金融科技的發(fā)展：如何避使金融科技惠及大眾

摘 要：金融科技自誕生以來，就備受大眾的期待，認為它可以一種全新的方式來拉動經(jīng)濟的增長。與此同時，政府也對金融科技的發(fā)展進行了大量的幫助。然而在它多年的發(fā)展以來，我們看到了利也看到了弊?，F(xiàn)在我們應該討論如何避免金融科技披上違法的外衣，只有這樣才可以讓金融科技的發(fā)展在正確的道路上越走越遠。

關鍵詞：金融科技;法律監(jiān)管

一、金融科技的不合理發(fā)展將造成巨大損失

2017年12月27日，微博“平安南京”稱，錢寶創(chuàng)始人張小雷向南京公安機關自首。有一段時間，微博引發(fā)了很多討論。許多“寶粉”（錢寶用戶聲稱）質(zhì)疑這條新聞的真實性。有人認為“生意更大，政府想做他”，甚至有人認為“平安南京”被盜號了。最后，微博“平安南京”不得不親自評論，以證明新聞的真實性。很快，微博得到了10000條轉(zhuǎn)發(fā)和20000條評論。然而，隨著張小雷被監(jiān)禁，這場鬧劇還沒有結(jié)束。

錢寶成立于2012年7月。在其應用程序中，年投資回報率高達50%。用戶只需要投資，他們可以從簡單的任務中受益，比如看廣告和玩游戲。它強烈鼓勵用戶發(fā)展下線，并給予40%的獎勵。由于回報率很高，很多網(wǎng)友都把自己的積蓄投資于此，使之在短短兩年內(nèi)籌集到5000億元。很多人甚至從“螞蟻花唄”等軟件中借錢，然后把錢放進錢寶，甚至將全家積蓄投入錢寶網(wǎng)，抵押車子，房子投錢進錢寶網(wǎng)。對他們中的許多人來說，錢寶的崩潰意味著他們家?guī)资甑膬π钜呀?jīng)化為烏有，無法承擔巨額債務。錢包網(wǎng)倒臺后，人們悲痛萬分，甚至有人以跳樓威脅政府釋放張小雷，陰謀論在大量的社會平臺上傳播，無濟于事。并且，張小雷本人以前底子便”不干凈”。他早在2003年擔任范美亞ceo，就騙取中國足球?qū)W員的學費，在國外租用廢棄足球場訓練，提供質(zhì)量極差的食宿水平，使許多青少年的足球夢想毀于一旦，并因此被判詐騙罪入獄，出獄后才成立錢寶網(wǎng)。

現(xiàn)在，當我們回顧這次事件，發(fā)現(xiàn)這只是一個徹徹底底的龐氏騙局，傳銷。但是一個疑問發(fā)生了：這一個三流的騙局，以及不入流的創(chuàng)始人，為什么如此多受害者趨之若鶩？

首先，毋庸置疑，創(chuàng)始人張小雷深諳用戶心理。而他，也成功地利用用戶心理進行營銷。他一直苦心經(jīng)營自己“”民族企業(yè)家”的良好形象，花巨資到處打廣告。錢寶網(wǎng)的巨幅廣告在南京隨處可見，也在電視臺黃金時段播出過廣告。并且，錢寶網(wǎng)的軟廣幾乎無處不在，見縫插針。例如，在百度貼吧的兼職吧中就有大量帖子，以“發(fā)布廣告?zhèn)蚪鹑蝿?，通過做廣告任務賺錢，注冊即有提現(xiàn)獎勵，同時提供本地優(yōu)惠信息，實現(xiàn)網(wǎng)站、商戶、用戶三方共贏?！爆F(xiàn)在注冊就送十元，可以立即提現(xiàn)”為幌子吸引用戶，將此冠上“合理投資”的名頭。他高調(diào)投資幾只足球隊，稱自己要振興中國足球;開展慈善事業(yè)，資助山區(qū)孩子讀書。為了打消寶粉們的重重疑慮，他甚至進行直播，親自回答用戶疑問，這看上去是一個為了用戶著想的良心企業(yè)家。其次，他大力宣傳“每個人都有發(fā)大財?shù)臋C會，你沒發(fā)財是因為你沒抓住機會，比如投資我們”。等等話語吸引了大量持幣投資的用戶。這也為錢包網(wǎng)發(fā)展的初期和中期吸引了大量的資金和非常好的用戶評價。在錢寶網(wǎng)如日中天之時，其微博下一片歌舞升平，大批寶粉高喊“張總好人，給普通人賺錢的機會”。被洗腦成功的人之多可見一斑。而在其破碎之后便哀鴻遍野。

二、只有合法的監(jiān)管才可以導致金融金融科技良好健康發(fā)展

“高回報+發(fā)展下線”的方式，可以確定其無可置疑是龐氏騙局。龐氏騙局具有許多的共同特征，也有很多的相關預警信號，比如在無風險或者很小風險下的高投資回報率，未注冊的投資，未注冊的出售者，秘密或者復雜的戰(zhàn)略，書面資料問題，收款困難。在高回報與高風險相伴而行。再加上用戶的任務簡單至極，任何人一定會懷疑其合理性與合法性。假設投入10萬元，10年后的收益為576萬，足以購買一套房;20年后的收益為3億元，足以購買幾懂樓。錢真的有那么好賺嗎？所有人都心知肚明。如果的確如此輕松就可以躺著賺錢，辛苦工作有何必要？然而貪欲使每一個進場的人迷失雙眼。在自己之前，前面每一個賺到高昂利息的寶粉都是自己活生生的榜樣

但是這一次的事件卻恰恰反映出我國居民投資的方式之少。絕大多數(shù)人將銀行存款當作唯一的投資方式。這是因為其，所具有的資產(chǎn)少，并且不能負擔較高的風險。但是另一邊我們也看到小型企業(yè)融資的方式極其艱難，不得不支付極高的利息。以前為了解決這一方案，使私募基金出現(xiàn)。私募基金是一種流行的新的投資方式，其具有極高的投資門檻，有較大的風險，但是也有較大的收益。雖然私募基金管理人、私募基金募集機構(gòu)，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益，但是仍然有大量的人愿意將他們手中的資金投向私募基金。這與私募基金中所含的大量利潤是分不開的，很多私募基金甚至能達到每年50%甚至100%的利潤。

但是私募基金所具有的極高門檻，其初衷是幫富人賺取更多的錢。但是我們也想問一個問題，這種產(chǎn)品能否促進社會的公平與穩(wěn)定？是否能讓中低收入的群體享受到我國金融發(fā)展的紅利？金融業(yè)的發(fā)展，在各國歷史上都是必然加大貧富差距，而私募基金的產(chǎn)生，它將高收益的門只向富裕人群打開，的確富裕的人群具有更大的風險抵抗能力，但是這也就導致了中低收入的投資者，這些最需要資金的群體無法得到有效的資金。所以我們?nèi)缃駥⒔o予中低收入投資者較好的投資方式寄予金融科技的發(fā)展。

金融科技，在這一過程中將持續(xù)扮演著重要的作用。但是由于中小投資者往往并不具備較多的知識素養(yǎng)，是犯罪者，可以簡單的以信息不對稱的方式，以非法的手段騙取較多的資產(chǎn)。這也正是因為為什么越來越多的人對于網(wǎng)絡理財極其排斥。首先對于金融科技的監(jiān)管，我認為應該以維穩(wěn)為重點，通過納稅往往可以，以極小的代價知道當前金融科技市場的利率，根據(jù)利率判斷風險的大小。同時根據(jù)是否樂意納稅，可以將客戶分成兩類：對于樂意納稅的客戶，在其受到損失平臺跑路之時，政府可以以最大限度進行補償，同時對于逃稅的客戶，那么其受到損失時，政府也有理由不對其進行補償。那么等平臺跑路拉橫幅時，這樣的情況就更易解決。同時需要大力支持，正常利率的理財平臺的崛起，尤其是有財團背書的理財產(chǎn)品。因為其提供了更為直接的融資通道，同時也給予了普通人更加好的投資手段。對于合規(guī)合法的產(chǎn)品，政府要大力的支持和保護，同時對于不合規(guī)不合法的堅決取締。

參考文獻

[1]中國證監(jiān)會.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》.[Z].2014-6-30

作者簡介

包舒悅（2000—），女，漢族，北京，本科，研究方向：財政稅收。