上，要充分利用農產品期貨市場的風險分散功能，開發(fā)基于“保險+期貨”的收入保險產品。

(三)加大收入保險補貼力度

目前農作物收入保險尚未納入中央及省財政補貼范圍，各地開展的糧食作物收入保險大部分為純商業(yè)性保險。相當于與原有的政策性保險，投保農戶承擔著較高的保費，保險公司賠付金額也較高。例如2017年的甘河農場大豆收入保險費率9.54%，由甘河農場全額繳納，賠付率268%。2017年的黑龍江趙光農場和襄河農場的大豆收入保險費率10.67%，由投保人全額負擔，賠付率97%。2016常州武進區(qū)水稻收入保險費率6%，由區(qū)和鎮(zhèn)兩級財政補貼80%，2017年擴大試點后的賠付率為156%。

美國對農戶的農作物收入保險費提供38%～80%的保費補貼，對私營農業(yè)保險公司的經營管理費補貼保費的28.6%，F(xiàn)CIC還提供再保險服務。目前的國內收入保險產品基本上為商業(yè)性保險產品。保險公司經營風險的分散主要通過購買實值亞式看跌期權。2019年中央一號文件要求“推進稻谷、小麥、玉米收入保險試點”，可以將收入保險業(yè)務特別是主糧收入保險業(yè)務納入政策性保險范疇，按照財金〔2016〕123號對農戶和保險公司進行國家、省縣的疊加補貼，并根據不同的保障水平和投保規(guī)模設計浮動的補貼比例，滿足不同農戶的投保需求。再保險方面，雖然購入期權產品以對沖價格風險，但是購買期權費用仍然是由保險公司支付?？梢钥紤]由一個專門從事政策性農業(yè)保險再保險業(yè)務的公司來承擔保險公司分出的收入保險收入和相應的損益。