我國商業(yè)銀行經(jīng)營投資銀行業(yè)務探究

王爾康

【摘 要】本文對商業(yè)銀行投行業(yè)務的發(fā)展重點進行分析，主要包括財務顧問、杠桿融資和資產(chǎn)證券化業(yè)務等方面，并提出發(fā)展投行業(yè)務的有效措施，力求通過搭建投資銀行運行平臺、尋找業(yè)務增長突破口、加強人力資源建設等方式，創(chuàng)新銀行業(yè)務發(fā)展模式，在金融市場競爭中獲得更多優(yōu)勢。

【關鍵詞】商業(yè)銀行;投資;銀行業(yè)務

近年來，我國金融行業(yè)得到飛速發(fā)展，資本市場逐漸開放，金融業(yè)的市場結構、經(jīng)營環(huán)境與競爭程度出現(xiàn)新的改變。在此背景下，商業(yè)銀行應朝著更加廣闊的資本市場進軍，采用多樣化措施開展投資銀行業(yè)務，探索與時俱進的銀行業(yè)務發(fā)展模式，這對于促進商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展來說具有重大意義。

1.商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展重點

1.1財務顧問業(yè)務

該業(yè)務主要是發(fā)揮商業(yè)銀行在資金、網(wǎng)絡、信息、人才等多方面資源，為客戶提供理財、資金管理、戰(zhàn)略制定等方面的專項服務。例如，將外資企業(yè)引入我國市場，中資商業(yè)銀行可充分發(fā)揮自身在信息、網(wǎng)絡等方面的優(yōu)勢，為外資企業(yè)提供投資風險咨詢、市場調查、政策咨詢等方面業(yè)務。隨著資本運營模式日益豐富，財務顧問業(yè)務的發(fā)展前景十分廣闊，由于大多數(shù)企業(yè)缺乏資本經(jīng)營經(jīng)驗，商業(yè)銀行可借助自身信息網(wǎng)絡、資金、人才等多方面資源，站在專業(yè)化、理性化的角度為客戶制定經(jīng)營戰(zhàn)略，使資本經(jīng)營規(guī)模得以擴張，獲得更多的市場份額，帶動銀行內部相關業(yè)務的發(fā)展。

1.2杠桿融資業(yè)務

該業(yè)務的本質在于商業(yè)銀行通過提供信貸資金等方式，為企業(yè)資本經(jīng)驗活動的開展提供資金，具有貸款限額短、金額大等特征。在開展該業(yè)務時，商業(yè)銀行可通過與證券公司構建合作關系的方式，一方面在證券公司的擔保下，為上市企業(yè)提供“搭橋貸款”，以及募股資金回收和結算等業(yè)務;另一方面，為證券公司提供輔助，幫助借殼或買殼企業(yè)提供優(yōu)良的擇殼資源，共同商討可行的實施方案，為其提供充足的信息和資金支持;在上市公司配股過程中，商業(yè)銀行可參與到方案制定和項目推薦中，為企業(yè)提供靠譜的“塔橋貸款”與收款業(yè)務。

1.3資產(chǎn)證券化業(yè)務

該業(yè)務包括福利基金托管、社?；鹜泄?、基礎設施資產(chǎn)證券化等等，隨著各類福利基金市場的擴大，商業(yè)銀行應加強重視，適時介入，資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行投資發(fā)展開辟新的發(fā)展空間，作為一種非負債式的融資方式，具有低成本、寬范圍等特征，尤其在國有資產(chǎn)盤活、不良資產(chǎn)消減等方面具有十分廣闊的發(fā)展空間，使銀行資產(chǎn)流動性得到顯著提升，為資產(chǎn)負債管理提供創(chuàng)新渠道[1]。

2.商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的發(fā)展對策

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行投資業(yè)務正處于起步階段，運營經(jīng)驗不足、起步較晚、規(guī)模較小，新興業(yè)務的發(fā)展不夠成熟，對此，應嚴格遵循自身發(fā)展特點，探尋科學有效的發(fā)展對策。

2.1搭建投資銀行運行平臺

發(fā)揮總行投資銀行部門的牽頭作用，對現(xiàn)有投資業(yè)務進行綜合分析，搭建業(yè)務運行業(yè)務，為投資業(yè)務業(yè)務營造有利的發(fā)展環(huán)境，具體措施如下：

（1）搭建產(chǎn)品平臺，以市場研發(fā)為中心，滿足需求差異，將產(chǎn)品研發(fā)作為投行業(yè)務開展的基礎，注重業(yè)務開展質量;

（2）以銀行總部為主線，借助運營平臺在經(jīng)濟發(fā)達、潛力較大的區(qū)域開設投資銀行，通過建設分部門、分支機構等方式，將各個部門的現(xiàn)有資源整合起來，實現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)劃和專業(yè)運作，推動投資業(yè)務的經(jīng)營和發(fā)展;

（3）構建宣傳平臺，將投行業(yè)務納入到營銷工作中，在現(xiàn)有營銷路徑的基礎上，通過整體營銷、電子營銷、聯(lián)動營銷等多種方式，提高投行業(yè)務的宣傳力度，使該業(yè)務的影響力和知曉度得以提升，從而在競爭中占據(jù)有利地位[2]。

2.2尋找業(yè)務增長突破口

現(xiàn)階段，我國投行業(yè)務的開展仍處于起步階段，部分買方市場業(yè)務不夠完善，商業(yè)銀行應嚴格遵循國家法律政策，將投行業(yè)務的發(fā)展重心放置在代理承銷等中介業(yè)務方面，不斷尋找業(yè)務增長的突破口，力求獲得更大發(fā)展。在財務顧問業(yè)務方面，商業(yè)銀行應將資源、資信、信息等多種優(yōu)勢綜合起來，為企業(yè)提供項目融資、理財、并購等方面的咨詢服務，站在銀行的角度給予企業(yè)最大的支持和幫助;在融資證券承銷業(yè)務方面，應適當擴大企業(yè)此類業(yè)務份額，打破以往以存貸業(yè)務為中心的銀企關系，而是要以大額度存款的客戶為突破口，提高業(yè)務量，積累更多經(jīng)驗，用實力說話，促進存款、中間業(yè)務以及其他相關業(yè)務的全面發(fā)展[3]。

2.3加強人力資源建設

商業(yè)銀行的發(fā)展離不開人才支持，對此應注重人才資源的建設與培養(yǎng)，可采用“引進來”和“走出去”相結合的模式，在銀行內部選拔優(yōu)秀的潛力人員，到國際投資銀行中進行學習和交流，為我國投行業(yè)務發(fā)展提供后備人選;此外，引入具有豐富經(jīng)驗、高超技能的專業(yè)人士，組建投行業(yè)務團隊，營造積極向上的投行工作氛圍，并制定良性競爭機制和考核制度，使員工的工作熱情和積極性得以激發(fā)，將人才的業(yè)績和收入掛鉤，真正做到人盡其才，控制人才的流失率。

3.結論

綜上所述，在現(xiàn)代化金融發(fā)展背景下，投資銀行業(yè)務發(fā)展已經(jīng)成為大勢所趨，商業(yè)銀行應清楚的認識到時代發(fā)展趨勢，并積極通過搭建投資銀行運行平臺、尋找業(yè)務增長突破口、加強人力資源建設等方式，使銀行業(yè)務更加與時俱進，實現(xiàn)自身的健康長久發(fā)展。

【參考文獻】

[1]高立奇.關于商業(yè)銀行開展投行業(yè)務問題探究[J].經(jīng)濟視野， 2018（24）：91-92.

[2]徐婧.淺談我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務[J].企業(yè)家天地（理論版）， 2017（8）：95-96.

[3]尹毅飛.我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展重點研究[J].金融論壇， 2018.