企業(yè)常見并購(gòu)重組方式涉稅分析

摘要：近年來，并購(gòu)、重組成了企業(yè)積極推進(jìn)改革、做大做強(qiáng)的重要舉措，也基本其在境內(nèi)外進(jìn)行投資的重要方式。為更好地實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)剝離及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，企業(yè)在并購(gòu)、重組的過程中，常常涉及復(fù)雜的交易安排及架構(gòu)調(diào)整，若未籌劃在前、妥善安排，相關(guān)交易很可能涉及較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及稅金支出，從而導(dǎo)致交易不可行。為更好地防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化企業(yè)整體稅負(fù)，在做好盡職調(diào)查的同時(shí)，企業(yè)如何選擇交易標(biāo)的及交易地點(diǎn)、合同文本及交易對(duì)價(jià)的安排顯得尤為重要。筆者結(jié)合多年在大型企業(yè)的稅務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)并購(gòu)、重組的涉稅流程和管理進(jìn)行了研究與分析，總結(jié)了在并購(gòu)、重組稅務(wù)安排的主要考量點(diǎn)并從實(shí)踐的角度給出建議。

關(guān)鍵詞：并購(gòu)重組：稅務(wù)分析：實(shí)踐

一、股權(quán)收購(gòu)及其稅務(wù)考量

股權(quán)收購(gòu)是企業(yè)并購(gòu)、重組的主要形式，是指收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)從而實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制的交易。在股權(quán)交易的過程中，收購(gòu)企業(yè)支付的對(duì)價(jià)包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者都有。

在股權(quán)收購(gòu)的過程中，股權(quán)收購(gòu)涉稅簡(jiǎn)表如下：

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的企業(yè)所得稅涉稅分析

根據(jù)重組的商業(yè)目的、股權(quán)收購(gòu)的比例、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性、股權(quán)支付比例、股權(quán)持有時(shí)問等因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方可適用特殊性稅務(wù)處理或適用一般性稅務(wù)處理來完成企業(yè)所得稅的涉稅處理。

企業(yè)在股權(quán)收購(gòu)過程中，若能同時(shí)滿足上述五個(gè)考量，則可以適用特殊性稅務(wù)處理，不確認(rèn)應(yīng)納稅所得/損失，計(jì)稅基礎(chǔ)按原有的計(jì)稅基礎(chǔ)來確認(rèn)：否則就應(yīng)確認(rèn)應(yīng)稅所得/損失，計(jì)稅基礎(chǔ)以公允價(jià)值來確認(rèn)。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、受讓方的印花稅涉稅分析

按照印花稅暫行條例及相關(guān)要求，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、受讓方應(yīng)各自根據(jù)股權(quán)收購(gòu)合同中所載的金額并按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移數(shù)據(jù)”繳納0.05%的印花稅。

（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)區(qū)分情況辨別是否需繳納增值稅及附加

若股權(quán)收購(gòu)的標(biāo)的物是上市公司流通股股票，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)考慮增值稅及附加稅費(fèi)：如標(biāo)的物為非上市公司股權(quán)，則不涉及增值稅及附加稅費(fèi)。

（四）以股權(quán)收購(gòu)名義轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的土地增值稅爭(zhēng)議

一般來說，純粹的股權(quán)收購(gòu)不應(yīng)涉及土地增值稅，若標(biāo)的股權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值超過50%是來源于土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)可能會(huì)認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方是以股權(quán)收購(gòu)的名義在轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，從而要求征收土地增值稅。

結(jié)合實(shí)操及公開案例，總局根據(jù)不同的個(gè)案及情況，出具過不同的意見的批復(fù)給稅務(wù)機(jī)關(guān)，其中廣西、天津個(gè)案的批復(fù)（國(guó)稅函[ 2000] 687號(hào)、國(guó)稅函[2009] 387號(hào)、國(guó)稅函[ 20111415號(hào)）為征收土地增值稅;陜西個(gè)案的批復(fù)（國(guó)稅函[1997] 700號(hào)）為不征收土地增值稅?？紤]到上述案例及文件均為總局“函件式”的個(gè)案批復(fù)，不具有普適性，企業(yè)遇到類似情況應(yīng)主動(dòng)與主管稅務(wù)確認(rèn)相應(yīng)的稅務(wù)處理，防范風(fēng)險(xiǎn)。

二、非貨幣資產(chǎn)出資及其稅務(wù)考量

非貨幣性資產(chǎn)出資也是常見的企業(yè)重組形式之一。非貨幣資產(chǎn)重組是指將非貨幣性資產(chǎn)（如同定資產(chǎn)、廠房、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等）出資成立新的居民企業(yè)或注入現(xiàn)存的居民企業(yè)。

在進(jìn)行非貨幣資產(chǎn)出資時(shí)，企業(yè)的稅務(wù)處理應(yīng)區(qū)分為兩個(gè)交易來處理，即按照公允價(jià)值銷售非貨幣性資產(chǎn)及對(duì)外投資。非貨幣資產(chǎn)出資涉稅簡(jiǎn)表如下。

（一）出資方的企業(yè)所得稅涉稅分析

按照財(cái)稅[ 2014] 116號(hào)的規(guī)定，企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資確認(rèn)的非貨幣性轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年內(nèi)，分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額并按照繳納企業(yè)所得稅。

若企業(yè)在出資后5年內(nèi)轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)或投資收回的，應(yīng)停止執(zhí)行遞延納稅政策，在當(dāng)年的企業(yè)所得稅年度匯算清繳時(shí)，一次性計(jì)算繳納尚未確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓其企業(yè)所得稅。

從財(cái)稅[2014] 116號(hào)來看，可能基于遞延的期限不超過5年且企業(yè)需均勻納稅等，法規(guī)對(duì)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資遞延納稅的條件比較寬松。同時(shí)，法規(guī)還明確若企業(yè)發(fā)生非貨幣資產(chǎn)投資時(shí)，相關(guān)條件同時(shí)滿足財(cái)稅[2009] 59號(hào)時(shí)，企業(yè)可以選擇按照財(cái)稅[2009]59號(hào)來處理?？紤]到財(cái)稅[ 2009] 59號(hào)遞延稅款的時(shí)問更長(zhǎng)，且無須均勻納稅，企業(yè)一般優(yōu)先選擇按財(cái)稅[2009159號(hào)來處理。

（二）出資方的增值稅及附加涉稅分析

企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)出資，應(yīng)視同銷售非貨幣性資產(chǎn)并按照規(guī)定繳納增值稅及附加。一般來說，根據(jù)非貨幣資產(chǎn)的種類不同，繳納的增值稅稅目不同，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。（1）如非貨幣性資產(chǎn)為股權(quán)，無須繳納增值稅;（2）如非貨幣性資產(chǎn)是上市公司股權(quán)，應(yīng)按金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅;（3）如非貨幣資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)，應(yīng)按銷售不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)繳納增值稅。

（三）出資方的土地增值稅涉稅分析

按照財(cái)稅[ 2018]57號(hào)的規(guī)定，單位、個(gè)人在改制重組是以房地產(chǎn)作價(jià)入股進(jìn)行投資，對(duì)其將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征收土地增值稅。相關(guān)政策對(duì)于涉及房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移任意一方是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的情況不適用。因此，出資方以房地產(chǎn)出資是否能暫不征收土地增值稅，取決于相關(guān)行為是否屬于改制重組，且出資方及被投資方是否為房地產(chǎn)企業(yè)。

（四）出資方、被投資方的印花稅涉稅分析

按照印花稅暫行條例及相關(guān)要求，出資方需結(jié)合出資的類型并按印花稅的稅目繳納印花稅，如以股權(quán)、土地使用權(quán)及房屋、無形資產(chǎn)出資，應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”繳納0.05%的印花稅。

另外，被投資方還應(yīng)按注冊(cè)資本/資本公積增加的金額按0.05%減半繳納資金賬簿的印花稅。

（五）被投資方的契稅涉稅分析

按照財(cái)稅[ 2018]17號(hào)的規(guī)定，同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之問土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，包括母公司與其全資子公司之問，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設(shè)立的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、一人有限公司之問土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，免征契稅。母公司以土地、房屋權(quán)屬向其全資子公司增資，視同劃轉(zhuǎn)，免征契稅。實(shí)操中，如被投資方只有一個(gè)出資方，出資方在以非貨幣資產(chǎn)出資時(shí)，可以享受免征契稅。

三、總結(jié)

企業(yè)并購(gòu)重組的涉稅處理十分復(fù)雜，需要收購(gòu)企業(yè)組建專業(yè)的稅務(wù)團(tuán)隊(duì)對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行梳理及深入的研究分析，在明確收購(gòu)目標(biāo)、重組方式、支付方式的前提下，編制多種納稅籌劃方案，經(jīng)充分論證后再做出整體安排最優(yōu)的選擇，以發(fā)揮出企業(yè)的最大效益。

另外，在目前稅務(wù)機(jī)關(guān)大數(shù)據(jù)征管模式的背景下，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)并購(gòu)、重組涉及的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，深入識(shí)別稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、積極落實(shí)整體安排中的合同交易文本、支持性文件歸檔等工作，為企業(yè)并購(gòu)重組提供保障，避免發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)并購(gòu)、重組項(xiàng)目的不可行。

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作者簡(jiǎn)介：

黃璐璐，招商局集團(tuán)有限公司，廣東深圳。