代際視角下養(yǎng)老金缺口問題的應(yīng)對

楊義繁

摘要：我國養(yǎng)老金缺口問題日益嚴(yán)重，其本質(zhì)是代際轉(zhuǎn)移支付失衡的問題。提出了養(yǎng)老金收支等式，強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老籌措必須兼顧企業(yè)發(fā)展、長期人口結(jié)構(gòu)和收入的年齡分配結(jié)構(gòu)，分析了加強(qiáng)社保征繳力度對企業(yè)和長期收入可能帶來的負(fù)面影響，建議嚴(yán)控養(yǎng)老金支出增長率，為企業(yè)和育齡人口減稅，結(jié)合財(cái)政赤字貨幣化的方式推進(jìn)養(yǎng)老保險制度改革。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老金 缺口 代際 繳納費(fèi)率 減稅

一、引言

隨著老齡化的加劇和人口紅利的消退，養(yǎng)老金支付能力不足的問題近年來愈發(fā)明顯，部分地區(qū)出現(xiàn)了支付能力不足一年的情況，引起社會各界的廣泛關(guān)注。針對養(yǎng)老金缺口問題，我國正在采取多方面措施予以應(yīng)對，如加速養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌進(jìn)程，將資金從盈余充裕地區(qū)向不足地區(qū)轉(zhuǎn)移;推進(jìn)社保征繳制度改革，由稅務(wù)機(jī)關(guān)統(tǒng)一征繳;劃轉(zhuǎn)國有資本充實(shí)社?；?穩(wěn)步推進(jìn)延遲退休政策。同時我國經(jīng)濟(jì)正處在增長動能換擋期，經(jīng)濟(jì)增速存在放緩趨勢，面臨的資源約束更加嚴(yán)格。養(yǎng)老保險問題是一項(xiàng)重大的長期問題，關(guān)乎經(jīng)濟(jì)、社會可持續(xù)發(fā)展的大局。本文從代際的視角對此進(jìn)行分析，對現(xiàn)有政策進(jìn)行評價，并嘗試提出可行的建議。

二、養(yǎng)老金缺口問題分析

我國現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險的籌資模式是部分累積制，以統(tǒng)籌賬戶為主、個人賬戶為輔，其本質(zhì)是代際間的轉(zhuǎn)移支付，政府向企業(yè)和勞動人口征收養(yǎng)老金，向退休人口進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付。因此養(yǎng)老金缺口不僅是社會問題、經(jīng)濟(jì)問題，同時也是人口問題。綜合考慮各方面因素并通過適當(dāng)簡化，養(yǎng)老金收支需要滿足以下等式。等式左邊是養(yǎng)老金收入的來源，等式右邊是收入的運(yùn)用，包括支出和結(jié)余。當(dāng)收大于支時，存在正的凈結(jié)余，當(dāng)收小于支時，凈結(jié)余為負(fù)數(shù)，表明需要消耗歷史結(jié)余。

勞動人口×養(yǎng)老金繳納費(fèi)率+財(cái)政補(bǔ)貼

=退休人口×養(yǎng)老金支付比率+養(yǎng)老金凈結(jié)余

養(yǎng)老金缺口問題在等式中的表現(xiàn)是支出需求相對于收入的凈增加，凈結(jié)余不斷減少甚至轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)，存在因歷史結(jié)余耗盡而導(dǎo)致制度難以為繼的風(fēng)險。人口老齡化是失衡的核心矛盾。通常用人口撫養(yǎng)比——即一名老齡人口對應(yīng)幾名勞動力人口——來衡量老齡化程度。人社部發(fā)布公報(bào)顯示，2017年年末參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的在職職3129268萬人，離退休人員11026萬人，撫養(yǎng)比為2.65.較2011年的3.16降幅明顯。養(yǎng)老金缺口一定程度上是歷史遺留問題，最初享受養(yǎng)老金待遇的人群并沒有在工作期間足額繳納，而是由當(dāng)時勞動人口繳納的費(fèi)用支付，在人口紅利上升期這種模式可以維持，但人口紅利消退疊加人均壽命大幅延長和人口出生率下降時，就面臨撫養(yǎng)比下滑問題。隨著二十世紀(jì)六十年代嬰兒潮人口逐步進(jìn)入退休年齡，未來幾年撫養(yǎng)比將進(jìn)一步降低，給養(yǎng)老金賬戶平衡和財(cái)政補(bǔ)貼帶來更大壓力。勞動人口流動導(dǎo)致的地域間失衡也是問題的重要方面，年輕勞動力流入地區(qū)養(yǎng)老金盈余較多，流出地區(qū)面臨入不敷出問題。

三、養(yǎng)老保險制度改革的原則

從代際的視角來看，解決養(yǎng)老金問題必須兼顧企業(yè)發(fā)展、長期人口結(jié)構(gòu)和收入的年齡分配結(jié)構(gòu)。勞動人口的生產(chǎn)勞動是物質(zhì)、精神財(cái)富的根本來源，而企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)條件下組織生產(chǎn)的具體形式，養(yǎng)老金支出的根本來源是當(dāng)期和跨期的勞動成果的再分配。開展再分配活動的底線是不能影響生產(chǎn)部門的產(chǎn)出，否則是竭澤而漁，未來收入的減少將加劇后續(xù)的失衡風(fēng)險。我國正處在新舊動能轉(zhuǎn)換的經(jīng)濟(jì)換擋期，民營企業(yè)正面臨著較大的經(jīng)營困難，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)成為社會共識，養(yǎng)老保險政策的調(diào)整應(yīng)該充分考慮企業(yè)的承受能力。

從長期人口結(jié)構(gòu)看，全面二孩政策并沒有達(dá)到預(yù)期效果，出生人口下滑趨勢仍未根本扭轉(zhuǎn)，育齡人口面臨的收入和養(yǎng)育成本約束增強(qiáng)，降低生育意愿。從長期來看，合理的人口結(jié)構(gòu)是彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口的根本方法，扭轉(zhuǎn)人口是負(fù)擔(dān)的思維方式、鼓勵生育迫在眉睫。

在收入的年齡分配結(jié)構(gòu)方面，偏向老齡人口的分配制度對人口結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不利影響，因?yàn)樯枰罅康馁Y源支持，而老齡人口占有資源卻缺乏生育的意愿和能力，育齡人口有意愿和能力卻缺乏經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，形成資源的錯配。日本是這一問題的典型，因?yàn)榻K身雇傭制和論資排輩的企業(yè)文化，日本年輕人口的收入被壓低，且缺乏向上流動的機(jī)會，難以承擔(dān)婚育成本導(dǎo)致不婚、不育現(xiàn)象普遍，進(jìn)一步惡化人口老齡化問題，企業(yè)活力不足、經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯、利率低迷成為社會的長期困擾，日本的教訓(xùn)值得我們深思。

四、現(xiàn)有改革措施的評價

為了維護(hù)養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)性，收支等式的失衡需要采取措施予以糾正。現(xiàn)有的政策正在從多個維度嘗試緩解和解決資金缺口。養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌不改變收支總量，但是能夠優(yōu)化收支分配的地域結(jié)構(gòu)，緩解局部失衡。社?；鹜顿Y股票市場，提高歷史結(jié)余的收益率，有利于增厚收益，同時將金融資源投入社會生產(chǎn)，有利于擴(kuò)大社會總收入。劃轉(zhuǎn)國有資本充實(shí)社保，是對國有資本未來收益的貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓，因?yàn)閲衅髽I(yè)上繳利潤是財(cái)政收入的重要來源之一，所以該措施一定程度上降低了未來財(cái)政收入的增長空間，劃轉(zhuǎn)比例存不可過高。

延遲退休改革在既定人口年齡結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上重新劃分勞動人口和非勞動人口，是緩沖撫養(yǎng)比下滑的直接方法。此項(xiàng)改革的難點(diǎn)在于不同職業(yè)類型統(tǒng)一退休年齡的合理性，對于從事管理、知識密集工作職業(yè)的人群，延遲退休年齡對勞動能力的減損有限，而對于從事體力勞動、操作性、事務(wù)性職業(yè)的人群，則容易產(chǎn)生能力不勝任的情況，在勞動力市場上缺乏競爭力，出現(xiàn)收入的斷檔期，需要完善相關(guān)制度提高企業(yè)雇傭高齡勞動者的積極性，提高勞動參與率。

養(yǎng)老保險是社保中占比最大的險種，加強(qiáng)社保征收力度有利于提高養(yǎng)老金的實(shí)際繳納率。2018年國稅地稅合并改革方案明確，自2019年1月1日起社保將由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收，國家發(fā)改委等28個部門發(fā)布聯(lián)合備忘錄，嚴(yán)厲打擊拒不繳納社保費(fèi)、未如實(shí)申報(bào)社保繳費(fèi)基數(shù)等失信行為。我國社保費(fèi)率綜合水平較高，占收入的30%-40%左右，但普遍存在未足額繳納的情況。稅務(wù)部門掌握企業(yè)的薪酬支付數(shù)據(jù)，將堵上未足額繳納的漏洞，大幅提升實(shí)際征繳比率。以北京市2018年社保繳費(fèi)為例，假設(shè)稅前工資水平為社會平均工資8467元，如果按照最低繳納水平，每月繳納五險為1611.76元，稅后收入6624.72元，若足額繳納企業(yè)、個人合計(jì)繳費(fèi)比例按照41%計(jì)算，每月應(yīng)繳3471.47元，提高115.4%，稅后收入4，950.66元，降低25.3%。并且未規(guī)范繳納社保的企業(yè)通常利潤率較低，對用工成本敏感，面對大幅提升的社保負(fù)擔(dān)和嚴(yán)厲的違規(guī)懲罰，可能會采用勞務(wù)合同方式用工予以規(guī)避，降低用工數(shù)量，甚至停止?fàn)I業(yè)。此類企業(yè)提供的工資水平通常也較低，可支配收入的大幅降低和失業(yè)將嚴(yán)重影響員工的生活水平，采取勞務(wù)用工方式將使勞動者失去勞動合同法對其權(quán)益的保護(hù)。

拉弗曲線描繪了政府的稅收收入與稅率之間的關(guān)系，當(dāng)超過一定限度時，再提高稅率反而會抑制經(jīng)濟(jì)增長，使稅基減少，導(dǎo)致稅收下降，該理論的原理和結(jié)論同樣也適用于養(yǎng)老金。馬雙通過定量研究發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老保險企業(yè)繳費(fèi)比例每提高1個百分點(diǎn)，將使員工工資與福利總量減少0.7%，降低企業(yè)雇用人數(shù)0.8%，從實(shí)證角度證明了對經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。從短期來看，提高實(shí)際征收率能夠增加養(yǎng)老金收入，但考慮到對企業(yè)經(jīng)營和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響，有較大可能會減少未來長期收入。希望管理當(dāng)局仔細(xì)評估政策對企業(yè)和個人產(chǎn)生的影響，審慎制定合理的社保費(fèi)率，為中小企業(yè)的生存和發(fā)展留下足夠的空間。

五、應(yīng)對養(yǎng)老金缺口的政策建議

在多重條件的綜合約束下，降低養(yǎng)老金支付與繳納的相對比例，提高企業(yè)經(jīng)營活力和生育意愿是可行的改革方向，具體措施包括：嚴(yán)控養(yǎng)老金支付增長，名義增長率和食品、醫(yī)療物價水平增長率持平可基本保證生活質(zhì)量的穩(wěn)定：參考增值稅對小規(guī)模納稅人的稅率優(yōu)惠，為小微企業(yè)設(shè)計(jì)差異化的養(yǎng)老保險費(fèi)率，避免繳納負(fù)擔(dān)大幅增長;因?yàn)槿司杖朐鲩L率大幅高于通貨膨脹率，可適當(dāng)調(diào)低養(yǎng)老金基數(shù)逐年增長速度，使之略低于收入增長，同時還可以保持高于支出的增長率;為企業(yè)減稅，產(chǎn)生的財(cái)政赤字由貨幣發(fā)行彌補(bǔ)，適度提高通脹水平，在給定名義增長率之下降低養(yǎng)老金支出的實(shí)際增長率，而企業(yè)利潤和勞動工資可隨通脹水平同步提高，實(shí)現(xiàn)收支比例的提升;鼓勵生育，向育齡人口定向減稅，增加?jì)胗變嚎醋o(hù)服務(wù)供給，降低教育費(fèi)用，扭轉(zhuǎn)新增人口減少的長期趨勢，為養(yǎng)老制度的長期可持續(xù)奠定基礎(chǔ)。

養(yǎng)老金缺口是牽一發(fā)而動全身的重大問題，必須充分認(rèn)識到問題的緊迫性，提高憂患意識。政府、企業(yè)、在職和退休的員工，應(yīng)該顧全大局，共度時艱，為養(yǎng)老保險制度的長期穩(wěn)定運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民族的未來共同承擔(dān)起歷史賦予的重任。