我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展問(wèn)題探析

黃瓊

摘 要：在我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)扮演著重要的角色。隨著國(guó)家綠色信貸政策的相繼出臺(tái)，我國(guó)各商業(yè)銀行也都將綠色理念貫穿于信貸流程中：嚴(yán)格將環(huán)保問(wèn)題與銀行的金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，有效抑制環(huán)境污染、環(huán)境破壞等各種問(wèn)題的出現(xiàn)。文章通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸現(xiàn)狀的描述，以興業(yè)銀行為案例進(jìn)行綠色信貸的效果分析，針對(duì)我國(guó)發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的問(wèn)題，提出行而有效的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：綠色轉(zhuǎn)型;綠色信貸;商業(yè)銀行

1 我國(guó)綠色信貸的發(fā)展概況

1.1 我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展綠色信貸的背景

隨著我國(guó)把綠色發(fā)展寫(xiě)入“十三五”規(guī)劃，并將其作為國(guó)家戰(zhàn)略以推動(dòng)G20峰會(huì)在綠色金融議題上達(dá)成共識(shí)，國(guó)內(nèi)隨之掀起了發(fā)展綠色金融的熱潮。[1]自2007年始，我國(guó)政府開(kāi)始高度重視綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，出臺(tái)了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》。各家商業(yè)銀行踴躍響應(yīng)政策號(hào)召，僅在2007年，我國(guó)五大國(guó)有銀行發(fā)放貸款金額中涵蓋節(jié)能減排的項(xiàng)目達(dá)到了1063.34億人民幣。[2]商業(yè)銀行通過(guò)綠色信貸的業(yè)務(wù)實(shí)踐，給經(jīng)濟(jì)大環(huán)境注入了“綠色活力”。

1.2 我國(guó)銀行業(yè)綠色信貸的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）銀行業(yè)綠色信貸余額及占比

根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年12月我國(guó)21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額從2013年6月的4.83萬(wàn)億元增長(zhǎng)到8.50萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.33%。[3]同時(shí)，2017年12月綠色信貸余額占其貸款總余額的9.00%。各年綠色信貸余額占各項(xiàng)貸款余額的比例均保持在10%以下，相較于我國(guó)各商業(yè)銀行持續(xù)上行的貸款增速，綠色信貸業(yè)務(wù)明顯存在著發(fā)展動(dòng)力不足問(wèn)題。

（二）節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目貸款余額和不良率

我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸的業(yè)務(wù)范圍主要包括符合國(guó)家環(huán)保政策的環(huán)境友好型項(xiàng)目。[4]根據(jù)公布的相關(guān)數(shù)據(jù)可知，2013年6月到2017年12月我國(guó)21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的貸款余額從3.43萬(wàn)億元增長(zhǎng)到6.89萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13.30%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這5年來(lái)國(guó)內(nèi)21家主要銀行節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目貸款不良率始終保持在0.5%以下，遠(yuǎn)低于同期各項(xiàng)貸款的不良率水平，為銀行的利潤(rùn)爭(zhēng)取更多的空間，同時(shí)也大力提升了綠色金融的可持續(xù)發(fā)展能力。

2 興業(yè)銀行綠色信貸的效果分析

2.1 貸款規(guī)模分析

興業(yè)銀行作為全球第63家、我國(guó)首家赤道銀行，一直致力于綠色金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展。[5]截止2018年12月，興業(yè)銀行累計(jì)為16862家企業(yè)提供的綠色金融融資高達(dá)17624億元，融資余額達(dá)到8449億元。可實(shí)現(xiàn)在我國(guó)境內(nèi)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2979萬(wàn)噸，年減少二氧化碳排放8416.87萬(wàn)噸，年節(jié)約水量40978.19萬(wàn)噸。

根據(jù)興業(yè)銀行2010年-2018年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，2014年后其綠色信貸余額顯著增長(zhǎng)到2960億元。往后每年的綠色金融投放額度始終高于3900億元。顯而易見(jiàn)，興業(yè)銀行一直高度重視綠色資金的投放，也在綠色金融發(fā)展中取得了顯著成效。

2.2 綠色信貸對(duì)銀行利潤(rùn)總額的定量研究

（一）模型構(gòu)建與參數(shù)選擇

本文研究興業(yè)銀行綠色信貸余額對(duì)其利潤(rùn)總額影響的實(shí)證分析中，選取的變量分別為興業(yè)銀行2010年-2018年綠色信貸余額（x）與其每年的利潤(rùn)總額（y）。

設(shè)定的線性回歸模型如下：

yt=b0+b1xt+ut（其中：b0為常數(shù)項(xiàng)，b1為x的回歸系數(shù)，ut為隨機(jī)誤差項(xiàng)）

本文選取的數(shù)據(jù)來(lái)源于2010年-2018年興業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展報(bào)告和興業(yè)銀行年報(bào)。

（二）實(shí)證研究

假設(shè)興業(yè)銀行每年度的綠色信貸余額對(duì)其利潤(rùn)總額沒(méi)有顯著影響。同時(shí)假設(shè)模型中的隨機(jī)誤差項(xiàng)ut滿足古典假定，本文通過(guò)Eviews運(yùn)用OLS法對(duì)模型做回歸分析，得到的結(jié)果如下所示：

y=375.8819+0.0450x

s=（52.0862） （0.119）

t=（7.2165）? （3.7701）

R2=0.6700，調(diào)整后的R2=0.6229，F(xiàn)=14.2139，DW=0.4874

從回歸結(jié)果可知R2=0.6700，表明樣本回歸直線的解釋能力達(dá)到67%，說(shuō)明興業(yè)銀行每年度的綠色信貸余額x對(duì)其利潤(rùn)總額y的解釋部分占到67%，表明該模型的擬合效果較好。同時(shí)，對(duì)于參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)結(jié)果中，t=3.7701，再給定α=0.05，經(jīng)查可知，在自由度為n-2=7時(shí)，可得到臨界值t0.025（7）=2.365<3.770，拒絕原假設(shè)。

（三）對(duì)模型結(jié)果的解釋

從上述可見(jiàn)，興業(yè)銀行每年度綠色信貸余額對(duì)其利潤(rùn)總額存在著顯著影響。近年來(lái)，興業(yè)銀行隨著綠色信貸規(guī)模的不斷增加，綠色信貸對(duì)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也越來(lái)越大。興業(yè)銀行作為我國(guó)首家赤道銀行，積極響應(yīng)政策號(hào)召，致力于完善環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，持續(xù)推進(jìn)綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。當(dāng)然，這也將有助于提升興業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，有效地提高其盈利水平。

3 我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展中的問(wèn)題探析

（一）綠色信貸激勵(lì)約束機(jī)制不健全

首先，對(duì)于政府而言，“兩高一?！逼髽I(yè)為地方政府在財(cái)政、就業(yè)、稅收等方面都做出了突出貢獻(xiàn)。政府考核機(jī)制采取寬松策略，從而忽略了綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次，銀行的利潤(rùn)主要是來(lái)源于貸款業(yè)務(wù)，若銀行將綠色信貸列入貸款業(yè)務(wù)的審批標(biāo)準(zhǔn)，則必然會(huì)丟失部分在綠色指標(biāo)不合格的企業(yè)客戶。最后，我國(guó)對(duì)于銀行辦理和發(fā)放的貸款業(yè)務(wù)中存在的不合規(guī)行為沒(méi)有詳盡的處罰措施，且對(duì)綠色信貸方面做得好的銀行和企業(yè)也沒(méi)有具體的獎(jiǎng)勵(lì)政策。

（二）綠色信貸法律和制度體系不完善

隨著綠色信貸業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行的不斷深入，現(xiàn)有的法律法規(guī)對(duì)綠色信貸保障作用顯得微乎其微。目前綠色信貸體系已初步成型，但是大部分文件都是法規(guī)或是指導(dǎo)文件，不具備法律的強(qiáng)制性和約束性。再者，由于綠色信貸政策是多個(gè)部門協(xié)同頒布，并且部門之間協(xié)調(diào)性差，導(dǎo)致參考標(biāo)準(zhǔn)無(wú)法統(tǒng)一。最后，綠色信貸有關(guān)體系還有待改善。綠色信貸制度中對(duì)于有關(guān)主體的責(zé)任、權(quán)利與義務(wù)等界定尚不清楚，綠色信貸制度體系中有關(guān)于的環(huán)保、獎(jiǎng)懲、產(chǎn)品評(píng)估等方面的機(jī)制還有待進(jìn)一步完善。

（三）綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力不足

一般來(lái)說(shuō)，綠色信貸產(chǎn)品是創(chuàng)新型產(chǎn)物，結(jié)合了傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的特點(diǎn)和綠色的新理念，因此，銀行應(yīng)增強(qiáng)產(chǎn)品的創(chuàng)新，豐富現(xiàn)有綠色信貸產(chǎn)品種類。當(dāng)下，中國(guó)現(xiàn)有的綠色信貸產(chǎn)品種類單一、同質(zhì)化嚴(yán)重，商業(yè)銀行在創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品的同時(shí)應(yīng)充分考慮個(gè)體客戶的差異化要求，使得目標(biāo)客戶的綜合性得到較大滿足。

（四）信息不對(duì)稱阻礙綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展

我國(guó)各商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)時(shí)，容易因?yàn)檎块T的數(shù)據(jù)管理較分散、數(shù)據(jù)信息不完善等問(wèn)題，增加其數(shù)據(jù)研究的難度和對(duì)企業(yè)的信貸調(diào)查成本。整體、統(tǒng)一、權(quán)威、透明的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)缺失，增加了商業(yè)銀行獲取企業(yè)信息的難度，加大了商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。并且，環(huán)保部門尚未建立有效的環(huán)境評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、信息共享機(jī)制不完善、環(huán)境信息發(fā)布不及時(shí)等問(wèn)題都嚴(yán)重阻礙了我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。

4 我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展的完善措施

（一）建立健全的綠色信貸激勵(lì)機(jī)制

以綠色信貸的開(kāi)展情況為評(píng)價(jià)依據(jù)，根據(jù)各商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展情況給予差異化補(bǔ)貼或者稅收減免的優(yōu)惠政策，并且對(duì)貢獻(xiàn)突出的銀行主要負(fù)責(zé)人予以嘉獎(jiǎng)，形成良好的“正向示范效應(yīng)”。其次，應(yīng)加大對(duì)“環(huán)境不友好企業(yè)”的懲罰力度，提高企業(yè)的違法成本，通過(guò)對(duì)高污染企業(yè)的懲罰強(qiáng)化其保護(hù)環(huán)境的責(zé)任感、對(duì)主動(dòng)實(shí)施國(guó)家政策的環(huán)保型企業(yè)加大財(cái)政補(bǔ)貼或給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)。

（二）加快綠色信貸法律制度建設(shè)

綠色信貸的健康開(kāi)展離不開(kāi)全方位的監(jiān)管：一方面，立足我國(guó)國(guó)情從更加全面的角度進(jìn)行立法、制定嚴(yán)格的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)、明確各法律相關(guān)主體的責(zé)任和義務(wù)，并對(duì)他們的社會(huì)責(zé)任加以法律約束。另一方面，在立法過(guò)程中善于借鑒國(guó)外綠色信貸的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，取其精華去其糟粕，大力推動(dòng)綠色信貸立法，形成更為完善的綠色信貸法律法規(guī)體系。

（三）大力推動(dòng)綠色信貸產(chǎn)品開(kāi)發(fā)創(chuàng)新

商業(yè)銀行可以增加企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)押方式來(lái)發(fā)放貸款，并且充分結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化綠色信貸衍生品開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新，積極研發(fā)綠色證券、綠色存款、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等新興產(chǎn)品，助推環(huán)保工程。

（四）完善綠色信貸信息共享機(jī)制

綠色信貸的健康發(fā)展離不開(kāi)通暢的信息溝通渠道和健全的信息共享機(jī)制。加快推進(jìn)完善綠色信貸信息共享機(jī)制必須有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和政府部門的通力合作，具體要求如下：一是構(gòu)建綠色信貸信息共享平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)信息的審查力度，保證平臺(tái)信息的有效性和準(zhǔn)確性。二是要求定期披露企業(yè)環(huán)保信息，以便銀行查詢和了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況和綠色信貸用途，防范可能發(fā)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是完善信息數(shù)據(jù)庫(kù)，建立健全的信息共享機(jī)制，有效降低銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

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