安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平實(shí)證研究

楊銳 朱家明

【摘 要】 為了測(cè)算農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平，實(shí)證分析影響農(nóng)村普惠金融發(fā)展的因素，基于2007-2016年安徽省統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用變異系數(shù)法和Eviews軟件構(gòu)建改進(jìn)的農(nóng)村普惠金融發(fā)展指數(shù)和多元回歸模型，得出安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平逐年上升，目前處于較高水平，農(nóng)村居民人均收入、互聯(lián)網(wǎng)普及率以及政府支持力度對(duì)農(nóng)村普惠金融有顯著正向影響的結(jié)論。因此，提出加大對(duì)普惠金融的財(cái)政及政策支持力度，落實(shí)精準(zhǔn)扶貧，促進(jìn)區(qū)域發(fā)展以及提高互聯(lián)網(wǎng)普及率等建議。

【關(guān)鍵詞】 普惠金融 多元回歸分析 發(fā)展水平 影響因素

為解決金融排斥所造成的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展受到阻礙的問(wèn)

題[1]，十八屆三中全會(huì)將發(fā)展普惠金融上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。從2013年習(xí)近平總書(shū)記提出“精準(zhǔn)扶貧”的重要思想，到2017年全國(guó)金融工作會(huì)議中強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，精準(zhǔn)扶貧和普惠金融已成為我國(guó)脫貧攻堅(jiān)決勝期的兩大主旋律。由于精準(zhǔn)扶貧和普惠金融在服務(wù)對(duì)象和發(fā)展要求方面基本相同[2]，普惠金融無(wú)疑成為精準(zhǔn)扶貧的有力武器。安徽省是我國(guó)貧困發(fā)生率較高的省份之一，截至2017年，安徽省仍有120.2萬(wàn)貧困人口，貧困發(fā)生率2.2%。但近年來(lái)安徽省大力支持普惠金融發(fā)展，并取得顯著成效。第一，積極組織申報(bào)普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金。2017年，安徽省共有155家金融機(jī)構(gòu)、30個(gè)PPP項(xiàng)目成功申報(bào)普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金，并獲得中央財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)資金6億元，占全國(guó)比例5.2%，居全國(guó)第4位。第二，小額貸款公司發(fā)展迅速。截至2018年上半年，安徽省小額貸款公司達(dá)445家，貸款余額443.4億元。第三，金融供給持續(xù)增加。2017年，安徽省新增涉農(nóng)貸款587億元，同比增長(zhǎng)33.4%。基于此，本文首先運(yùn)用SPSS軟件測(cè)算安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平，其次運(yùn)用Eviews多元回歸分析影響農(nóng)村普惠金融發(fā)展的因素，最后在此基礎(chǔ)上提出促進(jìn)安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展的建議。

一、數(shù)據(jù)來(lái)源及模型假設(shè)

本文的數(shù)據(jù)來(lái)自于中國(guó)人民銀行、安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒以及金融運(yùn)行報(bào)告。為了便于研究，做出以下假設(shè)：①農(nóng)村居民純收入可以代表農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平;②地方財(cái)政用于農(nóng)林水事務(wù)支出可以代表政府對(duì)于農(nóng)村的支持力度;③數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)真實(shí)可靠，沒(méi)有統(tǒng)計(jì)誤差。

二、農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平測(cè)度

（一）各指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算

1.原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化：運(yùn)用極差法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理，公式為：。

2.各指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算：首先計(jì)算出第i個(gè)維度下第j個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)：，再計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重：，最后結(jié)合歐式距離可推出測(cè)算各維度下農(nóng)村普惠金融發(fā)展指數(shù)公式為：。

3.各維度權(quán)重的計(jì)算。首先計(jì)算各維度變異系數(shù)：，由此可得各維度權(quán)重計(jì)算公式：，最后進(jìn)一步得到本文農(nóng)村普惠金融指數(shù)公式，具體如下：

（二）安徽省農(nóng)村普惠金融的測(cè)算結(jié)果

首先，將原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理并計(jì)算出權(quán)重;接著，計(jì)算出各維度的權(quán)重;最后，計(jì)算出各維度的以及值，結(jié)果見(jiàn)表2。

一方面，三大維度所占權(quán)重分別為0.3410，0.3332和0.3258，所占比重基本相等。相比之下，地理滲透性在三個(gè)維度中權(quán)重最大，說(shuō)明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量等因素是農(nóng)村居民獲取金融服務(wù)的核心。網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量越多，進(jìn)行存款業(yè)務(wù)就越方便;從業(yè)人員越多，業(yè)務(wù)的辦理效率就越快，從而居民就更加愿意辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

根據(jù)認(rèn)定的劃分標(biāo)準(zhǔn)，若，則表示該地區(qū)普惠金融水平較低;，則表示該地區(qū)金融包容性中等;若，則表示該地區(qū)金融包容性較高，0和1并不表示完全的金融排斥或普惠金融。2007-2010年安徽省農(nóng)村值在0.3以下，說(shuō)明普惠金融處于較低水平。2007和2008年農(nóng)村普惠金融指數(shù)僅為0.0312和0.04，均在0.05水平以下，增加值僅為0.0088，說(shuō)明此階段安徽省農(nóng)村普惠金融處于發(fā)展初期，普惠金融水平很低，發(fā)展速度極緩。原因主要在于銀行業(yè)在2005年進(jìn)行了合并改革，大幅減少了金融機(jī)構(gòu)數(shù)量以及相關(guān)從業(yè)人員數(shù)量，從而農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展受到?jīng)_擊。2008-2010年，安徽省農(nóng)村普惠金融仍以緩慢的速度發(fā)展，主要是受2008年全球金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到?jīng)_擊。金融危機(jī)之后，經(jīng)濟(jì)開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，加上寬松的貨幣政策以及新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，農(nóng)村普惠金融迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。2012-2016年，安徽省農(nóng)村值有了較大的增加，2014年達(dá)到0.5以上，2015年更是突破0.8，說(shuō)明安徽省農(nóng)村普惠金融已處于較高水平，主要原因在于近年來(lái)普惠金融和精準(zhǔn)扶貧被高度重視，很多有利于普惠金融發(fā)展的政策被出臺(tái)。

三、農(nóng)村普惠金融發(fā)展影響因素的實(shí)證分析

（一）變量選取

本文的六項(xiàng)指標(biāo)分別為：①農(nóng)村居民人均收入（Q1）：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在一定程度上可以用農(nóng)村居民人均收入來(lái)反映，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，相應(yīng)地金融排斥就越低，從而有助于推動(dòng)普惠金融發(fā)展。本文選取“農(nóng)村居民人均純收入”表示。②農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)重要性（Q2）：安徽省是農(nóng)業(yè)大省，該指標(biāo)反映出農(nóng)業(yè)在安徽省經(jīng)濟(jì)中的地位。然而，金融機(jī)構(gòu)更傾向于將資金用于第二、三產(chǎn)業(yè)中，所以該值越大，往往不利于普惠金融的發(fā)展。本文采用“農(nóng)業(yè)GDP/安徽省GDP”來(lái)表示。③交通便利程度（Q3）：金融機(jī)構(gòu)往往將營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置在鄉(xiāng)鎮(zhèn)中心，農(nóng)民想要獲取金融服務(wù)，辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)受道路交通的影響，從而交通越便捷，農(nóng)民就更容易獲取金融服務(wù)。本文選取“鄉(xiāng)道縣道公路里程數(shù)”來(lái)表示。④互聯(lián)網(wǎng)普及率（Q4）：互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展助推了普惠金融的發(fā)展，它使人們的交易更加多元，交易成本減少，同時(shí)降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。本文選取“電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)/安徽省家庭總戶數(shù)”來(lái)表示。⑤政府支持力度（Q5）：政府可以指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的投資決策方向，金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)意愿往往隨著政府支農(nóng)力度的加大而增強(qiáng)，本文選取“地方財(cái)政用于農(nóng)林水事務(wù)支出”來(lái)表示。⑥城鎮(zhèn)化率（Q6）：在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)政策下，農(nóng)村城鎮(zhèn)化水平逐步提高，農(nóng)村居民從而有更多機(jī)會(huì)獲取金融服務(wù)，有利于普惠金融的發(fā)展。

（二）模型構(gòu)建

為了使數(shù)據(jù)更加平穩(wěn)，將解釋變量和被解釋變量進(jìn)行對(duì)數(shù)變換，構(gòu)建如下模型：

其中，表示常數(shù)項(xiàng)，—表示各解釋變量系數(shù)，為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）實(shí)證分析

運(yùn)用Eviews對(duì)模型進(jìn)行回歸，結(jié)果如圖1所示。

由圖1可知，可決系數(shù)R2=0.999236，說(shuō)明模型整體回歸良好，選取的自變量整體上能夠很好對(duì)因變量做出解釋。農(nóng)村居民人均收入（Prob.<5%）、互聯(lián)網(wǎng)普及率（Prob.<5%）和政府支持力度（Prob.<1%）均顯著正向影響安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展，城鎮(zhèn)化率在5%的水平下通過(guò)檢驗(yàn)，但系數(shù)為負(fù)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)重要性以及交通便利程度系數(shù)均為正，但沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。

綜上，在農(nóng)村普惠金融發(fā)展過(guò)程中，政府支持力度是關(guān)鍵因素。通過(guò)政府的財(cái)政及相關(guān)政策支持，可以大大增強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)意愿，使得“三農(nóng)”和小微企業(yè)得到更多的資金支持。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)民收入增加，生活水平日益改善，金融需求也隨之增加，從而金融機(jī)構(gòu)會(huì)增設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，增加從業(yè)人員?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展是普惠金融發(fā)展的新機(jī)遇，移動(dòng)支付平臺(tái)的興起打破了時(shí)間和空間的限制，不僅拓寬了交易方式，而且有效解決了信息不對(duì)稱帶來(lái)的問(wèn)題。

城鎮(zhèn)化率顯著負(fù)向影響安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展，與預(yù)期假設(shè)相反。究其原因，可能是隨著城鎮(zhèn)化的加快，很多農(nóng)村勞動(dòng)力選擇到城市生活，從而農(nóng)村人口逐漸減少，并且留在農(nóng)村的人口往往是兒童和老人，他們的金融需求相對(duì)較少，金融機(jī)構(gòu)不愿意開(kāi)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，從而不利于普惠金融的發(fā)展。除此之外，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)重要性以及交通便利程度對(duì)農(nóng)村普惠金融發(fā)展具有一定的推動(dòng)作用，但效果不明顯。

四、結(jié)論與建議

本文選取了三大維度下六項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)2007-2016年安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)度。研究發(fā)現(xiàn)，安徽省農(nóng)村普惠金融水平逐年穩(wěn)步提高，并從2014年開(kāi)始處于較高水平，地理滲透性是安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展的核心。在此基礎(chǔ)上，對(duì)影響安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平的因素進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明，農(nóng)村居民人均收入、互聯(lián)網(wǎng)普及率以及政府支持力度對(duì)安徽省農(nóng)村普惠金融發(fā)展有促進(jìn)作用;城鎮(zhèn)化率越高越不利于農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平的提高;農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)重要性和交通便利度影響不顯著[3]。

為進(jìn)一步推動(dòng)安徽省乃至全國(guó)農(nóng)村普惠金融發(fā)展，在以上研究的基礎(chǔ)上，提出以下政策建議。

第一，進(jìn)一步加大普惠金融的財(cái)政、政策支持力度，引導(dǎo)資金正確流向“三農(nóng)”和小微企業(yè)。近年來(lái)，“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資難問(wèn)題一直是社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，發(fā)展普惠金融也是為了滿足社會(huì)各群體和階層的金融需求。央行今年以來(lái)四次降準(zhǔn)，政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)普惠金融的財(cái)政支出，同時(shí)制定相關(guān)優(yōu)惠政策，加大扶持力度。通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼等方式扶持農(nóng)村地區(qū)發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，不斷創(chuàng)新普惠金融產(chǎn)品，降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻[4]。

第二，加大精準(zhǔn)扶貧力度，推動(dòng)區(qū)域發(fā)展。受地理位置和經(jīng)濟(jì)水平的制約，貧困地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少，距離遠(yuǎn);從業(yè)人員數(shù)量也相對(duì)較少;農(nóng)民存貸款水平較低。政府要繼續(xù)加大農(nóng)村交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使農(nóng)民更方便地獲取金融服務(wù);出臺(tái)金融扶貧相關(guān)政策，保障農(nóng)民合理的金融需求;同時(shí)鼓勵(lì)農(nóng)民就業(yè)創(chuàng)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)民增收，提高農(nóng)民人均可支配收入。

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