基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財(cái)用戶投資行為的研究

李明析

【摘要】文章首先對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行論述，然后以余額寶理財(cái)產(chǎn)品、百度理財(cái)產(chǎn)品為例就互聯(lián)網(wǎng)金融模式余額理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行介紹，再對(duì)聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財(cái)用戶投資行為進(jìn)行分析，最后提出幾點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式余額理財(cái)企業(yè)發(fā)展建議，以供參考。

【關(guān)鍵詞】余額理財(cái) ?用戶投資行為 ?互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)金融是一種依賴于互聯(lián)網(wǎng)工具進(jìn)行金融活動(dòng)的新型金融模式，其主要依賴的互聯(lián)網(wǎng)工具包括云計(jì)算、移動(dòng)技術(shù)、搜索引擎等，參與的金融活動(dòng)主要有資金融通、信息中介及移動(dòng)支付等。從某種意義上而言，互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循一定的互聯(lián)網(wǎng)理念，即平等開(kāi)放、協(xié)作共享，只有在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融才能夠?qū)?shù)據(jù)信息進(jìn)行更加深入的挖掘，從而使金融領(lǐng)域的自身業(yè)務(wù)得到進(jìn)一步拓展，也就是說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠增加金融業(yè)務(wù)的可操作性，而且還能夠降低一定的中間成本。在此背景下，對(duì)于國(guó)民的余額理財(cái)而言，其所呈現(xiàn)出的投資行為則是和傳統(tǒng)金融模式下的投資行為呈現(xiàn)出了十分的差異。本文即在此背景下，就互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財(cái)用戶投資行為分三個(gè)部分展開(kāi)詳細(xì)的分析，以下為詳細(xì)研究?jī)?nèi)容。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)及發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融其較之傳統(tǒng)金融模式具有諸多優(yōu)勢(shì)，首先體現(xiàn)在不需要耗費(fèi)大量的時(shí)間與成本，所有的信息資源都能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜索而獲得，包括交易雙方的財(cái)力、信用等，而在傳統(tǒng)金融模式下常發(fā)生的信息不對(duì)稱現(xiàn)象一般不會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融中出。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠在發(fā)生違約情況時(shí)對(duì)貸款對(duì)象起到一定的制約作用，制約手段主要分為兩種，一是在網(wǎng)上公開(kāi)其違約問(wèn)題，二是降低貸款對(duì)象的信用等級(jí);其次，在傳統(tǒng)的金融模式下，銀行的資格審查比較嚴(yán)格，許多急需用錢(qián)的個(gè)人或企業(yè)較難獲得資金支持，而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠從根本上解決這一問(wèn)題，比如通過(guò)眾籌向社會(huì)各界獲取資金支持，以此凸顯互聯(lián)網(wǎng)金融的全民性;最后，隨著移動(dòng)設(shè)備的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入了全新的移動(dòng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也有了一定程度的創(chuàng)新，只要在手機(jī)上安裝金融客戶端，人們便能夠?qū)崿F(xiàn)足不出戶的掌上支付，此種模式即為第三方支付。

鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多優(yōu)勢(shì)，近幾年也得到了十分廣泛的發(fā)展，根據(jù)麥肯辛公司的調(diào)查報(bào)告顯示，到2018年末，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到15-18萬(wàn)億元，和當(dāng)年的GDP相比其占比更是達(dá)到五分之一，我國(guó)使用互聯(lián)網(wǎng)金融的人數(shù)更是達(dá)到了5億人。根據(jù)我國(guó)北京大學(xué)所發(fā)布的我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)情況我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)及其投資指數(shù)、貨基指數(shù)、保險(xiǎn)指數(shù)、支付指數(shù)也處于快速成長(zhǎng)中。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正在我國(guó)信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)不斷的背景下呈現(xiàn)出了十分明顯的高速發(fā)展趨勢(shì)，在不斷改變的我國(guó)既有的金融格局，同時(shí)，對(duì)我國(guó)居民日常生活也造成越來(lái)越為大影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式余額理財(cái)產(chǎn)品介紹

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，對(duì)于理財(cái)用戶而言，其理財(cái)行為出現(xiàn)了明顯的從線下傳統(tǒng)銀行理財(cái)向線上互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，在此背景下也催生出了很多互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品，文章重點(diǎn)就其中的余額寶理財(cái)產(chǎn)品和百度理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹。

（一）余額寶理財(cái)產(chǎn)品

余額寶理財(cái)產(chǎn)品可以視作我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)創(chuàng)者或是發(fā)揚(yáng)者，其又有支付寶這一第三發(fā)支付平臺(tái)發(fā)展未來(lái)，以天弘基金為基礎(chǔ)而開(kāi)發(fā)的一項(xiàng)為用戶提供增值服的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，是目前我國(guó)擁有用戶最多和總額規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品。其具有互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品的基本特點(diǎn)，在投資回報(bào)率上很高，同時(shí)還是行T+0交易制度，且又和支付寶之間支持網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)，具有高效透明、方便等特點(diǎn)。其本質(zhì)屬于貨幣基金的范疇，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)極小，但仍然存在。

（二）百度理財(cái)產(chǎn)品

百度理財(cái)產(chǎn)品是百度旗下所有互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品的總稱，具體包括百度白發(fā)、百度百賺、百度理財(cái)B以及百賺利滾利版等產(chǎn)品。百度理財(cái)產(chǎn)品其最為顯著的特點(diǎn)為收益率相對(duì)較高，其中百度百發(fā)則是處于首位。百度百發(fā)是由華夏基金公司和中國(guó)投資擔(dān)保有限公司所通過(guò)研發(fā)的眾多理財(cái)產(chǎn)品中的一類，其也具有余額寶在高效透明、使用便捷性等方面的特點(diǎn)，但是也存在著一些顯著的不同，百度百發(fā)是通過(guò)團(tuán)購(gòu)的形式的進(jìn)行，資金金額有限，且采用限量發(fā)行的模式。

三、聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財(cái)用戶投資行為分析及建議

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財(cái)用戶投資行為分析

從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財(cái)用戶的特點(diǎn)上觀察，其中年輕人的占比在極高，幾乎能夠達(dá)到80%以上，中老年人對(duì)于新鮮事物的接受程度較低，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的接受程度也相對(duì)較低。

社會(huì)影響或知名度還是當(dāng)前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)用戶投資行為產(chǎn)生較大影響的一個(gè)因素。從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財(cái)用戶投資行為的影響因素觀察，很多投資者采用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)暮诵脑蛟谟谑艿街車说挠绊憽?/p>

經(jīng)濟(jì)價(jià)值是很多余額投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)金融的最主要原因，從余額理財(cái)用戶投資行為進(jìn)行分析，其最為關(guān)注的部分的也是收益。互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)產(chǎn)品的收益率和投資者的投資意愿呈強(qiáng)烈的正比例關(guān)系，而我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)?shù)靡钥焖侔l(fā)展的核心原因之一即其收益率較之傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品要高出1-2%，吸引了大量的投資者涌入其中。

資金流動(dòng)性也是很多余額理財(cái)用戶在投資中的重點(diǎn)影響因素，很多余額理財(cái)用戶從傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)投資的原因之一，即互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)用戶在資金的流動(dòng)性上更高，常?？梢噪S存隨取，實(shí)行T+0交易，而傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品則是需要一定的定存時(shí)間。

投資門(mén)檻作為余額理財(cái)用戶投資行為的重點(diǎn)考察對(duì)象，也是互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)用戶投資行為中的一個(gè)重點(diǎn)考慮因素。采用互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)?shù)挠脩艚^大多數(shù)為年輕人，除了年輕人對(duì)于新鮮事物的接受能力更強(qiáng)之外，同時(shí)也是因?yàn)槟贻p人所擁有的資本較少，對(duì)于傳統(tǒng)余額理財(cái)中的一些高門(mén)檻理財(cái)行為只能望而卻步。而互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)則是多是無(wú)門(mén)檻，即使是1塊錢(qián)也可以進(jìn)行投資，吸引了大量的年輕投資者，包括學(xué)生以及初出社會(huì)等低收入人員。