金融集團(tuán)綜合金融服務(wù)生態(tài)圈發(fā)展研究

蔡強(qiáng)

摘要：隨著新技術(shù)、新理念、新形勢(shì)驅(qū)動(dòng)下的金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)、金融產(chǎn)品加速創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)均致力于構(gòu)建完善、高效的綜合金融服務(wù)體系。特別是以平安集團(tuán)為代表的金融集團(tuán)通過申設(shè)、并購金融牌照，與第三方機(jī)構(gòu)合作聯(lián)盟，逐步建立以金融集團(tuán)為核心的綜合金融服務(wù)生態(tài)圈，形成開放閉合的服務(wù)體系。在這一綜合金融服務(wù)生態(tài)圈中，資源能力互補(bǔ)性、利益協(xié)同機(jī)制、信息科技鏈接機(jī)制是關(guān)鍵性制度保障;在“數(shù)字化、智能化、開放化”的集團(tuán)戰(zhàn)略理念下，金融科技逐步成為變革、優(yōu)化綜合金融服務(wù)架構(gòu)、流程和產(chǎn)品的戰(zhàn)略工具，發(fā)揮著金融集團(tuán)綜合金融服務(wù)體系的功效倍增器功能。

關(guān)鍵詞：金融集團(tuán) 綜合金融 生態(tài)圈 平安集團(tuán)

近年來，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、金融脫媒趨勢(shì)加速、投融資體制改革以及客戶金融需求多樣化的壓力，泛金融、跨界競(jìng)爭(zhēng)加劇，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)經(jīng)營模式、客戶服務(wù)模式受到極大挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)的多元化綜合經(jīng)營速度加快。在金融自由化、金融市場(chǎng)化的大背景下，金融機(jī)構(gòu)通過跨境、跨業(yè)、跨市場(chǎng)、跨界經(jīng)營，逐步依托主業(yè)構(gòu)建起橫跨銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、信托、租賃、理財(cái)?shù)榷嘟鹑跇I(yè)態(tài)的綜合金融服務(wù)體系。如國有五大行依托銀行主業(yè)完成綜合化經(jīng)營布局，平安集團(tuán)依托保險(xiǎn)主業(yè)完成銀行、投資等業(yè)務(wù)布局。但在科技浪潮變革推動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)綜合金融服務(wù)體系正受到互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、智能投顧等新金融業(yè)態(tài)的沖擊，金融機(jī)構(gòu)綜合金融服務(wù)體系越來越需要吸納外部資源和能力，跨領(lǐng)域、跨企業(yè)合作越來越頻繁，這就要求金融機(jī)構(gòu)建立一種開放閉合的綜合金融發(fā)展戰(zhàn)略——即綜合金融服務(wù)生態(tài)圈，以實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、智能化、開放化模式轉(zhuǎn)型。

一、金融集團(tuán)綜合金融服務(wù)體系發(fā)展現(xiàn)狀

目前，國內(nèi)綜合性金融集團(tuán)主要包括以大中型銀行為代表的銀行控股公司，以光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、平安集團(tuán)為代表的金融控股公司，和以地方國有金融資產(chǎn)公司為代表的地方金控平臺(tái)等三種類型，其中前兩種類型是主要的綜合金融服務(wù)集團(tuán)[1]。金融集團(tuán)的綜合經(jīng)營始于2002年，國務(wù)院批準(zhǔn)中國光大集團(tuán)、中信集團(tuán)和中國平安集團(tuán)作為金融控股公司試點(diǎn)。自2005年10月“十一五”規(guī)劃正式提出“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點(diǎn)”，歷經(jīng)十多年發(fā)展，我國金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)基本建立起覆蓋保險(xiǎn)、基金、信托、租賃、資管和證券等業(yè)務(wù)牌照的全面金融架構(gòu)，成長為具備跨境、跨業(yè)、跨市場(chǎng)的綜合金融服務(wù)體系。依托集團(tuán)金融全牌照優(yōu)勢(shì)，通過不同業(yè)務(wù)間的協(xié)同聯(lián)動(dòng)與管理創(chuàng)新，金融集團(tuán)可以有效實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營的規(guī)模效應(yīng)與范圍經(jīng)濟(jì)，從而在降低服務(wù)成本的同時(shí)提升服務(wù)水平[2]。工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安集團(tuán)、螞蟻金服等金融機(jī)構(gòu)均提出打造綜合金融服務(wù)體系的發(fā)展目標(biāo)，加強(qiáng)與外部金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)資本平臺(tái)等的合作，著力發(fā)揮綜合金融服務(wù)體系在獲客、活客、黏客方面的優(yōu)勢(shì)。

國內(nèi)金融集團(tuán)的綜合經(jīng)營戰(zhàn)略雖然持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，業(yè)務(wù)多元化程度逐步提升，但與國際化程度較高的歐美國家的金融集團(tuán)（如花旗銀行、渣打銀行、匯豐銀行、摩根大通、瑞銀集團(tuán)等）相比，國內(nèi)金融集團(tuán)在業(yè)務(wù)多元化、金融服務(wù)創(chuàng)新性、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面還有較大差距[3]。構(gòu)建高水平的綜合金融服務(wù)體系仍是國內(nèi)金融集團(tuán)未來發(fā)展的重點(diǎn)。近年來，在金融科技沖擊下，金融脫媒加速，科技金融涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)、金融消費(fèi)者、金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融監(jiān)管等均發(fā)生巨大變革性影響。金融需求日趨多元化、數(shù)字化、智能化、場(chǎng)景化，金融供給逐步外生化、產(chǎn)業(yè)化、社會(huì)化，金融科技正重構(gòu)金融生態(tài)。抓住新一輪技術(shù)革命、商業(yè)模式變革，構(gòu)建以金融集團(tuán)為核心的綜合金融服務(wù)生態(tài)體系，成為金融集團(tuán)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略利器。

二、綜合金融生態(tài)圈的理論基礎(chǔ)

綜合金融生態(tài)圈是綜合金融服務(wù)體系化、系統(tǒng)化的實(shí)現(xiàn)形態(tài)。生態(tài)圈是金融綜合經(jīng)營的高級(jí)產(chǎn)物，是金融集團(tuán)在充分利用內(nèi)外部資源和能力的目標(biāo)基礎(chǔ)上，通過內(nèi)部組織間綜合協(xié)同，以及與外部利益相關(guān)方合作共贏基礎(chǔ)上達(dá)到的共生共贏商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

（一）金融綜合經(jīng)營的邏輯

金融綜合經(jīng)營是指在金融市場(chǎng)上從事多個(gè)業(yè)務(wù)，包括但不限于銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金、資管等業(yè)務(wù)，通過多業(yè)務(wù)間的互補(bǔ)協(xié)同與綜合集成，進(jìn)而為金融消費(fèi)者提供更加全面、多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。在金融領(lǐng)域，生產(chǎn)要素結(jié)合方式與各要素性質(zhì)系統(tǒng)性差異并不顯著，各子行業(yè)之間的資產(chǎn)專用性很低[4]，資本、信息和企業(yè)家三種生產(chǎn)要素的通用性較強(qiáng)，資源互補(bǔ)性較強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)、跨界經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)，可以為客戶提供一站式服務(wù)，在降低自身業(yè)務(wù)經(jīng)營成本的同時(shí)，也為消費(fèi)者節(jié)省信息收集時(shí)間和交易成本，有利于發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)的銷售協(xié)同、運(yùn)營協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同、管理協(xié)同[5]，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

（二）金融生態(tài)圈與商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)

從系統(tǒng)論來看，金融生態(tài)圈是指不同金融業(yè)態(tài)、不同個(gè)體之間相互組合或者聯(lián)合，形成的有機(jī)、復(fù)雜的統(tǒng)一整體，系統(tǒng)各參與者之間相互作用、協(xié)同運(yùn)行，并在政治、經(jīng)濟(jì)、文化、人口等外部環(huán)境下不斷動(dòng)態(tài)演化以適應(yīng)外部環(huán)境的集群。金融生態(tài)圈是金融機(jī)構(gòu)賴以生存的大環(huán)境，主要通過以金融集團(tuán)為核心的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的形式存在，依托價(jià)值鏈形成利益關(guān)聯(lián)體。商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)是一種開放式、網(wǎng)絡(luò)化的復(fù)雜系統(tǒng)，不僅包括企業(yè)及企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境，還包括系統(tǒng)中直接或間接相互關(guān)聯(lián)的眾多企業(yè)組織，組織之間進(jìn)行著資源與能力的互補(bǔ)和交換，信息、物質(zhì)和能量的交換依靠價(jià)值網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)傳遞和增值[6]。

對(duì)于核心企業(yè)，搭建和管理商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)最有效的工具就是平臺(tái)型商業(yè)模式。平臺(tái)型商業(yè)模式是一種可以實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部資源整合、配置的商業(yè)框架，是一種協(xié)作、競(jìng)合、共生的開放式生態(tài)系統(tǒng)[7]。核心企業(yè)搭建的商業(yè)平臺(tái)作為參與各方協(xié)作的中介，吸引和服務(wù)上下游所有參與主體來創(chuàng)造價(jià)值，并且隨著平臺(tái)參與者的增加而顯現(xiàn)出“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”。商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)所需搭建的平臺(tái)需要實(shí)現(xiàn)外部資源與企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)的互補(bǔ)互動(dòng)。企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)主要服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部資源、能力的協(xié)調(diào)整合，外部吸收的資源和能力需要通過合理的協(xié)作框架、工作流程、知識(shí)共享機(jī)制與內(nèi)部平臺(tái)資源、能力相融合，打破企業(yè)間的傳統(tǒng)組織邊界，對(duì)于企業(yè)的IT架構(gòu)、管理模式、工作方式、盈利模式等都有顛覆性變化。

三、金融集團(tuán)主導(dǎo)型綜合金融服務(wù)生態(tài)圈

綜合金融生態(tài)圈多是由一家核心金融集團(tuán)或多家焦點(diǎn)企業(yè)共同打造，并利用資源和能力的互補(bǔ)性將內(nèi)外部利益相關(guān)方整合在一起，并通過匹配性的交易結(jié)構(gòu)將不同的利益相關(guān)者形成聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)綜合金融生態(tài)圈的系統(tǒng)運(yùn)作。金融集團(tuán)通過主導(dǎo)生態(tài)圈中的商業(yè)模式與交易結(jié)構(gòu)，從而發(fā)揮集合作戰(zhàn)的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以適應(yīng)智慧經(jīng)營時(shí)代的生態(tài)化競(jìng)爭(zhēng)。

（一）綜合金融服務(wù)生態(tài)圈的邏輯架構(gòu)

以金融集團(tuán)為核心的綜合金融服務(wù)生態(tài)圈是由多個(gè)生態(tài)子系統(tǒng)構(gòu)成，即可以根據(jù)集團(tuán)內(nèi)的板塊、條線劃分為若干個(gè)業(yè)務(wù)子系統(tǒng)，各個(gè)子公司之間共享協(xié)同、開放統(tǒng)一，形成相互關(guān)聯(lián)的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，并以價(jià)值創(chuàng)造為紐帶。此外，各子系統(tǒng)與外部利益相關(guān)方通過業(yè)務(wù)往來發(fā)生著物質(zhì)、能量、信息的交換，表現(xiàn)為企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟、業(yè)務(wù)合作伙伴等形式。綜合金融生態(tài)圈主要由交易系統(tǒng)、支持系統(tǒng)、環(huán)境系統(tǒng)等三個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)建。其中，交易系統(tǒng)是生態(tài)圈中金融機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)等參與者之間發(fā)生的交易活動(dòng)（如支付、結(jié)算、融資、投資等），這些交易活動(dòng)是金融價(jià)值鏈上的關(guān)鍵活動(dòng)，不同環(huán)節(jié)的交易活動(dòng)產(chǎn)生價(jià)值，并據(jù)此決定對(duì)應(yīng)生態(tài)位。支持系統(tǒng)是為各種交易活動(dòng)提供支撐，是生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)價(jià)值的支持性活動(dòng)，類似于“價(jià)值鏈分析法”中的支持性活動(dòng)，包括管理系統(tǒng)、研發(fā)系統(tǒng)、信息科技系統(tǒng)等。環(huán)境系統(tǒng)是生態(tài)圈參與者活動(dòng)所處的環(huán)境，由金融集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)起影響的環(huán)境因素構(gòu)成，包括監(jiān)管政策環(huán)境、政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境等。

在三個(gè)子系統(tǒng)中，交易系統(tǒng)是生態(tài)圈存在的基礎(chǔ)，也是金融集團(tuán)應(yīng)重點(diǎn)打造的核心戰(zhàn)略支撐點(diǎn)，通過綜合金融業(yè)務(wù)范圍拓展，利用交易活動(dòng)相關(guān)多元化，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)外部機(jī)構(gòu)資源和消費(fèi)者資源的綜合集成、整體優(yōu)化。而要實(shí)現(xiàn)資源、能力的整合優(yōu)化，則需要配套的支持系統(tǒng)，集團(tuán)通過打造完善的一體化信息系統(tǒng)、管理體系，眾多內(nèi)外部利益相關(guān)者聚集在同一價(jià)值網(wǎng)絡(luò)中，基于合理的業(yè)務(wù)協(xié)同機(jī)制和利益分配機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)生態(tài)圈內(nèi)信息流、資金流、客流、商流的合一管理。外部利益相關(guān)方成為集團(tuán)重要的資源和能力補(bǔ)充，集團(tuán)通過吸收外部資源和能力不斷拓展業(yè)務(wù)邊界，提升綜合金融服務(wù)效率。環(huán)境系統(tǒng)與生態(tài)圈內(nèi)參與者相互影響，各參與方受生態(tài)環(huán)境制約，特別是監(jiān)管環(huán)境制約。金融生態(tài)圈內(nèi)多業(yè)務(wù)子系統(tǒng)的存在有利于適應(yīng)復(fù)雜多變的生態(tài)環(huán)境，金融危機(jī)期間金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營對(duì)于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了積極作用。

綜合金融服務(wù)生態(tài)圈的建立，目的是提高為客戶提供更高水平的綜合金融服務(wù)。服務(wù)于這個(gè)目標(biāo)，金融集團(tuán)在打造以自身為核心的生態(tài)服務(wù)圈時(shí)應(yīng)注意系統(tǒng)的開放閉合性。開放性主要是吸納外部資源和能力來提升內(nèi)部價(jià)值創(chuàng)造功能;閉合性主要通過保持內(nèi)部資源和能力的競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)現(xiàn)組織管理、協(xié)調(diào)控制、價(jià)值創(chuàng)造等在集團(tuán)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行，進(jìn)而通過有效管理來實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的核心生態(tài)位。金融集團(tuán)通過打造以自身為主導(dǎo)的綜合金融服務(wù)生態(tài)圈，可以有效發(fā)揮自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與外部競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的綜合集成，實(shí)現(xiàn)互利共生共贏的整體效應(yīng)。

（二）平安集團(tuán)綜合金融服務(wù)生態(tài)圈

平安集團(tuán)以“金融+科技”“金融+生態(tài)”戰(zhàn)略，逐步形成一家以保險(xiǎn)、銀行、投資為主業(yè)的綜合金融服務(wù)集團(tuán)，其業(yè)務(wù)范圍覆蓋金融服務(wù)、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、房產(chǎn)金融、城市服務(wù)等五大領(lǐng)域。平安集團(tuán)致力于“一個(gè)客戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融經(jīng)營模式，并通過加強(qiáng)外部合作形成各領(lǐng)域獨(dú)具特色的生態(tài)圈。

目前，平安集團(tuán)的交易系統(tǒng)主要由保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)交易系統(tǒng)構(gòu)成，主要服務(wù)于個(gè)人客戶和互聯(lián)網(wǎng)客戶的金融生活。集團(tuán)內(nèi)部交易系統(tǒng)主要注重不同產(chǎn)品與服務(wù)間的交叉銷售，通過建立各種跨板塊、跨條線、跨部門、跨業(yè)務(wù)的協(xié)作機(jī)制，發(fā)揮保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間資源和能力互補(bǔ)性，實(shí)現(xiàn)高水平的集團(tuán)管控[8]。集團(tuán)外部交易系統(tǒng)主要注重與外部利益方的業(yè)務(wù)合作，通過建立合作網(wǎng)絡(luò)、合作聯(lián)盟等合作形式優(yōu)化綜合金融服務(wù)方案。平安集團(tuán)的支持系統(tǒng)主要由平安科技、平安數(shù)據(jù)科技、平安財(cái)富通、金融壹賬通、陸金所、平安好醫(yī)生等共享平臺(tái)和金融科技公司提供集團(tuán)統(tǒng)一信息系統(tǒng)、管理系統(tǒng)，利用科技支持系統(tǒng)賦能金融交易系統(tǒng)，并向外輸出科技服務(wù)，形成更為廣泛的交易網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)而成為以平安集團(tuán)為核心的綜合金融生態(tài)網(wǎng)絡(luò)。平安集團(tuán)綜合金融服務(wù)生態(tài)圈所面臨的環(huán)境系統(tǒng)涉及各金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以及醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、房產(chǎn)金融、城市服務(wù)等非金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，具有高度復(fù)雜性和多變性，需要平安集團(tuán)具有較強(qiáng)的組織演化能力。隨著平安集團(tuán)數(shù)據(jù)化、智能化、多元化經(jīng)營水平的不斷提升，集團(tuán)對(duì)于外部環(huán)境變化的準(zhǔn)確識(shí)別能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力逐步增強(qiáng)。平安集團(tuán)通過主導(dǎo)綜合金融服務(wù)生態(tài)圈建設(shè)，可以緊跟技術(shù)變遷和組織變遷，主動(dòng)適應(yīng)外部環(huán)境變化，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)變化的組織演化能力。

四、總結(jié)

綜合金融服務(wù)體系建設(shè)已成為各大金融集團(tuán)的重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，綜合金融服務(wù)生態(tài)圈建設(shè)以金融集團(tuán)獲客、活客、黏客的戰(zhàn)略抓手，特別是在金融業(yè)態(tài)、金融科技加速創(chuàng)新的情況下，金融集團(tuán)的傳統(tǒng)商業(yè)模式面臨越來越多的挑戰(zhàn)。金融集團(tuán)應(yīng)以系統(tǒng)思維，以交易系統(tǒng)為核心，以支持系統(tǒng)為輔助，主導(dǎo)綜合金融生態(tài)圈建設(shè)。在生態(tài)圈內(nèi)，利用各參與方資源和能力的互補(bǔ)性，設(shè)計(jì)相應(yīng)的交易結(jié)構(gòu)和合作機(jī)制，對(duì)信息流、資金流、客流、商流等進(jìn)行綜合集成、整合優(yōu)化，形成利益共同體和共生共贏的生態(tài)機(jī)制。特別是，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融集團(tuán)要從生態(tài)系統(tǒng)高度布局金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，內(nèi)部建設(shè)與外部合作相結(jié)合，利用數(shù)據(jù)化、智能化、開放化技術(shù)與理念提升多元金融業(yè)務(wù)的協(xié)同水平和服務(wù)水平。

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（作者單位：交通銀行博士后科研工作站）