金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展思路的探索

張懿銘

摘 要：1979年，我國(guó)正式重設(shè)金融信托業(yè)務(wù)，這是我國(guó)金融信托業(yè)發(fā)展史上一個(gè)重要的治理措施。由于中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的成功創(chuàng)建，現(xiàn)今，金融信托業(yè)正處在一個(gè)穩(wěn)健的發(fā)展階段。不過，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融信托業(yè)務(wù)也需要滿足宏觀政策、監(jiān)管體系及市場(chǎng)格局等方面的變化需求。本文首先探討了金融信托業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，然后明確了一系列有效的發(fā)展思路。

關(guān)鍵詞：金融信托業(yè)務(wù) 發(fā)展思路 信托業(yè)

從1979年我國(guó)金融信托業(yè)務(wù)重設(shè)之后，其已經(jīng)歷了數(shù)十年的發(fā)展。不過，該業(yè)務(wù)一直處于“膨脹-治理-再膨脹-再治理”的異常循環(huán)狀態(tài)中[1]。筆者指出，政府對(duì)金融信托業(yè)務(wù)實(shí)施宏觀調(diào)控政策匱乏、對(duì)金融信托業(yè)務(wù)治理并未抓住主要問題及明確有效的應(yīng)對(duì)思路，則是我國(guó)金融信托業(yè)務(wù)一直處于異常循環(huán)狀態(tài)的主要原因。

一、我國(guó)金融信托業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

（一）金融信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新體系不健全

現(xiàn)今，我國(guó)推出的金融信托產(chǎn)品類型比較豐富，不過，在創(chuàng)新類、自主管理類等方面并不多，業(yè)務(wù)創(chuàng)新一般是根據(jù)客戶需求、迎合市場(chǎng)發(fā)展或憑借著設(shè)計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)而進(jìn)行推動(dòng)的，還沒有創(chuàng)建長(zhǎng)期、穩(wěn)定、高效的業(yè)務(wù)創(chuàng)新及產(chǎn)品研發(fā)體系。金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新長(zhǎng)期規(guī)劃部吻合、業(yè)務(wù)研發(fā)和儲(chǔ)備政策方向混亂、激勵(lì)制度不健全等問題比較常見。比如，銀信合作產(chǎn)品自身具備的技術(shù)含量有限，產(chǎn)品創(chuàng)新一般過度依賴外界投資管理人?，F(xiàn)今的激勵(lì)體系更強(qiáng)調(diào)對(duì)金融信托業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)規(guī)模、信托收益的獲得等評(píng)估。

（二）相對(duì)粗放，依賴規(guī)模制勝的發(fā)展方式亟待調(diào)整

因?yàn)閯?chuàng)新意識(shí)淡薄，自主管理能力低下，金融信托業(yè)務(wù)過于重視平臺(tái)型、通道型等收益率較低的銀信合作項(xiàng)目，對(duì)于專門的投資理財(cái)單位來說，并未推出具備較高科技含量、附加值的創(chuàng)新產(chǎn)品。這是一種以量求勝的金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展模式，因?yàn)椋S著外界政策的調(diào)整或許會(huì)出現(xiàn)不穩(wěn)定的變化，甚至?xí)?duì)信托業(yè)務(wù)的健康發(fā)展帶來威脅。

（三）金融信托業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)建不成熟

現(xiàn)今我國(guó)大多數(shù)金融單位的信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品科研水平差，投入研發(fā)方面的精力、時(shí)間、成本等都不多。部分金融單位乃至缺乏專門負(fù)責(zé)研發(fā)的職位，與業(yè)務(wù)創(chuàng)新相關(guān)的管理項(xiàng)目完全是依靠于外界的投資管理人。專業(yè)營(yíng)銷人員、服務(wù)人員、研發(fā)人員等明顯不足，大多數(shù)是交給信托經(jīng)理一人來管理。若是從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來分析，這會(huì)對(duì)金融信托業(yè)務(wù)的規(guī)范化、持續(xù)化發(fā)展造成阻礙和限制。

（四）金融信息系統(tǒng)創(chuàng)建效力弱

盡管現(xiàn)今我國(guó)金融單位的信息化管理水平不斷提升，不過并未創(chuàng)建比較規(guī)范、成熟的管理信息化系統(tǒng)。例如，一些金融單位創(chuàng)建的證券集中交易管理平臺(tái)，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)的過程中不能及時(shí)、快速地完成業(yè)務(wù)處理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、內(nèi)部稽核部的數(shù)據(jù)共享和信息交流，特別是對(duì)于高級(jí)管理人員來說，在收集相關(guān)資料、數(shù)據(jù)的過程中會(huì)消耗大量的時(shí)間和精力。另外，在研究客戶需求、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，客戶關(guān)系維護(hù)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息采集整理、創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理模型等方面，一些金融單位還沒有創(chuàng)建相對(duì)成熟、科學(xué)、規(guī)范的業(yè)務(wù)處理信息化平臺(tái)。

二、我國(guó)金融信托業(yè)務(wù)的發(fā)展思路

（一）創(chuàng)建完善的金融信托業(yè)務(wù)體系

國(guó)家相關(guān)監(jiān)管單位需要給予科學(xué)、有效地引導(dǎo)和監(jiān)督，保障金融單位能夠全面落實(shí)政府部門制定的《信托企業(yè)治理指南》中的具體制度，并根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等來設(shè)置滿足實(shí)際發(fā)展要求的戰(zhàn)略、金融信托業(yè)務(wù)規(guī)劃等。由此對(duì)金融部門的一系列業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新和改革，尤其是能夠增強(qiáng)金融部門自主創(chuàng)新水平，促使金融信托業(yè)務(wù)能夠真正地實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期的穩(wěn)定、健康、有序發(fā)展。國(guó)家監(jiān)督部門也需要積極、合理地引導(dǎo)金融部門創(chuàng)建客戶需求的業(yè)務(wù)創(chuàng)新系統(tǒng)。設(shè)立職能清晰、權(quán)責(zé)具體的組織結(jié)構(gòu)和相應(yīng)的激勵(lì)政策，并合理、有效地對(duì)金融信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和改革工作進(jìn)行專業(yè)化地評(píng)估、考核和激勵(lì)，為確保金融信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平的增強(qiáng)做鋪墊。另外，值得注意的是，在這一過程中，還需要國(guó)家頒布相對(duì)靈活、科學(xué)的運(yùn)營(yíng)政策，利用宏觀調(diào)控方式加強(qiáng)信托外部環(huán)境的有效管理。反對(duì)盲目崇尚國(guó)外模式，對(duì)實(shí)際情況進(jìn)行全方位調(diào)研，創(chuàng)建有中國(guó)特色的金融信托產(chǎn)品[2]。

（二）打造專業(yè)的研發(fā)、營(yíng)銷及服務(wù)團(tuán)隊(duì)

金融部門和信托企業(yè)都需要加強(qiáng)內(nèi)部專業(yè)人員的崗位培訓(xùn)，并盡快打造專業(yè)的金融信托業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，確保其管理、營(yíng)銷及服務(wù)工作能夠順利、高效地開展下去。同時(shí)也需要對(duì)金融信托業(yè)務(wù)的專業(yè)人才進(jìn)行定期考核，實(shí)施精準(zhǔn)化的培訓(xùn)體系，認(rèn)真落實(shí)客戶KYC程序，通過識(shí)別及評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)承受能力，了解客戶對(duì)金融產(chǎn)品的真正需求，對(duì)客戶實(shí)施個(gè)性化、差異化管理，創(chuàng)建能夠促進(jìn)自身發(fā)展的客戶關(guān)系網(wǎng)，并實(shí)施以金融信托產(chǎn)品創(chuàng)新為核心的營(yíng)銷管理機(jī)制，利用專業(yè)、規(guī)范的員工定崗培訓(xùn)等手段加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)綜合素質(zhì)，促使專業(yè)水平的不斷發(fā)展。

值得注意的是，在金融信托業(yè)務(wù)的發(fā)展史中，創(chuàng)建專業(yè)的人才培養(yǎng)體系、設(shè)立人才庫等則是治理期間的主要工作內(nèi)容，這造成信托業(yè)缺乏精力、機(jī)會(huì)對(duì)專業(yè)人員進(jìn)行培養(yǎng)和指導(dǎo)，這也是影響金融信托市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要因素。由于金融信托業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較寬泛，所以，相關(guān)工作人員一定要具備較強(qiáng)的專業(yè)素質(zhì)、豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，比如能夠熟練掌握法律、財(cái)務(wù)、投資、會(huì)計(jì)等方面的專業(yè)人才或綜合人才。由此來看，唯有創(chuàng)建獨(dú)立且專業(yè)的人才培訓(xùn)體系、設(shè)立充足的人才庫，方可為金融信托業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供幫助。

（三）大力促進(jìn)管理信息系統(tǒng)構(gòu)建

對(duì)于金融單位、信托企業(yè)來說，需要?jiǎng)?chuàng)建規(guī)范、成熟的與金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督及信息平臺(tái)，便于對(duì)金融信托業(yè)務(wù)的整個(gè)運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行監(jiān)管和督查，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)研發(fā)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品營(yíng)銷管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制、內(nèi)部審計(jì)稽查等部門的信息或數(shù)據(jù)的交流和共享。便于為營(yíng)銷人員提供精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)分析，給予有效的預(yù)警。積極設(shè)計(jì)出滿足實(shí)際需求的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷學(xué)習(xí)各種先進(jìn)信息管理知識(shí)，打造客戶關(guān)系管理信息平臺(tái)，通過高新技術(shù)等加強(qiáng)對(duì)客戶的精準(zhǔn)營(yíng)銷和完善服務(wù)。

同時(shí)，也需要主動(dòng)摒棄一些交叉、重疊的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，促使委托、咨詢、代保管、證券、租賃等新興的信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步創(chuàng)建專業(yè)的循環(huán)體系，對(duì)自身的發(fā)展有一個(gè)合理的規(guī)劃，使其進(jìn)入一個(gè)正當(dāng)、科學(xué)的循環(huán)圈中。在創(chuàng)建信息管理系統(tǒng)的過程中，也需要廣泛地調(diào)查市場(chǎng)需求，整合各方面的技術(shù)資源，促進(jìn)金融信托產(chǎn)品等相關(guān)業(yè)務(wù)的不斷完善及優(yōu)化，其是實(shí)現(xiàn)金融信托產(chǎn)品健康、穩(wěn)定發(fā)展的一個(gè)重要手段。

（四）提高創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力

金融單位與信托企業(yè)需要積極開展金融信托產(chǎn)品的創(chuàng)新工作，同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和管控。務(wù)必要以流程創(chuàng)建為前提，設(shè)立滿足新型產(chǎn)品發(fā)展需求的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，有利于創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有效研發(fā)、高效推廣、快速清算等環(huán)節(jié)的有效分離和互相制衡，加強(qiáng)各個(gè)部門、崗位等人員的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的培養(yǎng)雞提升。另外，相關(guān)單位需要加強(qiáng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的事前管控、稽查審計(jì)后的事后監(jiān)管，促進(jìn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)更規(guī)范、更高效。也需要對(duì)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位進(jìn)行準(zhǔn)確界定，根據(jù)不同時(shí)段的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及客戶需求研發(fā)出新的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)。同時(shí)，也需要對(duì)投資項(xiàng)目的外包風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施監(jiān)管和控制，例如健全投資管理人篩選原則和流程、加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息公示和披露、對(duì)外部投資管理人的行為習(xí)慣進(jìn)行約束和規(guī)范等。

（五）創(chuàng)建規(guī)范化的信托準(zhǔn)備金制度

由于現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)還沒有創(chuàng)建比較系統(tǒng)、規(guī)范的信托賠償準(zhǔn)備金體系，與該體制相關(guān)的政策內(nèi)容一般分散在金融體制中，并且，具有較強(qiáng)的原則性和適用性，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)期間的可行性較弱。若要保障金融信托賠償準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度不斷優(yōu)化，一定要?jiǎng)?chuàng)建系統(tǒng)化、規(guī)范化的管理體系，明確信托賠償準(zhǔn)備金計(jì)提要求及路徑，確定信托賠償準(zhǔn)備金管理措施和具體監(jiān)管范圍，確定觸犯信托賠償準(zhǔn)備金體系需要承擔(dān)的法律責(zé)任等。尤其是對(duì)于銀行單位來說，不管是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，還是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，只要在信托業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的過程中，都一定要?jiǎng)?chuàng)建完善、規(guī)范的信托準(zhǔn)備金體系，其是確保信托賠償準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制及管理的一個(gè)重要手段。值得注意的是，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的過程中，若要確保金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效的方式，還需要實(shí)施分層化法規(guī)制度。比如金融單位創(chuàng)建自身的法律法規(guī)，對(duì)相關(guān)部門的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行有效地約束和控制，且通過法律手段將信托的運(yùn)營(yíng)范圍和銀行相分離，以自身的法律制度來確保金融信托業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

（六）全面把握理解相關(guān)的政策制度

我國(guó)《信托法》是一部高層次的規(guī)范性、統(tǒng)一性的信托政策，其一般適用于所有的財(cái)務(wù)管理行為，也是對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行約束和控制的一個(gè)基本法規(guī)，能夠?qū)π磐嘘P(guān)系中的所有因素進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范、有效地法律監(jiān)控?，F(xiàn)今需要根據(jù)法律制度及實(shí)際操作要求，對(duì)金融信托產(chǎn)品等進(jìn)行科學(xué)、有效地規(guī)范，避免發(fā)生嚴(yán)重的信托危機(jī)。例如，銀監(jiān)會(huì)深圳監(jiān)督局在轄區(qū)內(nèi)頒布了《關(guān)于全面規(guī)范轄區(qū)內(nèi)集資信托產(chǎn)品及商業(yè)銀行和信托投資單位業(yè)務(wù)合作相關(guān)事務(wù)的說明》，其中明確指出需要對(duì)金融單位和信托企業(yè)的業(yè)務(wù)合作給予規(guī)范化地管理和約束，這是一個(gè)對(duì)銀行信托產(chǎn)品進(jìn)行全面、科學(xué)管控的重要嘗試和運(yùn)用。另外，在國(guó)家層面，也需要取締專業(yè)銀行和人民銀行的雙重管理制度，創(chuàng)建直屬于中央銀行和專業(yè)銀行并行的獨(dú)立的信托業(yè)機(jī)制，確保金融信托業(yè)務(wù)在資金流、數(shù)據(jù)流、人才流等方面得到全面發(fā)展。

總之，西方國(guó)家的金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展約有上百年歷史了，其在財(cái)務(wù)管理、投資理財(cái)、社會(huì)公益等方面的表現(xiàn)具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)金融信托業(yè)務(wù)的發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，還需要面對(duì)更多的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)，所以，一定要認(rèn)真分析其存在的問題，尋找有效的應(yīng)對(duì)策略，為實(shí)現(xiàn)金融信托業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供幫助。

參考文獻(xiàn)

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