基礎設施項目投資財務管理中應注意的問題及對策

摘要：基礎設施項目建設中，需要切實做好財務管理工作，以降低項目造價，提升資金的使用效率。最近幾年，從擴大內(nèi)需的角度，我國加大了基礎設施建設的投資力度，在推動經(jīng)濟發(fā)展的同時，對于財務管理工作提出了更加嚴格的要求。本文就基礎設施項目投資財務管理中應該注意的幾個問題進行了分析，并提出了相應的應對策略，希望能夠促進項目財務管理水平的提高。

關鍵詞：基礎設施項目;投資;財務管理;問題;對策

一、引言

城市化進程的加快，使得我國的城市規(guī)模迅速擴大，各類基礎設施項目也在不斷增加，在提升城市建設水平，方便人們?nèi)粘Ｉ畹确矫姘l(fā)揮著積極作用。面對新的發(fā)展環(huán)境，基礎設施項目對于投資財務管理提出了許多新的要求，需要有關部門充分重視起來，采取有效措施，實現(xiàn)對于項目資金的合理安排，促進資金使用效率的提高，繼而保障基礎設施項目建設的順利進行。

二、基礎設施項目投資財務管理的重要性

首先，財務管理能夠促進基礎設施項目建設水平的提高。在基礎設施項目建設中，財務管理工作貫穿了所有的環(huán)節(jié)，涉及前期準備、資金投入、現(xiàn)場管理以及竣工結(jié)算等，通過有效的財務管理，能夠提升工程項目施工建設的成本控制水平，也可以幫助管理人員更加準確的把握項目建設中的各類款項支付和資金安全，在提升工程建設管理水平方面發(fā)揮著積極作用。

其次，財務管理能夠促進基礎設施項目資金使用效益的提高?；A設施項目施工建設過程中，借助多樣化的財務管理手段，管理人員能夠?qū)崿F(xiàn)對于資金的有效調(diào)配和收支控制，也能夠?qū)崿F(xiàn)對于資金績效的有效管理，就資金違規(guī)行為進行防范和應對。不僅如此，借助預算等手段，還可以實現(xiàn)對于資金使用情況的規(guī)劃控制，促進資金使用效益的提高。

最后，財務管理能夠確?；A設施項目質(zhì)量與進度目標的實現(xiàn)。通過有效的財務管理，可以實現(xiàn)對于基礎設施項目建設中材料、工序等環(huán)節(jié)的有效控制，能夠在一定程度上監(jiān)督施工單位、監(jiān)理單位的行為，確保其嚴格依照設計施工的要求進行操作，有利于項目質(zhì)量目標和進度目標的順利實現(xiàn)。

三、基礎設施項目投資財務管理中需要注意的問題及對策

（一）投資決策階段需要注意的問題

基礎設施項目與國計民生密切相關，因此在對其進行投資建設前，需要先做好相應的可行性論證和決策分析，以保證項目建設的合理性和有效性，尤其是對于一些前期投資巨大、建設周期長同時能夠發(fā)揮出長期效益的基礎設施項目，更是應該做好論證與決策工作。對于基礎設施項目而言，可行性論證需要考慮的評價指標眾多，包括投資回收期、投資利潤率以及凈現(xiàn)值等.這些主要的評價指標都必須能夠達到乃至超過相應標準，項目才真正具備可行性。而在對指標進行計算分析的過程中，除去現(xiàn)金流量，最為核心的內(nèi)容之一，就是對折現(xiàn)率的選擇，其會直接影響基礎設施項目的評價結(jié)果：如果折現(xiàn)率偏高，會導致部分具備良好經(jīng)濟效益的項目無法通過;如果折現(xiàn)率偏低，則會導致部分效益較差的項目通過，引發(fā)資源浪費問題。不同基礎設施項目有著不同的資金結(jié)構(gòu)，在資金成本方面同樣存在很大的差異性，在這種情況下，可以選擇項目資金成本作為基準折現(xiàn)率，而非一味參考行業(yè)標準或者人為制定。資金成本可以分為籌資成本和用資成本，如果財務人員缺乏有效的預測評估，則可能引發(fā)折現(xiàn)率不合理的問題，繼而對項目決策產(chǎn)生影響。

雖然對于多數(shù)工程項目而言，可行性研究報告都會由專業(yè)部門給出，但是即便如此項目財務人員依然需要保持認真負責的態(tài)度，做好嚴格把關，在項目決策初期，就應該做好財務管理工作，確?；A設施項目能夠從一開始就實現(xiàn)科學穩(wěn)定運行，避免決策不當引發(fā)的資金浪費等問題。

（二）資金籌集階段需要注意的問題

基礎設施項目投資中，資金的籌集是一個最為核心的問題，立足當前市場經(jīng)濟大背景，建設企業(yè)的資金來源渠道越發(fā)廣泛，要求財務管理人員做好籌資活動中資金結(jié)構(gòu)和資金成本的充分考量，因為不同的資金來源所帶來的財務風險也會有所差異。當前，我國很多基礎設施項目都是以政府財政撥款作為主要的資金來源，配合其他籌資方式來滿足項目建設的資金需要。這些基礎設施項目多是非盈利性項目，因此在選擇其他籌資方式的過程中，必須充分考慮資金的來源渠道，對資金結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，盡可能降低成本，若來源渠道的選擇不合理，則會導致前期籌資費用以及投資成本的增大?，F(xiàn)階段，對于相當一部分基礎設施項目而言，商業(yè)銀行貸款都是最為重要的資金來源之一，但是在實際運用中，如果缺乏對于貸款渠道、貸款方式、貸款額度等的合理選擇，可能會給基礎設施的后續(xù)運營帶來負面影響：如果貸款額度過大，如果基礎設施因為各種原因無法按期投運，則會導致投入資金回收不及時，貸款無法到期償還，給建設單位帶來巨大的財務風險。而即便項目可以按期投運，在缺乏穩(wěn)定現(xiàn)金流的情況下，依然無法對貸款進行償還，由此產(chǎn)生的各類財務風險，都是財務人員必須提前關注的問題。

基于此，財務人員應該樹立起責任意識，依照基礎設施項目資金需求量的變化，以政府資金撥付的時間作為參考，就銀行信貸資金需求進行準確預測，確定好相應的籌資規(guī)模，并就最佳的資金投放時間進行計算，一方面，應該避免過早籌集資金引發(fā)的資金限制以及投資成本增大問題，另一方面，應該避免資金投放時間之后對于基礎設施項目進度的影響。不同來源的資金會對項目成本和收益產(chǎn)生不同影響，財務管理的有效性則關系著投資成本的高低。因此，財務人員需要做好資金渠道以及資金市場的深人研究，從基礎設施項目的具體情況出發(fā)，對資金來源進行合理選擇。

（三）資金使用階段需要注意的問題

之前也提到，基礎設施項目投資的資金來源以政府財政撥款為主，對于一些運用國債資金的項目，更是應該切實做好資金使用階段的財務管理工作。當前，有不少基礎設施項目采用的都是以事后管理為主的財務管理模式，導致項目運行過程中資金的調(diào)度十分被動，施工計劃缺乏與財務計劃的緊密聯(lián)系，影響了資金效益的充分發(fā)揮。針對這樣的問題，可以考慮在基礎設施項目財務管理中引入責任成本管理方法，通過事前計劃、事中監(jiān)督和事后檢查來保證財務管理的效果。

基礎設施項目的成本管理同樣是財務管理中一個非常重要的內(nèi)容，可以采用項目成本管理方法，在充分滿足工程質(zhì)量、進度、安全等要求的前提下，就項目實施過程中產(chǎn)生的各種費用進行協(xié)調(diào)、組織和控制，確保預期成本控制目標的實現(xiàn)。從財務人員的角度，應該依照基礎設施項目的年度施工計劃，對所需資金進行精確計算，將其分解到各個部門，得到具體明確的控制目標。作為財務管理活動中的基本方法，目標管理能夠?qū)ν苿尤蝿蘸痛胧┑姆纸饴鋵崳陂_展目標管理的過程中，必須確保目標具備良好的可行性，盡可能對目標進行細化，落實到部門、項目組乃至具體崗位。通過這樣的方式，可以避免無序采購引發(fā)的資金占用和材料積壓，也能夠防范施工過程中可能存在的超付現(xiàn)象，降低管理成本。

財務人員還應該依照基礎設施項目合同，對資金支出進行審核，通過對合同的認真執(zhí)行，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的合理供應，不過也需要注意，在執(zhí)行付款程序時，不能單純地關注領導批示，還應該本著認真負責的態(tài)度，對照合同進行分析，如果發(fā)現(xiàn)其不符合合同的相關條款，則不能進行付款。

三、結(jié)語

總而言之，基礎設施項目的建設關系著國計民生，也是現(xiàn)代化城市發(fā)展中的一項核心內(nèi)容。從保證基礎設施項目順利實施的角度，有關部門需要切實做好財務管理工作，提升投資效益，保證資金的合理使用，避免出現(xiàn)資金浪費的問題，借助越發(fā)完善的基礎設施，為人們提供更加優(yōu)質(zhì)的生活環(huán)境。

參考文獻：

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[2]馬光偉.淺析基礎設施工程建設項目財務管理[J].財會學習，2016（15）：48+50.

作者簡介：

王曉燕，廣東深汕投資控股集團有限公司，廣東深圳。