金融工具在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用探討

黃祖洪

摘 要：在經(jīng)濟全球化發(fā)展過程中，資本市場也有了快速發(fā)展，在企業(yè)財務(wù)管理過程中，金融工具將發(fā)揮出日益重要的作用。進入新時期以后，企業(yè)應(yīng)該充分認識到應(yīng)用金融工具的意義，確保自身財務(wù)管理水平不斷提升，也能為今后的發(fā)展與運營奠定有利條件。本文先對金融工具與財務(wù)管理的內(nèi)涵進行概述，并探討了企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)用金融工具時遇到的風險，提出了與之相應(yīng)的解決對策，旨在進一步發(fā)揮出金融工具在企業(yè)財務(wù)管理中的作用。

關(guān)鍵詞：金融工具;企業(yè);財務(wù)管理

在社會經(jīng)濟快速發(fā)展過程中，國內(nèi)金融環(huán)境也變得更加復(fù)雜多變，為企業(yè)發(fā)展帶來了一定程度的影響。企業(yè)應(yīng)該積極將金融工具利用起來，消除發(fā)現(xiàn)期間面臨的各類金融問題，保證自身經(jīng)濟效益能夠?qū)崿F(xiàn)提升。企業(yè)也需要充分認識到金融工具所發(fā)揮的作用，尤其是體現(xiàn)在財務(wù)管理方面，這樣可以減少財務(wù)方面的問題，讓企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟利潤，滿足自身發(fā)展的需要。這要求企業(yè)有效利用起金融工具，達到解決風險問題的目的，也保證經(jīng)濟效益實現(xiàn)提升，并從中獲得更多的流動資金。

一、金融工具與財務(wù)管理的內(nèi)涵

企業(yè)在開展財務(wù)管理工作中，應(yīng)該以整體目標為基礎(chǔ)，在企業(yè)資產(chǎn)上作出購置與投資，為資本融資和籌資創(chuàng)造良好條件，這樣能夠促進經(jīng)營中資金更好的流動，也加強了對利潤的分配管理目的。財務(wù)管理工作開展的好壞，對企業(yè)的發(fā)展來說至關(guān)重要，必須充分把握財經(jīng)制度與規(guī)范，嚴格執(zhí)行會計準則，遵循其中的基本原則，加大對企業(yè)各項財務(wù)活動的管理力度，保證經(jīng)濟效益目標的實現(xiàn)。企業(yè)在財務(wù)管理的過程中，為財務(wù)的正常進行打牢了基礎(chǔ)，也有利于將財務(wù)關(guān)系理順。就金融工具而言，它其實是一種交易方式，在進入這個市場以后，是可以當作金融資金進行買賣的，能起到對債務(wù)債權(quán)關(guān)系的明確作用，在貨幣資金交易證明后，促進資金與資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。但所用的金融工具不一樣，可能將會產(chǎn)生各種不同的金融風險問題。在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中，隨著經(jīng)濟發(fā)展需求和環(huán)境變化，金融工具也在不斷的創(chuàng)新，金融工具種類趨于多樣化，不斷滿足企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展需要。因此，企業(yè)在運用合適的金融工具情況下，可以實現(xiàn)風險抵抗能力的提升，保證獲得更多的投資盈利機會，也實現(xiàn)了金融市場的進一步拓展。

二、企業(yè)財務(wù)管理中就金融工具應(yīng)用的風險問題

（一）市場風險

市場風險為市場中利率、匯率和股票價格變化、波動等形成的風險問題，包括了利率、匯率、股票價格和商品價格等風險。市場中如果在稅收政策、利率等出現(xiàn)改變后，會導(dǎo)致衍生金融工具出現(xiàn)損失性的現(xiàn)象。當前市場風險問題一般難以預(yù)測，影響因素也比較多，同時市場風險也容易引起衍生金融工具損失。

（二）信用風險

信用風險作為一種違約風險，在競爭對手、交易對手和合作方等風險問題上可以得到反映，在資金壓力、財務(wù)困難等不可抗力因素下，無法按照規(guī)定履行合約，引起一定的經(jīng)濟損失，衍生金融工具實際形成的收益與預(yù)計收益產(chǎn)生差異。從宏觀經(jīng)濟角度來說，進入經(jīng)濟繁榮期以后，受到經(jīng)濟市場的影響，衍生金融市場信用風險很低，但是對經(jīng)濟衰退期來說，由于受到經(jīng)濟低迷的環(huán)境影響，因此企業(yè)在盈利上受到了限制，也讓金融市場中出現(xiàn)了很高的信用風險問題。

（三）流動性風險

對流動性風險來說，這是因為臨時性資金不足，進行資金籌資與融資過程中，由于缺乏一定的流動性資產(chǎn)與臨時性資金，將導(dǎo)致出現(xiàn)無法支付流動性負債風險的情況。金融工具流動性短缺有可能引起較大的損失，嚴重的甚至導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，其影響因素包括金融工具市場交易規(guī)則、市場環(huán)境變化等。對衍生金融市場交易來說，合約中的某一方由于現(xiàn)金流的不足、臨時性資金不一樣，存在不能對合約、契約義務(wù)進行履行而引起平倉的現(xiàn)象，將引起經(jīng)濟損失風險問題。

（四）法律合規(guī)風險

出現(xiàn)法律合規(guī)風險的原因大多是企業(yè)缺乏完善的法律制度所致，企業(yè)合法權(quán)益難以得到有效保障，此外金融市場內(nèi)交易方也未能堅持自律性準則，達不到市場監(jiān)督管理的要求和規(guī)范，南此一些法律和法規(guī)的風險問題一觸即發(fā)。伴隨著我國的金融市場飛速發(fā)展，關(guān)于行業(yè)的法律和法規(guī)也跟隨著不斷完善。但是金融市場變化較快，法律法規(guī)一定程度上不能完全滿足金融市場變化速度，出現(xiàn)的部分風險問題也難以真正規(guī)避。

三、金融工具在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用策略

（一）明確金融市場法律規(guī)范，注重法律建設(shè)

現(xiàn)階段金融市場相關(guān)法律較多，如《金融機構(gòu)法律法規(guī)》《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等。隨著金融市場的不斷發(fā)展，特別是對衍生金融市場來說，金融期貨合約、金融遠期合約以及期權(quán)合約等應(yīng)用越來越多，但是部分金融法規(guī)還有待完善?；诖讼嚓P(guān)部門應(yīng)該充分認識到當前出現(xiàn)的風險問題，積極引起國外先進的做法與成功的經(jīng)驗，建立完善的金融市場法律規(guī)定。要結(jié)合會計準則相關(guān)要求，建立更加健全的金融工具結(jié)算制度，處理好財務(wù)監(jiān)督與財務(wù)稽查的關(guān)系，讓金融工具交易風險問題得到有效規(guī)避，通過對法律法規(guī)的建設(shè)確保金融環(huán)境得到有效改善。

（二）優(yōu)化企業(yè)風險管理流程，完善內(nèi)部制度

第一，在傳統(tǒng)會計報表編報上做出轉(zhuǎn)變。企業(yè)應(yīng)該堅持適用性原則，結(jié)合會計準則相關(guān)規(guī)定，在會計報表編報上進行創(chuàng)新，采取傳統(tǒng)會計報表與會計報表融合的方式，這樣能夠讓金融性資產(chǎn)等劃分更加合理。如此一來，金融工具作用將得到體系，企業(yè)財務(wù)管理業(yè)務(wù)才能順利開展，并獲得準確的信息依據(jù)。第二，注重對衍生金融工具的風險披露。企業(yè)應(yīng)該堅持謹慎性的原則，從現(xiàn)行會計準則出發(fā)，加大對金融工具風險的控制力度，保證風險披露的科學(xué)性與合理性。由于金融市場存在虛擬性、復(fù)雜性和杠桿性等特點，容易出現(xiàn)市場風險、流動性、信用和法律等方面的風險，存在各種不確定性特征。這要求企業(yè)提高對金融工具風險披露的重視程度，將衍生金融工具風險管控做到位。第三，不斷對內(nèi)控制度進行完善。企業(yè)要確保內(nèi)控措施更加有效，并達到既定的要求，在內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)督等方面進行分析，保證不相容職務(wù)相分離，讓企業(yè)治理結(jié)構(gòu)風險得到有力控制，達到有效規(guī)避風險的目的。

（三）強化企業(yè)運用金融工具的能力。

第一，拓寬金融工具應(yīng)用范圍。在經(jīng)濟全球化進程中，我國金融工具應(yīng)用范圍也要進一步拓展，企業(yè)在進入資本市場的過程中，應(yīng)該注重對金融工具的創(chuàng)新。企業(yè)通過在生產(chǎn)經(jīng)營中應(yīng)用各種金融工具，可以實現(xiàn)資金運營效率的大幅度提升，保證資源配置更加科學(xué)與合理。第二，金融工具也是一把雙刃劍，有著風險與收益并存的特點。金融工具在企業(yè)中的應(yīng)用，可以有效降低成本融資，提升風險控制效果，當然也容易出現(xiàn)一些不可抗拒的風險。企業(yè)管理者需要從實際發(fā)展情況出發(fā)，對金融工具的利弊做出理性與正確的分析，有效消除風險帶來的各種威脅，積極總結(jié)經(jīng)驗，達到趨利避害的目的。第三，完善金融工具內(nèi)部管理制度。金融工具自身也存在風險，企業(yè)需要在內(nèi)部管理制度上進行完善，安排專人負責監(jiān)管，確保更好發(fā)揮出金融工具的作用，在提升風險防范能力的同時，也讓資金安全得到可靠保障。此外，在數(shù)據(jù)分析與處理后，也便于企業(yè)了解市場發(fā)展變化，有針對性對決策做出調(diào)整。

（四）提升財務(wù)管理人員素質(zhì)與能力

在金融工具的發(fā)展與應(yīng)用過程中，我國在金融市場專業(yè)人才要求上也變得更加嚴格，但是現(xiàn)在也缺乏這方面的專業(yè)人才，不利于發(fā)揮出金融工具在企業(yè)財務(wù)管理中的作用?，F(xiàn)在很多企業(yè)的財務(wù)管理人員在金融產(chǎn)品上認知不到位，此外也有部分管理人員未掌握金融工具的風險控制與管理方法。尤其是對衍生金融市場產(chǎn)品來說，風險問題比較多，財務(wù)管理人員不能及時、全面掌握市場情況，對風險問題上很難采取有效的規(guī)避措施。通過這種方式，對于市場、信用以及流動性等方面的風險，無法保證企業(yè)預(yù)測與分析準確性和有效性。要想避免出現(xiàn)這些問題，企業(yè)應(yīng)該重視培訓(xùn)教育工作，促使財務(wù)管理人員掌握知識，提升能力，更好的執(zhí)行會計準則，也掌握更多金融工具方面的知識，確保今后可以更好勝任財務(wù)管理工作。此外，企業(yè)也要與高效、行業(yè)部門等進行合作，為財務(wù)管理人員學(xué)習(xí)與培訓(xùn)創(chuàng)造更多機會，促使他們對金融產(chǎn)品的認知與操作得到增強，應(yīng)用也更加合理，并建立更加健全的風險控制系統(tǒng)，真正將金融工具在財務(wù)管理中的作用體現(xiàn)出來。

四、結(jié)語

總之，企業(yè)在財務(wù)管理活動中應(yīng)該將金融工具作用發(fā)揮出來，促使自身有效應(yīng)對各種金融方面的風險。近年來，我國金融市場發(fā)展速度很快，金融工具種類也越來越多，然而站在整體角度來說，與國外相比還有很多問題與不足，表現(xiàn)在金融市場規(guī)模較小、類型也不完善，這要求金融工具做出深入分析，確保進一步在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮出應(yīng)用的作用，也為促進金融市場的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。在實踐過程中，我們要對金融市場的法律規(guī)范進行完善，不斷完善企業(yè)內(nèi)控制度，優(yōu)化風險管理流程，并培養(yǎng)更多素質(zhì)高、能力強的財務(wù)管理人員，促使企業(yè)更好地將金融工具的作用發(fā)揮出來，能夠獲得更大的經(jīng)濟效益。

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