淺探經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下中國面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

李絲羽

摘要：本文針對(duì)經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下中國面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，通過完善法律法規(guī)、構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)、穩(wěn)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、提升防范意識(shí)、轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略，目的在于降低金融風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響，提升我國金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)：金融風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)對(duì)策略

金融風(fēng)險(xiǎn)是指與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。在經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下，一旦爆發(fā)金融危機(jī)，將會(huì)直接影響我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。對(duì)此，我們需要正視目前存在的金融風(fēng)險(xiǎn)類型，提前制定應(yīng)對(duì)策略，借此達(dá)到規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定社會(huì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的目的。

一、經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下中國面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）銀行壞賬

受到多方面因素影響，使很多銀行產(chǎn)生了呆賬、壞賬，隨著數(shù)量的不斷增加，銀行將陷入資金回流困難的局面。尤其是在經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下，很多小型銀行在短時(shí)間內(nèi)很難補(bǔ)充資金，導(dǎo)致銀行支付危機(jī)的產(chǎn)生，引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。此類情況主要取決于銀行壞賬規(guī)模，若銀行壞賬規(guī)模較大，并且暫時(shí)得不到新的資金補(bǔ)充，那么將造成銀行收支系統(tǒng)陷入癱瘓。如果大規(guī)模出現(xiàn)此類情況，金融風(fēng)險(xiǎn)將轉(zhuǎn)換成金融危機(jī)，危害社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

（二）泡沫經(jīng)濟(jì)

泡沫經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的主要原因是貨幣與商品之間聯(lián)系脫節(jié)，使商品實(shí)際價(jià)值被高估，偏離基礎(chǔ)價(jià)值，若長時(shí)間保持此類情況，將會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。例如，“荷蘭郁金香”事件就是泡沫經(jīng)濟(jì)的主要代表。該事件發(fā)生在16世紀(jì)30年代，當(dāng)時(shí)荷蘭從土耳其引進(jìn)郁金香進(jìn)行種植，在郁金香引進(jìn)初期，因?yàn)橛艚鹣銓儆谙∮衅贩N，帶有濃厚的異國氣息，所以郁金香受到了荷蘭貴族的追捧，成為相互間攀比的資本。而其中最為名貴的郁金香品種是名為“塞恩帕”的品種，該品種是郁金香球根被細(xì)菌感染后生長的畸形品種，但是當(dāng)時(shí)人們并不知道這是一種畸形品種，認(rèn)為該品種郁金香屬于稀有品種，于是荷蘭所有居民開始炒作“塞恩帕”球根，球根價(jià)格一度上漲至6000盾（大約是普通居民10年的經(jīng)濟(jì)收入）。此次事件在1637年正式結(jié)束，對(duì)所有參與者造成了非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）國債風(fēng)險(xiǎn)

國債是政府與國民進(jìn)行自由交易的證券。在經(jīng)濟(jì)下行的態(tài)勢(shì)下，如果政府負(fù)債規(guī)模過大，一旦發(fā)生較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)事件，將導(dǎo)致政府喪失償還能力，引起國民恐慌，進(jìn)而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。國債發(fā)放規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益直接決定金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。

（四）外資沖擊

經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國家間的交流日益密切。與此同時(shí)，外資的沖擊也會(huì)帶來不同程度的金融風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)主要來源于外國投資對(duì)本國貨幣流通的影響。此類情況只有在資本自由流動(dòng)的情況下才會(huì)發(fā)生，外資流入規(guī)模、本國貨幣貶值情況都會(huì)影響金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。

二、降低中國金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

（一）完善法律法規(guī)

通過完善法律法規(guī)，一方面，能夠?qū)医鹑谫Y產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)：另一方面，可以及時(shí)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，提升社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。在完善法律法規(guī)時(shí)，可以從審批制度、市場(chǎng)退出管理、社會(huì)信用等級(jí)制度三個(gè)方面進(jìn)行制定。在審批制度方面，國家可以根據(jù)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分級(jí)，每個(gè)等級(jí)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)不同的審批流程要求，尤其是規(guī)模越小的金融機(jī)構(gòu)，金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率越高，在制定審批流程時(shí)，需要限制年度審批和單次審批金額上限，借此保護(hù)小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的穩(wěn)定性。市場(chǎng)退出管理制度主要針對(duì)負(fù)債過高、償還能力較低的金融機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)每年對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合評(píng)估，提出不滿足市場(chǎng)發(fā)展需求的金融機(jī)構(gòu)，起到經(jīng)濟(jì)止損的目的。社會(huì)信用等級(jí)制度是針對(duì)所有企業(yè)和個(gè)人制定的規(guī)章制度，在進(jìn)行資金申請(qǐng)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，如果等級(jí)偏低，可以暫緩資金審批或下調(diào)審批金額，使金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。

（二）構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)

通過構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)，不僅可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融問題，而且能夠?qū)鹑谶\(yùn)營進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)可以從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)、授權(quán)授信系統(tǒng)、信貸風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)幾個(gè)方面進(jìn)行建立。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)和授權(quán)授信系統(tǒng)的建立，可以對(duì)申請(qǐng)人的綜合能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)以往的交易記錄，確定申請(qǐng)人目前的償還能力、造成的金融風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)評(píng)測(cè)結(jié)果確定資金審批情況和下發(fā)金額，借此提升金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的穩(wěn)定性。目前貸款已經(jīng)成為社會(huì)主流現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)在放出貸款的同時(shí)，承擔(dān)了一定的信貸風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要建立信貸風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確評(píng)估，設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值，若貸款額度已經(jīng)達(dá)到金融機(jī)構(gòu)可承受的臨界值時(shí)，此時(shí)金融結(jié)構(gòu)應(yīng)放緩放款節(jié)奏，在資金回流后再進(jìn)行放款操作。

（三）穩(wěn)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

目前我國還處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，很多金融機(jī)構(gòu)的法人專業(yè)性較低，并且沒有完善的法律制度對(duì)法人進(jìn)行約束，一旦此類金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)問題，勢(shì)必會(huì)影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。通過穩(wěn)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，一方面，能夠提升市場(chǎng)的宏觀調(diào)控能力：另一方面，可以完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。在此過程中，除完善市場(chǎng)管理制度外，還需要制定階段性開放目標(biāo)，根據(jù)實(shí)際發(fā)展情況有序地開放金融業(yè)務(wù)，使市場(chǎng)金融環(huán)境始終保持在相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。另外，國家需要加快經(jīng)濟(jì)體制的創(chuàng)新速度，結(jié)合國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，確定下階段的重點(diǎn)經(jīng)營目標(biāo)，各地政府和金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)營目標(biāo)為中心，開展與之相關(guān)的金融活動(dòng)，從根源上消除造成金融風(fēng)險(xiǎn)的不利因素，提升社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

（四）提升防范意識(shí)

通過提升防范意識(shí)，對(duì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率有著重要意義。在提升防范意識(shí)方面，第一，需要加強(qiáng)金融結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使其可以意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，可以通過金融機(jī)構(gòu)培訓(xùn)、內(nèi)部完善管理機(jī)制等方法提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行穩(wěn)定性。第二，需要理順各金融結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，根據(jù)相互關(guān)系確定責(zé)任歸屬，使其在后續(xù)金融運(yùn)營中能夠形成有效的制約關(guān)系，為降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。第三，構(gòu)建金融監(jiān)督體系，監(jiān)督體系可以由不同金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和政府管理人員組成，根據(jù)目前財(cái)務(wù)運(yùn)營數(shù)據(jù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理預(yù)估，根據(jù)預(yù)估結(jié)果調(diào)整管理模式，使所有金融風(fēng)險(xiǎn)可以控制在合理范圍內(nèi)。除此之外，管理部門應(yīng)加大懲罰力度，懲罰措施不能局限于罰款、停業(yè)整頓，還可以降低企業(yè)信用等級(jí)、限制資金申請(qǐng)金額，對(duì)于包庇者也需要給予相應(yīng)懲罰，從根源上杜絕金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（五）轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)

在應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅需要提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范能力，而且需要加強(qiáng)國際間合作，將金融風(fēng)險(xiǎn)金分?jǐn)傊疗渌献鳈C(jī)構(gòu)，借此提升國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。在轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一方面，國家內(nèi)部可以構(gòu)建存款保險(xiǎn)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)以年為單位向存款保險(xiǎn)企業(yè)上交保費(fèi)，一旦金融機(jī)構(gòu)由于經(jīng)濟(jì)原因發(fā)生倒閉，那么由存款保險(xiǎn)企業(yè)向倒閉機(jī)構(gòu)賠付一定限額的資金，讓其使用此資金去補(bǔ)償國民，增加國民對(duì)金融體系的信心。另一方面，國內(nèi)金融結(jié)構(gòu)可以與國際金融機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，在出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以借助國際金融機(jī)構(gòu)的幫助渡過難關(guān)。

三、結(jié)論

綜上所述，完善法律法規(guī)能夠?qū)医鹑谫Y產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)，構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融問題，穩(wěn)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可以完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提升防范意識(shí)能夠降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)我國可能面對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)制定對(duì)應(yīng)解決策略，對(duì)促進(jìn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展有著重要意義。

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