供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下的綠色金融發(fā)展探討

林江鵬 武秀秀

隨著我國(guó)越來(lái)越重視經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)新常態(tài)和可持續(xù)發(fā)展，綠色發(fā)展已經(jīng)成為我國(guó)高質(zhì)量現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)中不可缺少的一部分。綠色金融作為實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施，可以在一定程度上填補(bǔ)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的短板問(wèn)題。因此二者的協(xié)同發(fā)展具有重要的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。在此背景下，本文對(duì)綠色金融的發(fā)展情況及其存在問(wèn)題進(jìn)行研究并提出相關(guān)建議，從而可以為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和綠色金融的協(xié)同發(fā)展起到一定的借鑒作用。

一、引言

綠色金融作為我國(guó)“十三五”經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要組成部分，是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵，近年來(lái)，盡管國(guó)家制定相關(guān)法律、政策，為綠色金融的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇，但在實(shí)際發(fā)展中也存在一些問(wèn)題，如當(dāng)前的金融業(yè)還無(wú)法足夠有效地支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，我們應(yīng)充分把握機(jī)遇并在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的同時(shí)，積極尋找解決辦法，結(jié)合實(shí)際問(wèn)題推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，同時(shí)促進(jìn)其與綠色金融的共同發(fā)展。

二、我國(guó)綠色金融的發(fā)展歷程及特征

（一）我國(guó)綠色金融的發(fā)展歷程

綠色金融為未來(lái)的金融發(fā)展提供了新的方向，近年來(lái)，我國(guó)綠色金融市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，其發(fā)展歷程具體情況如下：

我國(guó)建立綠色金融體系第一次被提出是在2015年發(fā)布的《生態(tài)文明體制改革總體方案》，并提出要加大綠色信貸的推廣力度，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)放綠色信貸。隨后，“十三五”規(guī)劃綱要提出應(yīng)支持綠色清潔生產(chǎn)，設(shè)立綠色發(fā)展基金。2016年，綠色金融體系建設(shè)成為了我國(guó)的重大發(fā)展戰(zhàn)略，是發(fā)揮金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作用的重要舉措，我國(guó)頂層設(shè)計(jì)和政策體系也逐步完善。2017年6月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定在浙江、江西、新疆、廣東、貴州五?。▍^(qū)）設(shè)立綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。2018年，中國(guó)共發(fā)行綠色債券（含資產(chǎn)證券化）已經(jīng)超過(guò)2800億元人民幣，存量接近6000億元，位居世界前列。2019年，我國(guó)綠色發(fā)展水平已居于國(guó)際第一方陣，綠色金融創(chuàng)新探索更加深化，有助于我國(guó)打贏污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)、服務(wù)鄉(xiāng)村振興，同時(shí)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型。

我國(guó)綠色金融發(fā)展起步較晚，但近年來(lái)，伴隨著政府政策方面對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的傾斜和扶持，我國(guó)綠色發(fā)展迎來(lái)了新的機(jī)遇，綠色金融發(fā)展已取得初步成效，目前我國(guó)綠色金融發(fā)展水平已居于國(guó)際第一方陣，但在未來(lái)的發(fā)展中也面臨著新的挑戰(zhàn)。在《中國(guó)綠色金融發(fā)展研究報(bào)告2019》的報(bào)告中顯示：去年我國(guó)綠色金融資金總需求為2.1萬(wàn)億元，但總供給只有1.3萬(wàn)億元，供需缺口達(dá)到8000億元。報(bào)告預(yù)測(cè)，我國(guó)今年綠色金融資金總需求將達(dá)到2.5萬(wàn)億元，如何彌補(bǔ)資金缺口仍是亟待解決的問(wèn)題。

（二）我國(guó)綠色金融發(fā)展的特征

1.可持續(xù)發(fā)展性

綠色金融的可持續(xù)發(fā)展性可以從三個(gè)方面來(lái)看：首先是生態(tài)可持續(xù)性，綠色金融將生態(tài)環(huán)境保護(hù)建設(shè)作為發(fā)展的重要內(nèi)容，更加強(qiáng)調(diào)自然生態(tài)的平衡發(fā)展，實(shí)現(xiàn)生態(tài)發(fā)展的可持續(xù)性;其次是社會(huì)可持續(xù)性，我國(guó)綠色金融更加強(qiáng)調(diào)社會(huì)環(huán)境，將社會(huì)資源引導(dǎo)到合理的結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)的可持續(xù)性發(fā)展;最后是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性，綠色金融是我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在飛速發(fā)展的同時(shí)也伴隨著環(huán)境的破環(huán)，綠色金融的發(fā)展有助于更好地促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

2.協(xié)調(diào)性

協(xié)調(diào)性是綠色發(fā)展的基本要求之一，綠色金融的發(fā)展反映了經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境之間的平衡協(xié)調(diào)關(guān)系，更加注重經(jīng)濟(jì)與環(huán)境、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)與生態(tài)系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)性，綠色金融要求在保障經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)必須協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境保護(hù)、生態(tài)文明建設(shè)之間的平衡關(guān)系。

3.高風(fēng)險(xiǎn)性

一方面，綠色金融的發(fā)展需要大量資金予以支持，如淘汰落后產(chǎn)能、加大污染處置裝置方面的投入及降低污染物的排放等;另一方面，綠色金融中的一些項(xiàng)目初期投入成本很高而且投資回報(bào)期長(zhǎng)但投資回報(bào)率低，盈利水平無(wú)法確定，還可能存在市場(chǎng)吸引力不足的問(wèn)題。這些都是導(dǎo)致綠色金融高風(fēng)險(xiǎn)的原因。

4.低收益性

綠色金融在很大程度上需要依靠市場(chǎng)化的機(jī)制起作用，一些項(xiàng)目的投資期限很長(zhǎng)，產(chǎn)品收益存在很多不確定性，雖然國(guó)家給予相關(guān)利率和財(cái)政優(yōu)惠，綠色金融存在盈利，但其經(jīng)濟(jì)收益并不高。

三、綠色金融發(fā)展存在的相關(guān)問(wèn)題

（一）綠色金融的協(xié)同發(fā)展條件不足

首先，在政策觀念方面，主政官員環(huán)境保護(hù)意識(shí)淡薄，金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)管理人員不能主動(dòng)承擔(dān)起保護(hù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任，沒(méi)能正確認(rèn)識(shí)到環(huán)境問(wèn)題的重要性，認(rèn)為環(huán)境是與自己切身利益無(wú)關(guān)的事，因此一味追求當(dāng)前私利卻完全忽視給生態(tài)環(huán)境帶來(lái)的影響，最終難以保證經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的和諧發(fā)展。

其次，在環(huán)保制度方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)保的矛盾依然十分突出，我國(guó)雖然已將一些環(huán)保指標(biāo)納入政府政績(jī)的考核，但具體實(shí)施效果并不是讓人很滿意，存在環(huán)保信息不對(duì)稱、暗箱操作等問(wèn)題。另外，我國(guó)對(duì)與環(huán)保相關(guān)的違規(guī)行為缺乏相應(yīng)的監(jiān)管體系和嚴(yán)格的懲戒制度。

最后，在市場(chǎng)環(huán)境方面，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度亟待改善，一方面表現(xiàn)在執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不嚴(yán)格且存在多重標(biāo)準(zhǔn)并行的情況，另一方面表現(xiàn)在沒(méi)有建立完善的市場(chǎng)監(jiān)督體系及監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)，因此導(dǎo)致市場(chǎng)環(huán)境不規(guī)范，無(wú)法保障綠色金融的良好發(fā)展。

（二）綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系尚不健全

由于我國(guó)綠色金融起步較晚，沒(méi)有扎實(shí)的理論支撐，綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新因此缺乏內(nèi)在的推動(dòng)力。另外，綠色金融的融資工具種難以滿足產(chǎn)品需求，目前主要有綠色信貸、綠色債券和PPP項(xiàng)目，而且服務(wù)范圍也不夠廣泛，主要以大型環(huán)保企業(yè)和清潔能源為主。

（三）專業(yè)人才相對(duì)緊缺

我國(guó)的綠色金融在2016年才剛剛起步，目前處于快速發(fā)展的早期階段，然而自2016年提倡至今，我國(guó)綠色金融領(lǐng)域的人才無(wú)法滿足如今綠色發(fā)展的需要，相應(yīng)的專業(yè)人才處于稀缺狀態(tài)，需要培養(yǎng)環(huán)保與金融兼?zhèn)涞娜嫘腿瞬?，而人才的培養(yǎng)周期較長(zhǎng)，使綠色金融的發(fā)展無(wú)法順利進(jìn)行，尤其在新產(chǎn)品的開發(fā)上，還尚未有獨(dú)立的開發(fā)研制體系。

（四）缺乏合理有效的監(jiān)督體系

一方面，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管體系不完善，專業(yè)檢查不嚴(yán)格，監(jiān)管存在諸多盲區(qū)，導(dǎo)致操作不規(guī)范，監(jiān)管有效性不夠;另一方面，在銀行監(jiān)管過(guò)程中，存在一些綠色金融客戶為了獲取高利潤(rùn)而利用在綠色金融審批環(huán)節(jié)中取得的資金用于非綠色項(xiàng)目投資的問(wèn)題。

四、供給側(cè)改革背景下我國(guó)綠色金融發(fā)展的建議

（一）培養(yǎng)綠色金融的協(xié)同發(fā)展條件

首先，要樹立和增強(qiáng)主政官員的環(huán)保意識(shí)和管理人員的責(zé)任擔(dān)當(dāng)意識(shí)，營(yíng)造良好的環(huán)保教育氛圍，將環(huán)保列入相關(guān)規(guī)章制度，建立嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲機(jī)制并落實(shí)到位，從而有助于綠色金融更加穩(wěn)健、更好的發(fā)展。其次，要不斷創(chuàng)新綠色金融，因?yàn)榫G色金融所面臨的需求、供給日益復(fù)雜化，客戶需求日益多樣化，還存在如何增強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步合作等問(wèn)題，因此在面對(duì)新的需求時(shí)要不斷創(chuàng)新供給模式，主要從產(chǎn)品，技術(shù)、認(rèn)證作用等方面進(jìn)行創(chuàng)新。最后，需要發(fā)揮政府的強(qiáng)制性，完善和統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，健全綠色金融的政策體系。

（二）積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)

首先，要加強(qiáng)綠色金融的相關(guān)理論研究，為其可持續(xù)發(fā)展提供有效的理論依據(jù)，并將環(huán)境因素充分考慮在內(nèi)，積極研究探索綠色金融的基本原理、影響因素及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。其次，不斷豐富和創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品的內(nèi)容和服務(wù)，動(dòng)員更多的非政府資本參與到綠色產(chǎn)業(yè)的建設(shè)中來(lái)，為綠色金融的發(fā)展提供資金支持，提供更好的發(fā)展環(huán)境。最后，還要擴(kuò)大綠色金融產(chǎn)品的覆蓋范圍，推出針對(duì)中小型環(huán)保企業(yè)以及個(gè)人和家庭的產(chǎn)品，同時(shí)加大宣傳力度，不斷培養(yǎng)和強(qiáng)化社會(huì)公眾的“綠色意識(shí)”，為綠色金融的發(fā)展提供良好的社會(huì)環(huán)境。

（三）加強(qiáng)專業(yè)優(yōu)秀人才的培養(yǎng)

首先，要及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部的優(yōu)秀人才，并了解他們的綜合創(chuàng)新能力，發(fā)現(xiàn)他們的短板問(wèn)題，進(jìn)而有針對(duì)性地進(jìn)行培訓(xùn)。另外，要不斷向境外教育機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，通過(guò)合作培養(yǎng)更多綠色金融方面的專業(yè)人才，提高員工的綜合素養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)專業(yè)人才的有效儲(chǔ)備。其次，要積極向外界招納自己需要的復(fù)合型人才，通過(guò)面試進(jìn)行篩選后還要注意觀察他們的實(shí)際工作表現(xiàn)和綜合素養(yǎng)，另外在國(guó)外也要進(jìn)行專業(yè)優(yōu)秀人才的招聘，使專業(yè)人才隊(duì)伍不斷向高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的自身實(shí)力。

（四）強(qiáng)化監(jiān)督管理體制

制定嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)是加強(qiáng)監(jiān)管的必要條件，在此基礎(chǔ)上建立廣泛的綠色信用評(píng)級(jí)，將企業(yè)的綠色低碳足跡、履約記錄等納入評(píng)級(jí)系統(tǒng)，選取合理具體的環(huán)境信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并確保其真實(shí)有效地落實(shí)到位。環(huán)保部門可以將綠色信用評(píng)級(jí)結(jié)果公開給金融機(jī)構(gòu)，參照評(píng)級(jí)結(jié)果，對(duì)于有不良記錄的企業(yè)停止發(fā)放貸款或者提前收回款項(xiàng)，限制其再融資申請(qǐng)。另外，要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自我約束，無(wú)論是管理人員還是普通員工，都要嚴(yán)格規(guī)范自身行為。

五、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)綠色金融的發(fā)展過(guò)程中有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)有效的供給側(cè)改革是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得到發(fā)展的重要決策，而綠色金融在其實(shí)現(xiàn)過(guò)程中占據(jù)著重要的位置。通過(guò)綠色金融的發(fā)展，推動(dòng)供給側(cè)改革，同時(shí)合理配置社會(huì)資源，將其導(dǎo)向低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，反過(guò)來(lái)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革又為綠色金融的發(fā)展指引方向，因此二者的協(xié)同發(fā)展具有積極的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。（作者單位：湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

湖北省人文社科基金課題“促進(jìn)湖北省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持研究”（16D080）。