對我國普惠金融發(fā)展問題的幾點思考

李雪林 唐青生 袁天昂

摘要：近年來，伴隨我國經(jīng)濟的發(fā)展，我國普惠金融也有了很大進步。本文重點對目前我國普惠金融發(fā)展中的四個問題，即追逐利潤與弘揚社會責任的失衡與非統(tǒng)一問題、普惠金融中的“理性經(jīng)濟人”假設(shè)問題、特惠金融方式的不可持續(xù)性問題和普惠金融中的融資效率及不平衡性問題進行一些思考，并提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融 利潤最大化 可持續(xù)性 不平衡性

一、引言與文獻

近年來，隨著我國經(jīng)濟增速的放緩，居民在收入與投資等方面的增長都有所下降，但消費依然較高，在投資和消費需要資金時，金融機構(gòu)的貸款就顯得尤為重要。特別是在我國農(nóng)村貧困地區(qū)人均收入仍然還較低，收入不能滿足消費需求，一旦出現(xiàn)重大疾病、天災人禍等大額資金需求時，向金融機構(gòu)借款便成為解決農(nóng)戶重大資金問題的重要途徑。但現(xiàn)實中，金融機構(gòu)的貸款大多偏向于富人和大企業(yè)，不能有效地做到為所有資金需求者提供資金，特別是不能有效滿足農(nóng)村貧困農(nóng)戶資金的需求及中小微企業(yè)的資金需求，所以，普惠金融的出現(xiàn)，較好地彌補了這方面的不足，有力地解決我國一部分中小微企業(yè)及農(nóng)村地區(qū)農(nóng)戶的貸款需求，真正盡可能做到惠及所有階層尤其是低收入群體。國務院頒布的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中，把普惠金融發(fā)展作為我國經(jīng)濟金融工作的重點之一。由于各級政府對普惠金融發(fā)展高度重視，所以近些年來發(fā)展還是比較快的。但不可否認的是，目前我國普惠金融在發(fā)展實踐中也存在一些問題需要破解，本文擬對其中的四個問題進行一些思考。

目前，在我國普惠金融發(fā)展上，一些專家學者做了較多的研究。貝多廣（2016）提出了普惠金融的真正內(nèi)涵及其發(fā)展問題，特別提出了普惠金融供給的倒三角的普惠金融供給模式，針對傳統(tǒng)金融普惠不到的空白，實施普惠金融。李建軍和韓珣（2017）指出，在普惠金融發(fā)展中，我國存在明顯的金融排斥，通過實證研究指出，我國存在金融排斥與金融密度的地區(qū)梯度效應，鄉(xiāng)村人口占比高、國有企業(yè)占比高、金融業(yè)競爭不激烈、交通便利程度低的地區(qū)，金融排斥程度更高。和國放（2018）指出，普惠金融配套機制建設(shè)滯后;普惠性與商業(yè)可持續(xù)性面臨兩難;普惠金融組織體系尚不均衡。趙蕊（2018）指出，普惠金融的廣度和深度有待提高，重點在縣域，難點在農(nóng)村;普惠金融理念有待深化;普惠金融內(nèi)存動力開發(fā)不足。我國普惠金融實踐中，有著普遍存在融資難、融資貴的問題（貝多廣，2017;趙蕊，2018;李雪梅，2017;尹振濤和舒凱彤，2016）。我國普惠金融在當前“政府為引導、市場為基礎(chǔ)”的服務格局下還存在農(nóng)村金融網(wǎng)點少，賬戶普及率和使用率低，業(yè)務單一， 客戶覆蓋率低;成本支出大;金融業(yè)務收益低（尹振濤和舒凱彤，2016;楊惠淳，2018;沈艷兵和雷鳴，2017）。相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)相對滯后，普惠金融創(chuàng)新缺乏立法支撐（沈艷兵和雷鳴，2017;尹振濤和舒凱彤，2016）。普惠金融目標群體意識不強，金融消費者保護機制有待健全（王茜，2016;尹振濤和舒凱彤，2016）。信用體系不健全，金融生態(tài)環(huán)境有待改善（尹振濤和舒凱彤，2016;沈艷兵和雷鳴，2017;和國放，2018）。普惠金融體系不完善，普惠金融的宣傳力度和普及力度不夠，信息不對稱，且客戶信息無法在各類金融體中實現(xiàn)共享（沈艷兵和雷鳴，2017;李雪梅，2017）。

二、我國普惠金融的內(nèi)涵及其發(fā)展現(xiàn)狀

（一）普惠金融的定義與內(nèi)涵

普惠金融（Financial ?Inclusion），又稱為包容性金融，是“金融排斥”的對立面，雖然到目前還沒有一個統(tǒng)一權(quán)威的定義，但其基本定義是指能夠有效地、全方位地為社會所有階層和群體提供的金融服務。根據(jù)這一基本定義，我們認為，我國普惠金融的基本內(nèi)涵是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務需求和償還能力的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。

（二）中國普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國普惠金融發(fā)展較快，在總體層面上主要體現(xiàn)在三個方面：

一是基礎(chǔ)金融服務覆蓋率不斷提高。鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級銀行網(wǎng)點和保險服務覆蓋率逐步提高，截至2017年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)營業(yè)性網(wǎng)點達22.76萬個，較2013年末增長8.5%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達到95.99%，基本實現(xiàn)每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)有網(wǎng)點。①截至2017年末，農(nóng)業(yè)保險服務網(wǎng)點也達到36.4萬個，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率為95%，村級覆蓋率已超過50%。②

二是普惠金融可得性有所提升。小微企業(yè)和三農(nóng)領(lǐng)域的普惠金融力度不斷加大，截至2017年末，小微企業(yè)貸款余額達到30.74萬億元，比2013年末增長73.1%，為1521萬戶小微企業(yè)提供貸款，比2013年末增長21.7%。③截至2017年末，涉農(nóng)貸款余額30.95萬億元，比2013年末增長48.2%。其中農(nóng)戶貸款余額8.11萬億元，比2013年末增長80%。④

三是普惠金融服務的滿意度有所提高。銀行業(yè)積極運用技術(shù)手段，增加新型金融服務渠道，提升服務效率。特別是通過互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)等金融科技手段提供線上信貸服務，合理縮短辦理業(yè)務的手工流程，提高服務降低金融服務成本，提高客戶辦理業(yè)務的效率，以提高普惠金融服務的滿意度。

對于農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)來說，隨著多層次、廣覆蓋、適度競爭的普惠金融體系的進一步推進，商業(yè)性普惠金融機構(gòu)和合作性普惠金融機構(gòu)形成了相互協(xié)調(diào)、相互補充的普惠金融體系。截至2017年末，全國已經(jīng)成立的新型農(nóng)村金融機構(gòu)93%以上的貸款投向了農(nóng)戶及小微企業(yè)，成立農(nóng)村商業(yè)銀行1351家，比上一年增加129家，村鎮(zhèn)銀行已覆蓋全國31個?。▍^(qū)、市），已有1247個縣核準設(shè)立了村鎮(zhèn)銀行，其覆蓋率達68%。⑤

然而，隨著我國普惠金融的快速發(fā)展，其中也存在著一些問題，下面將對存在的四個問題進行重點討論。

三、我國普惠金融發(fā)展中的四個問題

（一）追逐利潤與弘揚社會責任的失衡與非統(tǒng)一問題

目前，在我國普惠金融發(fā)展中普遍存在著追逐利潤與弘揚社會責任的失衡與非統(tǒng)一問題。多數(shù)金融機構(gòu)依然以盈利為唯一目標，并未真正把弘揚社會責任作為引導社會金融資源配置的一種重要方式，一味追求資金資源的利潤最大化，從國家整體層面上，并沒有做到社會金融資源的合理配置，導致大量的資金需求者得不到合理的資金進行投資。特別是對農(nóng)村地區(qū)，金融資金的錯配更為嚴重，金融機構(gòu)的大量吸儲資金不但沒有有效利用在農(nóng)村，反而大量流入城市，來追求城市中的利潤最大化，結(jié)果造成農(nóng)村地區(qū)金融資金嚴重缺乏。金融機構(gòu)由于資金成本、收益較低或者風險較大等原因，不愿意把資金貸放給農(nóng)村地區(qū)，特別是農(nóng)村貧困地區(qū)。并沒有把弘揚社會責任放在農(nóng)村地區(qū)的位置上，真正需要弘揚社會責任的主要地區(qū)仍然是農(nóng)村地區(qū)，特別是貧困地區(qū)，結(jié)果導致金融機構(gòu)盈利性與弘揚社會責任失衡。事實上，追逐利潤與弘揚社會責任不是對立的而是可以協(xié)調(diào)統(tǒng)一的。

大量國內(nèi)外普惠金融案例證實，普惠金融的實施要在政府政策支持和引導下進行市場化操作，實行保本微利的原則，走可持續(xù)發(fā)展之路。普惠性的金融機構(gòu)，需要在追逐商業(yè)利潤與弘揚社會責任之間找到一個平衡點，達到二者之間的平衡與統(tǒng)一;普惠性金融機構(gòu)的內(nèi)部績效評價體系也需要體現(xiàn)這樣一種平衡;普惠金融機構(gòu)的內(nèi)部授權(quán)體系要有助于社會各階層資金需求者的發(fā)展。因此，普惠金融可實施保本微利原則走可持續(xù)發(fā)展之路。對普惠金融而言，實施保本微利原則走可持續(xù)發(fā)展之路，既不能依賴長期補貼式的政策性金融或者福利性金融，又不能主張西方經(jīng)濟學中的利潤最大化原則的金融模式，而是要兼顧普惠金融機構(gòu)供給方與資金需求方供求利益的平衡與統(tǒng)一，同時還要兼顧金融供給方的經(jīng)濟利潤和弘揚社會責任間的平衡與統(tǒng)一。

（二）普惠金融中的“理性經(jīng)濟人”假設(shè)問題

在西方經(jīng)濟學中，通常假設(shè)的“理性經(jīng)濟人”并不適合所有經(jīng)濟行為，也有其局限性，特別是與普惠金融的實際是不相容的。西方經(jīng)濟學理論中的該假設(shè)是假設(shè)經(jīng)濟人是完全自私的，這也是企業(yè)謀求利潤最大化的理論依據(jù)。但是，該假設(shè)也受到了國內(nèi)外諸多專家學者的質(zhì)疑。一些國外專家學者認為，經(jīng)濟的發(fā)展是社會上的人的發(fā)展，經(jīng)濟學應該關(guān)注現(xiàn)實社會的人，是社會上人的全面發(fā)展，不是僅僅指個人或者單個企業(yè)的利潤最大化，而要整個社會利益最大化，因此所謂的完全自私的理性經(jīng)濟人假設(shè)是一個跛腳的驢。

目前，我國多數(shù)的企業(yè)特別是金融機構(gòu)正是由于受理性經(jīng)濟人的利潤最大化假設(shè)的影響，企業(yè)往往過于重視利潤而忽視普惠性，使得整個社會利益有所失衡，更易造成社會成員在經(jīng)濟上兩極分化。對此，中國學術(shù)研究領(lǐng)域也有許多專家學者針對“理性經(jīng)濟人”假設(shè)的偏頗給以批駁。其中，程恩富提出了“利己和利他經(jīng)濟人”的假設(shè)或稱“己他雙性經(jīng)濟人假設(shè)”，其方法論和哲學基礎(chǔ)是整體主義、唯物主義。這個理論假設(shè)能有效地解釋我國實施的普惠金融，是基于我國整體社會成員的普惠金融，是現(xiàn)實性的普惠金融，是利己性和利他性的普惠金融。因此，我國的普惠金融并不是理性經(jīng)濟人假設(shè)下的利潤最大化的普惠金融而是利己和利他經(jīng)濟人假設(shè)下的普惠金融。

（三）特惠金融的不可持續(xù)性問題

特惠金融不是普惠金融。特惠金融是指運用補貼方式提供的優(yōu)惠性金融，具有政策性支持的金融。而普惠金融是運用金融市場為模式、保本微利為盈利原則、可持續(xù)性為經(jīng)營理念，為弱勢群體及小微企業(yè)提供金融服務為宗旨的包容性金融，是政策性金融的廣化和發(fā)展。普惠金融的實質(zhì)是對傳統(tǒng)金融不愿服務或服務不到位的弱勢群體及小微企業(yè)提供金融服務且能可持續(xù)發(fā)展的包容性金融，介于補貼方式和傳統(tǒng)商業(yè)性方式之間的一種金融體系。特惠金融和普惠金融也有共同點，即兩者都具有政府為落實貫徹其金融政策及戰(zhàn)略目標而運用的特定金融方式。

目前，我國普惠金融的最底端貧困客戶的金融服務主要是靠特惠金融的方式來支持的。特別是近年來，普惠金融在農(nóng)村貧困地區(qū)的實施力度雖然有所加大，但整體來看，特惠金融支持力度依然很大，占據(jù)主導地位。例如，目前我國正處精準扶貧攻堅階段，特惠金融起到至關(guān)重要的作用，但是特惠金融方式從長期來看，是不可能一直持續(xù)下去，它具有不可持續(xù)性，有著固有的缺陷，例如，財政和金融的資金壓力、金融支持效率低下、容易使貧困人群產(chǎn)生“等、靠、要”等思想和行為、容易造成尋租腐敗等。因此，針對特惠金融的不可持續(xù)性問題，需要普惠金融彌補其不足。

（四）普惠金融中的融資及其發(fā)展不平衡性問題

要清楚地看到，目前我國普惠金融發(fā)展整體上仍處于初級階段，低收入弱勢群體和小微企業(yè)融資難、融資貴的問題至今仍然存在。導致融資難、融資貴的原因是多種因素綜合形成的，主要有提供資金的成本、利潤多少、信息不對稱、貸款風險等多種因素。在目前，農(nóng)村貧困區(qū)域的交通道路不暢通，會加大資金運輸成本，會導致融資成本上升，進而融資貴、融資難;貧困地區(qū)網(wǎng)點較少，工作人員也相對較少，少量的融資，會加大人工成本，也會造成融資貴、融資難。利潤少甚至虧損，金融機構(gòu)就不會為資金需求者提供貸款。在風險較大時，金融機構(gòu)會根據(jù)風險程度決定是否貸款，即使貸款，利率也是較高的，造成融資更貴和更難。

同時，我國普惠金融發(fā)展還存在著嚴重的區(qū)域不平衡。發(fā)達地區(qū)如上海和北京的普惠金融發(fā)展水平要顯著高于其他省份，絕大多數(shù)地區(qū)普惠金融發(fā)展仍低于平均水平，特別是新疆、貴州、云南、西藏、廣西等西部地區(qū)。普惠金融發(fā)展的不平衡性，主要是由經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性導致，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，特別是金融業(yè)發(fā)達地區(qū)，普惠資金的流動主要流向了當?shù)?，而外地不發(fā)達地區(qū)的普惠資金也會很大程度上流入進來，結(jié)果造成不發(fā)達地區(qū)資金的大量流失，資金更為短缺不足，最終造成了普惠金融發(fā)展的區(qū)域嚴重不平衡性。

四、幾點建議

要解決以上問題，需要從普惠金融的頂層設(shè)計問題著手，首先應解除對發(fā)展普惠金融思想認識和理論指導上的誤區(qū)，進而進一步分析和制定包括政策性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)、合作性金融機構(gòu)和民間金融機構(gòu)的協(xié)調(diào)發(fā)展和相互融合的完整的實施規(guī)劃、有效的配套措施和相應的監(jiān)督考核制度。特別是應鼓勵金融創(chuàng)新，采取自下而上的“摸著石頭過河”的模式思路;構(gòu)建多元化、可持續(xù)的普惠金融組織體系和服務支撐體系;拓展和加強政策性銀行普惠金融的職能，特別要加強大型商業(yè)銀行履行社會責任進而更好地實施普惠金融，支持“三農(nóng)”發(fā)展和小微企業(yè)項目;同時，加快發(fā)展農(nóng)村小微銀行和非銀行類金融機構(gòu)，加大直接服務小微企業(yè)和貧困農(nóng)戶的力度。

根據(jù)以上思路，重點針對上述四個方面的問題，提出以下幾點建議：

（一）建立以追逐利潤與弘揚社會責任理念的平衡與統(tǒng)一體

加強對普惠金融的宣傳、培訓與學習，普惠金融的供給主體應把弘揚社會責任的理念融入普惠金融之中，正確處理好自身效益與社會效益的關(guān)系，在國家配套財政稅收優(yōu)惠政策支持下，自己主動拿出部分資金，積極投身普惠金融事業(yè)建設(shè)。目前，我國普惠金融發(fā)展還處于初級階段，普惠金融機構(gòu)處理好追逐利潤與弘揚社會責任理念的平衡與統(tǒng)一至關(guān)重要，關(guān)系著普惠金融的深入推進與發(fā)展前景。

（二）運用“利己和利他經(jīng)濟人”的理念引導普惠金融發(fā)展

我國普惠金融要以“利己和利他經(jīng)濟人”的理念為指導，實施互利雙贏的普惠金融模式，通過從下而上的模式來滿足普惠金融發(fā)展的資金需求者，互相協(xié)調(diào)定價，實現(xiàn)互利雙贏，而不是實行從上至下的唯利潤獨大的金融機構(gòu)單方定價模式，否則，不能及時有效地為社會各階層尤其是低收入人群提供必要的資金，就失去了普惠金融的普惠意義，更不能為經(jīng)濟增長提供動力。

（三）強化和推進普惠金融的可持續(xù)性發(fā)展

普惠金融的實施是為了滿足我國社會各階層所有資金需求者的資金需求，但長期可持續(xù)的普惠金融才是持久的具有普遍意義的金融服務方式。普惠金融方式的可持續(xù)性，是特惠金融所不具有的優(yōu)勢。因此，要堅持普惠金融的可持續(xù)發(fā)展，一方面，要加強金融普惠的廣度和深度，真正做到惠及社會全體資金需求者，特別是要加強普惠金融對弱勢群體和小微企業(yè)特別是農(nóng)村貧困人群的普惠資金需求，貧困人群對資金的渴望較為強烈，能獲得適合的資金，也會成為普惠金融機構(gòu)的長期誠信客戶，能保證普惠金融長期可持續(xù)發(fā)展;另一方面，應加快建設(shè)普惠金融體系，加強普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別要加強互聯(lián)網(wǎng)、移動手機等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，采取多樣化普惠金融服務，做好普惠金融宣傳工作，讓弱勢群體及小微企業(yè)真正能感受到普惠金融的長期益處，切實做到普惠金融的可持續(xù)性發(fā)展。

（四）提高普惠金融中的融資效率及調(diào)整發(fā)展的平衡性

出現(xiàn)融資難、融資貴等問題是多方面因素綜合引起，因此可從多方面因素考慮來提高普惠金融融資效率，解決融資難、融資貴等問題。一是要加強金融機構(gòu)工作人員在普惠金融中的理論與業(yè)務學習，提高普惠金融意識，不斷提高工作效率和節(jié)省營運成本;二是要加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是農(nóng)村貧困山區(qū)，由于資金運輸成本太高，在鄉(xiāng)村建立金融服務網(wǎng)點較為困難，建立網(wǎng)絡(luò)成本較高，因此，解決融資難、融資貴的問題，必須加強農(nóng)村貧困山區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);三是金融機構(gòu)要堅持保本微利原則，走可持續(xù)發(fā)展之路;四是要提高資金需求者運用資金經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風險，進而降低了金融機構(gòu)的貸款風險。資金需求者可以采取生產(chǎn)互助組的擔保方式進行融資，既降低了資金需求者的經(jīng)營風險，又降低了金融機構(gòu)貸款的風險，一旦出現(xiàn)風險，生產(chǎn)互助組可以組織一起償還貸款。

普惠金融發(fā)展的不平衡性主要是由地區(qū)之間的經(jīng)濟發(fā)展不平衡導致。一方面，要以國家政策為指引，以市場為導向，充分運用各項政策促使資金向普惠金融水平較低的地區(qū)流動。另一方面要不斷加強貧困地區(qū)經(jīng)濟建設(shè)，通過當前精準扶貧，堅決打好“脫貧攻堅戰(zhàn)”，實施一系列有力的金融精準扶貧措施，特別是加強金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融基本服務建設(shè)，“硬件”“軟件”一起抓，不斷提高普惠金融發(fā)展力度與水平，以逐漸減小我國普惠金融發(fā)展的區(qū)域不平衡性，促進普惠金融均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。

注釋：

①數(shù)據(jù)來源于中國普惠金融發(fā)展報告（2017）。

②數(shù)據(jù)來源于中國普惠金融發(fā)展報告（2017）。

③數(shù)據(jù)來源于中國普惠金融發(fā)展報告（2017）。

④數(shù)據(jù)來源于中國普惠金融發(fā)展報告（2017）。

⑤數(shù)據(jù)來源于中國普惠金融發(fā)展報告（2017）。

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（李雪林任職于云南財經(jīng)大學經(jīng)濟學院;唐青生任職于云南財經(jīng)大學金融研究院;袁天昂任職于中國人民銀行昆明中心支行）