銀行1元起理財(cái)新品來(lái)了

萬(wàn)璐

眾所周知，傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品一般都是1萬(wàn)元或5萬(wàn)元起購(gòu)，投資門檻相對(duì)較高。對(duì)于手中有少量閑散資金的投資者來(lái)說(shuō)，不得不考慮將“零錢”投資于起購(gòu)門檻較低的寶寶類貨幣基金來(lái)賺取一些投資收益。近期，隨著多家銀行理財(cái)子公司陸續(xù)開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，多款1元起售的理財(cái)新品正式面世。這類產(chǎn)品價(jià)格親民，購(gòu)買方便，基本上人人都可以參與投資，這樣一來(lái)，大家手中的閑散零錢又多了一個(gè)新的投資渠道。

銀行理財(cái)收益持續(xù)下行

從去年開(kāi)始，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)下行，從年初的4.82%降至年末的4.36%。步入2019年，理財(cái)產(chǎn)品收益率延續(xù)下行趨勢(shì)，從今年1月的4.31%降至當(dāng)前的4.12%左右，投資者投資熱情有所降低。為了吸納更多客戶，從去年國(guó)慶假期開(kāi)始，多家銀行宣布將部分理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額下調(diào)至1萬(wàn)元。

近期，隨著工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)銀行等多家銀行的理財(cái)子公司相繼開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，多款理財(cái)新產(chǎn)品也逐步亮相，引來(lái)不少投資者的關(guān)注。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前已有30多家商業(yè)銀行披露了理財(cái)子公司籌建計(jì)劃，注冊(cè)資本合計(jì)將超過(guò)1340億元。這也意味著未來(lái)一段時(shí)間將有更多的銀行理財(cái)子公司陸續(xù)開(kāi)門迎客，更多理財(cái)新產(chǎn)品正在路上。

相較于傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)子公司的產(chǎn)品具有以下幾方面明顯的優(yōu)勢(shì);一是產(chǎn)品品種更多。從目前資產(chǎn)配置情況來(lái)看，理財(cái)子公司的投資標(biāo)的比傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品更為豐富，指數(shù)型和權(quán)益類的產(chǎn)品成為不少銀行的主打產(chǎn)品之一。二是產(chǎn)品投資門檻更低。傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)金額一般都是1萬(wàn)元或5萬(wàn)元，而理財(cái)子公司發(fā)行的多款新產(chǎn)品的起購(gòu)金額低至1元，滿足了更多普通投資者的理財(cái)需求。三是產(chǎn)品收益率略高。從目前的情況來(lái)看，理財(cái)子公司產(chǎn)品的收益率略高于傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品。以工銀理財(cái)兩只1元起購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品為例，期限分別為728天和1093天，業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)分別為4.5%和4.7%。四是更追求長(zhǎng)期投資。傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品以封閉式運(yùn)作為主，存續(xù)期限多在1年之內(nèi)，如1個(gè)月、3個(gè)月或6個(gè)月。而理財(cái)子公司發(fā)布的理財(cái)新品在投資期限上有所拉長(zhǎng)，力求為投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。以工銀理財(cái)和交銀理財(cái)發(fā)布的固定收益類為例，投資期限最短封閉期為1年，最長(zhǎng)的為5年。

1元起新品備受關(guān)注

截至目前，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)?shù)壤碡?cái)子公司已相繼發(fā)行多款理財(cái)新產(chǎn)品，其中1元起理財(cái)新產(chǎn)品受到市場(chǎng)追捧。投資者可以通過(guò)銀行柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行APP等渠道購(gòu)買，十分方便。

以工銀理財(cái)為例，該公司在6月6日的新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)上推出了固定收益增強(qiáng)、資本市場(chǎng)混合、特色私募股權(quán)等三大系列共6款創(chuàng)新類理財(cái)產(chǎn)品，涉及固收、權(quán)益、跨境、量化等多市場(chǎng)復(fù)合投資領(lǐng)域。其中固定收益類和混合類產(chǎn)品的起投金額均為1元。比如，1元起售的“鑫得利”系列固定收益類產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，為4.5%-4.7%，期限從651天至1055天不等。目前工商銀行手機(jī)銀行APP還設(shè)置專門的“子公司理財(cái)”區(qū)域，方便投資者選購(gòu)。

建信理財(cái)于6月3日正式開(kāi)業(yè)。當(dāng)前該公司正處于發(fā)行期的兩款產(chǎn)品“乾元”建信理財(cái)粵港澳大灣區(qū)指數(shù)靈活配置理財(cái)產(chǎn)品（第01期）、建信理財(cái)“乾元-睿鑫”科技創(chuàng)新封閉式凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品2019年第01期，投資門檻也是1元起。前者主要投資于股票、債券、金融衍生品等資本市場(chǎng)投資品，其中股票投資部分采用粵港澳大灣區(qū)指數(shù)化投資策略，后者則采用“固收打底+權(quán)益增厚”相結(jié)合的策略，布局股市長(zhǎng)期配置價(jià)值，提高資本市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

7月31日起，交通銀行交銀理財(cái)推出的首只產(chǎn)品交銀理財(cái)“穩(wěn)享一年定開(kāi)一號(hào)”凈值型理財(cái)產(chǎn)品正式發(fā)行。該產(chǎn)品為固定收益型、非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，投資于符合監(jiān)管要求的債權(quán)類資產(chǎn)，起購(gòu)金額最低為1元，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.2%。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年下半年將有更多銀行理財(cái)子公司開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，屆時(shí)將有更多1元起理財(cái)新產(chǎn)品可供投資者選擇。

投資者該如何選擇

當(dāng)前不少普通投資者都將閑散零錢主要投資于具有門檻低、期限靈活、隨存隨取等諸多優(yōu)勢(shì)的寶寶類貨幣基金。但是，由于貨幣基金的投資標(biāo)的是現(xiàn)金、銀行協(xié)議存款等資產(chǎn)，所以其收益率受貨幣市場(chǎng)利率走勢(shì)影響明顯。從去年開(kāi)始，寶寶類貨幣基金的收益率一路下滑，當(dāng)前年化平均收益率在2.5%，遠(yuǎn)低于銀行理財(cái)產(chǎn)品4.12%的年化平均收益率。從這個(gè)方面來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)子公司發(fā)布的1元起理財(cái)新產(chǎn)品在收益率上具有明顯優(yōu)勢(shì)。所以，部分投資者開(kāi)始考慮將手中的閑散零錢買成這類理財(cái)產(chǎn)品。

但值得注意的是，雖然銀行理財(cái)子公司發(fā)布的凈值型理財(cái)產(chǎn)品投資門檻大大降低，但是其在流動(dòng)性方面比余額寶等寶寶類貨幣基金要差得多。同時(shí)，作為一種創(chuàng)新，產(chǎn)品全面凈值化意味著投資者要承擔(dān)更多的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于廣大投資者而言，在投資這類產(chǎn)品之前，要多研究，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎購(gòu)買。具體來(lái)說(shuō)，要注意以下幾方面的問(wèn)題：一是要對(duì)自身的財(cái)富狀況、投資需求以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等有清晰的認(rèn)識(shí)，并據(jù)此購(gòu)買符合自己實(shí)際需求的理財(cái)產(chǎn)品;二是要了解理財(cái)產(chǎn)品的投向、投資期限和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是否適合自己的投資需求，并在認(rèn)真做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后購(gòu)買與之匹配的理財(cái)產(chǎn)品;三是要提升自身投資理財(cái)?shù)哪芰Γ瑢W(xué)會(huì)辨別理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置情況，定期關(guān)注產(chǎn)品的凈值變化情況，而不是僅通過(guò)預(yù)期收益率或業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來(lái)選擇產(chǎn)品;四是在實(shí)現(xiàn)收益最大化的同時(shí)，也要警惕存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，減少由此帶來(lái)的損失。