做好財富規(guī)劃很重要

金鑫

作為投資者，還是要對自身資金、風(fēng)險偏好、投資經(jīng)驗等有著清楚的認識，選擇適合自身情況的投資產(chǎn)品進行投資。

很多人說，選理財方式就要選性價比較高的，但是個人認為每一種理財產(chǎn)品的風(fēng)險和收益都是相對的，每一個理財產(chǎn)品的都好，每一個理財產(chǎn)品也都不好，主要體現(xiàn)方面就是收益率和其背后的風(fēng)險，承受的風(fēng)險有多大，相對于風(fēng)險小的理財產(chǎn)品，取得更大的收益的概率也越大。

那么2019年，既有的理財和投資方式到底該怎么選擇呢？

活期存款和大額存單

存款一般是大家較為常見的理財方式，一般活期存款較低，僅為0.35%，如果想要利率高一點又不想存太久，可以選擇1天或7天通知存款，普通的定期存款就不用多說了，如果自身資金較多，還可以選擇大額存單，一般利息會上浮不少。

銀行理財

銀行理財收益會比存款高出許多，通常購買理財產(chǎn)品，要選擇銀行自主發(fā)行的理財產(chǎn)品，有些人經(jīng)常會說，喜歡買保本風(fēng)險低，收益特別高的產(chǎn)品，這樣的產(chǎn)品幾乎是不存在。那么在購買產(chǎn)品前的風(fēng)險測評，顯得更加重要，也是對自身風(fēng)險的評估，要選擇適合自己風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品。

買理財產(chǎn)品前，要注意理財產(chǎn)品的發(fā)行主體，是銀行本身還是代銷產(chǎn)品，其次，需要關(guān)注產(chǎn)品是否明確有保本理財字樣，經(jīng)常會遇到許多理財產(chǎn)品發(fā)行很多年也沒出現(xiàn)過收益未如期兌付的情況，但是畢竟還是存在理論上的風(fēng)險，這點也印證了上面說到的自身能否承受風(fēng)險。如果不保本的情況下，詳細向工作人員了解產(chǎn)品募集資金投向，通常投向銀行自身信貸項目，或者貨幣債券市場的產(chǎn)品，普遍屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品，這樣的產(chǎn)品風(fēng)險還是相對可控的。理財中途不能贖回，這點要注意，目前各家銀行也可以質(zhì)押自己發(fā)售的產(chǎn)品了，大大解決了理財未到期時的資金流動性問題。有一個日常陷阱需要大家留心，那就是銀行為了拉高自身的收益博眼球，通常會將收益提高，但起息日較長，所以一般老百姓的在購買高息理財產(chǎn)品時，往往和普通的理財是一樣的收益。30天的理財，一天起息，一天到賬，實際占用資金天數(shù)32天，5萬理財，5%，50000*5%*30/365=205，同樣理財產(chǎn)品，起息日5天，利率5.2%計算話，50000*5.2%*30/365=213，測算出來實際利率只有4.3%，所以購買理財前也要練就一雙火眼金睛。

國債逆回購產(chǎn)品

除了存款以外，我們經(jīng)常會接觸到像余額寶這種現(xiàn)金類理財產(chǎn)品，國債逆回購產(chǎn)品也是短期資金獲取收益不錯的選擇。該產(chǎn)品有充足的國債等債券作為質(zhì)押品，在交易所監(jiān)管下，一旦發(fā)生質(zhì)押物不足情況，由證券公司先行墊付。適合有閑置資金在股票賬戶里，隨時準(zhǔn)備賺取收益的人群。一般在月末、季末、年末等市場流動性容易緊張的時間節(jié)點，國債逆回購收益率調(diào)高的可能性較大，通常日內(nèi)尾盤幾分鐘逆回購收益率會走低，因此盡量避免在尾盤進行下單。其中上交所逆回購起點較高，10萬元起，如果少量資金，也可以購買深交所逆回購1000元起，要注意的是逆回購也是有手續(xù)費的，不過很低，差不多每天十萬分之一手續(xù)費率。

我們一般會主要選擇1天，2天的逆回購產(chǎn)品，因為國債逆回購T日購買，T+1日資金可用，T+2日資金可取，假設(shè)周五購買1天逆回購產(chǎn)品，六日兩天是沒有收益的，所以一般通常會在周四購買，這樣實際占款天數(shù)會是三天，會收到3天的收益。

黃金

簡單介紹一下黃金，作為大類資產(chǎn)配置中的一部分，可以對沖市場風(fēng)險，抵御通脹。正所謂盛世收藏，亂世黃金，黃金的保值功能在國家戰(zhàn)爭、社會動蕩與經(jīng)濟危機等時期更加明顯，看高賣低買帶來投資回報;實物黃金不記名的特點，也使得有些人樂于收藏黃金，我們經(jīng)?？吹诫娨晞≈胸澒偌抑芯揞~的現(xiàn)金與黃金也正是如此。

不過黃金還有各種玩法，比如說——積存金是指銀行根據(jù)客戶要求購入以黃金為依托的黃金資產(chǎn)權(quán)益，客戶可在任何時候，以金條或金幣等形式取回其黃金投資，或出手黃金，取回現(xiàn)金。產(chǎn)品門檻低，風(fēng)險小，成本低，普適性強，非常適合普通投資者。銀行為每份積存金提供等額實物黃金資產(chǎn)作為依托。一些銀行開通了“每日積存”業(yè)務(wù)，在投資者扣款后由工行專業(yè)團隊每天用等額資金購買黃金，“價格高購金少、價格低購金多”，即平抑了金價波動風(fēng)險，尤其在金價震蕩行情中更能有效降低投資成本，從而實現(xiàn)了“黃金上漲掙錢、黃金下跌掙黃金”，更適合長期而穩(wěn)健的投資。還可以進行定期積存，客戶開立積存金賬戶并簽訂定期協(xié)議后，設(shè)置每月積存金額，每月投資積存金的行為。長期分批買入黃金，可降低不當(dāng)時候作出大額投資的風(fēng)險。

賬戶貴金屬

另一種玩法叫做賬戶貴金屬，“賬戶貴金屬”業(yè)務(wù)俗稱“紙黃金”或“紙白銀”，銀行為個人客戶提供的，采取只計份額、不提取實物貴金屬（黃金除外）的方式，以人民幣或美元買賣貴金屬份額的投資交易產(chǎn)品。使用倫敦現(xiàn)貨市場報價，背后有實物貴金屬儲備，雙向交易，不論價格漲跌都有獲利機會，同業(yè)領(lǐng)先。實時、掛單、定投等多種交易方式，通過做市商制度，在市場出現(xiàn)劇烈波動時，能夠持續(xù)交易。同時投資的賬戶貴金屬，都可以質(zhì)押，也可以兌換成實物黃金。

貴金屬遞延業(yè)務(wù)可以說黃金交易里風(fēng)險較高的產(chǎn)品了，“遞延業(yè)務(wù)”即“延期交易業(yè)務(wù)”，是指以分期付款方式進行交易，客戶可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。延期交收業(yè)務(wù)在交易環(huán)節(jié)中，引入持倉概念，持倉是表示所持有頭寸的多少，可以持有多頭頭寸，也可以持有空頭頭寸，持有頭寸意味著擁有未來履行交割的權(quán)利和義務(wù)。貴金屬遞延類似股票交易集中競價，價格優(yōu)先，時間優(yōu)先。不同的是遞延業(yè)務(wù)可以雙向交易，可以做空和做多，大大增加了投資者的交易熱情與頻次，因為利用保證金這種杠桿方式進行交易，所以該業(yè)務(wù)風(fēng)險較高，建議投資者交易前要詳細了解產(chǎn)品交易方式與規(guī)則，也可以開始通過一些專業(yè)機構(gòu)進行跟單，熟悉操作流程。

以上就是幾種日常會接觸到的理財投資方式介紹，作為投資者，還是要對自身資金、風(fēng)險偏好、投資經(jīng)驗等有著清楚的認識，選擇適合自身情況的投資產(chǎn)品進行投資。

作者為天津理財師俱樂部成員