支持小微企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)問(wèn)題及對(duì)策研究

徐小茗 張予

摘要：眾所周知，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用非常的重要，但現(xiàn)實(shí)是我國(guó)小微企業(yè)融資需求和供給仍存在很大的不匹配，主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)金融服務(wù)仍是薄弱環(huán)節(jié)，存在銀行業(yè)是小微企業(yè)金融服務(wù)的主力軍但動(dòng)力不足、金融市場(chǎng)助力小微企業(yè)金融發(fā)展作用有限等問(wèn)題。因此，為了提高小微企業(yè)信貸金融服務(wù)，應(yīng)從明確小微企業(yè)金融體系參與主體的定位、完善小微企業(yè)金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系等方面入手。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);金融服務(wù);小微信貸

一、研究背景

眾所周知，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用非常的重要。目前，我國(guó)有7000多萬(wàn)戶小微企業(yè)，行業(yè)種類多樣，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)超過(guò)60%以上的GDP、50%以上的稅收、80%以上的就業(yè)崗位?？梢哉f(shuō)，小微企業(yè)在吸納就業(yè)、激勵(lì)創(chuàng)新、帶動(dòng)投資和促進(jìn)消費(fèi)等方面是主力軍和重要生產(chǎn)力，是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高效發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>

但是，小微企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展中遇到多方面的阻礙，其中最重要的影響因素就是缺乏信貸支持。根據(jù)世界銀行2018年發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口：對(duì)新興市場(chǎng)微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評(píng)估》中披露：“我國(guó)中小微企業(yè)潛在融資需求達(dá)30.6萬(wàn)億元，融資供給僅17.4萬(wàn)億元，潛在融資缺口高達(dá)13.2萬(wàn)億元?！?/p>

小微企業(yè)融資缺口大的主要原因是小微企業(yè)貸款的特點(diǎn)導(dǎo)致的。眾所周知，小微企業(yè)的貸款存在貸款金額小、貸款期限短、貸款次數(shù)頻率高和貸款時(shí)效性強(qiáng)等特點(diǎn)，導(dǎo)致小微貸款存在成本高、收益低等問(wèn)題。同時(shí)由于小微企業(yè)缺少高質(zhì)量的抵（質(zhì)）押物和有效擔(dān)保導(dǎo)致其貸款存在較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此各金融機(jī)構(gòu)發(fā)展小微信貸的動(dòng)力不足，導(dǎo)致融資供給與融資需求存在較大的缺口。此外，根據(jù)《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告（2018）》數(shù)據(jù)顯示，雖然小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題得到明顯改善，但小微企業(yè)金融服務(wù)仍是薄弱環(huán)節(jié)。

二、小微企業(yè)金融服務(wù)體系存在的問(wèn)題

（一）銀行業(yè)是小微企業(yè)金融服務(wù)的主力軍但動(dòng)力不足

在信貸額度上，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)金融貸款情況表顯示，自2016年以來(lái)，我國(guó)小微金融貸款額度發(fā)展迅速，從2016年的8.95萬(wàn)億元上升到2018年的13.1萬(wàn)億元，增幅達(dá)到46%。其中商業(yè)銀行小微金融占比一直保持在75%左右。同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行一直位列所有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融貸款之首。但農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行在2018年的小微企業(yè)貸款額度上與國(guó)有商業(yè)銀行的差距逐漸減小。（如表1）

在信貸產(chǎn)品種類上，銀行業(yè)小微金融產(chǎn)品多樣化。小微信貸產(chǎn)品基本分為純信用貸款，抵（質(zhì)）押貸款和平臺(tái)貸款。純信用貸主要是根據(jù)小微企業(yè)的銀行金融資產(chǎn)（包括存款、理財(cái)?shù)龋┘{稅記錄以及企業(yè)的交易結(jié)算記錄等信息評(píng)估小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。抵（質(zhì)）押貸款的抵押物主要為小微企業(yè)的金融資產(chǎn)（包括存款、理財(cái)?shù)龋┗蚬潭ㄙY產(chǎn)。平臺(tái)貸款針對(duì)電商、政府、供應(yīng)鏈等合作平臺(tái)上小微企業(yè)。

在貸款業(yè)務(wù)操作上，各銀行已完成小微金融“一站式”綜合服務(wù)生態(tài)圈構(gòu)建。從信貸獲客丫風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信貸審批及貸后管理等推行數(shù)字化管理平臺(tái)，提升小微企業(yè)信貸審批效率，解決小微貸款審批成本高等問(wèn)題。同時(shí)，應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等金融科學(xué)技術(shù)打造小微企業(yè)“信貸工廠”全新業(yè)務(wù)模式，結(jié)合小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及其融資需求，通過(guò)合理化、簡(jiǎn)便化、標(biāo)準(zhǔn)化以及端口對(duì)端口的“一站式”的工廠式“流水線”運(yùn)作和專業(yè)化分工，為中小企業(yè)提供全方位金融服務(wù)。

在小微企業(yè)金融服務(wù)模式上，各銀行逐步推行“中心專營(yíng)模式”，即構(gòu)建小微金融業(yè)務(wù)中心，使小微金融發(fā)展更加專業(yè)化。根據(jù)五大銀行的2018年年報(bào)披露，截至2018年底，建設(shè)銀行累計(jì)組建小企業(yè)中心288家，開辦小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)占比達(dá)92.08%;工商銀行小微金融業(yè)務(wù)中心，從2016年的198家增加到2018年的253家;中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在二級(jí)分行及以下完成799家專營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立工作，培育形成100家小微金融服務(wù)示范行。

在小微企業(yè)融資成本方面，根據(jù)銀行2018年的年報(bào)披露發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)基本完成中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在小微企業(yè)信貸“兩增兩控”的監(jiān)管要求，其中“兩控”之一是要求銀行將小微信貸綜合成本控制在合理水平。根據(jù)五大銀行2018年年報(bào)披露：“建設(shè)銀行2018年四季度的普惠性小微貸款利率5.29%，比一季度下降超過(guò)1個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)銀行2018年小微貸款全年投放貸款平均利率下降到5.27%;中國(guó)工商銀行2018年累計(jì)小微貸款平均利率為4：95%，比2017年下降0.26個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2018年小微貸款綜合成本在合理水平，滿足監(jiān)管‘兩增兩控’目標(biāo);中國(guó)交通銀行小微貸款利率超額完成監(jiān)管要求，2018年四季度定價(jià)較同年～季度下降110個(gè)基點(diǎn)”。

雖然，銀行業(yè)在小微企業(yè)信貸發(fā)展上發(fā)揮者至關(guān)重要的作用，但是也存在銀行業(yè)發(fā)展小微信貸內(nèi)生動(dòng)力不足的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。第一，小微企業(yè)不良貸款率高導(dǎo)致銀行小微信貸“惜貸”問(wèn)題仍然存在。在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇和國(guó)際政治環(huán)境不和諧的大背景下，小微企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境受到極大的沖擊。根據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)《商業(yè)銀行小微金融經(jīng)理人調(diào)查報(bào)告》2018年報(bào)告顯示，小微金融經(jīng)理人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難和受關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳遞是導(dǎo)致小微企業(yè)信貸產(chǎn)生不良貸款的主要原因。截至2018年底，單戶授信500萬(wàn)元以下的小微企業(yè)貸款不良率高出大型企業(yè)不良貸款率4.17個(gè)百分點(diǎn)。從銀行層面，小微企業(yè)利潤(rùn)薄風(fēng)險(xiǎn)高，必然存在“惜貸”和“懼貸”的問(wèn)題。第二，小微金融信貸利率缺乏合理制定的市場(chǎng)量化體系。在國(guó)家政策層面，中國(guó)人民銀行通過(guò)“定向降準(zhǔn)”等一系列貨幣政策為小微金融發(fā)展打造寬松的資金環(huán)境，釋放銀行的資金流動(dòng)性的同時(shí)間接降低小微金融的融資成本。截至2019年3月末，五家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，較2018年第四季度下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。目前，小微金融信貸利率定價(jià)是以政府政策導(dǎo)向?yàn)橹?，而非市?chǎng)定價(jià)導(dǎo)向。按照信貸利率市場(chǎng)定價(jià)規(guī)則，小微企業(yè)貸款相對(duì)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大必須以較高的貸款利率定價(jià)來(lái)彌補(bǔ)成本。如果讓商業(yè)銀行以損害自身利益去完成小微金融政策目標(biāo)，這與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不符。第三，小微企業(yè)的過(guò)度融資和多頭融資問(wèn)題有待解決。當(dāng)前，金融科技使銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加重，為小微企業(yè)過(guò)度融資和多頭融資提供生存空間。同時(shí)，銀行間小微信貸產(chǎn)品同質(zhì)化較高導(dǎo)致信貸篩選標(biāo)準(zhǔn)相似，使優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)成為銀行間爭(zhēng)取的客戶，從而造成優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)過(guò)度融資。但是過(guò)度融資、多頭融資是導(dǎo)致小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的主要原因。一旦小微公司出現(xiàn)任何風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)增加其償債壓力，增加信貸違約的概率，導(dǎo)致產(chǎn)生銀行不良貸款。

（二）金融市場(chǎng)助力小微企業(yè)金融發(fā)展作用有限

小微企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，包括股權(quán)交易市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。其中，股權(quán)交易市場(chǎng)包括創(chuàng)業(yè)板、中小板和場(chǎng)外市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)包括股轉(zhuǎn)系統(tǒng)平臺(tái)和區(qū)域股權(quán)交易中心，兩者為無(wú)法在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)獲牌交易且處在成長(zhǎng)階段的中小微企業(yè)提供直接融資平臺(tái)。根據(jù)《中國(guó)中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報(bào)告（2018）》年顯示：“截至2017年末，全國(guó)中小微企業(yè)的融資額僅占總額的6.75%，雖比2016年小幅上漲，但占比實(shí)在是太小，其主要集中在場(chǎng)外市場(chǎng)的股轉(zhuǎn)系列?！?/p>

小微企業(yè)在債券市場(chǎng)方面也存在融資增長(zhǎng)乏力問(wèn)題。小微企業(yè)可通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)體制機(jī)制發(fā)行短期融資券和中期票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。此外，為了增加銀行發(fā)放小微企業(yè)信貸的資金來(lái)源，人民銀行支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債券。但是，根據(jù)《中國(guó)中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報(bào)告（2018）》顯示：“小微企業(yè)在2017年的公司債的發(fā)行數(shù)量為0。”此結(jié)果說(shuō)明小微企業(yè)在債券市場(chǎng)的認(rèn)可度仍舊很低，這是因?yàn)榕c大中）'企業(yè)比較起來(lái)，小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展上更具脆弱性和敏感性，結(jié)合股權(quán)市場(chǎng)中小微企業(yè)股權(quán)融資缺乏流動(dòng)性可見，降低投資需求，導(dǎo)致其流動(dòng)性缺乏，從而負(fù)面的影響投資者對(duì)小微企業(yè)債券的投資需求。

三、完善小微企業(yè)金融服務(wù)建議

（一）明確小微企業(yè)金融體系參與主體的定位

1.繼續(xù)發(fā)揮銀行業(yè)服務(wù)小微企業(yè)金融的核心作用

從信貸額度和小微企業(yè)授信戶數(shù)來(lái)看，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)占據(jù)重要份額，是小微金融服務(wù)體系中至關(guān)重要的部分。雖然，金融科技的發(fā)展和不斷深化，可以解決小微金融在市場(chǎng)中存在金融排斥，提高小微金融的金融包容性。但是，所謂的金融包容性的特征不是單純地創(chuàng)造新的融資機(jī)構(gòu)，而是改變小微金融在傳統(tǒng)融資渠道中存在的金融排斥，因此，在完善小微金融體系中最應(yīng)該解決的是銀行業(yè)的小微金融服務(wù)，為銀行業(yè)發(fā)展小微金融服務(wù)提供健康可持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境。小微企業(yè)信貸在目前來(lái)看仍然具有準(zhǔn)公益性和政策性，是符合國(guó)家未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略。國(guó)有銀行本身具有政府屬性，應(yīng)將繼續(xù)深入地發(fā)揮國(guó)有銀行在發(fā)展小微企業(yè)信貸的頭雁作用。首先，大型國(guó)有銀行有足夠的專業(yè)人員和風(fēng)控技術(shù)可以將小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制和客戶信息挖掘上形成規(guī)模效益。其次，有別于大型銀行，應(yīng)該將中小銀行發(fā)展為專門為小微企業(yè)信貸的專業(yè)銀行，做到術(shù)有專攻，發(fā)展專業(yè)的小微企業(yè)融資銀行。

2.積極開發(fā)金融市場(chǎng)服務(wù)小微企業(yè)的潛力

雖然中央一直高度重視提高直接融資比重，但是實(shí)踐中，金融市場(chǎng)支持小微企業(yè)發(fā)展的效果仍待加強(qiáng)。在實(shí)際操作中，不要僅關(guān)注純債權(quán)與純股權(quán)等融資工具對(duì)小微企業(yè)融資的幫助，這是因?yàn)?，由于小微企業(yè)本身的特點(diǎn)導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)預(yù)期無(wú)法達(dá)到大型企業(yè)的投資預(yù)期，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中的“僵尸股”說(shuō)明投資者投資意愿低。因此，在積極開發(fā)金融市場(chǎng)潛力時(shí)，應(yīng)拓展多樣化的股債混合融資工具，同時(shí)積極發(fā)展債務(wù)融資增信工具。加大在次級(jí)債券、股權(quán)獲得權(quán)以及應(yīng)收或利潤(rùn)參與權(quán)融資等工具在小微企業(yè)融資上的應(yīng)用。對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，不應(yīng)單純地使用股債混合型的融資工具，而應(yīng)該與純債務(wù)融資和純股權(quán)融資進(jìn)行搭配，同時(shí)明確優(yōu)先劣后層級(jí)，組合成夾層融資工具，以便風(fēng)險(xiǎn)差異化管理和監(jiān)控，從而吸引不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者投入資金。

（二）完善小微企業(yè)金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在金融科技迅速發(fā)展的今天，雖然金融科技提高了金融包容性，在很大程度上解決了傳統(tǒng)金融對(duì)小微企業(yè)的金融排斥，增加了小微企業(yè)的信貸可獲性，因此小微金融與數(shù)字化的融合度十分之高。但是金融科技并未改變小微企業(yè)信貸的金融本質(zhì)。因此，小微信貸與其他類型的新一樣，必須建立針對(duì)小微金融的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。尤其是處在數(shù)字化時(shí)代，它的開放性、互動(dòng)性更容易產(chǎn)生一系列的業(yè)務(wù)、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)以及數(shù)據(jù)等多重風(fēng)險(xiǎn)的疊加效應(yīng)，金融風(fēng)險(xiǎn)不發(fā)生則以，一旦發(fā)生它的突發(fā)性、擴(kuò)散的速度將較傳統(tǒng)方式更為突出，而且傳播速度非常之快，所以在數(shù)字化時(shí)代下，對(duì)小微金融的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出更高的要求。報(bào)告從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)處置以及管后評(píng)價(jià)等四大節(jié)點(diǎn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

1.有效識(shí)別小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。只有在正確識(shí)別出自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠主動(dòng)選擇適當(dāng)有效的方法進(jìn)行處理。首先，相關(guān)部門應(yīng)完善小微金融的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)解釋。由于小微企業(yè)信貸從本質(zhì)并沒(méi)有發(fā)生變化，即信用風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，由于小微金融業(yè)務(wù)大量地由金融科技完成，因此會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)類型，即數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。就今天而言，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為金融行業(yè)非常重要的資產(chǎn)，有了數(shù)據(jù)一切算法才能有用武之地，因此數(shù)據(jù)必須要在國(guó)家法律的框架之下來(lái)體現(xiàn)它的價(jià)值，不能夠因?yàn)槠渲匾?，就采用非法到手段獲取，導(dǎo)致社會(huì)各階層隱私數(shù)據(jù)的暴露。

在識(shí)別小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要充分了解小微金融信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)理即小微企業(yè)還款能力和小微企業(yè)還款意愿。從還款能力上來(lái)看，小微企業(yè)違約的主要原因體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，小微企業(yè)資本實(shí)力弱，缺少抵押或質(zhì)押能力;第二，我國(guó)小微企業(yè)普遍的生命周期短，可持續(xù)發(fā)展能力弱;第三，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，由于小微企業(yè)規(guī)模較小，因此存在安全生產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量、采購(gòu)供應(yīng)、生產(chǎn)管理等方面存在較大風(fēng)險(xiǎn);第四，小微企業(yè)缺少科學(xué)的人員管理體系，導(dǎo)致小微企業(yè)人員流動(dòng)性大，人事變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較高，降低了小微企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定預(yù)期;第五，小微企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，這主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)極容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展的影響，與經(jīng)濟(jì)周期成正相關(guān)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。從還款意愿來(lái)看，小微企業(yè)還款意愿差主要表現(xiàn)為欺詐、違約、惡意騙貸等逃避銀行債務(wù)行為。由于小微企業(yè)主要的決定是由企業(yè)主來(lái)做，因此，小微企業(yè)主的信用意識(shí)直接影響小微企業(yè)的還款意愿。

2.完善小微企業(yè)信貸動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是量化風(fēng)險(xiǎn)事件帶來(lái)的影響或損失的可能程度。在小微金融金融信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，首先，明確保護(hù)對(duì)象的特點(diǎn)和價(jià)值。其次，確定保護(hù)對(duì)象面臨的風(fēng)險(xiǎn)特征、產(chǎn)生機(jī)理、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)影響程度。再次，確定風(fēng)險(xiǎn)事件中風(fēng)險(xiǎn)金融關(guān)聯(lián)各主體的承受風(fēng)險(xiǎn)能力。最后，確定風(fēng)險(xiǎn)消減和控制的優(yōu)先等級(jí)和推薦風(fēng)險(xiǎn)消減的對(duì)策。

與其他類型信貸不同的是，由于小微企業(yè)信貸存在貸款期限短、貸款金額小、貸款頻率高和貸款時(shí)效性強(qiáng)等特點(diǎn)，如果一對(duì)一地去進(jìn)行放貸，產(chǎn)生成本與收益不符，就國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，那些在小微信貸發(fā)展良好的銀行大多采用的是批量化、標(biāo)準(zhǔn)化開發(fā)的批量營(yíng)銷實(shí)現(xiàn)“零售業(yè)務(wù)批發(fā)做”的模式解決了小微金融的獲客問(wèn)題。由于獲客方式的不同，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的自然也要有所改變。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提是獲企業(yè)信息，包括軟信息和硬信息。硬信息指的是小微企業(yè)中的財(cái)務(wù)信息，與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)由于規(guī)模小和管理缺乏科學(xué)性導(dǎo)致其企業(yè)財(cái)務(wù)在完整性和準(zhǔn)確性上存在問(wèn)題。因此依賴“硬信息”進(jìn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是不適用于小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的。銀行和其他信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估重點(diǎn)放在如何發(fā)掘小微企業(yè)軟信息上。根據(jù)現(xiàn)有的研究發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的軟信息主要體現(xiàn)在能夠判斷企業(yè)主的人品與聲望、企業(yè)主才能、年齡、文化修養(yǎng)、家庭背景、性格特點(diǎn)、生活習(xí)慣、興趣愛(ài)好、家庭資產(chǎn)、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)主車貸房貸、企業(yè)社會(huì)資源、企業(yè)員工素質(zhì)、企業(yè)服務(wù)方式、服務(wù)范圍、所有者結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源、貸款人的承諾、風(fēng)險(xiǎn)收益認(rèn)知、團(tuán)隊(duì)成員特質(zhì)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量、企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)核心業(yè)務(wù)能力、產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度、企業(yè)管理制度，電表、水表、海關(guān)、稅收、行業(yè)進(jìn)入障礙、行業(yè)周期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等。可參考美國(guó)富國(guó)銀行的小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理辦法，持續(xù)跟蹤小微企業(yè)信息變化，完成動(dòng)態(tài)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

3.提高小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制能力

風(fēng)險(xiǎn)控制是減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和造成的損失。小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制分為三個(gè)階段，分別為事前、事中和事后控制。事前控制主要是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，可以及時(shí)有效地監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的變化和程度，目的是將風(fēng)險(xiǎn)防患于未然。事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)控制主要是為了減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。因此，小微企業(yè)信貸應(yīng)該重點(diǎn)做好事前風(fēng)險(xiǎn)控制，通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，隨時(shí)檢測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)的變化和嚴(yán)重程度。此外，風(fēng)險(xiǎn)控制還包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移減少損失。目前，銀行的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為合同轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，前者通過(guò)相關(guān)合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人，后者通過(guò)購(gòu)買合適的保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。風(fēng)險(xiǎn)控制的最后一個(gè)部分是風(fēng)險(xiǎn)保留，屬于事后風(fēng)險(xiǎn)控制，通過(guò)事前預(yù)留的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金方式減少負(fù)面影響。

4.完善小微企業(yè)信貸的管后評(píng)價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)管理的管后評(píng)價(jià)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理控制和處置措施的適用性及其收益性情況進(jìn)行的分析檢查、修正與評(píng)估，目的是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。由于信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有反復(fù)性，因此基于風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全性、遵循性與有效性進(jìn)行檢測(cè)、分析和評(píng)定就顯得至關(guān)重要。

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作者簡(jiǎn)介：

徐小茗，張予，北京工商大學(xué)，北京。

基金項(xiàng)目：北京市教委社科計(jì)劃一般項(xiàng)目“支持北京小微企業(yè)發(fā)展的小微金融體系研究（sh1201610011004），北京市社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目：“京津冀協(xié)同發(fā)展背景下首都流通服務(wù)業(yè)空間布局優(yōu)化對(duì)策研究"（14JDJGC053）。