我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)性研究

郭嬌麗

摘 ?要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，生活水平不斷提高，醫(yī)療技術(shù)不斷進(jìn)步，人口平均壽命也在相應(yīng)地延長(zhǎng)。與此同時(shí)我國(guó)老齡化同步加速，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的短缺與人口老齡化的增長(zhǎng)密切相關(guān)。一方面，老年人口的增長(zhǎng)增加了養(yǎng)老基金的支出。另一方面，不斷減少的年輕人口限制了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入。如果繼續(xù)將退休年齡設(shè)定在一個(gè)較低的水平，極有可能會(huì)引發(fā)養(yǎng)老金危機(jī)，未來(lái)幾年基金會(huì)出現(xiàn)入不敷出的境況?；诖?，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，研究延遲退休政策對(duì)于緩解養(yǎng)老金支付壓力以及養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金;可持續(xù)發(fā)展;延遲退休

一、引 言

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2018年末，60歲及以上人口為24949萬(wàn)人，占17.9%，其中，65歲及以上人口為16658萬(wàn)人，占11.9%。與2017年末相比，16-59歲勞動(dòng)年齡人口減少470萬(wàn)人，比重下降0.6個(gè)百分點(diǎn);老年人口比重持續(xù)上升，其中，60歲及以上人口增加859萬(wàn)人，比重上升0.6個(gè)百分點(diǎn);65歲及以上人口增加827萬(wàn)人，比重上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，人口老齡化程度繼續(xù)加深。老年人口比重的上升加重了勞動(dòng)年齡人口負(fù)擔(dān)，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)保障帶來(lái)挑戰(zhàn)，尤其是對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了威脅，在黨的十八大報(bào)告中提出了要積極應(yīng)對(duì)人口老齡化。目前，社會(huì)各界人士對(duì)延遲退休這個(gè)方案給予極高的關(guān)注度。本文綜合國(guó)外學(xué)者的各項(xiàng)研究，以期對(duì)改革養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有一定的借鑒意義。

二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外文獻(xiàn)綜述

1延遲退休年齡的必要性分析

近年來(lái)，我國(guó)的養(yǎng)老金支出規(guī)模不斷擴(kuò)大，呈連年上升趨勢(shì)。清華大學(xué)的一項(xiàng)研究表明，到2030年，中國(guó)將成為一個(gè)超級(jí)老齡化社會(huì)，一個(gè)社會(huì)保障退休人員平均將由兩名工人供養(yǎng)。為了解決養(yǎng)老基金的短缺，該提案認(rèn)為有必要延長(zhǎng)退休年齡。一些學(xué)者從制度可持續(xù)性角度解釋?zhuān)海⊿amwick A，1998）養(yǎng)老金覆蓋率的增加導(dǎo)致了多數(shù)人提前退休，這是勞動(dòng)力下降的重要原因。其將導(dǎo)致未來(lái)養(yǎng)老福利價(jià)值下降，當(dāng)基金耗盡時(shí)，約20%的福利被削減。為恢復(fù)該計(jì)劃的償付能力，保持制度的可持續(xù)性，其提出了需要延遲退休年齡。（Ilmakunnas P，Ilmakunnas S，2006）也認(rèn)為，為了維持養(yǎng)老金制度的可持續(xù)性，應(yīng)對(duì)一些國(guó)家養(yǎng)老金替代利率較高的情況，從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的壽命必須適應(yīng)更長(zhǎng)的時(shí)間。還有一部分學(xué)者從人口老齡化的視角分析，證明延遲退休年齡的必要性：（Zou T，Ye H，2015）認(rèn)為中國(guó)自2000年進(jìn)入老齡化社會(huì)以來(lái)，其人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變比大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家都要快得多，成為一個(gè)“未富先老”的國(guó)家，日益老齡化的人口對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度帶來(lái)了上行的支付壓力。為了避免養(yǎng)老金危機(jī)的惡化，有必要調(diào)整退休年齡。（Wang，Huan;Huang，Jianyuan;Yang，Qi，2019）。

2延遲退休年齡的可行性研究

人們普遍認(rèn)為，稅收制度，福利計(jì)劃和退休計(jì)劃等政府計(jì)劃必須根據(jù)價(jià)格通脹進(jìn)行調(diào)整，以解釋固定金額的貨幣可以從一個(gè)時(shí)間段到下一個(gè)時(shí)間段購(gòu)買(mǎi)不同價(jià)值的物品，然而很少有人會(huì)提出“真實(shí)年齡”，而不是自出生以來(lái)的“名義年齡”。對(duì)此，有學(xué)者從實(shí)際年齡的角度著手，闡述了延遲退休方案的可行性：（Shoven J B，Goda G S，2010）基于死亡率和預(yù)期壽命，利用社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)未來(lái)死亡率的中間估計(jì)，預(yù)測(cè)到2050年將名義年齡調(diào)整為實(shí)際年齡，對(duì)延遲退休年齡的可行性進(jìn)行了有力的論證;也有學(xué)者認(rèn)為今天的實(shí)際退休年齡遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于所謂的正常退休年齡，因此支持延遲退休年齡（Cremer H，Pestieau P，2003;Lacomba J A，Lagos F，2010）;而Zou T，Ye H（2015）提出，與歐洲和美國(guó)的退休年齡（通常在65歲至67歲之間）相比，中國(guó)的退休年齡——男性60歲，女性50歲，明顯處于較低水平。由于中國(guó)人的平均壽命在過(guò)去10年從71歲延長(zhǎng)到76歲，因此提高退休年齡的可行性也得到了提升。還有學(xué)者從結(jié)構(gòu)性勞動(dòng)力市場(chǎng)需求的視角出發(fā)，分析論證了延退方案的可行之處：在歐盟27國(guó)中，老年撫養(yǎng)比率將會(huì)上升，特別是在2020年到2040年之間。預(yù)計(jì)的熟練勞動(dòng)力短缺已經(jīng)波及技術(shù)行業(yè)。在此背景下提出了投資于老齡化勞動(dòng)力。因此德國(guó)雇主協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)（BDA）希望延長(zhǎng)老年工人的工作時(shí)間（Jürgen Bauknecht，2015）。

3延遲退休可能出現(xiàn)的問(wèn)題研究

延遲退休并不一定意味著有更好的結(jié)果。從上述文獻(xiàn)中我們可以看出延遲退休對(duì)緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的給付有一定的影響，但同時(shí)它也面臨著就業(yè)機(jī)會(huì)被擠占等問(wèn)題。以下學(xué)者的觀點(diǎn)值得思考：Weller（2002）認(rèn)為提高退休年齡并不會(huì)遏制養(yǎng)老金缺口的擴(kuò)大，反而會(huì)降低低收入人群的養(yǎng)老金。這一結(jié)果將與消除老齡人口貧困、縮小貧富差距等社會(huì)保障的主要目標(biāo)背道而馳;而Martins等人（2009）認(rèn)為延遲退休并沒(méi)有產(chǎn)生研究所顯示的那么多好處?？紤]到工資剛性和就業(yè)保護(hù)法，延長(zhǎng)退休年齡將對(duì)就業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。如果從整體上進(jìn)行延遲退休，企業(yè)在考慮到可能產(chǎn)生的法律后果和利潤(rùn)損失后，將不得不削減新員工的數(shù)量，這樣延遲退休的員工就可以繼續(xù)擔(dān)任原來(lái)的職位。這將導(dǎo)致失業(yè)率上升;Zou T，Ye H（2015）也認(rèn)為如果采取“一刀切”延長(zhǎng)退休年齡的做法，將使得沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的低技能得勞動(dòng)力處于不利地位，隨著失業(yè)率的上升和工資率的下降，養(yǎng)老金的來(lái)源將變得更加有限，這將嚴(yán)重影響延遲退休對(duì)縮小養(yǎng)老金赤字缺口的效果。

4延退方案的選擇

現(xiàn)行的退休政策在我國(guó)已延續(xù)了七十年，已經(jīng)被普遍大眾所熟知與認(rèn)同。在沒(méi)有酌情、合理制定好具體延退政策的情況下，如果貿(mào)然執(zhí)行延遲退休年齡，很可能引起社會(huì)成員（尤其是在職勞動(dòng)者和未就業(yè)勞動(dòng)者）的強(qiáng)烈反抗。這也是國(guó)家遲遲不出臺(tái)相應(yīng)政策文件的原因之一。由此縱觀世界各國(guó)，存在以下幾種選擇。

（1）可采取差異化的延退策略：（Zou T，Ye H，2015）延遲退休對(duì)縮小養(yǎng)老金缺口的效果取決于被保險(xiǎn)人的情況和人力資本的積累?；诓煌娜肆Y本和生產(chǎn)力，并結(jié)合勞動(dòng)力分配的效率和就業(yè)壓力，采取差異化的延退策略;Lei等人（2010）也認(rèn)為，盡管延遲退休應(yīng)該盡快實(shí)施，但不應(yīng)該鼓勵(lì)千篇一律的做法。應(yīng)該允許人們對(duì)自己的退休年齡有更多的選擇。例如，愿意工作更長(zhǎng)時(shí)間的人可以允許延遲退休。它不僅將減少公共養(yǎng)老金成本的上升，而且還將解決與人口老齡化相關(guān)的迫在眉睫的勞動(dòng)力短缺問(wèn)題（Van Dalen et al. 2010）

（2）兼職養(yǎng)老金。以芬蘭為例，兼職養(yǎng)老金是實(shí)現(xiàn)這種首選狀態(tài)的一種方式。它的動(dòng)機(jī)是使工作到退休平穩(wěn)的過(guò)渡，并在退休決策中為個(gè)人情況留出更多的空間。因此它也被認(rèn)為是一個(gè)使工作承諾滿足勞動(dòng)力市場(chǎng)后期減少工作能力的方案。其被視為推遲退休年齡和制定養(yǎng)老金制度可持續(xù)的重要工具（]Ilmakunnas P，Ilmakunnas S，2006）。

3提高制度的再分配程度。從法定退休年齡與養(yǎng)老保險(xiǎn)制度再分配性質(zhì)之間的關(guān)系Lacomba（2010）指出，政府若想試圖推遲退休年齡，應(yīng)提高養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的再分配程度，使具生產(chǎn)力的勞動(dòng)者在一定程度上獲益，這樣改革更容易實(shí)現(xiàn)。

（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

1養(yǎng)老保險(xiǎn)基金未來(lái)收支不平衡問(wèn)題

目前已有大量學(xué)者就養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的未來(lái)累計(jì)支付缺口問(wèn)題進(jìn)行了研究，國(guó)內(nèi)學(xué)者薛惠元，鄧大松（2015），李慶平等（2017）認(rèn)為伴隨人口老齡化程度加深，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的當(dāng)期收支缺口越來(lái)越大，其基金支出增加會(huì)給財(cái)政帶來(lái)巨大壓力;田勇，薛惠元等（2017）的測(cè)算顯示，在基金運(yùn)作較好的情況下，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將先后于 2053年和 2060 年出現(xiàn)當(dāng)期結(jié)余和累計(jì)結(jié)余赤字;薛惠元、郭文堯（2017）通過(guò)匯總2010-2016全國(guó)以及各省城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支情況，得出結(jié)論：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金現(xiàn)行面臨較大的壓力，由于人口老齡化導(dǎo)致制度贍養(yǎng)率快速上升，擴(kuò)面工作越來(lái)越大，統(tǒng)籌基金壓力大等更是加劇了基金收支缺口。王增文等（2018）從動(dòng)態(tài)化的視角出發(fā)，利用模型構(gòu)建預(yù)測(cè)出未來(lái)十年中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的供需缺口情況，并在此基礎(chǔ)之上，預(yù)測(cè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口老齡化等因素作用下養(yǎng)老保險(xiǎn)基金未來(lái)的赤字和缺口情況;高建偉等（2018）構(gòu)建了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支缺口精算模型，測(cè)算了 2018—2048 年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口規(guī)模，其顯示在現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金從2033年開(kāi)始出現(xiàn)缺口并逐年擴(kuò)大，而女性2029年出現(xiàn)基金缺口;男性2039年出現(xiàn)缺口。

2延遲退休年齡對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的影響效果

袁磊（2014）通過(guò)對(duì) 72 種假設(shè)下三種延遲退休年齡方案進(jìn)行模擬，發(fā)現(xiàn)延遲退休可以緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)資金缺口規(guī)模，但不能解決資金缺口問(wèn)題;于洪、曾益（2015）運(yùn)用系統(tǒng)精算模型對(duì)四種情況下我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)模擬，研究了在適時(shí)延遲退休年齡的情況下，引入單獨(dú)二孩等生育政策的調(diào)整可以消化人口老齡化對(duì)中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系所帶來(lái)的負(fù)面影響;景鵬等（2016）運(yùn)用一般均衡模型測(cè)算了 5 種生育情景下不同退休年齡的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)最優(yōu)社會(huì)統(tǒng)籌繳費(fèi)率，發(fā)現(xiàn)最優(yōu)社會(huì)統(tǒng)籌繳費(fèi)率隨退休年齡延長(zhǎng)而下降，隨人口增長(zhǎng)率的上升而提高;王增文（2017）通過(guò)敏感性分析結(jié)果顯示，延遲退休年齡短期內(nèi)不能對(duì)“長(zhǎng)壽差”起到補(bǔ)益效應(yīng)，提高繳費(fèi)率或記賬利率等對(duì)策會(huì)促進(jìn)個(gè)人賬戶積累額的遞增，而對(duì)緩解個(gè)人賬戶遠(yuǎn)期的支付能力無(wú)顯著的實(shí)效性;高建偉等（2018）構(gòu)建了延遲退休對(duì)縮減養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口的貢獻(xiàn)率模型，測(cè)算了三種延遲退休政策對(duì)縮減基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口的貢獻(xiàn)率。結(jié)果表明：遲退休政策在一定程度上可緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口問(wèn)題，減輕基金支付壓力約在2033年延遲退休政策對(duì)基金缺口的貢獻(xiàn)率達(dá)到最大值;男性延遲退休對(duì)縮減基金缺口的貢獻(xiàn)率低于女性貢獻(xiàn)率。

三、文獻(xiàn)評(píng)述

推遲退休年齡有利于從增加收入供給，減少支出需求兩方面共同緩解基礎(chǔ)養(yǎng)老金的收支壓力，是快速緩解養(yǎng)老金收支失衡問(wèn)題的有效舉措，也是配合其他政策解決養(yǎng)老金缺口的必要措施，同時(shí)延遲退休年齡也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)逐步適應(yīng)人口老齡化的必然選擇。學(xué)者們?cè)谔剿魅绾窝舆t退休年齡上做了諸多努力，分別從客觀因素，如勞動(dòng)力的參與率、實(shí)際年齡與名義年齡區(qū)別、人力資本的異質(zhì)性以及結(jié)構(gòu)性勞動(dòng)市場(chǎng)的需求等角度進(jìn)行了分析，也從主觀因素，如延退后個(gè)人工作意愿與健康等做出了解釋。國(guó)內(nèi)外學(xué)者們對(duì)延遲退休年齡的研究為本文提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，但是，其研究仍有一定的局限性，其在分析延遲退休方案時(shí)只從空間上研究了勞動(dòng)力的分配及個(gè)體人力資本之間的差異性，但忽略了時(shí)間跨度因素，如何延退？延退到什么年齡？不同群體的延退時(shí)間是否應(yīng)該區(qū)別對(duì)待？針對(duì)我國(guó)目前的情況，國(guó)外的延退經(jīng)驗(yàn)是否適用？在制度還未實(shí)施以前，這一系列問(wèn)題都有待我們?nèi)ド钊胪诰?、去研究探討，在宏觀上綜合分析國(guó)內(nèi)外延退模式，并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，在微觀上考慮到不同群體的人力資本和時(shí)間成本，建立具有我國(guó)特色的延退方案。

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